经营分析☆ ◇600978 *ST宜生 更新日期：2021-03-22◇ 通达信沪深F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.运营业务数据】【3.主营构成分析】【4.前5名客户营业收入表】
【5.前5名供应商采购表】【6.经营情况评述】
【1.主营业务】
木家具、木地板等产品的生产和销售。
【2.运营业务数据】 暂无数据
【3.主营构成分析】
截止日期:2020-06-30
项目名 营业收入(万元) 营业利润(万元) 毛利率(%) 收入比例(%)
──────────────────────────────────────────
家具(产品) 58699.97 14552.26 24.79 73.75
原木(产品) 19889.62 1986.39 9.99 24.99
地板(产品) 1004.57 6.37 0.63 1.26
──────────────────────────────────────────
外销(地区) 54280.96 15013.36 27.66 68.20
内销(地区) 25313.21 1531.67 6.05 31.80
──────────────────────────────────────────
截止日期:2019-12-31
项目名 营业收入(万元) 营业利润(万元) 毛利率(%) 收入比例(%)
──────────────────────────────────────────
家具(产品) 425855.13 147507.93 34.64 83.04
原木(产品) 77539.29 5228.44 6.74 15.12
地板(产品) 9462.04 2537.46 26.82 1.84
──────────────────────────────────────────
家居行业(行业) 512856.46 155273.83 30.28 100.00
──────────────────────────────────────────
外销(地区) 345938.18 111302.73 32.17 67.45
内销(地区) 166918.28 43971.10 26.34 32.55
──────────────────────────────────────────
截止日期:2018-12-31
项目名 营业收入(万元) 营业利润(万元) 毛利率(%) 收入比例(%)
──────────────────────────────────────────
家具(产品) 656320.99 231096.62 35.21 89.80
原木(产品) 45372.30 3398.07 7.49 6.21
地板(产品) 29165.39 5604.12 19.21 3.99
──────────────────────────────────────────
家居行业(行业) 730858.68 240098.82 32.85 100.00
──────────────────────────────────────────
外销(地区) 472066.50 158073.00 33.49 64.59
内销(地区) 258792.18 82025.81 31.70 35.41
──────────────────────────────────────────
截止日期:2018-06-30
项目名 营业收入(万元) 营业利润(万元) 毛利率(%) 收入比例(%)
──────────────────────────────────────────
家具(产品) 337607.94 119677.42 35.45 95.40
地板(产品) 16264.86 3123.31 19.20 4.60
──────────────────────────────────────────
外销(地区) 260233.63 82649.49 31.76 73.54
内销(地区) 93639.17 40151.24 42.88 26.46
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【4.前5名客户营业收入表】
截止日期:2019-12-31
前5大客户共销售16.79亿元，占营业收入的32.74%
┌────────────────┬────────────┬────────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├────────────────┼────────────┼────────────┤
│合计 │ 167887.66│ 32.74│
└────────────────┴────────────┴────────────┘
【5.前5名供应商采购表】
截止日期:2019-12-31
前5大供应商共采购17.89亿元，占总采购额的46.66%
┌────────────────┬────────────┬────────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├────────────────┼────────────┼────────────┤
│合计 │ 178932.85│ 46.66│
