经营分析☆ ◇600782 新钢股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
钢铁冶炼、钢材轧制等
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
钢铁相关产业(行业) 263.04亿 122.67 --- --- ---
其他产业(行业) 284.43万 0.01 --- --- ---
分部间抵销(行业) -48.63亿 -22.68 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
钢材及钢绞线收 入(产品) 201.89亿 94.15 1.03亿 82.54 0.51
其他收入(产品) 12.55亿 5.85 2176.63万 17.46 1.74
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 206.13亿 96.13 1.28亿 102.65 0.62
出口销售(地区) 8.30亿 3.87 -330.44万 -2.65 -0.40
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
钢铁制造(行业) 420.14亿 59.06 11.47亿 84.98 2.73
其他(行业) 291.29亿 40.94 2.03亿 15.02 0.70
─────────────────────────────────────────────────
其他(补充)(产品) 242.75亿 34.12 1.61亿 --- 0.66
中厚板(产品) 103.22亿 14.51 5.98亿 50.30 5.79
热轧板卷(产品) 98.13亿 13.79 2.18亿 18.32 2.22
钢筋(产品) 75.57亿 10.62 -1905.97万 -1.60 -0.25
电工钢(产品) 56.76亿 7.98 1.59亿 13.36 2.80
其他业务(产品) 48.53亿 6.82 4150.92万 3.49 0.86
冷轧板卷(产品) 35.83亿 5.04 1.45亿 12.22 4.05
线材(产品) 25.76亿 3.62 1211.18万 1.02 0.47
优特钢带(产品) 24.88亿 3.50 3435.67万 2.89 1.38
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 494.05亿 69.45 6.16亿 45.68 1.25
中南(地区) 137.88亿 19.38 6.37亿 47.23 4.62
其他业务(地区) 48.53亿 6.82 4150.92万 3.08 0.86
出口(地区) 19.10亿 2.68 1783.01万 1.32 0.93
西南(地区) 11.50亿 1.62 3529.08万 2.62 3.07
西北(地区) 1691.83万 0.02 43.81万 0.03 2.59
华北(地区) 1351.20万 0.02 42.72万 0.03 3.16
东北(地区) 592.56万 0.01 18.53万 0.01 3.13
─────────────────────────────────────────────────
线下销售(销售模式) 662.90亿 93.18 13.08亿 96.92 1.97
其他业务(销售模式) 48.53亿 6.82 4150.92万 3.08 0.86
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
钢铁相关产业(行业) 448.49亿 99.96 --- --- ---
其他产业(行业) 1906.10万 0.04 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
钢材及钢绞线收入(产品) 220.71亿 49.19 --- --- ---
贸易收入(产品) 192.83亿 42.98 --- --- ---
其他收入(产品) 35.15亿 7.83 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 440.13亿 98.09 --- --- ---
出口销售(地区) 8.55亿 1.91 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
线下销售(销售模式) 448.68亿 100.00 7.15亿 100.00 1.59
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
其他(行业) 488.42亿 49.33 2.40亿 7.56 0.49
钢铁制造(行业) 441.75亿 44.62 28.41亿 89.50 6.43
其他(补充)(行业) 57.21亿 5.78 8106.54万 2.55 1.42
工程建设与维检(行业) 1.48亿 0.15 761.09万 0.24 5.13
运输物流(行业) 1.15亿 0.12 490.76万 0.15 4.25
─────────────────────────────────────────────────
其他(补充)(产品) 548.27亿 55.38 3.33亿 --- 0.61
中厚板(产品) 121.55亿 12.28 11.11亿 39.11 9.14
热轧板卷(产品) 103.39亿 10.44 5.49亿 19.34 5.31
钢筋(产品) 82.43亿 8.33 3.62亿 12.73 4.39
