经营分析☆ ◇600819 耀皮玻璃 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
玻璃及深加工系列产品。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
建筑加工玻璃(产品) 11.11亿 40.40 1.50亿 34.87 13.48
浮法玻璃(产品) 9.51亿 34.59 1.39亿 32.36 14.61
汽车加工玻璃(产品) 8.72亿 31.72 1.04亿 24.32 11.97
其他业务(产品) 5483.55万 1.99 3630.31万 8.45 66.20
合并抵消(产品) -2.39亿 -8.71 -3.39万 -0.01 0.01
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
玻璃(行业) 54.75亿 97.98 6.08亿 88.78 11.11
其他业务(行业) 1.13亿 2.02 7683.41万 11.22 68.07
其他(补充)(行业) 8.10 0.00 1.38 0.00 17.04
─────────────────────────────────────────────────
建筑加工玻璃(产品) 22.15亿 39.64 2.88亿 42.01 12.99
浮法玻璃(产品) 20.97亿 37.52 1.32亿 19.32 6.31
汽车加工玻璃(产品) 18.74亿 33.54 1.92亿 28.04 10.25
其他业务(产品) 1.13亿 2.02 7683.41万 11.22 68.07
其他(补充)(产品) 8.10 0.00 1.38 0.00 17.04
内部抵销(产品) -7.11亿 -12.72 -403.64万 -0.59 0.57
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 48.82亿 87.37 4.70亿 68.63 9.63
国外(地区) 5.93亿 10.61 1.38亿 20.15 23.29
其他业务(地区) 1.13亿 2.02 7683.41万 11.22 68.07
其他(补充)(地区) 8.10 0.00 1.38 0.00 17.04
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
建筑加工玻璃(产品) 9.55亿 39.87 1.32亿 64.69 13.80
浮法玻璃(产品) 8.59亿 35.88 -757.01万 -3.72 -0.88
汽车加工玻璃(产品) 8.57亿 35.77 7717.36万 37.89 9.01
其他(补充)(产品) 4514.21万 1.89 3269.67万 --- 72.43
合并抵消(产品) -3.21亿 -13.41 231.56万 1.14 -0.72
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
玻璃(行业) 46.62亿 98.02 5.98亿 90.05 12.84
其他(补充)(行业) 9423.65万 1.98 6614.43万 9.95 70.19
─────────────────────────────────────────────────
建筑加工玻璃(产品) 19.30亿 40.58 2.86亿 47.85 14.84
浮法玻璃(产品) 19.23亿 40.43 1.60亿 26.68 8.30
汽车加工玻璃(产品) 14.91亿 31.34 1.53亿 25.50 10.24
其他(补充)(产品) 9423.65万 1.98 6614.43万 --- 70.19
内部抵销(产品) -6.82亿 -14.33 -15.85万 -0.03 0.02
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 22.59亿 47.51 2.09亿 31.40 9.24
华南地区(地区) 7.14亿 15.02 1.35亿 20.36 18.94
