经营分析☆ ◇600962 国投中鲁 更新日期：2025-04-02◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
浓缩果蔬汁、饮料的生产、销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
饮料制造业(行业) 19.75亿 99.39 3.01亿 97.62 15.25
其他业务(行业) 1203.27万 0.61 734.38万 2.38 61.03
─────────────────────────────────────────────────
果汁、香料及果糖(产品) 19.67亿 99.01 3.00亿 97.29 15.26
其他业务(产品) 1203.27万 0.61 734.38万 2.38 61.03
饲料(产品) 773.56万 0.39 102.25万 0.33 13.22
─────────────────────────────────────────────────
国际市场(地区) 16.54亿 83.23 2.62亿 85.04 15.87
国内市场(地区) 3.21亿 16.17 3881.36万 12.58 12.08
其他业务(地区) 1203.27万 0.61 734.38万 2.38 61.03
─────────────────────────────────────────────────
外销(销售模式) 16.54亿 83.23 2.62亿 85.04 15.87
内销(销售模式) 3.21亿 16.17 3881.36万 12.58 12.08
其他业务(销售模式) 1203.27万 0.61 734.38万 2.38 61.03
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-09-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
果汁、香料及果糖等(产品) 11.25亿 99.35 --- --- ---
其他(补充)(产品) 556.75万 0.49 --- --- ---
其他(产品) 174.48万 0.15 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
国外(地区) 9.12亿 80.57 --- --- ---
国内(地区) 2.14亿 18.94 --- --- ---
其他(补充)(地区) 556.75万 0.49 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
苹果清汁(产品) 5.17亿 71.65 7577.47万 66.69 14.66
其他产品(产品) 1.21亿 16.78 1670.48万 14.70 13.81
梨汁(产品) 7988.55万 11.08 2174.79万 19.14 27.22
其他业务(产品) 358.14万 0.50 -60.10万 -0.53 -16.78
─────────────────────────────────────────────────
国外(地区) 5.84亿 80.94 9901.72万 87.14 16.96
国内(地区) 1.34亿 18.56 1521.01万 13.39 11.36
其他业务(地区) 358.14万 0.50 -60.10万 -0.53 -16.78
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-03-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
果汁、香料及果糖等(产品) 3.61亿 99.58 --- --- ---
其他(补充)(产品) 107.25万 0.30 --- --- ---