电工钢(产品) 46.26亿 4.67 3.40亿 11.97 7.35
冷轧板卷(产品) 34.61亿 3.50 2.34亿 8.23 6.76
线材(产品) 28.75亿 2.90 1.87亿 6.57 6.49
优特钢带(产品) 24.76亿 2.50 5862.04万 2.06 2.37
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 770.50亿 77.83 25.58亿 80.56 3.32
中南(地区) 145.42亿 14.69 4.49亿 14.15 3.09
其他(补充)(地区) 57.21亿 5.78 8106.56万 2.55 1.42
出口(地区) 8.97亿 0.91 6142.90万 1.93 6.84
西南(地区) 7.81亿 0.79 2407.99万 0.76 3.08
东北(地区) 1013.95万 0.01 142.54万 0.04 14.06
─────────────────────────────────────────────────
线下销售(销售模式) 932.80亿 94.22 30.94亿 97.45 3.32
其他(补充)(销售模式) 57.21亿 5.78 8106.54万 2.55 1.42
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售118.98亿元，占营业收入的16.72%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 1189814.40│ 16.72│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购95.39亿元，占总采购额的23.89%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 953884.25│ 23.89│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
报告期内，公司所从事的主要业务、经营模式等均未发生重大变化。
（一）报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况
公司是江西省内最大的国有钢铁生产企业，产业覆盖钢铁冶炼、钢材轧制及延伸加工等领域。目前公司
主营冷热轧薄板、中厚板、线棒材、优特钢、电工钢、金属制品等优质钢材产品，产品系列涉及800多个品
种、3000多个规格。
公司构建卷板、中厚板、硅钢产销研联动平台，着力打造精品硅钢、高品质厚板、金属制品三大品牌基
地。公司重视产品结构的升级，拥有优质板材生产能力达700万吨/年，是我国重要优质板材生产基地，并形
成了冷热轧薄板、电工钢、中厚板、特厚板系列板材精品基地。近年，公司稀土钢研发取得进展并实现批量
化生产；成为国内少数几家实现无取向电工钢产品全覆盖企业，近年新增0.15㎜超薄硅钢品种，新能源车用
高牌号电工钢项目获省“揭榜挂帅”立项；桥梁用结构钢、锅炉和压力容器用钢获产品实物质量培育“金杯
优质产品”。公司产品广泛应用于油气装备、航空、铁路、汽车家电、造船、海洋工程、建筑、桥梁高建结
构、工程机械、新能源等领域及国家重点工程，先后中标大型LNG项目、省高速公路项目等国家及省市重点
工程。
公司建立了以华中、华东和华南为主，辐射全国的营销网络，以客户需求为中心，对内整合销售、生产
、技术、物流、财务、质量、售后等业务流程，建立以产品生产、订单流执行为主线，为客户提供“一站式
”便捷服务，与中石油、中石化及多家知名造船企业建立了稳定的合作关系。
（二）报告期内公司亮点
1.营销体系赋新，深耕本地家门口市场。
今年以来，公司在产销研实体化的基础上，进一步深化营销系统改革，实现以客户为中心的运营机制，
以市场为中心，相互支撑、共闯市场的产销研管理格局。营销中心以新钢国贸为基础，设立六大销售代表处
；事业部实行大客户经理制，为用户提供一站式服务，大力开拓家门口市场。报告期内，公司大力参与本省
重点工程招标，新开发多家省内终端用户。
2.两金占用降低，公司财务轻盈化
坚持算账经营，加强经营现金流管理，防范资金流动性风险，深化银企合作，不断提升融资能力。同时
，强化资产负债率刚性约束，严格投融资管理，推动公司优化债务结构。报告期内，公司强化产销联动，优
化生产组织，大力开拓市场，积极消化库存。
3.绩效管理传递市场压力。
紧盯行业先进指标和历史最好水平，以构建新型经营责任制为依托，坚持算账经营，倒逼绩效考核指标
体系改革。同时，以问题为导向，针对指标存在的短板漏项及重点工作，开展劳动竞赛或专项奖励。推行全
员绩效管理，实行一人一表，271强制分布，激发内部活力。
4.应招尽招，降一切可降之本
原料采购以战略采购为主，其它非战略采购的则以线上竞价采购方式为主，以战略采购为主的模式确保
了原燃料供应的稳定性，而线上竞价的方式则加大了市场的竞争性。同时，为落实市场资源采购真招实招，
持续盘活供应商队伍，做到供应商“能进能出”。
报告期内，公司强化了以高炉为中心的生产组织思路，将配煤配矿职能由原采购中心主导，调整为由炼
铁事业部主导，从管理职能上实现了由“买什么用什么”到“用什么买什么”的转变，实现责权利统一，全
面开拓新资源，大幅提升经济炉料使用比例。
建立废钢配比平衡小组。成立采、供、用系统联动工作专班，按照公司效益最大化原则，动态调整铁钢
比和产量规模。结合性价比情况，积极拓宽废钢品种，动态调整采购结构，降低废钢采购成本。
5.优化品种结构，强化科技创新能力。
借助周成本日毛利系统，根据市场走势，及时精准测算各产线、品种日效益情况，持续优化金属料流向
