经营分析☆ ◇600926 杭州银行 更新日期：2026-05-06◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
交易银行、投资银行、科创金融、绿色金融；小微金融、财富管理、消费信贷、网络金融；金融市场、金
融同业、资产托管、资产管理
【2.主营构成分析】
截止日期:2025-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
杭州(地区) 220.44亿 56.82 116.97亿 55.15 53.06
其他地区(地区) 167.55亿 43.18 95.12亿 44.85 56.77
─────────────────────────────────────────────────
公司业务(业务) 211.42亿 54.49 127.05亿 59.90 60.09
零售业务(业务) 70.06亿 18.06 12.71亿 5.99 18.14
资金业务(业务) 66.33亿 17.10 63.45亿 29.91 95.66
小企业业务(业务) 39.31亿 10.13 8.89亿 4.19 22.62
其他业务(业务) 8662.50万 0.22 -83.60万 0.00 -0.97
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
杭州(地区) 112.33亿 55.91 75.42亿 56.42 67.14
其他地区(地区) 88.60亿 44.09 58.26亿 43.58 65.76
─────────────────────────────────────────────────
公司业务(业务) 103.64亿 51.58 71.18亿 53.24 68.68
资金业务(业务) 45.77亿 22.78 53.19亿 39.79 116.22
零售业务(业务) 30.33亿 15.10 2.75亿 2.05 9.05
小企业业务(业务) 20.95亿 10.42 6.57亿 4.91 31.34
其他业务(业务) 2450.30万 0.12 14.00万 0.00 0.57
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
杭州(地区) 223.99亿 58.36 109.80亿 57.01 49.02
其他地区(地区) 159.82亿 41.64 82.79亿 42.99 51.80
─────────────────────────────────────────────────
公司业务(业务) 182.21亿 47.48 83.70亿 43.46 45.93
资金业务(业务) 108.98亿 28.39 92.64亿 48.10 85.00
零售业务(业务) 58.45亿 15.23 8.47亿 4.40 14.49
小企业业务(业务) 33.74亿 8.79 8.04亿 4.17 23.83
其他业务(业务) 4267.80万 0.11 -2515.40万 -0.13 -58.94
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
杭州(地区) 101.17亿 52.31 58.47亿 51.39 57.79
其他地区(地区) 92.22亿 47.69 55.31亿 48.61 59.98
─────────────────────────────────────────────────
公司业务(业务) 100.45亿 51.94 45.68亿 40.15 45.48
资金业务(业务) 48.90亿 25.28 52.00亿 45.70 106.34