其他(产品) 46.10万 0.13 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
国外(地区) 2.96亿 81.64 --- --- ---
国内(地区) 6544.56万 18.06 --- --- ---
其他(补充)(地区) 107.25万 0.30 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售5.51亿元，占营业收入的27.87%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 55050.25│ 27.87│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购2.21亿元，占总采购额的11.42%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 22133.55│ 11.42│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
近年来，伴随健康饮食理念的普及，果汁及果汁饮料市场的潜在需求呈现出稳步增长的态势，尤其是天
然、无添加的浓缩果汁产品，深受消费者青睐。根据国际货币基金组织（IMF）发布的《世界经济展望》，
在2025年和2026年，全球经济增速预计维持在3.3%，该增速低于3.7%的历史平均水平（2000年至2019年），
表明全球经济增长虽预计将保持相对稳定，但整体态势仍较为低迷；除全球经济形势之外，浓缩果汁行业供
需关系还受到气候条件变化、市场竞争格局以及国际贸易政策等诸多因素的综合影响，因此，短期内全球浓
缩果汁的实际消费量仍面临不确定性。2024年，面临浓缩苹果汁行业错综复杂的外部环境，公司始终坚定不
移地贯彻落实党中央、国务院所做出的重大决策部署，秉持战略引领与目标导向的原则，在贸易关税压力、
海运成本攀升、原料成本波动以及外汇风险等诸多挑战中积极寻求平衡。把企业自身内功修炼置于企业高质
量发展的首要位置，通过强化党建引领作用、制定科学规划举措、实施合规治理方式、推动有效组织变革、
开展精益管理以及推进创新发展等多维度举措，有效应对各种挑战。
1.坚持党建引领，凝聚奋进力量
公司始终坚持党的全面领导，着力深化党建工作与生产经营之间的深度融合。切实从多方面加强政治建
设，确保公司发展始终保持正确的政治方向；高度重视思想建设，不断提升员工的思想觉悟和理念认知；大
力推进组织建设，为公司的稳定运行提供坚实的组织保障。我们全力强化基层党组织的战斗能力，使其在各
个环节都能发挥出强大的引领作用，为公司实现高质量发展持续注入强大的红色动能。凭借长期以来的优异
表现，公司党委荣获“国投集团先进基层党组织”荣誉称号。
2.细化规划举措，夯实发展路径
公司以落实“十四五”发展规划优化调整方案为目标引领，全面系统梳理公司发展中的重点、难点和痛
点问题，将改革发展、管理效能提升、降本增效等业务活动纳入公司级重点工作任务清单，系统编制年度重
点工作任务实施方案，明确重点工作任务的确定、评价与定期跟进工作机制，清晰任务评价标准和责任主体
，强化对任务成效的量化评估，优化重点工作任务与绩效管理的环节衔接，有效推动“十四五”发展规划优
化调整方案的落地执行，不断夯实公司发展路径。
3.强化合规治理，筑牢发展根基
公司始终秉持诚信经营理念，坚持依法治企，持续深入推进合规体系建设。在公司治理方面，我们不断
优化治理结构，切实保障决策过程的透明与高效。与此同时，加强内部控制和风险管理工作，有效防范经营
风险。在信息披露方面，我们严格遵守相关法律法规要求，以真实、准确、完整、及时、公平的原则进行信
息披露，切实保护投资者合法权益。在投资者关系维护方面，我们积极组织各类投资者交流活动，首次采取
“视频直播+现场嘉宾互动+中小投资者网络文字互动”的交流模式，精准传递公司的长期价值和战略方向，
提升市场对公司价值的认知度和认同感。
