经营分析☆ ◇600903 贵州燃气 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
城市燃气运营业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
天然气销售和安装(产品) 34.21亿 97.65 5.72亿 95.93 16.71
其他业务(产品) 7331.89万 2.09 2361.49万 3.96 32.21
综合能源供应服务(产品) 892.36万 0.25 62.81万 0.11 7.04
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
天然气销售和安装(产品) 58.83亿 96.48 8.78亿 93.65 14.92
其他业务(产品) 1.95亿 3.20 5717.70万 6.10 29.31
综合能源供应服务(产品) 1950.78万 0.32 238.67万 0.25 12.23
─────────────────────────────────────────────────
省内(地区) 57.37亿 94.09 8.55亿 91.22 14.90
其他业务(地区) 1.95亿 3.20 5717.70万 6.10 29.31
省外(地区) 1.65亿 2.71 2513.62万 2.68 15.21
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
城市管网(产品) 39.22亿 120.41 --- --- ---
商业零售(产品) 3.33亿 10.23 --- --- ---
其他(产品) 1.56亿 4.79 --- --- ---
分部间抵销(产品) -11.54亿 -35.43 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
天然气销售及安装(产品) 59.33亿 96.27 7.25亿 93.28 12.21
其他(补充)(产品) 1.93亿 3.14 5253.18万 6.76 27.17
综合能源供应及服务(产品) 3679.61万 0.60 -31.91万 -0.04 -0.87
─────────────────────────────────────────────────
省内(地区) 57.71亿 93.63 7.11亿 91.52 12.32
省外(地区) 1.99亿 3.23 1331.44万 1.71 6.69
其他(补充)(地区) 1.93亿 3.14 5253.18万 6.76 27.17
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售7.88亿元，占营业收入的12.92%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名客户 │ 39403.26│ 6.46│
│第二名客户 │ 15125.22│ 2.48│
│第三名客户 │ 9127.16│ 1.50│
│第四名客户 │ 8633.08│ 1.42│
│第五名客户 │ 6469.34│ 1.06│
│合计 │ 78758.06│ 12.92│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购33.23亿元，占总采购额的69.22%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名供应商 │ 224662.65│ 46.80│
│第二名供应商 │ 58601.16│ 12.21│
│第三名供应商 │ 22997.86│ 4.79│
│第四名供应商 │ 13947.10│ 2.91│
│第五名供应商 │ 12074.47│ 2.52│
│合计 │ 332283.24│ 69.22│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所属行业情况当前我国正积极构建现代能源体系，推动能源结构向绿色、低碳方向转型。天
然气具有清洁高效的特点，是实现双碳，构建清洁低碳、安全高效能源体系的重要途径。根据国家统计局统
计，2024年上半年，我国规模以上工业天然气产量1,236亿立方米，同比增长6.0%；进口天然气6,465万吨，
同比增长14.3%。天然气生产加快，能源供给保障能力持续提升。
按照贵州省委、省政府“天然气县县通”战略部署，截至报告期末，公司在贵州省内已建成4条天然气
支线管道，在省内37个特定区域及1个省外特定区域取得了管道燃气特许经营权，业务范围覆盖贵州省主要
城市、核心经济区和主要工业园区，公司在贵州省天然气市场占主导地位，是行业内全国少有的全省性燃气
企业。
（二）公司主营业务情况公司主要从事城市燃气运营,主要业务为燃气销售及天然气支线管道、城市燃
