经营分析☆ ◇600845 宝信软件 更新日期:2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
钢铁、交通、医药、有色、化工、装备制造、金融、公共服务、水利水务等
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
软件开发及工程服务(产品) 93.22亿 72.18 29.98亿 62.86 32.16
服务外包(产品) 34.91亿 27.03 17.55亿 36.80 50.26
系统集成(产品) 9331.38万 0.72 1034.39万 0.22 11.09
其他业务(产品) 881.86万 0.07 589.39万 0.12 66.84
───────────────────────────────────────────────
境内收入(地区) 128.46亿 99.46 47.41亿 99.41 36.91
境外收入(地区) 6100.76万 0.47 2223.19万 0.47 36.44
其他业务(地区) 881.86万 0.07 589.39万 0.12 66.84
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
软件开发及工程服务(行业) 39.98亿 70.42 14.41亿 64.31 36.03
服务外包(行业) 16.21亿 28.56 7.85亿 35.06 48.44
系统集成(行业) 4802.66万 0.85 513.88万 0.23 10.70
其他(补充)(行业) 956.72万 0.17 894.07万 0.40 93.45
───────────────────────────────────────────────
软件开发及工程服务(产品) 39.98亿 70.42 14.41亿 64.31 36.03
服务外包(产品) 16.21亿 28.56 7.85亿 35.06 48.44
系统集成(产品) 4802.66万 0.85 513.88万 0.23 10.70
其他(补充)(产品) 956.72万 0.17 894.07万 0.40 93.45
───────────────────────────────────────────────
境内收入(地区) 56.58亿 99.66 22.25亿 99.33 39.33
境外收入(地区) 980.98万 0.17 608.71万 0.27 62.05
其他(补充)(地区) 956.72万 0.17 894.07万 0.40 93.45
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
软件开发及工程服务(产品) 95.90亿 72.93 27.53亿 63.37 28.71
服务外包(产品) 34.10亿 25.93 15.70亿 36.14 46.04
系统集成(产品) 1.40亿 1.06 1326.31万 0.31 9.48
其他(补充)(产品) 954.62万 0.07 804.88万 0.19 84.31
───────────────────────────────────────────────
境内收入(地区) 131.07亿 99.68 43.29亿 99.65 33.03
境外收入(地区) 3309.90万 0.25 696.20万 0.16 21.03
其他(补充)(地区) 954.62万 0.07 804.88万 0.19 84.31
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
软件开发及工程服务(行业) 34.77亿 70.06 11.06亿 61.61 31.80
服务外包(行业) 14.26亿 28.73 6.71亿 37.36 47.03
系统集成(行业) 4832.82万 0.97 779.97万 0.43 16.14
其他(补充)(行业) 1159.47万 0.23 1075.84万 0.60 92.79
───────────────────────────────────────────────
软件开发及工程服务(产品) 34.77亿 70.06 11.06亿 61.61 31.80
服务外包(产品) 14.26亿 28.73 6.71亿 37.36 47.03
系统集成(产品) 4832.82万 0.97 779.97万 0.43 16.14
其他(补充)(产品) 1159.47万 0.23 1075.84万 0.60 92.79
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 49.36亿 99.46 17.79亿 99.12 36.04
境外(地区) 1511.31万 0.30 511.24万 0.28 33.83
