经营分析☆ ◇600898 *ST美讯 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
移动智能终端的研发、生产和销售
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
移动通讯业(行业) 364.07万 62.92 -820.17万 130.37 -225.27
其他业务(行业) 214.41万 37.05 191.05万 -30.37 89.11
主营业务:其他收入(行业) 1438.05 0.02 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
OEM(产品) 267.51万 46.23 -774.79万 123.16 -289.63
其他业务(产品) 214.41万 37.05 191.05万 -30.37 89.11
ODM(产品) 96.56万 16.69 -45.37万 7.21 -46.99
主营业务:其他(产品) 1438.05 0.02 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
移动通讯业(行业) 3555.07万 90.99 -2882.00万 113.31 -81.07
其他业务(行业) 351.10万 8.99 338.35万 -13.30 96.37
贸易业务(行业) 1.09万 0.03 1996.56 -0.01 18.34
─────────────────────────────────────────────────
OEM业务(产品) 3219.58万 82.40 -2878.31万 113.17 -89.40
其他业务(产品) 351.10万 8.99 338.35万 -13.30 96.37
ODM业务(产品) 335.50万 8.59 -3.69万 0.15 -1.10
贸易业务(产品) 1.09万 0.03 1996.56 -0.01 18.34
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
移动通讯业(行业) 2115.73万 92.33 -1477.57万 111.75 -69.84
其他(补充)(行业) 174.67万 7.62 155.15万 -11.73 88.83
其他收入(行业) 1.01万 0.04 1996.56 -0.02 19.80
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OEM(产品) 1959.67万 85.52 -1484.86万 112.30 -75.77
其他(补充)(产品) 174.67万 7.62 155.15万 -11.73 88.83
ODM(产品) 156.06万 6.81 7.29万 -0.55 4.67
其他(产品) 1.01万 0.04 1996.56 -0.02 19.80
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
移动通讯业(行业) 1.00亿 92.71 -899.87万 293.17 -8.99
其他业务(行业) 591.28万 5.48 404.21万 -131.69 68.36
贸易业务(行业) 196.11万 1.82 188.72万 -61.49 96.24
─────────────────────────────────────────────────
OEM业务(产品) 8259.99万 76.52 -892.45万 290.76 -10.80
ODM业务(产品) 1747.26万 16.19 -7.42万 2.42 -0.42
其他业务(产品) 591.28万 5.48 404.21万 -131.69 68.36
贸易业务(产品) 196.11万 1.82 188.72万 -61.49 96.24
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-06-30
前5大客户共销售0.03亿元，占营业收入的49.94%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│深圳市信丰伟业科技有限公司 │ 124.11│ 21.45│
│南京创芯慧联技术有限公司 │ 80.53│ 13.92│
│上海翌虹信息技术有限公司 │ 35.82│ 6.19│
│浙江东鸿电子股份有限公司 │ 26.18│ 4.53│
│上海逐鲨智能科技有限公司 │ 22.27│ 3.85│
│合计 │ 288.92│ 49.94│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.13亿元，占总采购额的54.98%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 1349.90│ 54.98│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）报告期内行业情况
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所属行业分类为“C39计算机、通信和其他电子设备
