经营分析☆ ◇600958 东方证券 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
证券经纪、证券自营、投资银行、资产管理、期货经纪、融资融券、直接投资、另类投资等业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
经纪及证券金融(行业) 41.45亿 47.67 -2.44亿 -12.46 -5.88
投资管理(行业) 16.81亿 19.33 8.41亿 43.01 50.06
管理本部及其他(行业) 14.35亿 16.50 7.56亿 38.65 52.71
证券销售及交易(行业) 14.18亿 16.31 9.67亿 49.41 68.18
投资银行(行业) 7.42亿 8.53 3.39亿 17.33 45.71
───────────────────────────────────────────────
经纪及证券金融(产品) 41.45亿 47.67 -2.44亿 -12.46 -5.88
投资管理(产品) 16.81亿 19.33 8.41亿 43.01 50.06
管理本部及其他(产品) 14.35亿 16.50 7.56亿 38.65 52.71
证券销售及交易(产品) 14.18亿 16.31 9.67亿 49.41 68.18
投资银行(产品) 7.42亿 8.53 3.39亿 17.33 45.71
分部间抵销(产品) -7.24亿 -8.33 -7.03亿 -35.94 97.07
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公司总部及境内子公司(地区) 85.79亿 98.66 25.34亿 129.51 29.53
上海(地区) 4.45亿 5.12 2.30亿 11.76 51.71
其他地区分支机构(地区) 1.73亿 1.99 -8430.95万 -4.31 -48.79
辽宁(地区) 5153.27万 0.59 1613.59万 0.82 31.31
境外子公司(地区) 4105.35万 0.47 -6054.76万 -3.10 -147.48
广东(地区) 3638.74万 0.42 -707.49万 -0.36 -19.44
浙江(地区) 3168.28万 0.36 -1221.35万 -0.62 -38.55
广西(地区) 2632.33万 0.30 562.54万 0.29 21.37
抵消(地区) -6.88亿 -7.92 -6.65亿 -34.00 96.61
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
经纪及证券金融(行业) 113.92亿 60.83 13.77亿 43.32 12.09
证券销售及交易(行业) 43.20亿 23.07 34.28亿 107.86 79.36
投资管理(行业) 37.17亿 19.85 18.31亿 57.59 49.25
投资银行(行业) 18.81亿 10.04 7.05亿 22.19 37.50
管理本部及其他(行业) -10.64亿 -5.68 -27.05亿 -85.11 254.34
───────────────────────────────────────────────
经纪及证券金融(产品) 113.92亿 60.83 13.77亿 43.32 12.09
证券销售及交易(产品) 43.20亿 23.07 34.28亿 107.86 79.36
投资管理(产品) 37.17亿 19.85 18.31亿 57.59 49.25
投资银行(产品) 18.81亿 10.04 7.05亿 22.19 37.50
管理本部及其他(产品) -10.64亿 -5.68 -27.05亿 -85.11 254.34
抵销(产品) -15.18亿 -8.10 -14.57亿 -45.85 96.02
───────────────────────────────────────────────
公司总部及境内子公司(地区) 193.48亿 103.31 52.61亿 165.50 27.19
