经营分析☆ ◇600865 百大集团 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
百货的零售与批发。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商品销售业务(产品) 6321.10万 60.28 5732.31万 60.32 90.69
其他(产品) 4164.72万 39.72 3770.43万 39.68 90.53
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截止日期:2024-03-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商品零售(产品) 3815.71万 64.74 --- --- ---
租赁业务(产品) 1053.74万 17.88 --- --- ---
其他(产品) 1024.00万 17.38 --- --- ---
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浙江杭州(地区) 5893.45万 100.00 --- --- ---
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截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商贸服务业(行业) 2.17亿 100.00 1.93亿 100.00 89.12
─────────────────────────────────────────────────
商品销售(产品) 1.42亿 65.30 1.27亿 65.56 89.48
租赁业务(产品) 4165.29万 19.20 3349.69万 17.32 80.42
其他(产品) 3362.74万 15.50 3309.06万 17.11 98.40
─────────────────────────────────────────────────
杭州地区(地区) 2.17亿 100.00 1.93亿 100.00 89.12
─────────────────────────────────────────────────
联营(销售模式) 1.37亿 63.00 1.26亿 65.11 92.12
其他业务(销售模式) 7528.03万 34.70 6658.74万 34.44 88.45
经销(销售模式) 470.30万 2.17 56.71万 0.29 12.06
代销(销售模式) 29.68万 0.14 29.68万 0.15 100.00
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截止日期:2023-09-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商品零售(产品) 9685.10万 63.71 --- --- ---
租赁业务(产品) 3094.32万 20.35 --- --- ---
其他(产品) 2422.49万 15.94 --- --- ---
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浙江杭州(地区) 1.52亿 100.00 --- --- ---
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【3.前5名客户营业收入表】 暂无数据
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购2.10亿元，占总采购额的33.19%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名（银泰关联方） │ 6686.05│ ---│
│第二名（非关联方） │ 4276.72│ ---│
│第三名（非关联方） │ 3998.59│ ---│
│第四名（非关联方） │ 3817.43│ ---│
│第五名（非关联方） │ 2182.51│ ---│
│合计 │ 20961.31│ 33.19│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
1、报告期内公司主营业务情况说明
公司主营业务为商品零售，主要业态为百货商场。公司系单店经营模式，拥有杭州百货大楼一家门店。
自2008年起公司将杭州百货大楼等百货业资产委托给浙江银泰百货有限公司经营管理20年，每年可获得相对
稳定的委托经营利润，受行业环境波动影响较低。杭州百货大楼的商品销售以联营模式为主，辅之少量经销
、代销模式，是公司最主要的收入来源。
公司其他业务包括物业租赁、物业服务、文化产业等。租赁业务包括将杭州大酒店物业整体出租以及湖
墅南路物业出租，该部分租金收入对公司营收及利润有一定的影响。公司自行经营管理杭州收藏品市场以及
一些物业服务，但这些业务取得的收入占比较小，对公司利润影响有限。