华北地区(地区) 5.49亿 11.54 8202.92万 12.34 14.94
国外(地区) 4.68亿 9.84 1.14亿 17.19 24.40
华中地区(地区) 4.50亿 9.45 3109.52万 4.68 6.92
西南地区(地区) 2.21亿 4.65 2710.09万 4.08 12.25
其他(补充)(地区) 9423.65万 1.98 6614.43万 9.95 70.19
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售6.00亿元，占营业收入的9.82%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 60016.52│ 9.82│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购8.14亿元，占总采购额的15.89%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 81362.80│ 15.89│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
公司业务所属行业为非金属矿物制品-玻璃及深加工制品。
1、行业情况
2024年上半年，外部环境更趋复杂严峻和不确定，面对全球经济增长动能偏弱、通胀粘性和国际贸易摩
擦等诸多挑战，中国经济在复杂多变的内外环境下，“形有波动、势仍向好”，短期波动不会改变长期向好
大势。（以上数据来源于东方财富网）
（1）浮法玻璃板块：
在房地产行业下行背景下，2024年上半年玻璃行业景气度下滑，产业链利润萎缩。在下游需求不振、利
润萎缩下，浮法玻璃产能先增后降，整体处于高位，主要原料纯碱和重油价格较上年同期下降。
2024年房地产市场进入“去库存”阶段，政策方面，重心在于保交楼及消化存量房。2024年地产宽松政
策频出，但对房地产市场支撑力度有限，销售增速改善缓慢，据玻璃下游加工厂反馈看，回款依然困难，地
产产业链资金改善有限。2024年上半年房地产竣工数量较大幅度萎缩。国家统计局数据显示，1-6月份房屋
竣工面积26519万平方米，下降21.8%。
上半年玻璃市场需求“内外交困”，一方面国内存量项目数量下降，第二方面出口受阻。市场表现看，
国内下游深加工订单同比出现一定下滑，部分下滑幅度超30%。需求拖累下，2024年上半年浮法玻璃价格快
速下滑，行业毛利持续下行，较大部分厂家已经进入亏损阶段。目前行业需求端疲软难振，深加工行业进入
优胜劣汰整合期；供应端压力上升，浮法玻璃原片处于高库存、高产能状态。（以上数据来源于卓创资讯）
（2）建筑加工玻璃板块
2024年以来，玻璃深加工企业竞争愈加激烈，行业正在进入洗牌模式，市场低价抢单，行业微利运行。
上半年深加工企业订单情况不一，大型企业订单尚可，其他中小企业订单明显不足，开工负荷长时间处于偏
低位，部分企业开始出售闲置设备。
目前深加工企业面临的困境是订单量少、回款难，整体依然接单谨慎，需保证自身现金流转。旧房改造
预计给深加工企业带来一定订单支撑。（以上数据来源于隆众资讯）
（3）汽车加工玻璃板块
2024年上半年，全球汽车行业经历复杂的市场动态和多重挑战，包括高利率、供应链中断、材料成本上
升和政治不确定性等因素。这些挑战导致市场需求波动，影响了汽车制造商的生产和销售计划。
据中汽协分析，今年以来，汽车行业主要经济指标呈现增长态势。1-6月，汽车产销分别完成1389.1万
辆和1404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%，国内销量同比微增。汽车出口保持快速增长，对拉动市场整体
增长贡献显著，新能源汽车出口增速明显放缓；新能源汽车产销继续保持较快增长，市场占有率稳步提升。
（以上数据来源于中汽协）
2、主要业务
公司主要业务为生产和销售浮法玻璃、建筑加工玻璃、汽车加工玻璃、特种玻璃。
浮法玻璃业务：公司拥有天津、常熟、大连三个生产基地，年产约85万吨各种高品质浮法玻璃原片，包
括5条先进技术的高端浮法玻璃生产线，主要差异化产品包括各种厚度的高品质汽车玻璃、在线镀膜低辐射
玻璃、TCO玻璃、CSP玻璃、超白浮法WG导电玻璃等原片系列，强化与国内外头部太阳能电池领域公司深入合
