经营分析☆ ◇601010 文峰股份 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
百货、超市、电器销售专业店的连锁经营。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
百货业态(行业) 4.44亿 44.32 3.00亿 61.13 67.63
超市业态(行业) 2.07亿 20.68 3229.06万 6.58 15.60
电器业态(行业) 1.69亿 16.93 3181.33万 6.48 18.77
租金收入 (行业) 9914.87万 9.91 5378.93万 10.96 54.25
管理收入 (行业) 2189.93万 2.19 2179.56万 4.44 99.53
促销宣传 (行业) 1877.65万 1.88 --- --- ---
手续费收入 (行业) 1510.03万 1.51 --- --- ---
服务收入 (行业) 766.13万 0.77 723.84万 1.48 94.48
购物中心(行业) 734.39万 0.73 80.86万 0.16 11.01
现代服务 (行业) 421.15万 0.42 --- --- ---
其他(行业) 295.10万 0.29 182.61万 0.37 61.88
广告位租赁 (行业) 115.20万 0.12 --- --- ---
家电延保 (行业) 113.40万 0.11 62.42万 0.13 55.04
材料物资 (行业) 63.73万 0.06 47.43万 0.10 74.42
废旧物资 (行业) 41.52万 0.04 --- --- ---
仓储收入 (行业) 36.63万 0.04 --- --- ---
修理收入 (行业) 2.44万 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
南通地区(地区) 7.15亿 71.49 3.04亿 61.91 42.45
其他地区(地区) 3.97亿 39.62 1.87亿 38.09 47.13
抵销(地区) -1.11亿 -11.12 -1.22万 0.00 0.01
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-03-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
百货(行业) 2.67亿 47.87 1.82亿 63.58 68.14
超市(行业) 1.16亿 20.86 1973.72万 6.90 16.96
其他(补充)(行业) 8923.98万 16.00 6627.49万 23.15 74.27
电器(行业) 8026.61万 14.39 1706.13万 5.96 21.26
购物中心(行业) 378.66万 0.68 44.91万 0.16 11.86
其他(行业) 113.45万 0.20 71.26万 0.25 62.81
─────────────────────────────────────────────────
南通地区(地区) 4.03亿 72.21 1.84亿 64.29 45.68
其他地区(地区) 1.01亿 18.11 3593.50万 12.55 35.57
其他(补充)(地区) 8923.98万 16.00 6627.49万 23.15 74.27
抵销(地区) -3524.01万 -6.32 -6097.27 0.00 0.02
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
百货业态(行业) 8.75亿 40.38 5.96亿 59.76 68.10
超市业态(行业) 4.70亿 21.72 7960.32万 7.99 16.93
电器业态(行业) 4.48亿 20.70 6318.18万 6.34 14.10
其他(行业) 3.58亿 16.54 2.57亿 25.75 71.62
购物中心(行业) 1425.74万 0.66 162.66万 0.16 11.41
─────────────────────────────────────────────────
南通地区(地区) 15.83亿 73.09 6.21亿 62.30 39.23
