经营分析☆ ◇600766 退市园城 更新日期：2024-07-03◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
钢材、煤炭、燃料油的销售工作。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
煤炭贸易(行业) 1.79亿 91.78 167.73万 -543.96 0.94
建材贸易(行业) 1535.33万 7.86 33.90万 -109.93 2.21
租赁业务(行业) 36.40万 0.19 -266.90万 865.58 -733.33
燃油(行业) 34.23万 0.18 34.23万 -111.01 100.00
其他业务(行业) 4247.79 0.00 2081.42 -0.68 49.00
───────────────────────────────────────────────
煤炭(产品) 1.79亿 91.78 167.73万 -257.79 0.94
钢材(产品) 1535.33万 7.86 33.90万 -52.10 2.21
租赁业务及其他(产品) 36.82万 0.19 -266.69万 409.89 -724.30
燃油(产品) 34.23万 0.18 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
煤炭(产品) 6495.26万 83.06 --- --- ---
建材(产品) 1287.79万 16.47 --- --- ---
其他(产品) 20.03万 0.26 -131.62万 100.00 -657.10
燃油(产品) 16.86万 0.22 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
煤炭贸易(行业) 6670.98万 72.21 42.19万 27.40 0.63
建材贸易(行业) 2216.19万 23.99 81.80万 53.12 3.69
燃油(行业) 303.60万 3.29 294.26万 191.11 96.92
租赁业务(行业) 47.62万 0.52 -264.28万 -171.63 -555.00
───────────────────────────────────────────────
煤炭(产品) 6670.98万 72.21 42.19万 27.40 0.63
钢材(产品) 2216.19万 23.99 81.80万 53.12 3.69
燃油(产品) 303.60万 3.29 294.26万 191.11 96.92
租赁业务(产品) 47.62万 0.52 -264.28万 -171.63 -555.00
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
钢材(产品) 557.71万 89.48 --- --- ---
燃料油(产品) 41.73万 6.70 --- --- ---
租赁(产品) 23.81万 3.82 -132.14万 100.00 -555.00
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售1.54亿元，占营业收入的78.99%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 15431.52│ 78.99│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.51亿元，占总采购额的77.21%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 15108.11│ 77.21│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
报告期内公司主要从事的业务为：钢材、煤炭、燃料油等销售工作。
2023年，公司在加强原有钢材、煤炭贸易客户供销业务的前提下，积极寻找其他钢材、煤炭贸易上下游
合作企业，公司利用的销售渠道优势，在严控投资资金风险的情况下，继续稳健的拓展钢材、煤炭业务的采
购、销售工作，为客户提供优质的供应链服务，使之具备了一定的综合成本优势和较强的抗风险能力。
另外，公司也加强了钢材及煤炭贸易业务中间流转环节和仓储成本的管理，通过公司对贸易市场的分析
、研判，适时调整采购策略，降低销售成本。
二、报告期内公司所处行业情况
本报告期内，钢材贸易行业受宏观经济环境、市场供需状况影响较大。
2023年全年煤炭保供政策继续发力，国内煤炭产量维持高位。但下半年煤矿安监力度升级对供给端形成
影响，同比增速有所放缓。需求方面，积极的财政货币政策持续发力，经济运行继续恢复向好，电力及化工
行业用煤需求保持增长态势，煤炭需求端韧性较强原煤生产稳定增长，进口高速增长。
煤炭作为典型的资源型行业，是钢铁、化工等产业的重要工业原材料，是支撑我国国民经济发展最重要
的基础能源，另外，很多行业内公司努力推动业务转型，加速布局煤炭产业链，都在为行业熨平周期波动发
挥积极作用，随着行业内企业的积极布局，未来行业内将迎来新的增长点，公司未来将继续看好煤炭行业未
来发展前景。
燃料油是我们目前石油或石油产品中市场化程度较高的一个品种，广泛用于电厂发电、船舶锅炉燃料等
其他工业工业炉燃料，在国内交通运输业快速发展的过程中，燃料油市场需求量也呈现出持续上升的态势，
公司比较看好其未来发展前景。
三、报告期内公司从事的业务情况
报告期内，公司主要从事，钢材、煤炭、燃料油酒水饮料等相关贸易业务。
公司主要销售钢材品类为螺纹钢和盘螺，实际最终销售方为建筑项目工地。
经营模式：首先由客户向公司提出具体钢材采购需求（包括规格型号、数量、生产厂家范围或品牌、运
抵地点等），公司依据客户提出的采购需求，向合作钢材生产厂商或供应商询问对应型号钢材库存情况及近
期出厂价格后，结合该品类钢材当前市场供求情况、客户订货数量、订单总额、预付款情况、物流成本、货
物交付周期及销售回款时间等因素，综合确定产品销售定价，并与客户及供应商分别签订销售及采购合同。
煤炭业务贸易
