经营分析☆ ◇600997 开滦股份 更新日期：2025-09-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
煤炭开采、原煤洗选加工和洗选产品的销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
冶金焦(产品) 42.88亿 48.61 4656.20万 3.62 1.09
其他煤化工产品(产品) 23.88亿 27.06 2.74亿 21.35 11.49
洗精煤(产品) 20.34亿 23.05 7.17亿 55.81 35.25
己二酸(产品) 6.25亿 7.09 6874.31万 5.35 10.99
纯苯(产品) 4.69亿 5.31 -2004.85万 -1.56 -4.28
聚甲醛(产品) 2.42亿 2.74 7809.37万 6.08 32.34
甲醇(产品) 1.88亿 2.13 2042.25万 1.59 10.89
其他洗煤(产品) 1.73亿 1.96 6534.57万 5.09 37.80
其他业务(产品) 4442.22万 0.50 3924.93万 3.06 88.36
内部抵销(产品) -16.28亿 -18.45 -498.60万 -0.39 0.31
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 103.21亿 116.98 12.69亿 98.82 12.30
国外销售(地区) 1.30亿 1.47 2013.70万 1.57 15.54
内部抵销(地区) -16.28亿 -18.45 -498.60万 -0.39 0.31
─────────────────────────────────────────────────
煤化工业务分部(业务) 81.99亿 92.94 4.68亿 36.44 5.71
煤炭业务分部(业务) 22.07亿 25.01 7.82亿 60.90 35.45
其他业务(业务) 3359.76万 0.38 2842.47万 2.21 84.60
分部间抵销(业务) -16.17亿 -18.33 583.86万 0.45 -0.36
─────────────────────────────────────────────────
自销(销售模式) 88.23亿 100.00 12.85亿 100.00 14.56
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
煤化工业(行业) 190.23亿 89.84 -1.33亿 -5.03 -0.70
煤炭采选业(行业) 63.11亿 29.80 26.95亿 102.22 42.71
平衡项目(行业) -41.59亿 -19.64 7430.50万 2.82 -1.79
─────────────────────────────────────────────────
冶金焦(产品) 106.94亿 50.50 -7.33亿 -27.79 -6.85
洗精煤(产品) 57.82亿 27.31 24.61亿 93.34 42.57
其他煤化工产品(产品) 48.12亿 22.72 3.30亿 12.50 6.85
己二酸(产品) 13.84亿 6.54 3609.72万 1.37 2.61
纯苯(产品) 10.90亿 5.15 1952.37万 0.74 1.79
聚甲醛(产品) 6.46亿 3.05 1.99亿 7.55 30.80
甲醇(产品) 3.98亿 1.88 1580.79万 0.60 3.97
平衡项目(产品) -36.31亿 -17.15 3.08亿 11.69 -8.49
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 251.97亿 119.00 25.49亿 96.67 10.12
国外销售(地区) 2.43亿 1.15 1477.59万 0.56 6.08
平衡项目(地区) -42.65亿 -20.14 7302.20万 2.77 -1.71
─────────────────────────────────────────────────
煤化工业务分部(业务) 190.23亿 89.84 -1.33亿 -5.03 -0.70
煤炭业务分部(业务) 63.11亿 29.80 26.95亿 102.22 42.71
其他业务分部(业务) 1.74亿 0.82 5418.88万 2.05 31.06
分部间抵销(业务) -43.33亿 -20.47 2011.62万 0.76 -0.46
─────────────────────────────────────────────────
自销(销售模式) 254.40亿 120.14 25.64亿 97.23 10.08
平衡项目(销售模式) -42.65亿 -20.14 7302.20万 2.77 -1.71
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
煤化工业(行业) 96.19亿 90.27 -2.30亿 -16.33 -2.39
煤炭采选业(行业) 32.26亿 30.28 16.02亿 113.95 49.65
其他行业(行业) 8549.00万 0.80 100.46万 0.07 1.18
其他业务(行业) 4304.18万 0.40 3591.53万 2.55 83.44
内部抵销(行业) -23.18亿 -21.75 -343.74万 -0.24 0.15
─────────────────────────────────────────────────