其他(补充)(地区) 1159.47万 0.23 1075.84万 0.60 92.79
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售39.04亿元,占营业收入的30.23%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 390380.44│ 30.23│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购12.05亿元,占总采购额的15.03%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 120475.16│ 15.03│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年,伴随着“数字中国”建设的不断深入,数实融合在多个
领域得到了广泛实施。
报告期内,宝信软件不断增强核心功能、提升核心竞争力。公司加快工业软件、人工智能等战略性新兴
产业布局,在自主可控、“卡脖子”难题、使命类产品研发等领域持续取得突破。公司充分发挥数实融合优
势,为新型工业化打造坚实的数字底座。公司坚持规划引领,通过战略转型进一步提升产品化、平台化能力
。全年主要经营指标保持稳健增长,营收利润率进一步提高,经营质量与效率效益持续提升,经营业绩与市
值再创历史新高。
本年度,公司荣膺中国证券报“金牛最具投资价值奖”,通过“国家企业技术中心”复评并获“优秀”
,荣获“2023年冶金科技进步一等奖”,位列中国科学院《互联网周刊》2023工业互联网500强第三名,获
评“软件行业工业互联网领域领军企业”“2022-2025中国软件诚信示范企业”“国家知识产权示范企业”
“2023长三角百家品牌软件企业”“上海市服务型制造示范平台”“2023年度上海市制造业企业数字化诊断
服务商”。宝联登再次入选2023年度工业互联网“双跨”平台,始终保持国家第一梯队,获评“上海市工业
互联网标杆平台”。多项产品入选中电联“2022-2023年优秀创新软件产品”、中软协“2023年度优秀软件
产品”,以及“2023国家工业软件大会领先工业软件”。公司自主创新能力、行业地位和品牌形象持续得到
巩固和提升。
二、报告期内公司所处行业情况
我国软件和信息技术服务业运行稳步向好,高质量发展再上新台阶,对国民经济各行业赋能作用突出,
成为数字经济增长重要引擎。其中,工业软件在政策与市场的双重推动下快速发展,工业软件企业不断加大
研发投入,在多个领域涌现出一批创新性强的标志性产品和系统解决方案。
在工业互联网领域,相比国外头部企业带动产业发展,我国工业互联网市场发展的底层需求有待释放。
企业能力方面,国外企业已经建立起较为成熟的产品服务架构,而我国大部分工业互联网企业仍处于产品研
发和完善、构筑生态的阶段,产品服务尚未进入成熟期。
工业自动化作为推进信息化、智能化与工业化深度融合的重点,近年来持续受到重视。工业设备精密度
升级、工控节点数量提高和工控设备复杂度增长构成了自动化赛道的成长逻辑,我国工业自动化行业国产品
牌市场占有率不断提高,与国际巨头在产品性能、技术水平等方面的差距不断缩小。
三、报告期内公司从事的业务情况
报告期内公司各项主要业务发展情况如下:
积极参与顶层策划,推进战略性新兴产业布局。围绕工业软件、人工智能两大战新产业方向,以突破一
批关键核心技术、推出一批高端产品、形成一批示范应用为目标,加大研发投入,力争在关键工业软件国产
化、冶金行业大模型等方面实现突破,构建自主可控工业软件产业体系,保障数据安全和技术可控。
持续推进工业互联网平台研发与应用推广。做强平台数智能力,五大套件功能不断丰富完善;做优平台
开放能力,研发全集成、轻量化的开发框架,满足全场景开发需求;做大平台生态体系,发布低代码组件与
开发者社区组件,共创数智生态;提升大数据技术能力,治理数据资产,开发一批数据价值化应用,探索一
批算法模型应用。
大力推进PLC产品研发与推广。成立数字工业研究院,重点打造面向现场的集实时计算、工业通信、工
业控制和工业安全等于一体的工业数字底座。建立健全PLC产品运营管理体系,按照发布一代、研制一代、
预研一代的模式稳步推进,工序替代能力逐步提升。
全方位提升机器人业务能力。打造完成相关应用场景宝罗示范产线;推动机器人规模化接入宝罗云平台
,BOO和RaaS模式在多个钢铁基地落地;巡检机器狗、炉前移动测温取样机器人等首台套的研发应用工作顺
利推进;实现增资控股图灵机器人公司,加强高端工业机器人领域产业竞争力。
数智化支撑“双碳”。围绕“绿色化”开展双碳总体系统架构研究,发布双碳总体解决方案;推进全流
程电气化、永磁直驱技术在钢铁制造全流程的应用;研发热镀锌干燥涂层感应加热设备替代传统燃气加热,
实现生产环节零碳排放;基于Smart-TPC的智慧铁钢系统持续稳定运行,实现周转率显著提升、铁水温降有