其他地区(地区) 4.88亿 22.52 1.27亿 12.78 26.12
其他业务(地区) 3.42亿 15.81 2.48亿 24.91 72.50
抵销(地区) -2.47亿 -11.42 5.66万 0.01 -0.02
─────────────────────────────────────────────────
百货分部(业务) 9.95亿 45.94 --- --- ---
超市分布(业务) 5.06亿 23.36 --- --- ---
电器分布(业务) 4.67亿 21.58 --- --- ---
购物中心(业务) 1.68亿 7.74 --- --- ---
其他(业务) 2995.60万 1.38 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-09-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
百货(行业) 6.50亿 40.05 4.38亿 59.37 67.40
超市(行业) 3.60亿 22.20 6011.47万 8.15 16.68
电器(行业) 3.35亿 20.62 4644.26万 6.29 13.87
其他(补充)(行业) 2.53亿 15.58 1.85亿 25.02 73.02
其他(行业) 1457.97万 0.90 739.70万 1.00 50.73
购物中心(行业) 1053.54万 0.65 120.47万 0.16 11.43
─────────────────────────────────────────────────
南通地区(地区) 11.86亿 73.10 4.57亿 61.97 38.54
其他地区(地区) 3.68亿 22.69 9598.31万 13.01 26.07
其他(补充)(地区) 2.53亿 15.58 1.85亿 25.02 73.02
抵消(地区) -1.85亿 -11.37 -1.99万 0.00 0.01
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】 暂无数据
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购3.15亿元，占总采购额的29.35%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 10475.28│ 9.77│
│供应商2 │ 6301.97│ 5.88│
│供应商3 │ 5594.96│ 5.22│
│供应商4 │ 5211.35│ 4.86│
│供应商5 │ 3875.59│ 3.62│
│合计 │ 31459.14│ 29.35│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）主要业务：
公司主要从事百货、超市、电器以及购物中心的连锁经营业务，主要经营地为江苏省南通市和上海市，
公司自成立以来主营业务未发生变更。
（二）经营模式：
1、公司的经营模式主要包括经销、联销和租赁。公司百货、超市、电器三种业态的经营模式为经销和
联销，购物中心业态主要以租赁模式经营。2024年上半年联销方式实现的销售收入占主营业务销售收入的77
.30%。
经销是指零售商直接向供应商采购商品，由零售商进行销售后取得商品销售收入的一种经营模式。在经
销模式下，零售商的收入来源主要是商品进销差价和各种返利收入。
联销是一种零售商与供应商合作经营的方式，即供应商提供约定品牌商品在零售商门店指定区域设立专
柜，由零售商与供应商共同负责销售，在实现销售后零售商从销售收入中按约定的比率进行扣点或按照一定
利润保底分成的一种经营模式。
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）主要业务：
公司主要从事百货、超市、电器以及购物中心的连锁经营业务，主要经营地为江苏省南通市和上海市，
公司自成立以来主营业务未发生变更。
（二）经营模式：
1、公司的经营模式主要包括经销、联销和租赁。公司百货、超市、电器三种业态的经营模式为经销和
联销，购物中心业态主要以租赁模式经营。2024年上半年联销方式实现的销售收入占主营业务销售收入的77
.30%。
经销是指零售商直接向供应商采购商品，由零售商进行销售后取得商品销售收入的一种经营模式。在经