和品种接单结构。当产线无边际利润时，择机启动检修，及时堵住亏损产线“失血点”。同时，确保有效益
的产线满负荷生产，真正做到“有边际的产量”。今年以来，我们以科技创新为支撑，加快品种创效步伐，
大幅压缩螺纹钢等普通材产量，大幅增加硅钢等高附加盈利产品生产力度。
今年以来，我们以科技创新为支撑，加快品种创效步伐，大幅压缩螺纹钢等普通材产量，大幅增加硅钢
等高附加盈利产品生产力度。
6.筑牢安全生产屏障
公司安全工作以问题为导向，秉承“安全第一、违章为零”的理念，强化职业健康安全管理体系建设，
建立健全安全生产管理制度，压紧压实安全生产主体责任，严格落实“三管三必须”要求，创新激励模式，
开展安全管理绩效赛马，在家园论坛上开辟安全随手拍专栏，建成重大安全风险监控平台，强化相关方管理
，规范协力队伍，全面提升防范重大安全风险的能力。
7.强化环保能力建设，强化节能降碳
2024年，公司积极践行习近平生态文明思想，把绿色工厂建设融入企业的发展全过程，大力推进节能减
排，持续推进绿色低碳发展。
同时，公司以“极致能效”为目标，以创建“双碳最佳实践能效标杆示范厂”为载体，大力提升能源管
理体系能力，依托能源诊断成果，稳步推进极致能效技术应用和节能降碳项目实施，逐步推动能耗双控向碳
排放双控转变。
二、报告期内核心竞争力分析
（一）体制机制优势
公司融合了国有企业优良传统与上市公司市场化管控的特点，兼具组织和机制优势。持续推进改革创新
、组织优化、流程再造，不断提升组织运行效率。公司以“四化”“四有”为引领，按照“降费用、控投资
、拓市场、尽招标、强考核”新十五字方针要求，全力抓好生产经营，高效推进改革创新，不断夯实基础管
理，坚定强化民生保障，公司高质量发展态势愈加突显。
（二）产品竞争优势
公司拥有优质建材、中厚板材、冷热轧卷板、电工钢、金属制品钢绞线等产品研发、生产和销售，产品
系列共有800多个品种、3000多个规格的生产制造企业，几乎覆盖了钢铁行业主流产品，大大提升了企业抗
风险能力。公司以“打造精品硅钢和高品质厚板全球双一流示范企业”为战略方向，形成诸多拳头产品。电
工钢发展势头尤为强劲，0.15毫米电工钢跻身第一梯队。公司产品市场竞争力强，行销全国各地，远销巴西
、美国、欧盟、韩国、“一带一路”沿线国等20多个国家和地区。
（三）装备竞争优势
公司主体装备全部符合国家产业政策要求，主要包括360m2烧结机、2500m3高炉、210t顶底复吹氧气转
炉、105m/s高速线材、3800mm宽度厚板轧机和1580mm热卷、1550mm冷连轧、高牌号电工钢、优特钢带等生产
线。近期，公司改造了厚板热处理线，新增了一座淬火炉、一座回火炉、两座正火炉，成为世界上厚板热处
理能力最强的企业之一。拥有的420mm全球厚度最大的垂直弯曲型特厚板连铸机，技术水平国际领先，与德
国CARLJ.WEILEREISEN&STAHLGMBH&CO.KG公司成功签订特厚板出口试订单，利用420mm连铸坯试轧120mm～380
mm厚度的特厚钢板，开创了国内钢厂的先河。
（四）科技创新优势
公司以习近平总书记关于科技创新论述为指引贯彻创新驱动发展战略，重视顶层设计，围绕“研发一批
、储备一批、应用一批”的指导思想，积极做好产品研发和技术创新工作。重视成果运用，为破解科技与产
业“两张皮”问题，做了有益的探索和实践。所获得的专利技术、QC成果和各级科技成果在相关产品或相关
工序积极地推广应用，取得了较好的效果。着力让科技创新的“关键变量”成为推动发展的“最大增量”。
在保障研发投入一定比例的基础上，持续以项目为依托加大自主研发投入力度。通过加快实施公司转型升级
的一批重大项目、加大新产品开发力度、与高校院所进行产学研合作、强化研发激励机制推动科技创新等方
式，培育壮大研发投入新增长极。
（五）人才保障优势
公司坚持人才是推动公司高质量发展的第一资源的指导思想，突出人才在科技创新中的支撑引领作用，
坚持以待遇留人、岗位留人、感情留人的多种手段吸引大批高素质人才，公司重点关注985、211高校毕业生
和硕士以上研究生的人才引进，为“五年创新倍增、再造一个新钢”奠定扎实的人才基础，为企业持续发展
和成绩取得提供了坚实支撑。截止2024年6月底，公司入选国家百千万工程人选1名、省双千计划人才1人、
省百千万人才工程8人，人才队伍建设成效显著，形成了以“头雁效应”激发“群雁活力”的新局面。
三、经营情况的讨论与分析
今年上半年，钢铁需求整体仍然较弱供需形势仍然不乐观，市场难以向上驱动，钢价继续下滑。尽管铁
矿石及煤焦价格等处于弱稳震荡态势，但价格仍处于高位。由于产品销售价格跌幅远高于市场原燃料采购价
格跌幅，致使公司主要产品毛利下滑，利润空间进一步缩小。
钢铁价格方面，2024年上半年，由于需求弱现实和产业弱预期的双重影响，钢材价格持续走弱。特别是
在春节后，由于需求没有达到预期，钢厂接单压力增大，市场信心走弱，导致钢材价格震荡下跌。但随着钢
厂减产和原料价格下跌，利润空间有所增加，为复产带来动力，钢价在成本带动下有所修复。然而，进入5
月和6月，受需求淡季的影响，价格再次开始走弱。
原燃料价格方面，2024年上半年，铁矿石价格震荡偏弱，全球铁矿石发运量增加，而国内粗钢产量小幅
下降，导致铁矿石价格指数较2023年底有所回落。焦炭价格在上半年先弱后强，但下半年均价环比可能下移
，由于煤矿复产以及进口高位存在，整体价格承压。废钢价格在2024年上半年也呈现下跌走势，供需紧平衡
，但价格同比下降。
报告期内，本期公司实现营业收入214.43亿元，实现利润总额0.22亿元。
〖免责条款〗
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