经营分析☆ ◇601038 一拖股份 更新日期：2025-01-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
农业机械、动力机械及其零部件产品研发、制造和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
农业机械(产品) 72.76亿 93.21 --- --- ---
动力机械(产品) 17.28亿 22.13 --- --- ---
抵销(产品) -11.97亿 -15.34 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 72.43亿 92.77 12.53亿 94.33 17.30
国外销售(地区) 5.64亿 7.23 7536.31万 5.67 13.36
─────────────────────────────────────────────────
农业机械(业务) 70.93亿 90.86 12.46亿 93.84 17.57
动力机械(业务) 7.14亿 9.14 8186.38万 6.16 11.47
─────────────────────────────────────────────────
通过经销商销售(销售模式) 63.02亿 80.73 11.31亿 85.16 17.94
直接销售(销售模式) 15.05亿 19.27 1.97亿 14.84 13.10
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
装备制造业(行业) 115.28亿 99.95 18.32亿 99.69 15.89
其他(补充)(行业) 562.68万 0.05 562.67万 0.31 100.00
─────────────────────────────────────────────────
农业机械(产品) 105.63亿 91.58 15.31亿 83.34 14.50
动力机械(产品) 29.79亿 25.82 3.56亿 19.40 11.97
其他(补充)(产品) 562.68万 0.05 562.67万 0.31 100.00
分部间抵消(产品) -20.13亿 -17.45 -5597.00万 -3.05 2.78
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 105.44亿 91.41 17.10亿 93.06 16.22
国外(地区) 9.85亿 8.54 1.22亿 6.63 12.38
其他(补充)(地区) 562.68万 0.05 562.67万 0.31 100.00
─────────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 86.32亿 74.84 15.65亿 85.47 18.13
直销(销售模式) 28.96亿 25.11 2.66亿 14.53 9.19
其他(补充)(销售模式) 562.68万 0.05 562.67万 --- 100.00
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
农业机械(产品) 66.95亿 92.37 --- --- ---
动力机械(产品) 17.83亿 24.60 --- --- ---
金融服务(产品) 562.60万 0.08 --- --- ---
分部间抵销(产品) -12.36亿 -17.05 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
装备制造业(行业) 124.55亿 99.14 19.58亿 94.76 15.72
─────────────────────────────────────────────────
农业机械(产品) 116.48亿 92.71 16.36亿 79.17 14.05
动力机械(产品) 25.75亿 20.50 3.22亿 15.59 12.51
分部间抵消(产品) -17.68亿 -14.07 0.00 0.00 0.00
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 117.38亿 93.43 18.79亿 90.90 16.00
国外(地区) 7.17亿 5.71 7975.00万 3.86 11.12
─────────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 101.68亿 80.93 17.35亿 83.93 17.06
直销(销售模式) 22.87亿 18.21 2.24亿 10.83 9.79
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售8.01亿元，占营业收入的6.95%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 14505.21│ 1.26│
│客户2 │ 14029.57│ 1.22│
│合计 │ 80121.00│ 6.95│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购17.23亿元，占总采购额的19.88%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 12791.05│ 1.48│
│合计 │ 172252.00│ 19.88│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司主营业务说明
公司是国内领先的农业机械装备制造服务商，致力于为我国农业机械化提供技术先进、质量可靠的农业
装备。公司主营业务为农业机械、动力机械及相关零部件产品研发、制造和销售。