上海(地区) 8.68亿 4.64 4.66亿 14.65 53.62
其他地区分支机构(地区) 3.59亿 1.92 -2.20亿 -6.93 -61.34
辽宁(地区) 1.06亿 0.57 2777.59万 0.87 26.09
广东(地区) 7915.82万 0.42 -1446.45万 -0.46 -18.27
广西(地区) 5630.61万 0.30 659.28万 0.21 11.71
浙江(地区) 5507.35万 0.29 -3164.94万 -1.00 -57.47
境外子公司(地区) -5.81亿 -3.10 -8.16亿 -25.67 140.54
抵消(地区) -15.64亿 -8.35 -15.00亿 -47.18 95.91
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截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
经纪及证券金融(产品) 41.72亿 57.18 -5702.02万 -13.07 -1.37
投资管理(产品) 18.35亿 25.15 8.50亿 194.74 46.31
证券销售及交易(产品) 17.41亿 23.86 12.82亿 293.80 73.64
投资银行(产品) 9.92亿 13.59 3.18亿 72.96 32.10
管理本部及其他(产品) -1696.85万 -0.23 -5.51亿 -126.40 3249.94
分部间抵销(产品) -14.30亿 -19.59 -14.05亿 -322.03 98.28
───────────────────────────────────────────────
公司总部及境内子公司(地区) 82.69亿 113.34 21.72亿 497.78 26.26
上海(地区) 4.44亿 6.08 2.34亿 53.58 52.69
其他地区分支机构(地区) 1.80亿 2.47 -1.19亿 -27.18 -65.71
辽宁(地区) 5583.82万 0.77 1397.63万 3.20 25.03
广东(地区) 4082.22万 0.56 -957.61万 -2.19 -23.46
浙江(地区) 3051.25万 0.42 -1824.37万 -4.18 -59.79
广西(地区) 2930.73万 0.40 318.33万 0.73 10.86
境外子公司(地区) -3.00亿 -4.11 -4.14亿 -94.83 138.02
抵消(地区) -14.54亿 -19.93 -14.26亿 -326.91 98.07
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
经纪及证券金融(行业) 143.25亿 58.78 17.62亿 28.27 12.30
投资管理(行业) 55.31亿 22.69 34.85亿 55.93 63.02
证券销售及交易(行业) 43.26亿 17.75 35.62亿 57.17 82.33
投资银行(行业) 17.25亿 7.08 7.71亿 12.37 44.67
管理本部及其他(行业) -6.79亿 -2.79 -25.78亿 -41.37 379.75
───────────────────────────────────────────────
公司总部及境内子公司(地区) 232.63亿 95.45 67.91亿 108.99 29.19
上海(地区) 10.22亿 4.19 5.17亿 8.30 50.60
其他地区分支机构(地区) 4.26亿 1.75 -2.60亿 -4.17 -60.97
辽宁(地区) 1.32亿 0.54 4417.67万 0.71 33.35
广东(地区) 9764.74万 0.40 -1446.45万 -0.23 -14.81
浙江(地区) 7310.18万 0.30 -2417.32万 -0.39 -33.07
广西(地区) 7284.46万 0.30 1605.60万 0.26 22.04
境外子公司(地区) -432.07万 -0.02 -2.28亿 -3.67 5285.38