4.推动组织变革，激发发展活力
一是调整组织架构，为顺应内外部形势变化，实现公司发展规划目标，公司于2024年12月9日召开第八
届董事会第21次会议，审议通过《关于公司组织机构优化调整的议案》，对组织结构予以重构，此次调整聚
焦业务、职能、监督三大板块，将原有15个部门调整合并为11个部门，增加前台业务部门占比，减少了中后
台职能部门数量，有效提升公司内部协同效率，同时也为强化对分子公司的战略管控奠定基础。二是优化人
力资源管理，选取4家具有代表性的控股企业，对岗位资源予以整合，以科学方式确定编制数量，重新构建
薪酬体系，充分彰显岗位价值与贡献的正比关系，最大限度激发员工的工作活力。
5.聚焦精益管理，提升运营效率
2024年，公司围绕发展规划目标，制定《精益管理体系建设工作实施方案》，绘制了精益管理战略地图
，从财务、客户、运营、战略储备四个核心层面搭建战略主题、战略目标和结果指标，形成公司个性化指标
集。对已建立的过程管理要素和关键指标进行优化，搭建试点控股企业过程管理指标，初步实现公司精益管
理体系的上下贯通。年度内，借助体系评价及精益管理经验，组织相关部门选取19个常规改善项目，聚焦关
键业务环节确定6个重点改善项目，推动公司运营效率持续改善提升，将公司精益管理体系从1.0版本升级到
2.0版本。公司提交的精益生产案例荣获国投集团第二届管理案例大赛优秀奖，表彰公司在精益管理实践方
面的积极探索与显著成效。
6.优化研发流程，驱动创新发展
公司积极响应创新驱动理念，制定《国投中鲁研发管理办法》，提高研发管理水平，控制研发风险，增
强自主创新能力，并依据《国投中鲁“十四五”科技创新规划》，细化制定年度科技创新任务，明确了发展
目标。报告期内，公司获得11件实用新型专利授权，1件国际发明专利授权，涵盖了核心技术及创新产品领
域；参与《果蔬汁类及其饮料质量要求》《温室气体排放核算与报告要求饮料工业企业》《果蔬脆片加工技
术规范》《冷冻果蔬汁（浆）加工技术规程》等多项国家、行业标准制定，推动行业规范发展；经不懈努力
，公司组织的“浓缩果汁同位素分布特征及掺假检测研究”项目于2024年顺利通过结题验收，为果汁真实性
检测技术树立标杆，在净化行业环境、提升产品安全与保障品质方面成效显著。此外，公司持续深化与国内
知名高校和科研机构的合作，加速科研成果转化，为公司的持续成长与多元化发展积蓄动能。
二、报告期内公司所处行业情况
浓缩果蔬汁（浆）产品是以天然水果和蔬菜为原料进行深加工，广泛应用于混合果汁、蔬菜汁等食品饮
料生产行业，属于食品饮料行业基础原材料，此外还可作为果酒酿制原料、化妆品及各种药品的添加剂，整
体市场需求具有可持续性，也是公司长期经营的基础动力。其中，浓缩苹果汁具有性质稳定、风味温和、能
保持果汁基本营养成分、适合工业化生产等特点，常作为世界各国浓缩还原果汁（FC果汁）及各种果汁饮料
的基础配料，是欧美等发达国家的准刚需产品，近年在中国的市场需求也在逐步上升。
当前，浓缩苹果汁行业处于成熟期，全球浓缩苹果汁行业产销格局和行业规模相对稳定。根据联合国商
品贸易统计数据库（UNComtrade）统计，2014年—2023年期间，全球浓缩苹果汁出口总量年均约140万吨。
浓缩苹果汁加工业属于资源密集型行业，充裕的苹果供应量是浓缩苹果汁进行规模生产的先决条件，也是影
响全球浓缩苹果汁产销量的重要因素之一，主要的浓缩苹果汁生产、出口国（地区）分别为中国、欧洲、南
美。浓缩苹果汁的主要消费国为美国、德国、英国、荷兰、加拿大、日本、南非、俄罗斯、土耳其、澳大利
亚等。中国苹果种植面积和产量均位居全球首位，浓缩苹果汁产量和出口量正常年份为全球最大，2021年—
2024年期间，中国浓缩苹果汁出口总量分别为41.91万吨、39.91万吨、26.81万吨和53.49万吨。
三、报告期内公司从事的业务情况
报告期内，公司主要业务未发生变化，经营范围主要是浓缩果蔬汁（浆）的生产和销售，主导产品为浓