零售业务(业务) 25.88亿 13.38 8.89亿 7.82 34.37
小企业业务(业务) 18.10亿 9.36 7.34亿 6.45 40.55
其他业务(业务) 778.50万 0.04 -1290.20万 -0.11 -165.73
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【3.前5名客户营业收入表】 暂无数据
【4.前5名供应商采购表】 暂无数据
【5.经营情况评述】
截止日期:2025-12-31
●发展回顾:
一、报告期内主要经营情况
(一)总体经营情况分析
2025年是公司“二二五五”战略收官之年，公司深入学习贯彻党的二十大和二十届历次全会精神，坚决
落实行党委、董事会决策部署，围绕“从严治行、服务客户、转型发展”主题主线，以客户为中心、以奋斗
者为本、以改革创新为动力，积极应对各类风险挑战，圆满完成“二二五五”战略主要目标，为下一个五年
战略规划顺利实施奠定了坚实基础。
经营效益持续提升。报告期，公司实现营业收入387.99亿元，同比增长1.09%，其中利息净收入275.92
亿元，同比增长12.82%，手续费及佣金净收入42.07亿元，同比增长13.10%；实现归属于公司股东净利润190
.29亿元，同比增长12.05%。
业务规模稳健增长。截至报告期末，公司资产总额23628.06亿元，较上年末增长11.86%；贷款和垫款总
额10718.76亿元，较上年末增长1343.78亿元，增幅14.33%；负债总额21996.17亿元，较上年末增长11.30%
；存款总额14405.79亿元，较上年末增长1680.27亿元，增幅13.20%。
报告期末，杭银理财存续理财产品规模超6000亿元，较上年末增长39%。
资产质量保持稳定。截至报告期末，公司不良贷款率0.76%，与上年末持平；逾期贷款与不良贷款比例
、逾期90天以上贷款与不良贷款比例分别为55.87%和45.44%；拨备覆盖率502.24%。
二、投资者关注的重点事项说明
1.资产配置策略
2025年，结合内外部形势变化，公司强化资产组织能力建设，稳中求进，围绕金融“五篇大文章”总体
要求，加大重点领域信贷投放，持续提升贷款在总资产中的占比，加强金融服务实体经济质效，实现效益、
规模、结构与资产质量的动态均衡发展。
截至报告期末，公司贷款和垫款总额10718.76亿元，较上年末增长14.33%，占公司总资产比例45.36%，
较上年末提高0.98个百分点。报告期，公司积极落实各项稳增长政策，深入挖掘客户信贷需求，在坚持风险
定价的前提下，不断加大对实体经济的金融支持力度，推动公司类贷款、普惠小微贷款稳健增长，期内企业
融资维持稳定增长态势。受宏观经济及市场因素影响，居民融资意愿仍待进一步复苏，个人消费贷款、住房
按揭贷款增速有所放缓。
截至报告期末，公司金融投资总额10325.22亿元，较上年末增长6.02%，占公司总资产比例43.70%，较
上年末下降2.40个百分点。期内公司继续提升投研专业化建设，搭建完善多资产多策略交易体系，强化数智
化支撑，合理调整优化投资结构，稳健开展投资业务。
展望2026年，公司将保持战略定力，在资本内生的总体约束和风险与收益相匹配的总体原则下，深入贯
彻金融服务实体经济要求，合理安排资产配置。信贷资产方面，在保持总量增长的同时，继续围绕金融“五
篇大文章”主题，持续优化投放结构，重点加大对科创、普惠小微、绿色金融、数字金融、养老金融、制造
业等政策支持领域的信贷投放力度，助力区域经济高质量发展。
在金融投资方面，公司将根据存款增长、信贷投放和市场利率变化情况，结合市场利率走势，合理安排
金融投资节奏，在保障流动性安全的前提下提高资金运用综合回报。
2.净利息收益率情况
2025年，面对市场利率持续下行的长期趋势，公司强化定价精细管理，持续推动降本增效，优化资产负