抵消(地区) -7.12亿 -2.92 -6.11亿 -9.81 85.80
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】 暂无数据
【4.前5名供应商采购表】 暂无数据
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
公司是一家经中国证监会批准设立的提供证券、期货、资产管理、投行、投资咨询及证券研究等全方位
、一站式金融服务的综合类证券公司。经过多年发展,公司形成了自营投资、资产管理、财富管理、证券研
究等优势业务的业内领先地位。
报告期内,公司主要从事以下五大类业务:
投资管理
公司为客户提供资产管理计划、券商公募证券投资基金产品及私募股权投资基金管理。
公司通过全资子公司东证资管开展资产管理业务,提供包括集合资产管理、单一资产管理、专项资产管
理和公开募集证券投资基金在内的完整的资产管理业务产品线。
通过持股35.412%且作为第一大股东的联营企业汇添富基金为客户开展基金管理业务。
公司通过全资子公司东证资本从事私募股权投资基金管理业务。
经纪及证券金融
公司开展证券及期货经纪业务,并为客户提供融资融券、股票质押回购、场外交易及托管等服务。
公司的证券经纪业务主要是通过营业部接受客户的委托或按照客户指示代理客户买卖股票、基金及债券
,为客户提供产品销售,公募基金投顾等服务。
公司通过全资子公司东证期货开展期货经纪业务,东证期货为客户提供商品期货经纪、金融期货经纪、
期货投资咨询、资产管理、基金销售等服务。
公司通过东证期货旗下全资子公司东证润和开展风险管理业务,通过期货、现货两个市场的仓单服务、
基差贸易、场外期权帮助企业管理经营价格风险。
公司的融资融券业务主要是投资者向公司提供担保物,借入资金买入证券(融资交易)或借入证券并卖
出(融券交易)。
公司的股票质押式回购交易业务是指符合条件的资金融入方将其持有的股票或其他证券质押给公司,从
公司融入资金,并约定在未来返还资金、解除质押的交易。
公司为客户提供OTC金融产品,同时提供转让及做市报价等服务。
公司托管业务主要包括为私募基金、公募基金等各类资管机构提供资产托管和基金服务等。
证券销售及交易
公司的证券销售及交易业务以自有资金开展,包括权益类投资及交易业务、固定收益类投资及交易业务
、金融衍生品交易业务、创新投资及证券研究服务。
公司从事专业的权益类投资及交易业务和固定收益类投资及交易业务,投资及交易品种包括各类股票、
基金、债券、衍生品等,同时积极布局FICC业务。
公司开展金融衍生品交易业务,灵活运用衍生品工具和量化交易策略,以期获取低风险的绝对收益。
公司通过全资子公司东证创新从事另类投资业务,投资产品包括股权投资、特殊资产投资、量化投资等
。
公司向机构客户提供研究服务,客户通过公司进行基金分仓,并根据公司提供的研究服务质量确定向公
司租用专用单元交易席位以及分配的交易量。
投资银行
公司的投资银行业务主要通过公司全资子公司东方投行和固定收益业务总部、投资银行业务总部(筹)
进行。
公司提供股票承销与保荐服务,包括首次公开发行、非公开发行和配股等再融资项目的承销与保荐服务
。
公司提供债券承销服务,包括公司债、企业债、国债、金融债等承销服务。
公司提供并购重组、新三板推荐挂牌及企业改制等相关的财务顾问服务。
管理本部及其他业务
公司的管理本部及其他业务主要包括总部资金业务、境外业务、及金融科技等。
总部资金业务主要包括总部融资业务和流动性储备管理。
公司通过全资子公司东方金控开展国际化业务,业务经营地位于香港。东方金控通过其全资子公司东证
国际及各持牌公司经营由香港证监会按照《证券及期货条例》规管的经纪业务、资产管理业务、投资银行业
务、保证金融资业务等。
公司保持科技引领业务发展的趋势,积极加强自主研发,持续推进金融科技融合发展。
2023年上半年,国内外宏观经济环境复杂,通胀与加息、地缘政治风险、能源问题等因素给资本市场带
来冲击,国内宏观政策调控力度加大,持续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,国民经济在压力与挑战