缩苹果汁。公司浓缩苹果汁产品以出口为主，根据联合国商品贸易统计数据库（UNComtrade）的数据估计，
公司浓缩苹果汁出口量在全球名列前茅，主要客户群体是下游的食品饮料生产企业，公司与世界知名饮料及
食品公司保持长期稳定的合作关系。
公司通过全球化生产和全球化销售布局在全球浓缩苹果汁行业处于龙头地位，是八部委联合审定的国家
农业产业化重点龙头企业之一。公司作为国内最早从事浓缩苹果汁加工的企业，是业内第一家A股主板上市
企业，拥有良好的口碑和形象，是中国食品土畜进出口商会副会长单位、果汁分会理事长单位，也是中国饮
料工业协会常务理事单位、中国饮料工业协会果蔬汁分会副会长单位、国家食药同源产业科技创新联盟副理
事长单位、中国苹果产业协会副会长单位、国家首批农业产业化重点龙头企业。
四、报告期内核心竞争力分析
1.塑造品牌优势，客户关系稳固
作为国内浓缩苹果汁加工企业的先行者，公司在业内已经建立起较高的知名度和美誉度，与世界知名饮
料及食品公司建立了深厚且稳定的合作关系，不仅彰显了公司的产品质量与品牌实力，更为公司的业务拓展
及产业链延伸提供了发展机遇。面对日益激烈的市场竞争，公司始终坚持以客户为中心，从服务优化、质量
提升到产品创新，多维度增强客户黏性。同时，根据全球市场价格动态适时调整销售策略，确保品牌优势的
持续巩固。
2.践行安全标准，产品质量过硬
公司是国内首批通过ISO9001质量管理体系和HACCP体系认证的浓缩果蔬汁企业之一。目前，旗下多家控
股企业已建立并通过FSSC22000、Kosher（洁食）及HALAL等多项认证。自2005年起，多家控股企业先后通过
美国食品药品监督管理局的严格审核。从原料管理到生产过程控制，再到成品质量监控及仓储物流，公司实
施全流程管控，确保产品达到国际标准，满足全球客户需求，为产品畅销海外市场提供坚实的保障。
3.合理布局产能，规模优势显著
公司在全球产能布局，充分利用中国和波兰两大区域的资源和市场优势，形成互补效应。在北京、美国
和波兰设有销售团队联动协作，构建了覆盖全球的销售网络，产品远销全球三十余个国家和地区。通过全球
化生产和全球化销售布局，公司具备良好的供应能力和市场资源整合能力，形成公司在浓缩果汁行业核心竞
争优势。
4.技术积累深厚，研发经验丰富
公司在果蔬加工领域的技术积累深厚，研发经验丰富，具备多元化经营基础。乳山研发中心作为山东省
果蔬精深加工工程研究中心，配备了功能齐全、配套设施完善的综合果蔬加工中试线，为公司多品种果蔬原
料的加工研发提供有力支持。此外，公司与国内多所知名高校和科研院所保持密切合作关系，通过产学研一
体化的模式，共同推动科技创新和人才培养，不断提升公司技术水平和产品竞争力。
五、报告期内主要经营情况
2024年公司实现营业收入198,701.84万元，较去年同期的148,677.21万元增加50,024.63万元，增幅33.
65%；营业成本167,840.65万元，较去年同期的114,885.33万元增加52,955.32万元，增幅46.09%。
公司全年实现利润总额4,129.05万元，较去年同期的7,236.88万元减少3,107.83万元，降幅42.94%；归
属于母公司所有者的净利润2,925.37万元，较去年同期的5,821.99万元减少2,896.62万元，降幅49.75%。
●未来展望:
(一)行业格局和趋势
1.西稳东升：全球果汁市场的区域价值分化
从全球市场格局来看，果汁饮料行业长期由北美、西欧等成熟市场主导，合计占据全球市场份额的60%
以上。值得注意的是，传统市场增速已呈现明显放缓态势。相对而言，亚太、俄罗斯、拉丁美洲、非洲及中
东等新兴市场在全球果汁消费量的比重逐年上升。中国、印度、印尼等人口大国的城市化进程与中产阶级扩
容构成主要增长引擎。尽管发展中国家的人均果汁消费量与世界平均水平存在差距，且经济抗风险能力较弱
，但庞大的人口基数与消费升级趋势形成叠加效应，这些地区的果汁市场具有后发潜力。然而，国际地缘政
治的复杂性、通货膨胀以及经济复苏的不确定性，对全球果汁市场的持续增长构成了压力。