冶金焦(产品) 53.85亿 50.53 -5.49亿 -39.09 -10.20
洗精煤(产品) 29.42亿 27.61 14.75亿 104.89 50.12
其他煤化工产品(产品) 24.80亿 23.28 1.73亿 12.29 6.97
己二酸(产品) 6.81亿 6.39 1199.21万 0.85 1.76
纯苯(产品) 5.46亿 5.12 1649.04万 1.17 3.02
聚甲醛(产品) 3.34亿 3.14 1.02亿 7.28 30.63
其他洗煤(产品) 2.85亿 2.67 1.27亿 9.06 44.75
甲醇(产品) 1.93亿 1.81 1632.15万 1.16 8.47
贸易(产品) 8549.00万 0.80 100.46万 0.07 1.18
其他业务(产品) 4304.18万 0.40 3591.53万 2.55 83.44
内部抵销(产品) -23.18亿 -21.75 -343.74万 -0.24 0.15
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 128.57亿 120.66 14.03亿 99.82 10.92
国外销售(地区) 1.17亿 1.09 592.69万 0.42 5.08
内部抵销(地区) -23.18亿 -21.75 -343.74万 -0.24 0.15
─────────────────────────────────────────────────
煤化工业务分部(业务) 96.19亿 90.27 -2.30亿 -16.33 -2.39
煤炭业务分部(业务) 32.26亿 30.28 16.02亿 113.95 49.65
其他业务分部(业务) 1.18亿 1.11 2679.32万 1.91 22.63
分部间抵销(业务) -23.07亿 -21.65 668.93万 0.48 -0.29
─────────────────────────────────────────────────
自销(销售模式) 106.56亿 100.00 14.06亿 100.00 13.19
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
煤化工业(行业) 202.56亿 88.68 -1.47亿 -4.55 -0.72
煤炭采选业(行业) 67.68亿 29.63 32.66亿 101.31 48.25
─────────────────────────────────────────────────
冶金焦(产品) 117.21亿 51.32 -5255.17万 -1.63 -0.45
洗精煤(产品) 62.74亿 27.47 31.14亿 96.61 49.64
其他煤化工产品(产品) 48.31亿 21.15 -3.37亿 -10.47 -6.99
己二酸(产品) 15.32亿 6.71 1222.85万 0.38 0.80
纯苯(产品) 11.47亿 5.02 -90.08万 -0.03 -0.08
聚甲醛(产品) 7.06亿 3.09 2.33亿 7.23 33.03
甲醇(产品) 3.19亿 1.40 -112.61万 -0.03 -0.35
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 268.86亿 117.71 30.88亿 95.78 11.48
国外销售(地区) 3.75亿 1.64 3391.99万 1.05 9.04
─────────────────────────────────────────────────
煤化工业务分部(业务) 202.56亿 88.68 -1.47亿 -4.55 -0.72
煤炭业务分部(业务) 67.68亿 29.63 32.66亿 101.31 48.25
其他业务分部(业务) 3.62亿 1.59 1.14亿 3.54 31.46
分部间抵销(业务) -45.45亿 -19.90 -948.74万 -0.29 0.21
─────────────────────────────────────────────────
自销(销售模式) 272.61亿 119.35 31.21亿 96.84 11.45
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2025-06-30
前5大客户共销售45.84亿元，占营业收入的51.96%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│北京首钢股份有限公司 │ 270676.55│ 30.68│
│承德钢铁集团有限公司 │ 71987.12│ 8.16│
│河钢股份有限公司 │ 60571.27│ 6.86│
│河北文丰实业集团有限公司 │ 30517.26│ 3.46│
│海明联合能源集团有限公司 │ 24683.06│ 2.80│
│合计 │ 458435.26│ 51.96│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购88.07亿元，占总采购额的59.64%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│开滦（集团）有限责任公司 │ 289079.93│ 19.58│
│北京首钢物资贸易有限公司 │ 289030.12│ 19.57│
│承德钢铁集团有限公司 │ 195569.38│ 13.24│
│开滦（唐山曹妃甸区）能源有限公司 │ 60091.26│ 4.07│
