经营分析☆ ◇601002 晋亿实业 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
各类紧固件产成品、中间产品的研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
紧固件类产品(行业) 9.04亿 100.00 5633.34万 100.00 6.23
─────────────────────────────────────────────────
紧固件(产品) 7.01亿 77.48 2397.92万 42.57 3.42
精线(产品) 1.16亿 12.84 797.44万 14.16 6.87
其他(产品) 4196.21万 4.64 2619.33万 46.50 62.42
盘元(产品) 2336.55万 2.58 -102.83万 -1.83 -4.40
自动仓储(产品) 1534.02万 1.70 -23.73万 -0.42 -1.55
五金工具(产品) 688.91万 0.76 -54.79万 -0.97 -7.95
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 7.50亿 82.98 6265.24万 111.22 8.35
境外(地区) 1.54亿 17.02 -631.91万 -11.22 -4.11
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
紧固件行业(行业) 21.63亿 93.49 2.59亿 91.74 11.97
其他业务(行业) 1.22亿 5.26 2186.48万 7.75 17.96
自动仓储设备制造行业(行业) 1962.77万 0.85 221.74万 0.79 11.30
五金工具行业(行业) 934.86万 0.40 -76.53万 -0.27 -8.19
─────────────────────────────────────────────────
紧固件(产品) 19.67亿 85.02 2.66亿 94.16 13.51
精线(产品) 1.96亿 8.47 -683.60万 -2.42 -3.49
其他业务(产品) 1.22亿 5.26 2186.48万 7.75 17.96
自动仓储设备制造(产品) 1962.77万 0.85 221.74万 0.79 11.30
五金工具(产品) 934.86万 0.40 -76.53万 -0.27 -8.19
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 20.11亿 86.90 2.76亿 94.42 13.72
境外(地区) 1.82亿 7.84 -555.53万 -1.90 -3.06
其他业务(地区) 1.22亿 5.26 2186.48万 7.48 17.96
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 12.94亿 55.92 3.74亿 132.48 28.89
经销(销售模式) 8.98亿 38.82 -1.14亿 -40.23 -12.64
其他业务(销售模式) 1.22亿 5.26 2186.48万 7.75 17.96
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
紧固件(产品) 8.46亿 85.84 --- --- ---
精线(产品) 7807.36万 7.92 --- --- ---
其他(产品) 2772.86万 2.81 --- --- ---
盘元(产品) 2181.36万 2.21 --- --- ---
自动仓储(产品) 779.10万 0.79 85.42万 0.57 10.96
五金工具(产品) 419.26万 0.43 24.48万 0.16 5.84
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 9.10亿 92.25 --- --- ---
境外(地区) 7638.88万 7.75 --- --- ---
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
紧固件行业(行业) 24.58亿 90.46 4.25亿 96.23 17.31
其他(补充)(行业) 2.02亿 7.42 1455.27万 3.29 7.21
自动仓储设备制造行业(行业) 3578.01万 1.32 -13.24万 -0.03 -0.37
五金工具行业(行业) 2162.22万 0.80 224.22万 0.51 10.37
─────────────────────────────────────────────────
紧固件(产品) 22.46亿 82.65 4.21亿 95.27 18.76
精线(产品) 2.12亿 7.81 423.27万 0.96 1.99
其他(补充)(产品) 2.02亿 7.42 1455.27万 3.29 7.21