中推进复苏,上半年GDP增速达5.5%,资本市场交投活跃度同比整体稳定。证券行业迎来发展的新格局,一
方面,全面注册制推进下,服务实体经济成为证券公司的重要战略方向,投行引领投资、研究、资产管理等
业务协同发展,为实体企业提供全产业链的综合金融服务;另一方面,面临着市场震荡的挑战、以及居民理
财需求不断提升的机遇,证券公司致力于提升大财富管理业务的专业性和有效性,并通过丰富的投资者教育
工作,为居民财富管理贡献力量。同时,行业发展从过去的牌照、通道业务为主,向以专业水平、综合金融
服务能力为核心的竞争模式转变,券商通过更加多元化的业务布局、以及积极进取的人才团队建设工作,提
升自身核心竞争力,证券行业迎来高质量发展的新阶段。
报告期内,公司践行战略发展规划,经营业绩同比大幅提升,整体实力和行业地位稳中向好。其中,投
资管理业务保持行业领先,财富管理转型不断深化,FICC业务打造全资产境内外机构销售交易平台,投资银
行业务积极服务实体企业融资需求,金融科技持续赋能业务发展。
二、报告期内核心竞争力分析
公司核心竞争力主要体现在公司治理、人才队伍、业务能力、合规风控、党建文化等方面。
1、长期坚定的股东支持和持续规范的公司治理
公司成立以来,公司股东尤其是大股东申能集团对公司创新发展、展业经营、机制改革等一直给予大力
坚定的支持。公司A+H股上市后,按照两地上市公司治理准则不断健全公司治理结构、合规风控制度和内控
管理体系。公司作为上海国资系统券商,非常重视并持续发挥党委的领导核心和政治核心作用,确保股东大
会、董事会、监事会和经营层各司其职、各尽其责。
报告期内,公司根据监管要求不断完善修订了信息披露事务管理办法及投资者关系管理办法等制度,组
织董监事参加相关培训、调研,有效提升董监事履职能力及公司治理水平。
2、团结进取务实高效的高管团队和业务团队
公司领导班子团结进取、务实专业、稳定包容、敢于担当,对资本市场与证券行业拥有深刻的洞察与丰
富的管理经验,为公司长期可持续发展提供了有力保障。公司拥有专业化、高素质、较稳定的业务团队,多
年历练积累了丰富的市场经验,专业能力突出,领军人才、骨干人才不断成长,为公司创新发展奠定了扎实
的人才队伍基础。
报告期内,公司加强干部队伍管理,修订干部管理办法,落实干部民主评议,做好干部任免管理;优秀
人才引进模式不断迭代创新,干部队伍年轻化建设取得成效;大力推进人力资源数据化转型,人才队伍建设
工作全方位推进。
3、业务优势和市场品牌巩固提升
经过多年深耕,公司已在资产管理、基金管理、固定收益、证券投资、期货经纪等业务领域建立竞争优
势和市场品牌。资产管理和证券投资践行价值投资理念,长期业绩优良,“东方红”品牌享誉市场,汇添富
基金整体能力稳居一流,主动权益规模保持行业前列;固定收益业务投资收益稳健,销售交易转型初见成效
;东证期货加强机制改革及信息技术应用,形成并保持相对竞争优势。
报告期内,东证资管长期业绩优异,资产管理业务收入在券商行业保持领先,持续打造投研一体化平台
,品牌影响力进一步提升;汇添富基金资产管理总规模稳健增长,重点布局指数产品和固收类产品,丰富主
动权益产品线;固定收益业务投资收益保持稳定,银行间债券做市、国债期货做市、债券通的成交量均同比
增长并保持行业前列,全资产境内外机构销售交易平台持续完善,获批参与碳排放权交易资格;东证期货积
极拓展机构交易、互联网和国际业务,客户权益规模、成交量市占率持续行业排名领先。
4、合规风控工作扎实有效
公司坚持“全员合规、风控为本”的理念,以稳健的风险文化为核心,以健全的制度体系为依据,以专
业的管理工具为支撑,形成“文化—人—制度—工具”的合规与风险管理闭环体系。公司全员合规和风控意
识不断增强,全面风险管理体系不断优化,合规与风险管理的有效性不断提升。
报告期内,公司深入推进合规风控垂直管理方案的有效执行,进一步完善“一把手”责任书内容,强化
合规管理与绩效考核挂钩;优化压力测试及其结果应用,持续建设数字化舆情预警系统,提升风险计量分析
能力;优化风险管理机制,并下沉业务一线,提升风险管理与业务充分融合能力。报告期内,公司未发生重
大违规事件与风险事件,各项风控指标持续符合监管要求。
5、坚持党建企业文化和市场化机制有机结合