2.健康饮品浪潮：中国果汁的机会窗口与壁垒
随着中国软饮料行业供给侧结构性改革深入推进，消费市场呈现显著健康化转型趋势。高糖、高热量饮
料的需求持续收缩，碳酸型饮料的市场份额逐步收窄。而以天然营养属性与功能化创新为核心的果汁饮料正
成为行业增长重要引擎。国内果汁市场规模不断扩大，但由于传统饮食习惯、物价水平及居民消费能力等因
素的制约，其增长速度在短期内可能不会过快。尽管如此，但从中长期看，居民消费升级、技术创新驱动及
政策环境优化将为国内果汁市场增长提供战略支撑。
3.产品多样化：单一口味到复合型果汁的转变
果汁饮料行业正经历从单一品类向复合化、功能化升级的结构性变革，产品矩阵持续升级迭代，从最初
的单一口味果汁如橙汁、苹果汁，逐步延伸至多品类复合果蔬汁饮品，对企业构建多品类柔性生产体系及全
产业链协同能力提出更高要求，要求企业不仅具备多品种生产能力，更需要提供全面的解决方案。中国丰富
的果蔬资源和不断上升的果蔬产量为行业内企业的横向发展提供了有利条件，但同时也要求企业不断提高自
身研发能力、生产效率和合作能力，以适应市场的快速变化并满足客户的需求。
4.行业格局演变：国内头部企业面临整合契机
早期阶段，浓缩苹果汁行业参与者众多。经过多年的产能扩张、技术升级及市场自然筛选，部分企业退
出市场，行业加速整合，集中度显著提升。在此背景下，行业头部企业迎来拓展市场份额的战略机遇期，有
望凭借长期积累的资金实力、先进管理模式以及精湛的生产工艺水平，在全球市场实现规模增长，进一步提
升市场占有率，巩固行业领导地位，推动行业向更高质量发展迈进。
(二)公司发展战略
公司以“安全、健康、天然”的产品理念，坚持可持续发展，致力于成为全球知名以及细分领域内领先
的饮料企业。在这一愿景的指引下，我们积极响应国家乡村振兴战略和“一带一路”倡议，投身于促进民生
健康产业的繁荣与发展，为顾客提供高品质的产品,助力满足人民对美好生活的向往和需求。
基于对国内外经济形势的深入洞察、市场动态的全面把握，以及公司内部发展状况的细致审视，公司第
八届董事会第13次会议经过审议，一致通过了《关于公司“十四五”发展规划中期调整的议案》。此次调整
是对“十四五”发展规划的进一步优化和升级，旨在更好地服务国家战略，稳固并加强公司的主营业务，确
保核心业务在复杂多变的市场环境中实现稳健增长。同时，公司也将积极探寻和拓展新的业务领域，不断探
索市场潜力，以期为股东创造稳定且可持续的投资回报，实现公司的长期价值和可持续发展。
2024年为有效推进国投中鲁“十四五”发展规划优化调整方案的落地执行，公司坚持目标引领，在总结
2023年度战略执行情况基础上，结合发展实际，制定《“十四五”发展规划2024年度重点工作任务实施方案
》，分解制定战略发展类和管理提升类合计15项年度关键重点工作任务，多措并举推动各项重点工作落实落
地。
(三)经营计划
2025年是全面贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，进一步全面深化改革的关键之年，也是公
司推进战略落地、实现高质量发展的重要一年。为扎实做好全年工作，公司管理层将在党委和董事会的领导
下，紧密围绕“十四五”发展规划的优化调整方案，坚持党建引领、深化改革、精益求精、新益求新，力争
完成各项经营目标，为“十五五”发展规划布局奠定坚实基础。
1.坚持党建引领，凝聚发展合力
坚持党的领导、加强党的建设，将党风廉政建设、廉洁文化建设融入公司治理，规范公司决策行为、防
范决策风险。发挥党委“把方向、管大局、保落实”的领导作用，有效推进党建与生产经营的融合攻坚，发
挥基层党组织战斗堡垒作用，提升党建工作质量。
2.攻坚“十四五”，布局“十五五”
一是全力推进“十四五”发展规划收官。公司制定《国投中鲁2025年重点工作事项清单》，明确10项标
星重点任务及13项主要工作，并建立"目标-任务-执行"三级管控体系，将任务责任落实到人，全面保障各项