自动仓储设备制造(产品) 3578.01万 1.32 -13.24万 -0.03 -0.37
五金工具(产品) 2162.22万 0.80 224.22万 0.51 10.37
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 21.78亿 80.16 3.51亿 79.40 16.12
境外(地区) 3.37亿 12.41 7653.52万 17.31 22.70
其他(补充)(地区) 2.02亿 7.42 1455.27万 3.29 7.21
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 12.61亿 46.41 3.69亿 83.48 29.27
经销(销售模式) 12.55亿 46.17 5847.65万 13.23 4.66
其他(补充)(销售模式) 2.02亿 7.42 1455.27万 3.29 7.21
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售12.30亿元，占营业收入的53.13%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 122962.09│ 53.13│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购7.15亿元，占总采购额的41.11%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 71492.69│ 41.11│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一)行业情况说明
紧固件行业：
紧固件是紧固两个或两个以上零件(或构件)紧固连接成为一件整体时所采用的一类机械零件的总称,是
应用最广泛的机械基础件，在全球工业体系中占据着不可或缺的地位，广泛应用于汽车、能源、电子、电器
、机械等行业,紧固件品种规格繁多，性能用途各异。随着汽车、机械、轨道交通、能源电力等行业下游领
域规模快速扩张，对紧固件需求持续增长，产品种类持续增加，进而带动了我国紧固件行业的发展。虽然我
国紧固件产业整体起步较晚，但近年来发展较为迅速，已成为全球最大的紧固件生产国，目前国内紧固件市
场参与生产企业众多且市场集中度比较低，市场竞争激烈。
2024年上半年，外部环境复杂性严峻性不确定性明显上升、国内结构调整持续深化等带来新挑战，但宏
观政策效应持续释放、外需有所回暖、新质生产力加速发展等因素也形成新支撑，经济运行总体平稳。2024
年上半年，我国紧固件出口数量为2,712,599吨，同比增长14.7%，出口金额为549,666.9万美元，同比下降4
.9%。中国作为全球最大的紧固件生产国，市场结构却呈现出大型生产企业较少、中小型企业居多的特点。
众多小型企业因研发投入不足、技术创新能力有限，导致核心竞争力偏弱，专业技术人才缺乏，技术基础相
对薄弱，生产能力受限，主要生产中低端产品，造成低端市场饱和，产能过剩，同质化恶性竞争，往往只能
依靠低价销售，市场竞争秩序出现一定程度的混乱。与此同时，高端产品还未能实现自给，应用于航空航天
、工程机械等行业的高强度紧固件较为紧缺，仍依赖于进口。一些行业领先企业通过持续积累核心技术、积
极打造品牌影响力，并增加研发投入，不断探索新技术和新工艺，提升产品品质，缩小了与国际先进水平的
差距，并推动了中国紧固件行业向高端化、高质量发展的方向稳步前进。
当前，中国紧固件行业正朝着更为清晰的产品结构调整方向迈进。在这一趋势下，高端紧固件产品的增
速将显著提高，同时带动产品附加值的提升。与此同时，随着对一带一路沿线国家及其他海外市场的深入开
拓，预计将进一步推动我国紧固件行业的出口贸易发展，为行业带来新的增长点。
铁路扣件行业：
铁路是国民经济大动脉、关键基础设施和重大民生工程，对于促进我国经济社会发展具有极其重要的意
义，也是大众出行的主要选择之一。铁路扣件产品是轨道交通建设所需的关键组件，公司专注于为国内高速
铁路及其他轨道交通项目提供各类扣件产品，根据不同的使用需求和环境条件，进行定制化的生产制造，确
保了产品在材料选择、生产流程以及质量控制等方面均符合国家标准和行业标准。铁路扣件行业已经发展出
一套成熟的研发体系，其技术规范和行业门槛都相对较高，导致专业制造企业数量较少。我国铁路网络覆盖
广泛，新线路的增加和运输能力的提高带来了机车和铁路铺轨需求的增长，这为铁路扣件市场提供了持续增
长的动力。铁路扣件市场的稳步发展，为我们的公司带来了广阔而稳定的成长机遇。
截至2023年底，全国铁路营业里程达到15.9万公里，其中高铁4.5万公里。2024年以来，全国多地铁路
项目建设持续推进，取得新进展。从中国国家铁路集团有限公司获悉，2024年上半年，全国铁路完成固定资
产投资3373亿元，同比增长10.6%，创历史同期新高，上半年累计新开通线路979.6公里，进一步完善了区域
路网布局。重庆至昆明高铁重庆西至宜宾东段、杭州至温州高铁启动联调联试，日照至兰考高铁庄寨至兰考