公司高度重视党建和企业文化建设工作,不懈厚植“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化理念,持续
做好企业文化建设,弘扬以人为本、共同奋斗的“家文化”,推动文化软实力转化为发展硬支撑,系统化统
筹推进ESG和可持续发展工作。同时,公司始终注重推进市场化机制建设并不断优化创新,不断增强企业的
凝聚力、战斗力和创造力。
报告期内,公司全面贯彻落实党的二十大精神行动方案,将学习成果转化为落地举措,主动融入资本市
场发展大局,按照高标准、严要求、见实效的原则,精心组织实施;公司制定主题教育调查研究实施方案,
围绕党建业务融合发展、提升ROE、绿色金融、国际化发展、民生金融等重点领域开展调研,形成调研报告
,并扎实推动落地实施。公司优化“高质量发展大家谈”员工建言平台,举办2023职工文化节,组织开展司
庆25周年专场“东方文化下午茶”,拍摄“东方一家人”专题片《二十五》,创新设计25周年“特别服务奖
”,制定《关于MSCIESG评级提升的行动计划》。
三、经营情况的讨论与分析
2023年上半年,国内外宏观经济环境复杂,通胀与加息成为了海外货币政策主旋律,国内宏观政策调控
力度加大,持续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,国民经济在压力与挑战中推进复苏。报告期内,我
国GDP达59.30万亿元,同比增长5.5%。A股表现分化,其中,上证综指上涨3.65%,深证成指上涨0.10%,创
业板指下跌5.61%;交投活跃度小幅下降,报告期内沪深股票日均成交额9,426.70亿元,同比下降3.42%;同
时,债券市场收益率下行,10年期国债收益率下行20bp至2.64%附近,10年期国开债收益率下行22bp至2.77%
附近。
报告期内,公司整体运行平稳,经营业绩延续良好态势,收入利润实现同比例较大增长。公司投资银行
业务方面,积极服务实体企业融资需求,完成股权融资5家,债券承销规模达人民币1,827亿元,位列行业第
八。公司财富管理业务方面,不断深化转型;开启“财富万里行”系列活动,坚持用专业服务陪伴客户成长
;推动机构理财品牌,提升平台综合服务能力;丰富优秀管理人清单,提升资产配置投研能力,基金投顾表
现良好;获得国家级投资者教育基地获证监会“优秀”评级,投资者教育工作获中证协“A等次”评价。公
司固定收益业务方面,全资产境内外销售交易平台搭建初具雏形,推动自营向销售交易、境内客户向境外客
户、以及利率品种向FICC全品种覆盖和拓展;银行间现券、交易所债券、利率互换交易量分别同比增长29%
、82%、72%,交易量规模均名列证券公司前列;银行间债券做市、债券通、国债期货做市成交量分别同比增
长17%、10%、208%,排名持续保持同业前五;互换通业务正式上线,成为上海清算所产品类综合清算会员,
获批碳排放权交易资格并在同批次券商中首家落地交易。公司金融衍生品业务方面,基本面量化表现平稳,
增加多因子策略规模;做市业务抓住市场机遇,新增做市品种,继续开拓盈利模式、拓展能力边界;场外业
务继续扩大交易规模,拓展交易对手数量,丰富产品结构。公司资产管理业务方面,东证资管持续加强投研
团队建设,打造投研一体化平台,提升产品业绩表现,持续通过“二次创业”推进公司平台化、多元化、市
场化转型;汇添富基金坚持从长期出发,不断强化投资管理能力,提升研究的前瞻性与有效性,持续丰富多
策略产品体系,进一步深化顾问式服务转型,加快数字化赋能线上线下客户服务,美国子公司正式开业,新
加坡子公司已获中国证监会批准,国际业务发展再上新台阶。东证期货大力拓展业务规模,进一步扩大市场
份额,经营业绩实现稳健增长,坚持运用金融科技手段打造研究和技术两大核心竞争力;报告期内,东证期
货成交量达9.65亿手,蝉联全国第一。
报告期内,公司持续加强合规风控管理,积极推进金融科技业务赋能,深入领会党建文化是重要生产力
的理念。公司合规风控管理方面,抓牢抓实垂直化管理的各项具体举措,持之以恒提升管控实效;密切跟进
监管检查等非常规事项,主动加强监管沟通,提前做好及时应对;紧密跟进最新监管要求,深入分析研究,
及时融入到公司内部具体管理措施;聚焦反洗钱、合规检查以及合规宣贯教育等重点专项管理工作,多措并