债结构，保持净利息收益率处于合理水平，报告期内净利息收益率1.36%，较上年下降5BP。其中资产端收益
率仍呈现下降趋势，主要受LPR持续下调及有效信贷需求阶段性不足影响，新增贷款利率下行与存量贷款重
定价叠加，贷款及投资收益率均同步走低；负债端成本持续改善，一方面得益于存款利率市场化改革的纵深
推进，公司跟随市场多次下调存款挂牌利率和产品价格，各项存款成本均有所改善；另一方面，公司持续优
化负债结构、提升负债质量、把握市场时机，主动加强对长期限、高成本负债的规模管控，取得较好成效。
展望2026年，在资产端利率将进一步下行的背景下，公司整体息差水平预计仍将承压，但受益于负债成
本的有效管控，息差降幅有望呈现逐渐收窄态势。公司将进一步加强息差管理，充分把握市场机遇，坚定地
向“轻资本、流量化、国际化、数智化、敏捷化”转型，推动优质资产增长，加快引导负债成本下行。面对
资产收益率下行压力，公司将继续加强大类资产配置主动管理，做好金融“五篇大文章”，紧紧围绕浙江经
济社会发展大局，以差异化、特色化经营策略跳出同质化“内卷”竞争，不断提升专业金融服务能力，推动
业务发展模式由规模驱动向质量驱动转变，以更高质量的金融供给有效满足实体经济多样化的需求。在负债
成本的主动管理上，公司将贯彻落实存款利率市场化要求，强化对市场变化的前瞻性研判，动态调整存款定
价策略，有效降低存款利率水平。一方面，加强结算存款吸收，做大流量、做实代发，带动活期存款稳定增
长，并继续加强对存款期限、结构的主动管理，有序降低存款利率；另一方面，根据市场利率走势，灵活安
排市场化资金融入，助力负债成本整体下降，为息差企稳提供坚实支撑。
3.资产质量与风险控制
公司长期坚持“质量立行、从严治行”方针，坚守风险合规底线，合理把控业务发展与风险管理的平衡
。报告期，公司持续优化风险管理机制、政策与流程，不断强化风险管理队伍、工具与系统建设。巩固深化
风险排查检查、信贷结构调整、员工行为管理“三大法宝”，建立完善信贷稽核机制、员工内控行为分类评
价、团队内控行为分类评价“三大抓手”，着力建强风险计量、监测预警、信贷检查“三大中心”。期内公
司优化大类资产配置，分类完善大额授信、中小实体、大零售、金融同业等重点客群信用风险管理体系，资
产质量保持平稳，其他各类风险平稳可控。
截至报告期末，公司不良贷款率0.76%，与上年末持平；逾期贷款与不良贷款比例、逾期90天以上贷款
与不良贷款比例分别为55.87%和45.44%，资产风险分类标准严格；拨备覆盖率502.24%。
期内公司结合战略转型和业务结构调整，持续巩固和完善风险管理重点举措。一是强化授信引领，深化
产业链与行业研究，完善风险政策与授信标准，加大对制造业、普惠小微、科创金融等领域的信贷支持力度
。二是持续健全全面风险管理体系，完善按客群分类的风险管控模式：强化大额授信全流程风控管理，严防
大额新增风险；完善中小实体客群风险管控体系，加强统一授信管理，优化业务流程；大零售业务深化“标
准化产品+信用风险组合管理+操作风险集约管理”三位一体管理模式，推进小微信贷“五个真”举措落地，
制定实施零售按揭“四个真”举措；加强第三方金融机构合作管理，建立完善财富代销业务风险管理机制。
三是有序开展各类风险排查和结构调整。坚持大额授信滚动排查和存量业务结构调整，开展大额预警客户总
行直达检查，优化大零售业务滚动排查和结构调整机制，实现风险早识别、早介入、早处置。四是着力加强
风险管理专业队伍建设和智能风控能力。聚焦重点区域和产业，增设专职审批团队，建立制造业审批全面复
盘机制，推进审查审批队伍数量增长与能力提升；强化直属机构风险分管行长履职督导，开展风险管理通关
。积极提升数字化风控水平，持续优化风险模型、特征和策略体系，优化改造重要风控系统。五是加强员工