气输配系统、液化天然气接收储备供应站、加气站等设施的建设、运营、服务管理，以及相应的工程设计、
施工、维修。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。
公司从上游供应商购入管道天然气、液化天然气、页岩气及生物质气等气源，通过天然气支线管道、门
站、储配站、各级输配管网等设施，输送和分配给城市居民、商业、工业、采暖、加气站、综合用能等用户
；为客户提供以天然气为主、多种清洁能源为辅的综合能源供应服务。
二、报告期内核心竞争力分析
（一）品牌优势公司专业运营城市燃气30多年，核心技术人员和专业化管理团队保持稳定，在城市燃气
输送、生产供应、服务以及城市燃气工程设计、施工、维修业务等方面积累了丰富的运营和安全管理经验。
公司荣获“中国能源企业500强”“中国工业行业履行社会责任五星级企业”“贵州企业100强”“贵州省诚
信示范企业”“贵州省履行社会责任五星级企业”“贵州新时代绿色发展50强”“贵州服务企业50强”“贵
州省低碳减排之星”及贵州省首批“省级健康企业”等称号，在行业内获得了良好的口碑。
（二）管网优势近年来，公司不断提高燃气管网覆盖率，完善城市燃气管网系统，提升城市整体输气能
力。截至2024年6月30日，公司在贵阳市、贵安新区、遵义市、安顺市、都匀市、凯里市、毕节市、六盘水
市、仁怀市、盘州市、桐梓县、习水县、镇宁县等多个城市建设了用于接收国家主干管道天然气的门站、分
输站及联络线等设施，公司城市管网覆盖贵州省主要城市、人口集聚区、核心经济区和主要工业园区。
（三）气源优势公司积极顺应国家管网改革，打通了资源跨省串换进入贵州的模式和渠道，解决了贵州
省管道气资源单一供应问题，实现管道气多气源供应。除了通过中贵线、中缅线获得管道气资源外，公司还
与省内外LNG供应商、页岩气、生物质气等供应商签署供应协议，多供应商的选择有助于稳定公司气源，降
低公司采购成本。按照《国务院关于支持贵州在新时代西部大开发上闯新路的意见》（国发〔2022〕2号）
的政策文件支持，公司紧紧抓住“川气入黔、海气入黔”机遇，进一步强化公司气源保障。
（四）数字化管理优势公司持续推进数字化建设，从数据标准化出发，以业务全流程数字化应用为抓手
，依托贵州燃气“123智慧能源生产综合指挥体系”，加强客户服务、工程建设、财务管理、安全管理、生
产运行等业务领域数字化建设，以数智化赋能天然气全产业链条，推动公司由单一的天然气供应向数字化、
智能化的综合能源运营转型升级。
（五）规模优势城市管道燃气属于市政公用事业，实行特许经营，在同一供气区域内具有自然排他性，
管网覆盖区域越广、规模越大，公司发展潜力越大。按照省委、省政府要求，公司全力推动贵州省天然气行
业发展，承接中缅、中贵管道天然气入黔项目，积极投资建设贵州省天然气支线及气源接收、输送、储气等
相关配套设施。2012年以来，公司建成4条天然气支线管道并建设用于接收国家管道天然气的门站、分输站
等设施，随着贵州省天然气普及和产能利用率提升，公司管道等接气设施仍可满足相关区域未来10年以上天
然气生产运行需要。贵州燃气在省内37个特定区域及1个省外特定区域取得了管道燃气特许经营权，贵州省9
个地州首府中贵阳市（含贵安新区）、遵义市、安顺市、毕节市、六盘水市、凯里市、都匀市均由公司经营
，特许经营区域覆盖贵州省主要人口聚集区及核心工业园区，公司是贵州省供气规模最大、管网覆盖区域最
广、服务用户最多的城市燃气专业运营商及综合能源供应服务商。公司在省内大范围的管网辐射和市场规模
的提升有助于降低公司边际成本，实现规模效益。
（六）区位优势根据国发〔2022〕2号文件要求，贵州省全力实施围绕“四新”主攻“四化”主战略、
实现“四区一高地”主定位，统筹社会经济发展。根据《2024年贵州省政府工作报告》及贵州省统计局相关
数据显示，2023年贵州省地区生产总值20,913.25亿元，同比增长4.9%，常住人口城镇化率达55.94%，比上
年末提高1.13个百分点，新型城镇化进程加快推进。贵州省经济社会高速发展和城镇化进程加快，扩大用户
基数和用气需求，贵州能源市场的高成长性和其他清洁能源的匮乏性，为贵州城市燃气行业提供巨大的潜在
市场发展空间。
（七）政策优势2020年1月，国家发改委发布施行《产业结构调整指导目录（2019年本）》，明确将“
原油、天然气、液化天然气、成品油的储运和管道输送设施、网络和液化天然气加注设施建设”及“城市燃
气工程”列为“鼓励类”产业。2020年5月，中共中央国务院发布《关于新时代推进西部大开发形成新格局
的指导意见》，明确优化西部能源供需结构，加快煤层气等勘探开发利用；加强可再生能源开发利用，继续
加强油气支线、终端管网建设，构建多层次天然气储备体系，在符合条件的地区加快建立地下储气库。2020
年12月，国务院发布《新时代的中国能源发展》白皮书，指出要推动终端用能清洁化，加强天然气基础设施