举持续落实合规管理工作要求;公司上半年未发生重大违法违规事件,各项风控指标持续符合监管要求。公
司金融科技方面,持续推进科技与业务融合发展,平稳推进新一代核心业务系统建设,配合注册制完成多次
系统改造和测试,持续完善超级投资管理平台。公司经营管理方面,加强干部工作顶层设计,完善激励约束
机制,优化绩效结果运用。公司党建和文化建设方面,扎实开展主题教育,深入学习贯彻党的二十大精神,
发布《东方证券党委全面贯彻落实党的二十大精神十大行动方案》,召开全面从严治党警示教育会议、庆祝
党102周年表彰会及职工文化节等活动。
●未来展望:
经营举措及业务发展
东证资管自2005年成立以来,始终秉承“客户利益为先”的经营原则,专注于主动管理,坚定价值投资
和长期投资。
报告期内,东证资管紧扣“高质量发展”的主线,坚持与国内外一流资管机构全面对标对表,通过“二
次创业”推进公司平台化、多元化、市场化转型。其中,东证资管持续升级进化投研体系,完善东方红价值
投资框架;充实投研团队力量,人才梯队呈现多元化多层次特点;不断拓展产品矩阵,继续布局行业主题权
益产品线,多只权益基金增设C份额,拓展零售版短债类产品,补充对接机构需求的纯债类产品,固收+产品
的投资策略进一步丰富,推动资金多元化的客户战略;养老业务方面,推进全产品线布局,成功发行颐安稳
健一年持有养老FOF基金,同时积极推进养老目标日期基金的创设;加快调整销售条线的“专业服务”定位
,通过专业服务陪伴提升客户体验,推进资金来源多元化;积极响应监管、行业协会号召,推动投资者教育
进校园、进社区,深入开展中基协“基金行业话养老”、“我是小小理财家”六一财商投教活动、复旦管院
养老投教快闪活动以及携手蚂蚁投教开展蓝马甲防非助老进社区等特色投教活动,获得市场的广泛认可。
截至报告期末,东证资管总管理规模人民币2,632.92亿元,其中公募基金管理规模人民币1,958.55亿元
。报告期内,东证资管资产管理业务净收入排名行业第1位(数据来源:中国证券业协会)。截至报告期末
,东证资管近七年股票投资主动管理收益率100.12%,排名位于行业第6位(数据来源:银河证券基金研究中
心——基金管理人股票投资主动管理能力长期评价榜单)。东证资管旗下固定收益类基金近五年绝对收益率
26.69%,排名行业前1/5(数据来源:海通证券研究所金融产品研究中心——基金公司权益及固定收益类资
产业绩排行榜)。
报告期内,东证资管及旗下产品荣获《证券时报》“2023中国证券业君鼎奖全能资管机构君鼎奖”、《
证券时报》第十八届中国基金业明星基金奖“五年持续回报普通债券型明星基金”、第四届济安金信公募基
金群星汇“纯债型基金管理奖”等在内的多项行业殊荣。
发展规划与展望
展望2023年下半年,国内外经济环境复杂多变,行业发展面临新的机遇与挑战。东证资管将持续通过“
二次创业”推进公司平台化、多元化、市场化转型,发挥品牌优势,践行高质量发展。一是持续提高投研能
力,提高客户投资体验;二是围绕主动投资管理能力发展业务,拓展产品矩阵,布局主动权益基金、不同风
险收益特征的固定收益产品、养老目标基金和公募REITs等;三是持续推进资金与客户多元化,建设覆盖渠
道、机构、电商、直销等多元化资金来源的销售体系,积极拓展机构客户,提升互联网运营能力;四是加大
资产管理业务对集团发展的服务,高效发挥集团协同力,深化与零售、企业、机构业务集群的协同合作。
通过汇添富基金进行的基金管理
公司主要通过持股35.412%且为第一大股东的联营企业汇添富基金开展基金管理业务。
市场环境
报告期内,宏观环境趋复杂严峻,主要股指走势分化,行业轮动加剧。基金投资者风险偏好持续下降,
投资活跃度降低,资金持续流入低风险产品。同时,资本市场改革持续深化,行业高质量发展提速,公募基
金行业在挑战与机遇中前行。
经营举措及业务发展
报告期内,汇添富基金按照2023年经营计划及“知行合一年”年号的要求,高效推进公司战略落地执行
,全面强化投资管理、风险管理、客户服务、业务创新等核心能力。截至报告期末,公司资产管理总规模超
人民币1.1万亿元。其中,公募基金规模超人民币8,700亿元,非货币公募基金规模达人民币4,900亿元,排
名行业前列。汇添富基金坚持从长期出发,不断强化投资管理能力,强调投资理念与原则,提升研究的前瞻