行为管理，修订员工行为“八项禁令”，持续开展“清廉杭银”建设，优化信贷业务员工行为监测预警和稽
核机制，严防员工道德风险和内控案件。
2026年，公司将继续坚守风控底线，严防大额新增风险，持续强化大零售业务风险管控，全力保持资产
质量基本稳定。围绕客群、业务模式、员工行为管理三大核心，优化完善按客群分类的信用风险管控模式。
聚焦大额授信，推进“监测预警-风险排查-结构调整”闭环管理；完善中小实体客群统一授信和关键环节管
控；深化落实小微信贷“五个真”和零售按揭“四个真”管理要求，全面加强渠道、客群、押品和员工行为
管理；继续审慎控制网络信贷规模，推进结构调整优化。持续提升数智风控能力，加快新技术、新工具、新
方法应用，提升风险管理的效率和精准度。
持续加强风控队伍建设，提升分支机构风险分管行长、风险管理部负责人履职能力，优化审查审批支撑
，更好支持保障业务转型和高质量发展。
4.关于中间业务收入情况
近年来，公司围绕轻资本、流量化转型，持续提升综合金融服务与财富管理业务能力。期内实现手续费
及佣金净收入42.07亿元，较上年同期增加4.87亿元，增幅13.10%，主要由于资产托管与财富管理业务取得
较快增长。期末资产托管规模2.09万亿元，同口径较上年末增长18.53%，杭银理财存续理财产品规模突破60
00亿元，较上年末增长39%，代销业务余额773.80亿元，较上年末增长8.04%，上述业务增长带动托管及其他
受托业务佣金收入较上年同期增加4.96亿元。
展望2026年，公司将继续坚持轻资本、流量化发展路径，积极推动中间业务收入实现稳步增长。一是深
化客户综合化经营，夯实客户基础。坚持“以客户为中心，为客户创造价值”的经营理念，持续做大客群基
础、优化客群结构，满足客户差异化金融服务需求，提升客户黏性。二是大力发展财富管理业务，提升一站
式服务能力，在实现客户财富保值增值的同时驱动财富业务收入扩容提质。一方面，加强客户经营体系建设
，推动客群经营向“综合金融服务”转变升级，深度挖掘客户全生命周期价值；另一方面，提升价值创造能
力，打造专业化资产配置能力，推动业务模式从产品销售向专业配置服务转型，加大AI等新技术运用，持续
提高交互体验的智能化水平，提升客户满意度与黏性。三是提速“轻资本、流量化”转型进程。通过搭建开
放平台，将金融服务嵌入多元场景，确立“科技+生态”服务商定位，推动运营能力迭代升级，逐步实现从
“资产持有”向“价值运营”、从“资金中介”到“服务中介”的转型；重点推进债券承销、跨境金融、托
管等轻资本业务，实现跨越式发展，打造新的中间业务收入增长极。
三、业务综述
大公司板块
公司金融板块“1+5”（公司金融+交易银行、投资银行、科创金融、跨境金融、中小企业）架构持续深
化协同，全面推进公司金融高质量、可持续发展。“六通六引擎”产品服务体系持续迭代，专班运营打造“
四通”拳头产品，“拓客访客”“数智赋能”两项工程协同发力，全力支撑营销管理与业务发展。报告期内
，公司金融条线访客拓客不断上量，存贷规模快速增长，金融“五篇大文章”及实体转型领域再上台阶。截
至报告期末，公司金融条线存款余额9756.75亿元，较上年末增加947.93亿元，增幅10.76%；贷款（不含贴
现）余额7016.35亿元，较上年末增加1363.32亿元，增幅24.12%；基础客户数10.79万户，有效客户数4.28
万户。
1.服务实体
公司始终坚持金融服务实体经济的根本宗旨，以金融高质量发展为导向，支持发展新质生产力，持续为
以先进制造、高新技术、生产性服务业等为代表的实体经济行业提供综合金融支持。组织架构上，公司积极
推进中小企业金融服务转型试点，实施小微“晨星计划”，加强实体团队的标准化建设；制度引领上，制定
并发布《进一步提升制造业金融服务行动方案》，围绕制造业及优质实体客群合作覆盖与产品上量目标，出