│天津中煤进出口有限公司 │ 46889.40│ 3.18│
│合计 │ 880660.08│ 59.64│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2025-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
1．公司所从属行业及主要业务情况
按照中国证监会《上市公司行业统计分类与代码》，公司属于“石油、煤炭及其他燃料加工业”。公司
的主要业务包括煤炭开采、原煤洗选加工、煤炭产品经营销售、炼焦及煤化工产品的生产销售。
2．公司主要产品及其用途
公司主要产品包括洗精煤、焦炭、纯苯、甲醇、聚甲醛、己二酸和焦化副产品及其衍生品等。公司洗精
煤主要用于炼焦，除销售给河钢、首钢等客户外，部分供给公司煤化工子公司作为生产焦炭的原料煤。焦炭
用于钢铁冶炼，主要销售给首钢、河钢等钢铁企业。炼焦副产品焦炉煤气用于生产甲醇，粗焦油、粗苯用于
深加工。甲醇、纯苯是重要的有机化工原料，具有广泛的市场用途，公司生产的部分甲醇作为生产聚甲醛的
原料，部分纯苯作为生产己二酸的原料，其余均对外销售。聚甲醛是一种性能优良的工程塑料，可替代金属
制作多种部件，是世界五大通用工程塑料之一，在汽车、机械、电子电气等领域中应用广泛。己二酸是生产
尼龙66纤维和尼龙66工程塑料、聚氨酯泡沫塑料的主要原料之一，下游产品尼龙纤维广泛应用于工业轮胎和
民用服装等领域，尼龙切片是用途广泛的第二大通用型工程塑料。
2025年1-6月份，煤化工子公司采购公司内部原料煤为67.04万吨，占原料煤采购总量的比例为16.16%，
公司内部销售煤炭量占煤炭销售总量的比例为24.22%。
3．公司主要经营模式
（1）采购模式
公司所需物资采取由公司贸易部集中采购、所属子公司自行采购的模式。公司采购方式包括：战略合作
伙伴采购、招标采购、超市展厅采购、直供采购和例外采购。所属子公司按其制订的采购内控制度及业务流
程自行采购。
（2）生产模式
公司煤炭生产管理实行公司和矿业公司两级管理。公司设生产技术部，负责公司煤炭生产计划和生产管
理文件的制定、生产管理工作的协调指挥等。三个矿业公司均有完善的煤炭生产技术管理体系，设有生产技
术部负责分公司煤炭生产及技术的全面管理，并设有综合调度室、开拓队、掘进队、准备队、综采队负责煤
炭生产系统工作；另外还配备有负责矿井提升、运输、通风、地质测量、设备管理、设备修理等各项辅助工
作的生产辅助单位。公司所属的煤化工子公司分别设生产技术部，负责煤化工产品的生产、技术管理，生产
作业计划的编制、生产指标的统计，以及生产的协调指挥工作。生产技术部下设备煤车间、炼焦车间、净化
车间、热力车间、中心化验室、动力能源部、设备部、运输部等车间部室。
（3）销售模式
公司的煤炭产品采取集中销售模式。范各庄矿、吕家坨矿产品由公司贸易部代表公司统一签订合同、统
一计划、统一结算、统一发运、统一售后服务；林西矿业公司产品由林西矿业公司单独收款、开票，公司贸
易部负责流向、价格的销售模式。焦炭及化工产品由所属煤化工子公司按其制定的销售内控制度及业务流程
单独销售。
4．市场地位及业绩影响因素
公司地处华北重要的炼焦精煤基地、钢铁生产基地和煤炭、焦炭集散地，拥有良好的区位优势、资源优
势和相对完善的产业链条。目前，公司具备900万吨/年的原煤生产能力，形成了焦炭660万吨/年、甲醇20万
吨/年、己二酸15万吨/年、聚甲醛4万吨/年的生产能力和30万吨/年焦油加工、20万吨/年粗苯加氢精制的加
工能力，在国内属于规模较大的能源化工企业，公司产能在报告期内没有发生重大变化。公司经营业绩主要
受下游行业市场需求、同类产品进口数量变化以及产品价格波动等因素影响。
二、经营情况的讨论与分析
2025年上半年，面对煤焦市场下行的不利局面，公司密切关注煤焦价格变化，全力推动安全生产整治提
升，深化成本管控，积极采取稳生产、降成本、拓市场等措施，持续改善经营状况，努力稳定经济运行质效
。报告期内，公司实现营业收入882,260.12万元，与上年同期相比下降17.20%；利润总额43,239.07万元，
与上年同期相比下降12.75%；归属于母公司股东的净利润36,070.95万元，与上年同期相比下降25.14%。
在煤炭产业方面，公司积极推进工艺技术和装备升级，进一步巩固智能化示范矿井建设，充分发挥智能
化、自动化工作面装备优势，优化生产衔接，加强生产组织和洗选提质，保障了煤炭生产安全稳定。报告期
内，公司原煤产量460.04万吨，与上年同期相比上升1.14%；商品煤产量299.53万吨，与上年同期相比上升1
.79%，商品煤销量209.74万吨，与上年同期相比下降5.60%。在煤化工产业方面，公司积极推进智能化工厂
建设，加强智能危化品AI管控和监测系统建设。
煤化工子公司不断优化配煤方案，合理调控采购、生产、销售节奏，进一步改善煤化工产业经营状况。
报告期内，公司生产焦炭298.31万吨，与上年同期相比上升10.45%，销售焦炭296.13万吨，与上年同期相比
上升10.65%；生产甲醇9.03万吨，与上年同期相比下降1.42%，销售甲醇6.17万吨，与上年同期相比下降5.8
0%；生产纯苯8.07万吨，与上年同期相比上升11.46%，销售纯苯3.03万吨，与上年同期相比上升209.18%；
生产己二酸9.56万吨，与上年同期相比上升7.30%，销售己二酸9.26万吨，与上年同期相比上升15.32%；生
产聚甲醛3.20万吨，与上年同期相比上升3.56%，销售聚甲醛2.83万吨，与上年同期相比下降8.71%。
〖免责条款〗
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