效下降、平均运行时间持续缩短、碳排放大幅减少。
坚持创新引领,“工程精品化、产品规模化、运营平台化”战略转型举措走深走实。推进工程精品化。
建立精品工程人员培养体系,不断提升项目组织成熟度和交付能力,打造一流示范工程并获评工信部“2023
年智能制造示范工厂”。加快产品规模化。规划产品研发蓝图,完成基于工业互联网平台的工业软件产品化
重构+升级任务,提高产品适配性与实施效率;持续深化SaaS软件服务能力,逐步实现从“项目定制”模式
转变为“产品+服务”开发模式。构建运营平台化。以宝联登公有云平台(宝之云工业引擎)建设为抓手,
探索商业模式创新和运营机制构建;基于One+平台持续构建全国运维服务网,积极探索One+平台的SaaS模式
并形成试点应用;智慧办公和智慧农业SaaS模式在外部市场取得新的突破。
开展产业布局,持续升级宝之云新一代信息基础设施服务能力。立足上海,深耕存量客户,拓展合作渠
道,积极推进宝之云各基地项目建设和市场拓展,加大利用绿色低能耗技术,开展智算中心项目策划和技术
储备工作;通过云运营管理能力提升和运营模式创新,引入公有云和信创云技术底座,进一步丰富宝之云服
务内涵,有效支撑云服务市场拓展。
依托核心能力,发挥溢出效应,大力开拓以钢铁业为代表的流程型行业市场。以钢铁主业为原点,全面
深耕内外部市场,整体规划、协同推进,完成多个重大项目签约交付,市场占有率进一步提高;发挥知识溢
出效应,持续向行业外辐射,有色、化工、矿山、新材料等非钢市场领域获得突破;推进智慧地铁重点项目
实施和智慧铁运解决方案上线,中标国内首个采用“线网-车站”两级扁平化建设、管控模式的市域铁路项
目。
四、报告期内核心竞争力分析
历经40余年发展,宝信软件在推动“两化”深度融合、赋能产业数智化转型等方面做出突出的贡献,成
为中国领先的工业软件行业应用解决方案和服务提供商,在发展过程中建立起以下竞争优势:
1、笃实的国家战略推进能力。作为信息高科技公司及国产工业软件提供商,公司深入践行“新基建”
“产业链安全”“自主可控”等国家战略。建设自主研发、国际领先的工业互联网平台,填补冶金流程行业
空白,支撑智慧制造与产业生态圈构建。致力于打造全栈国产化控制系统,促进国内工业生态体系的完善,
实现自主可控的国产工业自动化。
2、持续的技术创新能力。公司作为国家规划布局内重点软件企业、国家级企业技术中心,策源前沿技
术,铸造创新引擎,完善研发体系。充分发挥“中国宝武工业互联网研究院”“中国宝武大数据中心”引领
作用,在人工智能、工业软件、工业互联网、自主可控工业控制、机器人、数据中心、大数据、云计算、工
艺模型、绿色低碳等领域不断突破,结合行业应用,丰富业务内涵,做实应用场景,形成研发与应用紧密结
合的能力,充分展现产品、技术与服务的竞争力。
3、强大的综合集成能力。公司拥有强大的系统集成、应用集成、数据集成和项目管理能力,基于健全
的QHSEI、CMMI等管理体系,可集成数智化领域主流的技术、产品和系统,具备完整的专业技术链,能提供
全面的数智化集成服务能力。
4、完善的业务构建能力。公司长期致力于智慧制造建设,通过持续的知识沉淀和技术积累,拥有完整
的产业数智化解决方案和服务能力,逐步形成以“全层次、全流程、全生命周期”为特征的业务构建能力,
利用工业互联网平台逐步重构已有软硬件解决方案与产品,探索实施创新商业模式,不断推动业务转型、规
模扩大和效益提升。
五、报告期内主要经营情况
报告期内,公司实现营业收入129.16亿元,其中软件开发及工程服务营业收入为93.22亿元,服务外包
营业收入为34.91亿元,系统集成营业收入为0.93亿元;实现归属上市公司股东的净利润为25.54亿元,实现
经营性现金净流入26.08亿元。
●未来展望:
(一)行业格局和趋势
党的二十大报告指出:“加快实施创新驱动发展战略。坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向
国家重大需求,面向人民生命健康,加快实现高水平科技自立自强。以国家战略需求为导向,集聚力量进行
原创性引领性科技攻关,坚决打赢关键核心技术攻坚战。”其中提到“到2035年基本实现新型工业化”等重
要目标。
新型工业化不再沿袭浅层次、数量型、粗放型的方式,而是走先进技术深度应用的、高技术和复杂加工
比较高的、专精特新路线的工业化模式。依托工业互联网平台,构建工业数字化底座,促进数据共享,深化
工业数字技术应用,已成为业内领先企业面对新挑战、践行新认识的有力抓手。
展望未来,伴随新型工业化建设,国产工业软件相关技术与应用也将取得更大突破。一方面,作为数实
融合的关键基础和核心支柱,工业软件产业需求将迎来高速增长,供给与需求更加适配,在整个软件行业中
的占比将进一步增加。另一方面,在政策支持下,自主可控工业软件不断向重点行业渗透,产业链上下游协
同研发、集成验证、供需对接机制不断健全,助力产品在稳定性、成熟度、兼容性、安全性等方面将得到全