台多层次、多维度的政策措施，系统构建高效协同的服务保障体系；合作生态上，公司进一步深化政银企协
同合作，签订战略协议搭建常态化沟通平台，助力科技创新与产业创新深度融合。报告期末，制造业贷款余
额1122.64亿元，较上年末增加204.36亿元，增速22.25%，制造业信贷规模增速高于全行各项贷款平均增速
。
2.交易银行
公司持续以“客户为本、智能驱动、专业筑基”为主线，将前沿数智化理念深度嵌入服务流程，精准洞
察客户多元需求，持续打造个性化、智慧化的综合金融服务体验。报告期内，公司获“司南奖”中国司库建
设优秀银行奖、“金贸奖”最佳交易银行服务奖。“财资通”聚焦产品服务能级提升，重塑财资管理新范式
，为集团型企业打造“本地化+SaaS服务”双模式并行的司库服务体系，满足大型集团客户对资金集中管理
、风险控制和运营效率提升的核心诉求；面向中小微企业推出轻量化、易用型的“小财资”服务，拓宽服务
边界至人、财、事、物管理等日常经营场景，助力企业实现精细化运营。截至报告期末，“财资通”累计服
务集团客户数6021户，同比增长26.52%；“政务通”深化行政事业单位及相关行业客群的全场景服务，打磨
细分行业智慧场景生态产品，推出智慧国资、智慧经信等个性化服务，提升政务管理效率，推动行业治理规
范化发展；“票证通”扎根实体经济，推出“1234”服务体系（即一系列产品、两种模式、三维保障和四大
特色），通过“票、证、函、链”一系列产品深度耦合企业需求，依托标准化线上平台和个性化系统直联双
模式灵活响应，打造“客户经理+产品经理+运维工程师”铁三角专业服务团队，为客户提供矩阵化、多元化
、敏捷化、个性化的全方位综合金融服务。报告期内，“票证通”业务发生额4809.90亿元；截至报告期末
，累计服务客户数20629户，同比增长21.64%。
3.跨境金融
公司持续落实“拓客访客”“数智赋能”两项工程，不断深化跨境客群分层分类经营，聚焦头部（战略
）客户、核心客户、成长客户及离岸客户四类客群，实施名单制精准营销。期内公司累计服务跨境客户8890
户，同比增幅23.25%；全年实现国际结算量901.63亿美元，同比增幅28.50%。公司加速布局跨境电商场景生
态，期内完成跨境电商凭交易电子信息办理收结汇业务资质备案，并新增与SHEIN等头部跨境电商平台的系
统直联对接，进一步提升服务响应效率与客户体验，跨境电商收款业务量较上年同比增长66.70%；持续升级
离岸金融服务，搭建“出海”服务生态圈，积极推进合作渠道建联与海外商拓活动，有效支持境内企业全球
化布局，累计服务“出海”境外企业超千户；全面升级“跨境智+”线上服务体系，构建五大产品矩阵和“2
+N”特色服务平台，并推出十大“一键系列”特色服务功能，提升跨境业务的线上化、智能化与便捷化水平
。
4.投资银行
公司投资银行业务坚持轻资本经营理念，深耕本地，重点发力非金融企业债务融资工具承销、资产证券
化、银团、并购等业务，持续深化与战略客户、集团客户、地方国企及上市公司的协同合作，不断提升综合
金融服务能力。报告期内，公司承销各类银行间市场非金融企业债务融资工具1715.45亿元，其中浙江省内
承销723.77亿元，浙江省内银行间市场占有率连续五年排名第一。
同时公司积极把握创新产品机遇，期内承销科创债44笔，其中民营创投科创债承销市场客户覆盖率领先
，并落地浙江首单租赁公司知识产权资产支持专项计划。资产证券化方面，公司稳步推进信贷资产流转业务
，报告期内累计开展信贷资产证券化及信贷资产收益权转让112.55亿元，并成功发行一期微小企业贷款资产
支持证券，切实提升对实体经济的支持效能。
5.科创金融
公司持续打造科创金融特色品牌，优化“1+7+N”专营体系。产品服务深化方面，公司持续升级科创“
数字化+专业化”双轮驱动的特色产品体系，打造“投融通”系统，深化私募基金管理服务，实现投贷联动