公司煤炭业务主要销售混煤及焦炭，实际最终销售方为热力企业、热电厂及钢厂，主要用于为地方企业
供气供暖、发电及产钢生产。
经营模式：首先由客户向公司提出具体煤炭采购需求，事先对混煤的质量（包括灰分含量、含水量、挥
发量、发热量、含硫量等指标）、数量及交货时间进行约定，公司依据客户提出的采购需求，向合作煤炭供
应商询问混煤库存情况及预计到货时间，结合煤炭当前市场供求情况、客户预付款情况、物流成本、货物交
付周期及销售回款时间等因素，综合确定产品销售定价，并与客户及供应商分别签订销售及采购合同。燃料
油业务
公司从事的燃料油业务，燃料油主要供船舶使用。公司燃料油业务的模式为：由客户向公司提出燃料油
采购需求，事先对燃料油的品质（包括运动粘度、密度、硫含量、闪电闭口、酸度等）、数量及交货时间进
行约定，公司依据客户提出的采购需求，向合作燃料油供应商了解当前燃料油库存及采购价格，结合燃料油
当前市场供求情况、物流成本、货物交付周期及销售回款时间等因素，综合确定产品销售定价，并与客户及
供应商分别签订销售及采购合同。客户于公司指定的油库自提货物，或客户于待货物运抵客户指定港口后，
输入客户指定的海上加油船后，由公司、海上加油船船主及客户对燃料油交付重量进行确认，并出具供油凭
证。
四、报告期内核心竞争力分析
1、公司具有较为健全的治理结构、完善的经营管理和风险管理体系，以保证公司经营质量和未来的可
持续健康发展。
2、公司拥有成熟的贸易业务管理团队和专业人员，业务管理流程和模式日益规范和成熟。
3、报告期内，公司贸易业务的开展主要服务于本地有需求的企业，公司不断加强贸易业务中间流转环
节和仓储成本的管理，并且公司加大对贸易市场的分析、研判，适时调整采购策略，通过市场研判降低成本
。
五、报告期内主要经营情况
在本报告期内，公司实现营业收入19,536.44万元,同比增加10,298.05万元，增加111.47%；营业收入扣
除与主营业务无关的业务收入后的金额为19,465.39万元；归属于上市公司股东的净利润-387.52万元，同比
去年同期-123.09万元,减少264.43万元；扣除非经常性损益的净利润-413.39万元，上年同期为-124.42万元
，同比减少288.96万元；经营活动产生的现金流量净额为-137.13万元，上年同期为-1566.47万元，同比增
加1429.34万元。报告期末公司资产总额39,448.93万元，同比减少5,496.5万元，减少12.23%；归属于上市
公司股东的权益6,517.69万元，同比增加805.98万元，增长14.11%；负债总额29,999.16万元，同比减少9,2
34.83万元，减少23.54%；资产负债率76.05%。
●未来展望:
(一)行业格局和趋势
公司在经营钢材、煤炭、燃料油贸易业务的情况下，积极探索新业务，寻找新的盈利增长点，增强上市
公司的可持续发展能力。
(二)公司发展战略
未来公司将加强专业团队建设工作，引进专业技术人才，更好的服务于现有贸易业务及未来新业务的开
展，优化产业结构，着力提高公司的盈利能力、竞争能力和可持续发展能力，为此，2023年11月24日公司与
企商在线（北京）数据技术股份有限公司合资成立北京智神超算网络技术有限公司，注册资本100万元人民
币，公司占比70%，北京智神于2023年12月7日对外投资成立广州秒算可以有限公司，注册资本6000万元，北
京智神股权占比51%旨在旨在积极响应国家大力发展新质生产力与人工智能产业的号召，在算力建设方面进
行产业布局，进一步推动公司战略转型。
(三)经营计划
1.加强团队工作建设，以价值创造为核心，稳健开展贸易经营。
2.加快企业转型升级，在现有业务的基础上积极开拓新业务，寻求新发力点和突破口。
3、引进算力技术人才，为公司战略布局做好人力资源储备。
4、完善风控体系，防范经营风险。
5、规范上市公司运作。一是认真研究中国证监会和上海证券交易所的政策导向，关注资本市场动态。
二是按照监管新规修订完善治理层制度，确保上市公司运作规范，密切跟踪股价波动和舆情情况，维护好投
资者关系。三是精细化做好“三会”筹备，高度关注信息披露规范性及质量，高质量完成组织开展好信息披
露工作。
(四)可能面对的风险
1、价格风险：
贸易产品受全球经济以及各国进出口政策的影响。产品价格的波动将直接影响公司的收益。
应对措施：公司通过加强对市场的研判，把握价格走向，规避价格波动，降低产品价格下跌可能对企业
造成的不利影响。加强精细化管理，加强生产及采购成本费用控制，控制存货量，适时合理套保。
2、信用风险：
公司所处的商品贸易业务是资金密集型行业，公司需要与供应商和客户签署相应的购销合同，在合同履
行期间，公司与客户和供应商之间会产生较多的往来款项，包括向供应商支付的预付账款、对客户的应收账
款等。在此情况下，如果合同未能正常履行，公司的贸易业务运行可能会受到不利影响，公司经营面临一定
的信用风险。
3、股市风险：
国家经济政策、宏观经济形势、行业政策、资本市场走势、股票供求关系、投资者心理预期等因素，都
会给股票价格造成影响。投资者在选择投资公司股票时，应充分考虑各种风险。
4、退市风险
依据《上海证券交易所股票上市规则》（以下称《股票上市规则》）9.3.2条规定，公司股票于2023年5
月5日被上海证券交易所实施退市风险警示。公司2023年度经审计的财务会计报告中的相关财务指标触及《
股票上市规则》第9.3.11条规定的情形，公司股票可能被上海证券交易所终止上市。
5、立案调查风险
公司于2024年2月收到中国证券监督管理委员会出具的《立案告知书》（证监立案字0042024006号），
因涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中
国证监会决定对公司立案。
目前，中国证监会调查工作仍在进行中，公司尚未收到中国证监会就上述立案调查事项的结论性意见或
决定，公司尚无法判断该事项对公司可能会产生的影响。应对措施：公司将积极配合中国证监会立案调查工
作，争取尽早结案。同时，按照有关法律法规的要求及时做好信息披露和舆情监测工作。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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