销模式下，零售商的收入来源主要是商品进销差价和各种返利收入。
联销是一种零售商与供应商合作经营的方式，即供应商提供约定品牌商品在零售商门店指定区域设立专
柜，由零售商与供应商共同负责销售，在实现销售后零售商从销售收入中按约定的比率进行扣点或按照一定
利润保底分成的一种经营模式。
租赁是指门店提供物业或柜台租赁，并收取一定的租赁费用，租金收入为利润来源。租赁模式主要应用
于购物中心80%以上区域（在营）及百货商场、超市的部分区域，主要用于品牌商入驻经营、餐饮、影院、K
TV、电玩城、儿童游乐、运动休闲及银行取款机等满足消费者多样化需求的补充服务。
公司百货业态，以联销模式经营为主，报告期间联销方式实现的销售收入（不含税）占百货业态销售收
入的91.06%，联销的商品主要为服饰、鞋帽、黄金珠宝等。
超市业态，主要采取经销模式经营，生鲜、熟食、部分日用品等部分商品以联销模式经营。
电器业态，传统大家电（彩电、冰洗、空调）、手机以经销模式经营为主，厨卫产品、小家电，中央集
成、电脑等以联销模式经营为主。
（三）零售行业情况：
根据国家统计局发布的数据，2024年上半年，社会消费品零售总额235969亿元，同比增长3.7%。其中，
除汽车以外的消费品零售额同比增长4.1%。按零售业态分，上半年，限额以上零售业单位中便利店、专业店
、超市零售额同比分别增长5.8%、4.5%、2.2%，百货店、品牌专卖店零售额同比下降3.0%、1.8%。全国网上
零售额70991亿元，同比增长9.8%。在实物商品网上零售额中，吃类、穿类、用类商品分别增长17.8%、7.0%
、7.8%。
随着国家“扩内需，促消费”政策的落实，经济社会恢复常态化运行，消费者的信心有所提升，消费潜
力不断释放，消费拉动经济增长的基础性作用进一步增强。中央经济工作会议将“稳中求进、以进促稳、先
立后破”作为2024年经济工作的主基调，继续组织开展以旧换新系列促消费政策，坚持政策和活动双轮驱动
，顺应消费新需求，激发有潜能的消费，大力挖掘数字消费、绿色消费、健康消费、国货潮品等新的消费增
长点。然而促进和抑制消费增长的因素并存，收入增速放慢、消费预期偏弱、消费信心不足是困扰消费增长
的主要原因。零售行业只有不断迎接新的机遇与挑战，扎实做好产品和服务创新，适应市场变化，促进数字
化转型，积极推动线上线下加速融合，提升自身竞争力，才能更好地满足消费者需求，扩大消费市场，推动
零售行业蓬勃发展。
（四）公司所处行业地位：
公司扎根南通市场二十多年，在区域市场具有较高的影响力和号召力，旗下商业品牌“文峰大世界”“
文峰千家惠”“文峰电器”“文峰超市”在消费者中有较高的知名度。文峰百货、超市、电器、购物中心四
位一体，人气资源、宣传资源、会员资源优势突出，能做到业态联动、紧密协同、整体发力。公司在中国连
锁经营协会（www.ccfa.org.cn）2024年6月6日发布的“2023年中国连锁Top100”中排名第四十四。
二、报告期内核心竞争力分析
公司深耕南通市场20多年，“文峰大世界”“文峰千家惠”“文峰电器”“文峰超市”等品牌形象深受
当地消费者信任和青睐。公司成功注册“文峰夏夜”品牌商标，成为国内少有的成功注册营销文化品牌的商
业企业，在消费者中享有较高的知名度和美誉度。公司坚持以消费者为中心，始终如一推进“满意工程”，
深受当地消费者信任和青睐，同时将“首店”“独家”“个性”“自有”四个方向作为当前品牌创新布局的
重要方式。报告期内公司向潮流化发力，引进多家二次元主题门店，吸引年轻消费客群。此外，公司旗下主
要百货门店位于各所在地的商业发源地或核心区，聚集了大量的商业资源和人流量，商业氛围浓厚，客群消
费能力强，具有显著的区位优势。购物中心毗邻地铁公交站点，覆盖众多居民区、写字楼等，拥有便捷的交
通资源和充足的客流资源。公司大力推进百货、超市、家电、购物中心各业态之间的相互融合，在营销策划
、品牌形象、顾客服务、创新管理、商品力提升等方面不断创新融合，提升核心竞争力。
三、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，公司围绕“调结构、挖存量、拓增量”思路，着力推进六大经营举措：一是持续推动数
字化建设，用数字化技术辅助公司的战略发展，以适应不断变化的市场环境和消费者需求；二是持续优化商
品结构，根据市场调研和消费者需求，加大对新品类的开发和引入力度，调整商品品类和比例，加快新生代