作，是公司未来主要的研发与产品方向。
建筑加工玻璃业务：公司拥有上海、天津、江门和重庆四个生产基地，是高品质工程建筑加工玻璃供应
商。主要产品涵盖节能、造能玻璃、离线低辐射镀膜玻璃、夹层中空复合玻璃、彩釉玻璃等各种高性能、节
能环保建筑加工玻璃，重点发展双曲、弯钢、防火、BIPV、三银玻璃、夹层中空、超白双银、超厚超长超大
等差异化高附加值的质优玻璃产品。产品被广泛应用于北京中国尊、上海环球金融中心、上海中心大厦、日
本东京天空树、新加坡金莎酒店、科威特哈马拉大厦、俄罗斯联邦大厦、韩国乐天大厦、埃及CBD标志塔等
全球地标性节能环保建筑。随着市场发展，又新添一批特色玻璃建筑，比如哈马德机场二期和武汉SKP项目(
数码彩釉玻璃)、腾讯总部大厦(全弯弧玻璃及部分超大玻璃)、杭州电竞馆(电致变色玻璃)、骆岗公园(绿红
橙金蓝紫等彩色玻璃)、海南博鳌会议中心（光伏玻璃）、中国华能总部项目（超大光伏玻璃）、天津联想
产业园（光伏项目-大三角形发电玻璃）、白鹅潭大湾区艺术中心（超白圆点彩釉夹胶玻璃）、深圳砺剑大
厦（平弯玻璃和凹槽玻璃）等楼宇。
汽车加工玻璃业务：公司拥有上海、仪征、武汉、常熟、天津（2个）、桂林七个生产基地，除了常规
汽车玻璃产品外，更致力于通过创新驱动引领未来发展趋势，形成汽车镀膜玻璃的主导优势，大力发展节能
型、可加热型、与GPS定位技术联动的智能型及HUD显示技术联动的镀膜汽车玻璃、大尺寸全景天窗玻璃、数
字智能汽车玻璃、超大多性能集成的智能调光天幕玻璃。成为上海通用、上海大众、上汽乘用、广州广汽、
中国一汽、比亚迪、奔驰、宝马、吉利、理想等国内外知名汽车厂家的优质供应商。
在特种玻璃领域，公司依托耀皮研究院持续开展新技术高附加值产品的自主研发和创新，积极孵化发展
特种玻璃板块。公司有2条特种玻璃生产线，主要特色产品包括应用于家用电器和建筑装饰的产业和装饰玻
璃，应用于航空飞机挡风玻璃的航空玻璃原片，应用于军工领域的防弹玻璃，应用于建筑、车辆、船舶、航
空的消防和安技行业的特种防火玻璃等。
二、报告期内核心竞争力分析
公司一直致力于通过科技创新推动企业的可持续发展，以持续高质量发展为导向，坚持科技创新为本，
在引进、消化、吸收先进科技成果基础上，积极开展自主研发，以创新求生存、以技术促发展，寻求技术领
先和技术突破，积累了独特的先进技术，不断提升产品质量和服务水平，以满足全球客户的多元化需求。公
司的核心竞争力主要体现在以下几个方面：
1、专业的管理和技术研发团队。公司注重人才培养，在实践中培养了一支勇于进取、锐意创新、具有
丰富专业经验的管理团队和技术骨干队伍，通过管理升级、技术创新、品质保证、品牌引领，在厚植工匠精
神中提升品质，在激烈竞争中强化品牌引领。
2、强大的自主研发能力和技术创新能力。公司自成立以来，始终高度重视新技术新产品的研发投入，
上海耀皮玻璃研究院在吸收消化国际先进技术的基础上，积极推进产品升级和技术创新，持续研发拥有自主
知识产权的新产品新技术，获得市场化广泛应用，为公司持续发展提供技术保障，增强公司竞争力。
3、优秀的企业文化。公司始终坚持“永远有新的追求”的企业理念，坚持“以客户为导向，以精细化
管理和差异化竞争为手段，提高EVA为目标”的经营理念，坚持“视顾客的满意，员工的自我实现，企业发
展与社会进步为最大价值的所在”的价值观。
4、先进的生产设备。公司目前所使用的主要生产设备均为国际原装进口设备，有力的保证了产品的质
量。
5、良好的客户关系和服务创新能力。公司注重与客户建立良好的沟通关系，全方面了解客户需求，为
客户提供全方位的专业玻璃解决方案，公司无论在产品质量和技术含量还是供货能力和商业信誉等方面均获
得了客户和市场的认可。
6、完善的法人治理结构。公司以完善的法人治理结构为基础，以规范的管理制度为手段，不断创新运
行机制，严格控制经营风险，为公司持续稳健发展奠定了坚实的基础。
报告期内，公司上述核心竞争力没有发生变化。
三、经营情况的讨论与分析
在国内外形势存在诸多不确定性的背景下，集团靶向用力、加压奋进、科学应变、主动求变，积极统筹
各大业务板块的生产经营，取得了较好的经营业绩。
（一）浮法玻璃板块提升产品结构、开拓新能源市场、多措并举降低采购成本，实现扭亏为盈。