制造业”。
根据国家统计局发布的数据，2024年上半年我国实现国内生产总值61.7万亿元，同比增长5.0%。其中，
电子信息产业上半年规模以上电子及通信设备制造业增加值同比增长13.3%；计算机、通信和其他电子设备
制造业规模以上工业企业营业收入同比增长8.0%，利润总额同比增长24%。根据Canalys、中国信通院发布数
据显示，2024年上半年，国内市场手机出货量1.47亿部，出货量同比增长13.2%。受头部厂商产品更新、库
存补充的影响，全球平板电脑出货量出现了复苏的迹象。可穿戴市场伴随着销量增长，市场出货节奏明显加
快。随着人们生活条件的提高、安全防范意识的加强，居民家庭对于安防问题越来越重视，中国消费级监控
摄像头市场呈现出蓬勃的发展态势。
技术进步持续推动电子产品和设备升级迭代，行业内的企业长期处于较大的经营压力下，如产品创新、
品质提升、降本增效、持续投入等方面，企业需要努力开拓新产品和客户增量需求，增强设计开发能力，精
进工艺制程，提升智能制造及新产品研发能力，强化与客户的合作粘性，增加产品附加值。ODM行业巨头主
导全球智能手机ODM/IDH行业的竞争格局，占据了市场的绝大部分份额，中小厂商面临着激烈的市场竞争和
生存压力。
（二）主营业务情况
公司主营业务系智能终端产品的研发、制造及销售，公司加工的主要产品包括摄像头、智能电表PCBA和
通讯模块、3C产品、穿戴项目、行车记录仪等，以OEM和ODM为业务经营模式，主要以OEM为主。
1、OEM业务的经营模式
OEM的业务模式为定牌生产合作。公司接受客户的订单和授权，按照客户的设计和功能品质要求进行组
织生产，产品以客户的品牌进行销售，公司提供产品制造服务。
2、ODM业务的经营模式
在智能终端领域内，接受客户委托，完成相关产品的研发、设计、生产与交付。在该模式下，根据客户
的要求，获得客户订单，并确定采购和生产计划，由采购部、计划部实施采购、自主生产和外协生产，产品
经检验合格后交付客户。
二、报告期内核心竞争力分析
1、产业链及质量控制优势：公司具备较为完整的智能终端产品研产销产业链，业务体系涵盖了智能终
端产品的研发设计、材料采购、加工生产及市场销售各个环节；具备多年移动通讯设备生产经验，组建了完
善的质量体系，覆盖立项、研发、采购、生产、检测、售后服务等整个产品生命周期。
2、募投项目助力产业升级优势：智能终端生产线智能化募投项目的建设，提升了公司产线智能化、数
字化、自动化水平；信息化管理平台项目的建设，有利于公司健全完善内部生产经营，提高产品生产效率。
受市场及行业需求等因素影响，公司连续多年亏损，自2022年以来，ODM业务客户回款紧张，公司为控
制风险暂停了部分ODM业务。2024年上半年，公司收入下降幅度较大，主要收入为OEM业务，ODM业务竞争力
明显减弱。
三、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，公司实现营业收入578.62万元，同比减少1,712.78万元，降幅74.75%。其中，主营业务
收入为364.22万元，其他业务收入为214.4万元。
本期实现毛利额-628.97万元，较同期毛利额增加693.25万元；毛利率-108.70%，较同期毛利率下降51
个百分点。
本期发生费用总额1,727.66万元，较同期费用2,111.72万元减少384.06万元，降幅18.19%。其中销售费
用、管理费用、研发费用下降明显。本期费用率298.58%，较同期费用率92.16%增加206.42个百分点。
2024年上半年实现归属于母公司所有者的净利润为亏损2,228.43万元，同期亏损3,371.19万元，亏损减
少1,142.76万元。
2024年上半年，受市场及行业需求疲软、工厂制造业务订单不足、应收款项回收缓慢及公司流动资金紧
张等内外因素影响，公司营业收入大幅下滑，业务量不足以弥补成本，毛利出现负值，导致产生经营亏损。
报告期内，公司为改善经营面所采取的主要工作如下：
制造业务方面，目前，公司业务以OEM为主，ODM业务逐步恢复中，但规模和盈利能力尚需提升。为此，
公司围绕ODM项目寻找其他业务增长点，寻找PDA行业产品方案出货量较大的厂商，沟通产品储备及商务合作
事宜。同时，重新审查现有产品的成本结构，实施产品及区域的网格化管理，优化资源配置。公司在维持与
优质客户及订单的稳定合作的同时，积极拓展客户群体。公司内部实行绩效考核制度，对订单指标进行优化
，提升整体业务效能。
资金管理方面，保持与金融机构良好的沟通，2024上半年公司已完成禾城农商银行合计5,781万授信的
无还本续贷。提升公司的资产利用率，在保证自有产能充沛的前提下将部分闲置的厂房进行对外出租，降低
公司的资产闲置率加速公司现金流的运转。
诉讼及人员管理方面，针对公司被诉情况，加强与债权方的沟通，通过主动应诉、积极寻求和解等多种
途径，力求迅速化解诉讼困境，解除资产被冻结或查封的束缚。公司节控人工成本，实施岗位调整或人员优
化方案，实现人员精简和组织效能提升，将人工成本控制在合理的范围内，降低管理费用。
后续公司将按照年度经营计划，从夯实主业发展、加强成本费用控制、完善公司治理等方面，促进公司
的持续健康发展。
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