性与有效性;持续丰富多策略产品体系,上半年共发行27只公募基金产品;强化推进“指能添富”战略,落
地多项策略解决方案,布局多只指数产品,其中,汇添富中证国新央企股东回报ETF发行规模达人民币20亿
元,为客户提供分享央企增长红利的投资工具;进一步深化顾问式服务转型,加快数字化赋能线上线下客户
服务;国际业务发展再上新台阶,美国子公司正式开业,新加坡子公司获中国证监会正式批准;积极开拓公
募REITs业务;持续强化团队建设和文化建设,积极践行企业社会责任。
报告期内,汇添富基金及旗下产品获市场高度认可,综合实力稳居行业前列。汇添富消费ETF获深交所
“2022年度最受投资者欢迎的ETF”;汇添富上海国企ETF获上交所“2022年主题旗舰ETF”;汇添富上海国
企ETF、汇添富张江ETF获上交所“2022年度服务国家战略ETF”;汇添富MSCI中国A50ETF获《中国基金报》
“指数量化产品创新奖”;汇添富养老目标日期2040五年期获《中国基金报》“养老FOF产品创新奖”。汇
添富基金获评《中国基金报》“创新公司奖”、上交所十佳ETF管理人、深交所2022年度优秀ETF基金管理人
;汇添富投顾业务获《中国基金报》“业务创新奖”;汇添富固定收益获伦敦证券交易所集团国债奖第三名
。
发展规划与展望
伴随公募基金降费让利等普惠措施落地,基金行业的竞争将回归机构综合实力的比拼,回归行业发展的
本源。未来,汇添富基金将积极拥抱中国居民财富管理需求快速释放、资本市场改革持续深化、养老金体系
不断完善、公募基金行业高质量发展等历史性发展机遇,贯彻执行公司新一轮五年战略规划,坚持“一切从
长期出发”的经营理念和“客户第一”的价值观,持续锤炼投资管理、风险管理、客户服务、业务创新四大
核心能力,持续完善底层资产布局,丰富解决方案体系建设,切实提升客户体验,努力打造中国最受认可的
资产管理品牌。同时,汇添富基金也将坚持推进国际化战略,服务全球客户投资中国市场和中国广大客户全
球资产配置的需求,助力中国公募基金行业和中国金融行业高水平开放。
私募股权投资
公司主要通过全资子公司东证资本开展私募股权投资业务。
市场环境
报告期内,中国股权投资市场募集及投资节奏均有所放缓。根据清科数据,2023年上半年,新募基金总
规模同比下降23.5%,投资规模同比下降42%。从行业分布来看,投资行业仍以硬科技为主线,近80%的投资
案例集中在半导体及电子设备、生物技术/医疗健康、IT、机械制造和化学原料及加工等前五大行业。
经营举措及业务发展
东证资本深耕私募股权投资基金领域,加深同产业资本及政府投资平台等的合作,积极寻找抗周期行业
及“卡脖子”领域优质投资机会,重视生物医药、先进制造、人工智能、云计算、新能源等符合社会及国家
发展趋势的相关领域投资机会,已经形成了自己的行业地位和品牌优势。
报告期内,东证资本新募集并备案7只基金,募集规模约人民币14.05亿元。截至报告期末,东证资本在
管基金54只,管理规模约人民币163.86亿元;在投金额约人民币96.86亿元,投资项目150个;存续上市标的1
5个。报告期内,东证资本管理的私募股权投资基金投资标的中有1家通过主板上市委审核,1家已完成上市
发行;另有4家已于上半年申报IPO。
发展规划与展望
未来,东证资本将进一步优化投资布局,把握投资节奏,不盲目跟风,加强对内外部环境的研判,加大
加深对行业和技术更迭的认识及研究,积极寻找抗周期行业优质投资机会。
(2)经纪及证券金融
公司经纪及证券金融板块主要包括证券经纪业务、期货经纪业务、大宗商品交易以及包括融资融券和股
票质押式回购在内的证券金融业务等。报告期内,经纪及证券金融业务实现营业收入人民币41.45亿元,占
比44.00%。
证券经纪
公司经纪业务主要依托财富管理业务总部及下设分支机构开展。
市场环境
2023年上半年,A股市场呈现出典型的结构分化特征,市场交投活跃度基本稳定,股基成交额达人民币1
24.70万亿元,同比微增0.11%。报告期内,市场产品收益率普遍不佳,投资者信心疲软,财富管理机构进一
步加强投资者
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