南段开始按图行车试验，距离开通运营更进一步。一批在建项目重点控制性工程扎实推进，北京至雄安至商
丘高铁黄河特大桥主桥顺利合龙、南昌至九江高铁全线首座主塔顺利封顶、北京至唐山城际铁路运潮减河隧
道贯通、广州至湛江高铁湛江湾海底隧道贯通、集宁至大同至原平高铁隧道工程全部贯通、哈尔滨至伊春高
铁进入铺轨施工阶段、四川成都至青海西宁铁路镇江关至黄胜关段铺轨全面完成、上海经苏州至湖州高铁上
海松江站站房主体结构完成。此外，以国家“十四五”规划《纲要》确定的铁路工程和联网、补网、强链项
目为重点，加快推进勘察设计、可行性研究、初步设计等前期工作，宜昌至涪陵高铁、铜仁至吉首铁路、焦
作至平顶山铁路、深圳西丽站及相关工程、兰州至张掖高铁武威至张掖段等7个项目完成可行性研究批复。
行业地位：
公司是国内紧固件行业龙头企业，是全球最大的紧固件制造厂商之一，生产国标（GB）、美标（ANSI）
、德标（DIN）、意标（UNI）、日标（JIS）、国际标准（ISO）等各类高品质螺栓、螺母、螺钉、精线及非
标准特殊紧固件，产品覆盖众多领域，拥有行业内领先的产品质量和服务质量，得到了市场广泛认可，同时
公司是铁路扣件系统的集成供应商，扣件系统产品种类齐全，是国内唯一一家能够自主生产制造全套时速25
0公里和350公里高铁扣配件及整件产品的企业，在行业内拥有较高竞争力及知名度。
（二）主要业务
公司专业从事各类紧固件的研究和开发，生产销售各类紧固件、铁道扣件、五金制品、精线、自动化仓
储设备等产品。
（三）经营模式
采购模式：经使用部门申请后由采购部统一进行采购，公司根据质量控制体系要求，在原材料采购、外
购外协和委托服务等方面制定了供应商选择方式、评价标准和控制方法，确保采购物品满足公司要求。采购
部对选出的供应商进行评价验证合格后列入合格供方名录。采购部会同品保部、制造部和物料管制中心对供
应商进行考核，对供应商进行日常管理和质量考核，促使其推动质量改进，确保提供产品的质量以及交期，
对于有重大异常情况发生的供应商则及时进行调整采购计划。公司启用ERP供应商协同平台，采用数据分析
，采购部根据实际需求预测制定采购需求计划并不断优化。根据生产现场使用量设定采购的库存控制量，根
据生产计划，每种原辅材料在保证一定的安全库存。
生产模式：采用按计划生产和按订单生产相结合的生产模式。对于内销标准件，根据对市场需求的预测
以及客户的需求情况等进行综合分析判断，对部分标准件提前生产、备货。对于内销非标准件，在与客户签
订购货合同后，根据交货期，安排生产计划，组织生产。对于外销产品，以订单生产为主，根据交货期以及
规模生产的考虑，安排生产计划。铁路扣件产品按客户合同，在驻场监造监管下生产，同时保持合理的安全
库存，以备铁路客户要求的紧急发货，再根据客户需求状况调整生产进度。
销售模式：紧固件产品采用直销与经销相结合的销售模式，一方面充分利用公司资源开发、直接将产品
销售给各行业大型企业；另一方面通过子公司和经销商服务各个区域，服务零散客户，推广晋亿品牌。铁道
扣件销售主要通过各商务平台竞价投标出售。
二、经营情况的讨论与分析
技术创新是提升产品竞争力的核心动力，公司持续关注市场动态，不断加大研发投入，推动技术创新和
产品升级。在生产设备方面，公司持续进行技术改造，提升生产效率，对现有生产线进行数字化改造，增强
了企业生产过程的透明化，实现了实时监控生产流程，从而确保更加精准的生产管理。这些措施有效提高了
生产效率和产品质量，使得公司的产品在市场上获得了广泛的认可和好评。
公司专注于提升中高端紧固件的生产技术，通过不断的技术研发和创新，提升了产品的技术含量，拓宽
了在汽车、风电、高铁等领域的应用，为公司带来更广阔的市场空间，确保了公司在紧固件市场竞争中的优
势地位。
在铁道扣件制造领域，公司不断加大资金和技术投入，通过不断升级工艺流程来提高产品质量，紧密跟
踪客户需求，对现有产品线进行持续优化，以确保产品能够满足市场和客户的需求。公司积极投身于各铁路
局的招投标活动，深度参与高铁线路、重载铁路以及城市轨道交通等重要基础设施项目的建设。依托于公司
的品质控制能力和系统整合实力，大力拓展扣件维修市场，不断改进产品的售后服务质量。通过提供高质量
的维修服务，为客户提供了全方位的解决方案，建立了稳固的长期合作关系。
公司恪守绿色发展理念，将绿色生产作为提升竞争力的关键途径，通过淘汰高能耗、低效率的生产设施
，优化生产布局，提高了整体生产效率和环境保护水平。公司致力于研究和应用节能减排的新技术，以降低
生产成本和能源消耗，积极引入先进的环保设备，以更有效地控制污染物的排放，确保生产过程符合清洁生
产的要求。同时，公司大力推进绿色环保生产工艺，努力在生产过程中实现资源的最大化利用，减轻对环境
的压力。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
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据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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