面提升。
在工业自动化领域,相关控制产品技术含量较高、专业性较强,行业仍存在较大发展空间。近年来,随
着国产品牌技术不断迭代,叠加供应链灵活、售后服务及时、产品性价比高等优势,国产替代率有望进一步
提升,国产品牌市场份额也将持续扩大。其中,大力推动高端PLC/DCS/SCADA等工控软件和硬件的自主可控
是核心方向,PLC作为工业自动化的“大脑”,推动“工业大脑自研”更具迫切性。此外,我国高度重视机
器人产业发展,工业机器人同样大有可为。
近年来,人工智能作为新一轮科技革命和产业变革的重要驱动力量,以大模型为代表的新技术飞速发展
,逐步推动新质生产力的跃升。从国际看,围绕大模型的API及工具链不断丰富,大模型生态初步显现。从
国内看,头部企业、创新企业及科研机构多元主体纷纷入局大模型,目前国产大模型数量已超过200个,面
向产业的大模型加速落地,应用场景覆盖多个垂直行业领域。
同时,生成式AI模型引发的热潮,多模态相关的训练及推理应用也将进一步提升对算力基础设施的相关
需求,AI有望带动IDC向AIDC升级。
(二)公司发展战略
1、使命
产业智慧化,智慧产业化。
2、愿景
产业智慧化的领先者,智慧产业化的创新者,员工和企业共同发展的示范者。
3、策略
工程精品化:提升面向产业端定制化服务核心竞争力。
产品规模化:大力拓展产品化业务,软硬兼施,提高数智化整体解决方案和服务能力,形成增量。
运营平台化:打造专业化平台,构建平台运营体系,形成产业生态,促进业务转型,使公司能力在区域
公司和专业领域得到复制推广。
由此实现“工程化—产品化—平台化”的互动优化,推动公司业务转型和效率提升,实现高质量发展,
打造更“值钱”的公司,致力于成为一流工业互联网科技公司。
(三)经营计划
2024年是深入实施“十四五”规划攻坚之年。宝信软件坚持战略导向,聚焦价值创造,不断增强核心功
能、提升核心竞争力,有力推动数实融合,实现创新引领做强、效益引领做优。
1、铸造科技创新强引擎,构建自主可控新生态
持续完善创新体系、增强创新能力;面向数实融合,持续优化完善宝联登工业互联网平台;强化大数据
技术能力,提升数据治理水平;加快战新产业布局,围绕关键工业软件等核心领域,打造原创技术策源地;
推动信创能力持续提升,支撑自主可控替代;持续推进PLC产品的深入迭代研发及产业化发展;构建智算中
心,支撑行业大模型及人工智能应用建设发展。
2、加速数实融合,助力产业高质量发展
强化顶层设计,打造一批数智化创新应用和示范引领标杆案例;开展钢铁行业人工智能大模型应用研究
,加强与行业优秀企业合作,打造生产级AI应用示范项目;将数智化技术贯穿于绿色低碳工艺变革全流程;
形成覆盖机器人产品上下游产业链的整体解决方案,开展人形机器人在钢铁行业的应用研究。
3、加快商业模式创新,全面提升产品化、平台化业务能力
面向市场,持续迭代宝之云中小企业云功能,探索平台化运营商业模式,形成示范案例;不断提升SaaS
服务能力,支撑SaaS模式广泛推广;加快“云网物”商业模式转型,持续打造One+平台,建立基于“一总部
多基地”的平台化云网芯运营体系;以用户价值驱动为导向,基于边缘大数据,围绕“智慧产线”,持续推
广应用国产自动化产品。
4、坚持市场开拓,强化行业地位
依托钢铁行业核心能力持续拓展市场,做强做优钢铁市场;以已有场景应用能力为基础,在有色、化工
等行业持续深耕老客户、培育新客户,开拓矿山市场,打造新的业务增长点;持续深耕开拓轨道交通行业市
场;推进宝之云IDC项目建设和市场拓展工作;积极策划产品化、平台化业务市场推广,支撑公司业务结构
优化与战略转型。
(四)可能面对的风险
1、核心技术能力提升不足风险
公司技术创新体系建设在成果评价、激励考核等方面与行业先进企业尚存差距;对于人工智能大模型等
数智化技术发展的跟踪研究不足,人工智能等前沿技术与产业应用场景之间的融合创新尚需深化。
2、“一总部多基地”内控合规体系能力建设风险
在持续推进“一总部多基地”管控体系和矩阵式管理模式过程中,当前面临着区域公司发展不平衡、不
充分、内控合规体系能力参差不齐、效率效益提升周期长等问题。围绕公司战略,如何深化区域定位和协同
机制,持续完善矩阵式管理模式,提升区域公司体系建设能力,探索实践差异化发展方向,促进各项经营管
理工作依法、合规、稳健、高效运行将是长期而重要的任务。
3、并购项目策划与实施风险
数实融合带来的技术变革、市场需求、行业发展等方面的变化和不确定性正逐步加剧,该领域的投资并
购以及投后管理的风险日益累加。通过外部并购弥补内生式发展短板,对精准寻源、抓住窗口期、审慎高效
决策提出了更高的要求;同时被并购企业与公司在文化理念、管理体系、作业模式等方面有较大差异,如何
有效进行文化融合、业务整合以及体系覆盖,快速实现投资效益,需要系统性策划和有效实践。
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