业务全周期管理；升级“科易贷”全流程智能申贷平台，联动10余家银行推出“浙科联合贷”专项产品，精
准匹配不同发展阶段的科技型企业的差异化融资需求；作为全国科技企业并购贷款首批试点银行，结合场景
需求强化专业服务，科技企业并购贷款投放规模和服务客户数均居浙江省前列。专业队伍建设方面，在医疗
健康、智能制造、人工智能、产业资本等专业团队基础上，新设数智服务、生产性服务业团队，进一步完善
重点前沿产业的专业团队覆盖，现已打造一支近600人的高素质、复合型科创金融专业化服务队伍。截至报
告期末，公司科技贷款余额1167.58亿元，同口径较上年末增长23.44%；科创私募股权投资基金托管规模突
破2000亿元。报告期内，公司在浙江省金融机构服务科技型企业效果评估（2024年）中获评优秀。
6.绿色金融
公司秉承绿色发展理念，不断加大对绿色产业的支持力度，创新绿色金融产品服务，提高绿色金融发展
质效。报告期内，公司发布《杭州银行支持国家碳达峰试点建设绿色金融综合服务方案》，并作为杭州金融
机构代表共同签署了《绿色金融支持国家碳达峰试点城市建设倡议书》；持续推进绿色金融管理数字化转型
，升级改造绿色金融管理模块，加快新一代“绿色金融智慧管理系统”建设，加强绿色金融数据治理，全面
提升绿色金融管理数智化水平。报告期末，公司绿色贷款余额1086.67亿元，同口径较上年末增加201.40亿
元，增幅22.75%，余额位列浙江省内地方法人银行前列，绿色贷款增速高于全行各项贷款平均增速。公司在
中国人民银行浙江省分行组织的2025年上半年绿色金融评估中取得“优秀”等次。
大零售板块
小微金融业务以“拓客户、调结构、促转型”为核心，在稳固存量盘的基础上，聚焦重点客群方向加大
新客拓展，加速向“企业端、信用端”延伸，全面升级核心信贷产品体系，做深客户经营，精细化团队管理
，提升风险管理质效。零售金融业务围绕新“五位一体”零售战略，强化数智赋能，深化公私联动，推进渠
道批量获客，推动零售金融业务高质量发展。
截至报告期末，小微金融条线贷款余额1653.80亿元，较上年末增加135.03亿元，增幅8.89%；普惠型小
微企业贷款余额1821.13亿元，较上年末增加265.36亿元，增幅17.06%，普惠贷款客户数达140683户，较上
年末增长2648户；零售金融条线贷款余额1518.80亿元，较上年末增加39.36亿元，增幅2.66%；零售金融条
线个人储蓄存款余额3607.43亿元，较上年末增加608.95亿元，增幅20.31%；零售金融条线管理的零售客户
总资产（AUM）余额6969.56亿元，较上年末增加947.28亿元，增幅15.73%；零售金融条线客户数1121.65万
户，较上年末增加72.46万户，增幅6.91%；零售金融条线表内贷款（含信用卡）不良贷款率0.51%，资产质
量保持良好。
1.小微金融
深化“两端”延伸，丰富产品体系。公司一方面稳步夯实存量基本盘，优化续贷及流失管理，加强新客
投放，推动机构聚焦重点客群，积极拓展实体企业客户。另一方面继续深化“两个延伸”战略，企业端深耕
四类客群，发布行业金融服务方案，建立全流程项目管理机制；完善小微企业融资产品体系，针对园区客户
推出“厂抵贷”特色业务，依托“一键双贷”模式提升贷款可获得性；丰富小微e融通产品矩阵，实现抵押
及信用贷款、银承、国内证、保函及出口贸融业务全覆盖，满足小微企业多元化融资需求，推动综合营销成
效提升。期末普惠型小微法人贷款余额617.49亿元，较上年末增长69.79%。信用端稳步推进特色信用小微专
营体系升级，推出信用贷款产品“链链通”，精准服务供应链上下游客户。期末普惠型小微信用贷款余额26
8.86亿元，较上年末增长37.21%。
优化团队建设，提升数字化运营能力。公司统筹推进人才建设与数智赋能，夯实小微业务高质量发展基