目标有效落地。二是科学编制“十五五”发展规划。深入研究外部环境，全面梳理公司内部资源、业务现状
、发展优势与面临的挑战，制定出符合公司战略定位、适应市场变化、具有前瞻性和可操作性的“十五五”
发展规划。坚持稳中求进、创新驱动，聚焦主业优化、转型升级与风险防控，为高质量发展奠定坚实基础。
3.深化改革攻坚，提升治理效能
其一，优化治理结构。对公司基本制度予以修订，以此确保公司治理架构契合新《公司法》《上市公司
章程指引》的相关要求；统筹推进董事会换届选举工作，全面强化公司合规经营与风险防控体系建设，持续
提升治理效能与风险应对能力。其二，激发组织活力。完成总部岗位设定与人员编制工作，扩大控股企业人
力资源改革试点范围，规划设计工厂人员退出通道，优化人才结构体系，锻炼并提升干部的工作能力，充分
激发组织活力。
4.精梳业务流程，优化精益指标
全面梳理公司的各项业务流程，构建起一套完善的成本对标运行体系，从而切实提升公司的精益化管理
水平，有力推动公司主业经营管理的质量与效益。进一步优化精益指标体系，紧密聚焦公司当前存在的短板
弱项，精准确定重点改善项目，持续不断地提升公司专业化以及差异化的管控能力，提升公司在激烈的市场
竞争中的优势地位。
5.强化创新驱动，培育发展新动能
其一，推进技术改造与工艺优化。切实实施生产线技术改造项目，借助膜浓缩、蒸发器升级等举措，有
效降低蒸汽能耗；同时，对工艺标准予以优化，进而提升浓缩果汁色值的稳定性。此外，完成老旧设备的更
新改造工作，以此降低设备的故障率，全面提高生产效率。其二，深化数字赋能与信息化建设。正式上线财
务数智化BIP系统，依据国投集团统一建设要求，初步搭建起业财一体化管控体系，提升财务数智化水平，
有力推动并支撑公司运营效率的提升。
该经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经
营计划与业绩承诺之间的差异。
(四)可能面对的风险
1.原材料价格波动风险
公司的主营业务是浓缩苹果汁，苹果作为核心原材料，其采购成本占据生产成本的重要部分。由于苹果
生产的季节性以及近年来中国主要苹果产区气候变化多端，导致苹果产量波动和原料果价格难以预测，这对
公司的成本控制和产销计划构成挑战。为应对这一风险，公司将发挥产能布局多样化的优势，根据原料丰歉
及价格波动情况，积极平衡国内外产能利用率，进一步加强产销协同，优化成本控制，深化精益管理，并采
纳稳健而灵活的销售策略，以适应市场变化。
2.海运成本波动风险
自2023年底以来红海危机等地缘政治冲突不断，导致全球贸易航运系统持续承压，海运成本节节攀升。
未来一段时期内，海运成本的控制仍将存在较大的压力和挑战，并将影响公司销售节奏。公司将统筹规划物
流方案，深挖物流供应资源、创新发运模式，努力压降成本费用，降低相关负面影响。
3.市场需求波动风险
美国是公司的主要目标市场之一，但中美贸易争端仍未见缓和趋势，美国对中国果汁产品的进口关税已
加征至45%，且后续走势仍面临不确定性，削弱了中国果汁在美国的竞争力。当前全球经济低迷，复苏进度
缓慢，加上不稳定的地缘局势和逆全球化趋势，短期内全球果汁消费需求面临不确定性。在此背景下，公司
将继续深耕政治、营商环境稳定的海外市场，并坚定贯彻“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进
”的发展精神，在尽力维护国际市场的同时，积极开发国内市场，努力优化市场布局，以应对复杂多变的外
部环境，减少对单一市场的依赖，防范市场需求波动风险。
4.汇率波动风险
公司的出口业务占比较高，且主要以美元结算，这使得人民币汇率波动直接影响公司主营业务的盈利能
力。为应对汇率波动带来的风险，公司将密切关注汇率走势，及时调整销售和回款策略。同时，公司将积极
利用远期结售汇等套期保值工具，结合账款回收期限锁定远期结算汇率，从而有效防范汇率波动风险。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|