2、所属行业情况
根据国家统计局发布的数据显示，2024年上半年社会消费品零售总额235,969亿元，同比增长3.7%；按
消费类型分，商品零售增长3.2%；按零售业态分，百货店零售额同比下降3.0%。根据杭州市统计局发布的数
据显示，2024年1-6月全市社会消费品零售总额3,724亿元，同比持平；按消费类型分，商品零售下降0.7%。
社会有效需求仍显不足，预期偏弱，实体百货店未来仍将承压。
二、报告期内核心竞争力分析
公司主营业务运营稳健，每年有稳定的利润和现金流，自有资金充裕，内部精益管理持续推进，为公司
发展提供有力保障。
三、经营情况的讨论与分析
本报告期，公司实现营业收入1.05亿元，实现归属于上市公司股东的净利润5,229.48万元，实现归属于
上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4,006.42万元。
（一）传统业务
1、杭州百货大楼托管协议履行情况
百货零售业受消费者需求不足以及电商冲击的持续影响，整体复苏缓慢，客流依然是实体店需要攻克的
难点。合作方银泰通过加大对门店的调改、打造差异化服务来提升购物体验，增设大型IP和品牌的联名活动
等来吸引客流、提升消费。同时通过强化商品经营水平，打造全域经营能力来达成业绩，公司做好相应的服
务配套工作。本报告期杭州百货大楼实现营业收入8,200.18万元，委托管理利润及时、足额收取。
2、杭州大酒店物业租赁进展
公司将杭州大酒店物业整体出租。鉴于承租人及连带保证人的后续履约能力较差，且其合作以来多次违
约，公司已再次向法院提起诉讼，诉请解除公司与承租人签署的租赁合同及一系列补充协议，并要求承租人
腾退返还物业、支付拖欠款项及违约金。2024年3月初，公司收到拱墅区法院出具的一审民事判决书。承租
人于当月提起上诉，目前二审尚在审理中。本报告期公司按照实际收到金额确认租金及配套管理服务费收入
合计699.20万元。
3、其他物业租赁和收藏品市场
上半年，杭州大酒店物业底商通过沟通维护现有老客户，保持满租状态。湖墅南路物业通过对部分商铺
进行调改升级，构成以住宿类为主、其他多元化业态并存的商业布局，形成客群互补的小型生态圈，提升了
整体商业氛围和品质。杭州收藏品市场不断加大对外招租力度，通过上门推介、公众号传播、举办展会、异
地交流等方式提升市场知名度及行业影响力，吸引了一大批新的优质商户入场开店。截止6月底，湖墅南路
物业总体出租率96.00%。本报告期，其他租赁物业和收藏品市场合计实现营业收入1,386.50万元。
4、公司持股30%的杭州百大置业
上半年，杭州百大置业501城市广场坚定聚焦“健康生活”的目标定位，抢抓新机遇，激发新动能，突
破社区型MALL的定位边界，升级全时段复合型商业项目。截止6月底，商业出租率98.47%。
（二）投资管理
1、委托理财
上半年市场利率中枢有所下行，公司对财务性投资项目继续保持谨慎的态度，始终把风控放在首位。根
据市场情况，调整投资策略和投资结构，在资金安全的首要前提下，使闲余资金保值增值。本报告期公司陆
续收回陕国投绿城北京大兴和中粮信托福临汇萃1号集合资金信托计划等，无逾期或无法兑付的委托理财项
目。
2、权益投资和产业投资
2024年上半年，公司对二级市场权益投资进行了一些调整，售出金地债以及部分股票，获得一定的收益
。公司在二级市场持有的金地商置，以及少数股权投资的杭州工商信托股份有限公司，受房地产行业整体调
整影响较大，公司将密切关注上述公司的经营状况。产业投资方面，上半年公司聚焦大消费、大健康、高端
制造等行业，着重于寻找合适的并购标的。
（三）公司治理
1、强化内部管理
公司将精细化管理落到实处，实现管理效益最大化。在治理层面，公司严格按照监管要求开展信息披露
，并及时做好内幕信息知情人登记。定期梳理各项制度，报告期内对《独立董事制度》进行了全面修订，有
利于进一步发挥独立董事作用。积极组织董监高学习最新法律法规，报告期内全体董监高勤勉尽责、恪尽职
守。公司通过召开业绩说明会等方式与中小投资者保持沟通，切实维护投资者利益。在职能管理层面，审计
部依据既定审计计划，围绕为组织管理决策、内控建设、风险防范提供审计服务的职能，监督公司经济活动
，开展内控自我评价、项目审计、定期报告披露支持、日常招标管理等工作，持续优化关键的内部控制及必
要的监督机制，加强完善风险控制机制。
2、优化人才结构
通过引进关键岗位专业化优秀人才，及时保障人才的供给，为公司注入新鲜血液，逐步解决人员结构问
题。继续完善制度建设，规范运营管理贯穿在全年工作中。抓好团队建设，强化考核及激励，通过全方位的
绩效考核与基于能力的薪酬体系相结合，增强员工的竞争力和执行力，提升组织活力，提高公司在市场的竞
争力。
3、严控运营安全
公司始终把安全运营放在第一位，从主体责任、消防投入、预防机制、培训教育、应急演练、督查检查
、整改落实等方面严控，落实加强施工安全、消防安全、经营安全等全方位的安全管理，实现上半年安全零
事故。
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