建设与互联互通，在城镇燃气、工业燃料、燃气发电、交通运输等领域推进天然气高效利用。2022年10月，
党的二十大报告中提出深入推进能源革命，加强煤炭清洁高效利用，加大油气资源勘探开发和增储上产力度
，加快规划建设新型能源体系，加强能源产供储销体系建设，确保能源安全，进一步确立了天然气在构建现
代能源体系中的重要作用。2024年6月，国家发改委发布《天然气利用管理办法（2024年第21号令）》，与2
012年“利用政策”相比，新政策拓宽了天然气利用领域，优化了利用方案，天然气行业高质量发展获得进
一步支撑。
2021年1月，贵州省出台了《关于深化能源工业运行新机制加快能源高质量发展的意见》，提出深化能
源工业运行机制，加快包括天然气在内的基础能源产业振兴，构建贵州省“清洁低碳、安全高效、持续稳定
、量足价优”的现代能源体系，通过气、电协调互补的方式，保障能源安全稳定，确保能源高质量发展。20
21年4月，贵州省委、省政府出台了《关于支持实施“强省会”五年行动若干政策措施的意见》，提出将省
会城市棚户区和老旧小区改造任务全部纳入省级改造计划，为城市燃气市场提供了一定发展空间。
2022年1月，国务院印发《关于支持贵州在新时代西部大开发上闯新路的意见》，提出要加强市政设施
和防灾减灾能力建设，推进燃气等城市管道建设和更新改造，强化能源消费强度和总量双控，落实重点领域
节能降碳要求，推进“川气入黔”、“海气入黔”等工作。同月，国家发改委、国家能源局发布的《“十四
五”现代能源体系规划》也进一步对天然气储气及应急调峰能力、相关重要管线等建设做出了详细规划说明
，并明确提出要加快完善天然气市场顶层设计，构建有序竞争、高效保供的天然气市场体系，完善天然气交
易平台。此外，贵州省大力实施的十大千亿级工业产业振兴行动、六网会战、气化贵州、县县通等战略也为
我省天然气行业持续健康发展提供了有力政策支撑。
三、经营情况的讨论与分析
公司深入贯彻落实省委、省政府决策部署，坚持以高质量发展为中心，按照“理顺关系、规范管理、加
强管控”的思路，以“既符合上市公司规范，又满足国资监管要求”的工作原则有序开展各项工作，在公司
董事会及经营管理层带领下，全体员工凝心聚力、攻坚克难，推动公司高质量发展。
（一）聚焦天然气主业发展，稳步提升经营业绩本报告期，公司实现天然气销售9.95亿立方米，同比增
长9.82%；完成营业收入35.03亿元，同比增长7.53%；公司实现净利润2.13亿元，同比增长12.24%；实现归
属于母公司股东的净利润1.63亿元，同比增长12.96%。报告期末，公司资产总额108.32亿元，较年初增长0.
54%；净资产41.69亿元，较年初增长3.20%；归属于母公司股东的净资产32.25亿元，较年初增长2.87%。
（二）聚焦深化国企改革，持续优化治理体系本报告期，公司持续深化国企改革，加快打造中国特色现
代新国企。健全公司治理机制，把党的领导融入公司治理各环节，完善“三重一大”决策制度和党组织议事
规则；健全依法治理体系，强化公司章程在公司治理中的地位，科学配置各治理主体权利、义务和责任；健
全合规管理体系，持续完善合规管理工作机制，加强合规制度建设，构建法律、合规、内控、风控“四位一
体”协同运作机制。
（三）聚焦安全生产责任，提升安全管理效能公司始终坚持安全生产“先于一切、高于一切、重于一切
”，按照“党政同责、一岗双责、齐抓共管”的要求，完善安全生产规章制度，健全安全生产责任体系，加
大安全投入，落实各项安全生产措施；开展安全生产治本攻坚三年专项整治行动、城镇燃气管道“带病运行
”专项治理、汛期防范及“双全日”等重点工作，全面系统排查整治问题隐患，持续强化应急管理体系和能
力建设，做到安全责任、管理、投入、培训和应急救援“五到位”。多举措着力提升公司本质安全管理水平
，确保安全生产。
（四）聚焦客户需求服务，推进市场开拓新突破以提供优质产品和高效服务为抓手，不断深耕现有市场
，坚持深耕细作挖潜、抓点连线拓面，密切关注白酒、电池、新材料等行业发展动态，及时跟进地方产业布
局、招商引资、项目建设，牢牢抓好发展大用户和重点用户，带动各类用户的持续增长；挖掘优质潜在用户
，进一步扩大市场规模。大力拓展新能源业务，围绕新质生产力布局新能源产业，打造更加科学高效的冷、
热、电、气等能源一体化供应服务模式，探索天然气与新能源融合发展模式，加快推动新能源领域业务布局
。
（五）聚焦多方合作共赢，构建多气源供应格局公司坚持把多气源供应作为支撑发展的重要保障，按照
全省能源保供“一张网”融合发展战略，加快气源保障提升工程，推进川气、渝气、海气引进，充分利用省
内页岩气、煤层气、煤焦化气等资源，加强资源优化配置，构建以管道气为主、LNG为辅、多种气源互为补
充的保障体系，确保气源供应充足和供需动态平衡。推进管网“互联互通”工程，提升天然气管网覆盖率和
管网输配能力。
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