础。团队建设方面，一是落实团队差异化提升计划，完善人员分层管理机制，通过“人员+业务”一对一盘
点剖析，持续优化队伍结构。二是健全分层分类培训体系，完善培训资源建设，开发实训基地并上线新员工
模拟业务教学系统，有效提升客户经理实战能力。数字化运营方面，一是构建小微PAD移动作业生态，聚焦
企业开户、信贷业务办理、企业综合服务三大核心场景，提升客户服务效率；二是搭建流水尽调系统，依托
模型算法实现流水自动解析，为授信决策提供科学依据，强化风险管控能力。
2.财富管理
公司深化“制胜财富”战略转型，全面推进财富管理业务高质量发展，通过精细化客群经营、数智化赋
能、产品体系完善与投研能力升级，持续提升综合金融服务质效。截至报告期末，代销业务余额773.80亿元
（不含杭银理财），较上年末新增57.56亿元，增幅8.04%；杭银理财存续产品规模超过6000亿元，较上年末
增长39%，各类产品业绩保持稳健运行。报告期内，公司累计销售零售财富管理产品4752.51亿元；杭银理财
入围2025年IPE全球资管500强，荣获“金理财”“英华奖”“天玑奖”“介甫奖”等多项荣誉，综合实力获
得广泛认可。
报告期，公司以客群需求为锚，进一步完善“幸福金桂”财富品牌建设，满足客户多元化资产配置需求
，同时强化重点客群精细化管理，客群战略转型成效明显。代发客群方面，做好公私联动，聚焦靶向清单，
推动代发客群新拓，并围绕“五星深度经营机制”深化代发存量经营，提升客群综合贡献；企业主客群方面
，推进渠道化拓客策略，开展存量深度经营，提供综合化服务；私行客群方面，强化公私联动拓客，挖掘董
监高客群资源，完善差异化产品体系建设，升级焕新非金融增值服务体系；大众客群方面，加快网周拓客场
景建设，强化零售运营协同联动，依托“老有意思了”活动品牌，围绕社区、厅堂、课堂场景，搭建养老金
融服务体系。同时，公司强化数智平台合力，上线“零售大模型助手”等平台，智能运营能力进一步提升。
杭银理财秉持“居善行远”的企业精神，围绕做好金融“五篇大文章”，持续增强服务实体经济质效。
业务布局方面，杭银理财不断完善产品体系、丰富产品货架，创新推出“年年红”系列产品和“美满系列”
产品，满足客户中长期稳健及全球化配置需求；优化持有期产品矩阵，覆盖不同期限和风险偏好客群，优化
客户全旅程陪伴式服务体验。资产投资方面，杭银理财持续提升投研核心能力，坚守稳健投资方向，固收投
资夯实投研体系建设，强化持有期产品和“安享优选”产品等低回撤策略应用，筑牢收益基石；权益及多资
产投资积极把握可转债、港股、黄金等市场机遇，旗下“鸿益金盈”“卓越混合”等策略型产品规模实现跨
越式增长。渠道建设方面，实施“一体两翼”战略，签约客户数较上年末增长31%，渠道覆盖与客户触达能
力进一步提升。
3.消费信贷
公司坚持“巩固消费信贷”战略导向，持续推进个人消费贷和住房按揭贷款业务发展。消费贷方面，紧
扣金融提振消费政策，不断优化产品和流程体验，有效支持扩内需、促消费；强化靶向渠道拓新，巩固分层
分类经营，实施差异化产品策略和营销打法，新客签约数实现较快提升。
住房按揭贷款方面，坚持深耕战略渠道，提升流程追踪时效，强化队伍服务能力，巩固杭州地区按揭市
场份额，并稳步推进重点城市按揭业务布局。报告期末，零售金融条线个人消费贷款余额427.12亿元，个人
住房按揭贷款余额1078.87亿元。
4.网络金融
网络贷款方面，“宝石贷”以精细化客户运营为重要抓手，构建全生命周期的分层分类运营机制。报告
期内，“宝石贷”新增申请客户14.40万户，新增授信客户3.00万户；“百业贷”坚持“调结构、控风险、
促转型”策略，积极推动业务模式向场景化、生态化升级，报告期内成功实现供应链金融领域的模式突破，
进一步拓展普惠金融服务的广度和深度，为服务实体经济注入新动能。开放平台方面，公司围绕生态化与平