生产方面，各个生产基地结合自身特点开展生产。天津一线继续黑玻生产，提升负载、维持较高成品率
实现降低成本。天津二线按计划高质量推进冷修进程，为产品转型做好准备。大连耀皮继续积极开拓，开发
出用于汽车大天窗的低反射率在线镀膜玻璃，并成功召开太阳能TCO玻璃发布会，进一步扩大差异化产品的
市场优势，为浮法板块注入新活力，引入新技术。江苏耀皮继续增加高附加值产业镀膜玻璃的产销量。华东
耀皮继续保持稳产高产，全面配套集团内部汽玻加工玻璃需求。常熟特种继续调整产品结构，增加高附加值
建筑和产业玻璃品类占比，开发出建筑用新压花玻璃花型。同时，公司积极降本，成立超白砂、重油、纯碱
专项工作小组，进一步优化原燃料的采购策略，拓宽采购渠道，降低综合采购成本。
市场方面，公司瞄准市场需求，积极开拓TCO、CSP等新能源市场，成功中标多个订单；公司通过参加钙
钛矿产业化论坛等搜集钙钛矿市场发展的最新讯息，为未来市场做准备。公司积极开拓海外市场，实现新客
户开发，获得印度、波兰等市场订单。
（二）建筑加工玻璃板块积极践行差异化战略，优化销售策略，实现效益持续提升。
各子公司以市场为导向，持续着力技术服务与产品开发，改善工艺，提升特种玻璃加工效率和能力，增
强市场竞争力。
天津工玻成功研发生产电加热玻璃、水墨灰LV变色玻璃、电磁屏蔽（隐身）玻璃等新产品，弯钢类差异
化产品和光伏发电玻璃累计销售收入同比增长显著，承接了郑州国际文化交流中心一标段-会议中心、济南
齐鲁制药生物药超大规模制备技术产业化项目幕墙、商丘正弘汇外幕墙、海兴国际幕墙等特色项目。
上海工玻依托长三角经济一体化的发展，加大环保和节能产品的研发力度，承接了上海临港新片区金融
项目荣耀之环、苏州现代服务广场二期、上海金桥元一、上海张江机器人谷一期幕墙、上海松江南站、上海
航天科技城、浙江诺德智联中心等重点项目。
江门工玻完善销售布局，积极推广数码打印玻璃、BIPV项目、中空百叶玻璃、Low-E家装玻璃等特色玻
璃，承接了保利北滘珺悦府、佛山城发、前海金融控股、横琴科学城、雪花啤酒小镇、宝安文化艺术中心、
悦海幸福里、明阳总部大厦、馨碧花园、汕头华侨产业园、比亚迪产业园、深圳文化馆新馆、佳兆业中央广
场等重点项目。
重庆工玻在区域市场环境日趋严峻的情况下，通过一系列有效措施，订单保有量维持较好，重大项目的
接单能力和合同质量稳步提升。承接了重庆东站、成都独角兽、晟通长沙梅溪湖国际中心、华为湖南区域总
部、华为云南区域总部、厦门新国际机场机场（含BIPV）、福州长乐机场二期、深圳国际交流中心、澳洲43
5BourkeStreet、澳洲MelbourneQuarter-R2、武汉中南科研中心等重点项目。
（三）汽车玻璃板块优化产品结构，提升生产效率，加大海外合作，经营活动现金净流入实现较大幅度
增长。
生产管理方面，汽车玻璃各子公司克服上半年汽车市场不利因素影响，致力于优化产品结构，科学降本
，提升生产效率，逐步提高毛利率。控制库存、应收账款，推动票据结算，经营活动现金净流入同比增长明
显，有效支持汽玻项目建设。加强内部管理，多措并举，推进降本增效，增强抗风险能力。强化自主研发，
2024年上半年在研项目117个。
OE方面，强化与海外客户的合作，宝马总成线的投入生产以及奥迪车门项目、日本NSG车门项目等；大
幅度调整客户结构，新能源客户的项目及接单比重逐渐上升，新增合作伙伴奇瑞、德国奥迪、蔚来等；调整
产品结构，夹层类产品的占比持续上升，重点承接天幕、夹丝前挡、HUD前挡等；军车项目正式启动。
修配方面，与NSG加大合作，海外订单增长显著，产能利用率大幅度提升。
（四）耀皮研究院持续以提升产品高科技为目标，增强公司自主研发与科技创新的能力。
2024年上半年，耀皮研究院在冷链用可单片使用的银基Low-E玻璃、冷链用超亲水和超疏水镀膜玻璃、
汽车前挡玻璃加热用四银Low-E玻璃、调光和星空天幕玻璃、天窗用调光玻璃、军车项目、A类隔热型防火玻
璃固定窗和幕墙系统、船用电磁屏蔽玻璃窗系统等多个方面课题取得阶段性成果。同时，研究院积极协助生
产基地改进设备工艺，提升效率，提高产品质量，做优核心竞争力。
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