潮流品牌首店引进，吸引年轻客群；三是服务创新，持续推进服务领先战略目标，改善和提升现有物业设施
，优化购物环境，提高购物便利性；四是营销发力、塑造热点，通过创新的营销策略，提升营销活动的整体
效果，深入挖掘顾客需求，开展更加精准的市场推广；五是加快调改步伐，丰富经营结果，优化空间规划、
顾客动线，加快品牌优胜劣汰进程，引进性价比高的品牌焕新创效；六是加强团队建设与培训，不断完善人
才招聘和培养机制，吸引更多优秀人才加入。
百货业态围绕商品力优化、场域创新及精准营销三大方针开展经营：1、不断完善商品结构，制定品牌
提升计划，优胜劣汰、引进新品牌。2、持续进行服务创新，升级免停车时长、生日蛋糕、洗衣洗鞋等会员
权益活动，增加门店休息区服务设施，为消费者提供满意便民服务。3、实施精准营销，围绕“春节”“520
”“618”等主题开展营销活动，精选爆品、新品，依托线上云购商城、公众号、社群等构筑流量营销矩阵
，为消费者提供渠道多样、形式丰富的购物体验；积极和政府开展联动，依靠“文商旅融合”模式，打造文
化消费新理念，提升品牌影响力。
超市业态求新求变求突破，紧跟消费者需求的变化，优化提质供应链，丰富销售渠道：1、以新品引入
为抓手、以供应链结构优化为主线，保证商品结构的优化改革，提升自营商品结构，重点改善生鲜品类的运
营。2、线下门店坚持开展每日生鲜早市特卖、周末畅品特惠等具有明确针对性的促销活动，同时结合月度
节假日、季节风俗等，策划开展主题性大促活动，提高消费者的购物体验。3、持续稳固与美团、饿了么等
线上平台的合作力度，同步推进文峰云购的商品上线及维护促销，开通“抖音小时达”品牌联动直播业务，
多平台推动到家业务发展。提升商品平台曝光率，增强线上顾客的复购消费频次。
电器业态紧扣“新房装修、存量房局改、以旧换新和以坏换新”四个维度，实行对内挖潜、向外拓源、
向深统筹的经营策略，强抓精细化管理，扎实推进提质增效，挖掘客户资源，探寻销售契机：1、注重消费
者体验，对部分门店进行布局调改，打造沉浸式场景化展厅，提升门店形象。
2、优化商品结构，引进高性价比、获利水平较高的腰部品牌，增强商品力与获利能力。3、创新营销策
略，通过精准拓展小区客户、搭建抖音官方账号短视频矩阵、承办政府“苏新消费”和家电行业“以旧换新
”等主题活动，增加文峰电器品牌曝光量、提高话题关注度，从而提升商品销售业绩。4、推进采销一体化
模式，完善制度与服务规范，通过标准化建设提升全员行动力与服务能力，实行总部督导制度，深度为门店
赋能，增强对市场的反应能力。5、提升服务力，终端门店实行上门回访、上门服务制度，有效指导客户正
确使用产品，提高顾客满意度，赢得良好口碑的同时带来更多客户资源。
购物中心业态借助公司总部力量和体系优势，整合购物中心资源，带动业态联动发展：1、统一规划招
商工作，加快空铺招商，引进多个知名品牌。2、完善各项规范制度，建设购物中心管理职能、操作流程、
制度规范等体系，建立健全稽核机制。3、强化卖场精细化管理，改善和提升现有物业的设施和环境，对场
内导视系统、停车场卫生间、母婴室等设施进行升级改造，提高商场的环境品质，提升顾客的满意度和体验
感。4、注重营销活动，跨界联动正版潮玩IP，推出系列次元主题展区、巡游及赛事，打造具有主题特色的
购物体验，吸引顾客到店消费，提高会员拉新率。
文峰云购是推动数字化转型、加快线上线下业态融合的重要渠道，目前共有9家线上在营门店，报告期
内文峰云购主要推进以下工作内容：1、优化小程序功能，新增运费券和品牌聚合页相关功能，满足消费者
多样化需求。2、会员权益升级，融合四大业态权益的同时新增会员权益，提供免费服务及吃喝玩乐项目，
推送并实施清洗券、餐饮优惠券、停车券等权益升级服务，有效提升会员的粘性和满意度。3、线上活动赋
能门店，通过品牌直播或多店联播、门店活动商品上线、小程序首页轮播图和爆品展示、梦网短信、悦享家
推广等路径促进销售提升。
报告期内，公司实现营业收入100080.71万元，同比下降13.81%；归属于上市公司股东的净利润7242.97
万元，同比下降40.75%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6935.48万元，同比下降28.18%
。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