台化发展目标，聚焦民生、政务、医疗等场景深化合作，不断夯实产品基础能力。报告期内，平台提升API
接口高并发调用性能，推进原子能力的解耦与复用，实现产品体系迭代升级；优化服务体验，提升服务质效
，打造“敏捷响应、价值共生”的开放服务生态。报告期内，平台日均交易金额达2485.92万元，较上年同
期增长12.05%。
大金市板块
公司金融市场业务积极顺应市场变化，优化资产结构，加强利率风险防控，深化客群经营，进一步提升
运营质效。报告期内，同业负债成本显著下降，资产业务结构持续优化，客户共赢生态不断拓展，对客、托
管等轻资本业务展现强劲发展动能，金融市场业务实现高质量稳健发展。
1.金融市场
投资交易方面，公司持续优化多资产、多策略的投资布局，稳步推进量化策略开发应用，策略有效性与
投资组合收益韧性进一步提升；积极参与外汇交易中心科创债、浮息债等特殊品种做市交易，结合自动化做
市策略，推进交易智能化转型，提升报价效率与市场响应能力。外汇业务进一步拓展跨产品策略应用，有效
丰富外汇衍生品交易策略体系。报告期内公司入选全国银行间外汇市场核心做市商行列，市场影响力再上新
台阶。贵金属业务方面，公司紧抓主线行情，灵活运用多种策略，有效提高收益的稳定性。
中间业务方面，对客金融市场业务坚持“强化营销赋能、丰富产品服务体系”的经营思路，实现交易量
、基础客户数同比增长；“汇交易”产品服务迭代升级，不断提高产品竞争力、优化交易流程，有效提升客
户服务体验。债券承销业务保持优势地位，期内公司承销各品种利率债合计6949.07亿元，同比增长54.12%
。凭借良好的承销与综合服务能力，公司获得国家开发银行2025年金融债“卓越承销商”、中国农业发展银
行2025年度金融债券“优秀承销机构”、中国进出口银行2025年度境内人民币金融债券“核心承销商”等荣
誉，品牌影响力和市场认可度持续提升。
2.金融同业
公司强化对资金市场的前瞻性研判，精细管控负债成本，灵活把握发行窗口，报告期内以较低利率成功
发行200亿元无固定期限资本债券、50亿元科创债、50亿元绿色债券和350亿元普通金融债券，有效补充长期
负债，同业负债成本同比显著下行；推进数字化平台升级，全新上线资金业务系统，实现全流程线上化操作
；“金钥匙”客户管理平台和“杭E家”交易平台完成多模块功能优化，进一步增强客户交互体验与服务响
应能力；焕新“价值连城”同业客群品牌，深化同业生态协同，报告期内组织协办AI赋能浙江金融机构发展
、金融科技等多场同业专题研讨会议，促进成员间信息互通、业务对接与创新合作，助力构建开放、共赢的
区域金融生态圈。
3.资产托管
公司托管业务围绕“客户综合经营转型”目标，全面布局“托管+”服务体系，持续拓客群、强基础、
精运营。报告期内，公司聚焦重点产品布局，深化销托联动，银行理财托管、信托财产保管成为规模增长的
主要贡献项；积极推动业务创新，成功落地全国首单公租房运维费收益权资产支持证券（ABS）托管项目，
进一步拓展服务边界；夯实“智托管”研究支撑，进一步丰富对客服务；推进数智化建设，升级改造托管客
户网银平台，并持续优化“智运营”一体化管理平台，扩展自动化技术应用场景，有效提升运营效率；夯实
内控合规管理和重点领域风险防控，健全风险管理体系，有效管控业务风险。截至报告期末，公司托管规模
2.09万亿元，同口径较上年末增长18.53%。凭借在资产托管业务方面的良好表现，期内公司获评杭州市金融
系统五小创新成果、东方财富年度成长托管银行、年度卓越数字金融创新案例等荣誉。
渠道建设
1.线上渠道
公司持续推进电子渠道基础服务能力建设，全力打造优质的移动金融用户体验。用户体验方面，完成AP
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