└────────────────┴────────────┴────────────┘
【6.经营情况评述】
截止日期:2020-06-30
●财务指标大幅变动说明:
1.营业收入变动幅度为-70.30%, 原因:主要原因系公司报告期合并范围发生变更导致华达利第2季度销
售收入未纳入合并，同时外销收入同比大幅减少所致。
2.营业成本变动幅度为-63.51%, 原因:主要原因系公司报告期随销售收入减少，成本同比减少所致。
3.销售费用变动幅度为-56.37%, 原因:主要原因系公司报告期随着销售收入的减少，运输费、广告展销
费及销售服务费等销售业务费用相应减少所致。
4.管理费用变动幅度为-11.42%, 原因:主要原因系公司报告期管理人员人工费用及办公会务费用同比减
少所致。
5.财务费用变动幅度为28.23%, 原因:主要原因系公司报告期汇兑损失同比增加及利息收入同比减少所
致。
6.研发费用变动幅度为-87.41%, 原因:主要原因系公司报告期受销售影响，相应的产品研发投入等费用
同比减少所致。
7.经营活动产生的现金流量净额变动幅度为-549.83%, 原因:主要原因系公司报告期销售收入同比下降
，导致销售收到的现金以及收到的出口退税款同比减少所致。
8.投资活动产生的现金流量净额变动幅度为-246.99%, 原因:主要原因系公司报告期收回投资所收到的
现金同比减少，以及合并范围变更导致的支付其他与投资活动有关的现金同比增加所致。
9.筹资活动产生的现金流量净额变动幅度为120.72%, 原因:主要原因系公司报告期借款收到的现金同比
增加及偿还债务支付的本息同比减少所致。
10.货币资金变动幅度为-94.30%, 原因:公司报告期偿还有息债务所致。
11.应收票据变动幅度为-100%, 原因:公司报告期与客户票据已结清所致。
12.其他应收款变动幅度为49.47%, 原因:公司报告期支付的其他往来及费用款增加所致。
13.其他流动资产变动幅度为-71.49%, 原因:公司报告期计入其他流动资产的待抵扣进项税金额减少所
致。
14.长期股权投资变动幅度为1528.49%, 原因:公司报告期合并报表范围发生变更导致长期股权投资增加
所致。
15.无形资产变动幅度为-30.40%, 原因:公司报告期合并报表范围发生变更导致无形资产减少所致。
16.商誉变动幅度为-100%, 原因:公司报告期合并报表范围发生变更导致商誉减少所致。
17.交易性金融负债变动幅度为-100%, 原因:公司报告期合并报表范围发生变更导致交易性金融负债减
少所致。
18.应付票据变动幅度为-69.37%, 原因:公司报告期支付到期银行承兑汇票所致。
19.应付职工薪酬变动幅度为-81.41%, 原因:公司报告期合并报表范围发生变更导致应付职工薪酬减少
所致。
20.其他应付款变动幅度为360.73%, 原因:公司报告期合并报表范围发生变更导致与华达利公司其他应
付款往来增加所致。
21.预计负债变动幅度为-100%, 原因:公司报告期合并报表范围发生变更导致预计负债减少所致。
22.递延所得税负债变动幅度为-100%, 原因:公司报告期合并报表范围发生变更导致递延所得税负债减
少所致。
●发展回顾:
今年来新冠肺炎疫情突发并在全球持续蔓延和升级，公司的经营环境不确定风险提高，公司外销订
单下降，工厂复工复产延迟，成本负担较重，公司的生产销售难以在短时间内得以恢复，流动性资金回
款延迟也给公司带来了一定的资金压力，公司面临较大的经营压力。
面对国内外风险挑战明显增多的复杂局面，公司进行了一系列战略布局调整，上半年主要战略方向
以聚焦主业，收缩投资业务，从规模化经营到精细化管控，精简冗余人员，加强预算管控，为公司后续
发展积蓄动能。
报告期内公司始终把疫情防控工作放在突出位置，制定防控方案，细化防控措施，保障好公司员工
的生命安全和身体健康，确保公司现有业务正常运行。
目前，欧美市场目前仍作为公司出口主要核心市场，但近两年的中美贸易摩擦，且欧美目前是全球
疫情最为严重的国家地区，在疫情得以控制之前，欧美对家具的需求短期内无法恢复，外销贸易额继续
下滑，外销收入低于预期，造成经营业绩和盈利水平下滑。公司以市场为导向调整产业结构，通过实施
“多元化市场战略”，逐步降低对单一的依赖。公司多元化市场布局，完善国内营销网络，调整产品结
构，进行渠道和资源整合，倡导“全员销售”理念，拓展营销渠道，公司在国内市场积极开拓和承接国
内房地产公司客户的工程订单。
报告期内，为进一步盘活公司存量资产、优化公司资产结构，推动公司的生产经营趋向集约化发展
，公司对生产布局进行部分调整，根据政府“城市更新”及“三旧”改造规划，公司有三个厂区已被列
入“三旧”改造范围，分别为位于汕头市澄海区莲下镇槐东工业区的“汕头莲下总部项目”，占地面积
183.5亩，该厂区原为木制地板生产基地；位于梅州市平远县大柘镇柘东路的“梅州汇胜厂项目”，占
地面积149.58亩，该厂区原为木制家具生产基地；位于广州市南沙区广生路13号地块的“广州南沙家具
有限公司项目”，占地面积156.8亩，该厂区原为沙发生产基地，公司已向政府申请“广州南沙家具有
限公司项目”土地收储。
公司办公地址已于2020年8月由原“广东省汕头市澄海区莲下镇槐东工业区”迁至“广东省汕头市
澄海区莱芜岭海工业园区”，本次搬迁有助于公司集中管理、集中规划，有利于公司长远发展。
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