二、报告期内核心竞争力分析
科技研发创新实力方面：公司持续加大科技研发投入力度，拥有自主知识产权的拖拉机动力换挡和无级
变速技术、智能驾驶技术、整机及零部件电控技术。公司在高端智能农机装备研发制造、关键核心技术突破
等方面强力攻关，培育农机原创技术策源地，开展农机装备补短板，保持拖拉机产品技术的行业领先优势，
不断加速转型升级步伐。
产业链和制造体系方面：公司具有国内拖拉机行业最完整的制造体系，具备车身、铸锻件、发动机、齿
轮等拖拉机核心零部件自制能力，积极推进制造过程智能化、数字化、绿色化升级改造，打造国内领先的农
机装备先进制造基地，为产品升级和品质保证提供强有力支撑。
品质保障和服务能力方面：公司坚持“质量零缺陷、标准国际化”的质量理念，以完善质量体系建设和
质量文化建设为引领，不断优化质量管理模式，对标世界一流，推行精品工程，主导产品可靠性稳步提高，
在质量强国建设中发挥行业示范引领作用。“东方红”农机装备以优异的性能表现和稳定的产品质量，长期
享有较高用户满意度，公司拥有覆盖全国的营销渠道及售后服务网络，公司能够及时快速响应市场和用户需
求。
三、经营情况的讨论与分析
今年以来，我国经济整体呈现复苏回升态势，但仍面临内外部多重挑战和诸多风险因素。上半年，受供
需结构以及国际形势等因素影响，粮食价格波动，叠加余波未尽的国四排放标准升级影响和农机购置补贴政
策变化，国内拖拉机机市场整体需求较去年同期相比略有下降。同时，伴随着国内农业生产规模化水平不断
提高，大拖市场表现明显优于中拖，大轮拖产品销售占比持续提升。面对上半年农机市场出现的变化，头部
企业凭借自身在质量管理、产品研发、售后服务等方面的综合实力，竞争优势继续显现，行业集中度进一步
提高。
农业机械行业在过去几年里得到了国家持续有力的支持，推动农业全程全面高质高效转型升级，2024年
，国家先后出台中央一号文件、《2024-2026年农机购置与应用补贴实施意见》以及《关于加力支持大规模
设备更新和消费品以旧换新的若干措施》《关于加大工作力度持续实施好农业机械报废更新补贴政策的通知
》，为农机行业中长期发展营造了良好的政策环境，随着高标准农田建设及土地流转的持续推进，用户需求
、产品技术向大型化、智能化发展的趋势更加确定，农业机械行业中长期高质量发展前景依然乐观。
报告期内，公司以科技创新为引领，巩固强化公司在制造、技术、市场等方面的竞争优势，坚持稳中求
进、稳中提质，2024年1-6月，公司实现营业收入78.07亿元，同比增长7.78%，归属于上市公司股东的净利
润9.05亿元，同比增长20.05%。
（一）提升研发创新和核心制造能力，构筑产品技术新优势
公司围绕制造强国、保障国家粮食安全、全面推进乡村振兴等重大战略需求，牢牢把握农业现代化发展
和农机装备产业转型升级带来的发展机遇，积极满足市场对高品质、高性能农机装备的需求，持续推进产品
升级，今年以来，有序推进大型动力换挡和无级变速拖拉机、燃料电池轮式拖拉机等战略产品的研发制造与
应用。公司聚焦农机装备产业“一大一小”两方面短板弱项，持续增强自主创新能力，加快关键核心技术攻
关，上半年在新疆、东北地区实现大马力高端智能拖拉机批量销售。公司开展丘陵山地专用型拖拉机创造与
应用研究，并向甘肃省交付批量丘陵山地专用拖拉机产品，实现我国丘陵山地拖拉机首次批量市场应用。公
司结合市场需求，持续进行YTN柴油机新平台系列化开发，完善柴油机产品矩阵，进一步增强动力机械产品
的市场竞争力。
公司聚焦主责主业，持续开展智能化、柔性化、绿色化升级改造，今年上半年全面启动实施智能多用途
拖拉机能力提升项目（一期）、高效低排放YTN3柴油机智能制造等建设项目，通过数智化改造，培育发展新
质生产力，提升公司高端农机装备制造能力。
（二）全力以赴拓展国内国际两个市场，保持行业领先地位
拖拉机业务方面，面对上半年国内农机市场形势，公司明确产品竞争力提升目标，制订灵活有效的产品
销售政策，强化生产制造、品质提升、产品交付等内部资源支撑，积极整改弱势渠道，提升服务保障能力，
发力终端市场，提高薄弱区域/空白市场销量，巩固公司大中拖产品的市场竞争优势，产品市场占有率持续
保持行业领先。海外销售方面，国际环境的复杂性和不确定性，给公司出口产品增长带来一定压力。面对俄
罗斯市场上调报废税等不利影响，公司加大中亚、外高加索市场开拓力度，积极弥补俄罗斯市场下滑的销量
缺口。同时，公司结合不同区域的农艺特点和用户使用需求，不断丰富出口产品配置，为建立全球市场架构
奠定坚实的产品基础。
报告期内，公司大中型拖拉机实现销售5.1万台，同比增长4.25%，其中出口产品销售4209台，同比增长
3.09%。
动力机械业务方面，上半年公司销售柴油机8.24万台，其中外销3.98万台，受农业机械终端市场集中度
提升及发电机组出口下降等因素的影响，外部销量同比有所减少。在外部市场销量下滑的情况下，公司把握
农机大型化发展机遇，充分发挥东方红国四产品的综合竞争优势，销售结构逐步优化，大功率段的柴油机产
品销量同比提高。
（三）深化全价值链成本管控，经济运行质量稳步提升
报告期，公司巩固全价值链成本管理成果，消除成本管理盲区，降本增效成效持续显现，盈利能力显著
增强，主导产品综合毛利率同比上升1.16个百分点。公司持续推进改革深化提升，进一步完善了公司经理层
绩效考核分配制度，努力激发经营层加快推进企业高质量发展的内生动力。
公司围绕产业链优化、最大程度发挥资源共享及协同效应，积极开展零部件及动力机械业务整合。
公司着力构建全面覆盖和合规有效的风险内控体系，提升风险防控意识，增强风险防控能力，促进公司
健康持续发展。
当前，国家高度重视农业的发展，我国农机行业正处于高效转型升级、高质量突破发展的新时期。2024
年下半年，公司将牢牢把握建设“农业强国”和农机装备转型发展的有利机遇，巩固强化制造、技术、产品
等优势，推动企业持续稳定健康发展。一是进一步构筑产品技术领先优势，优化质量管控措施，加快实施核
心制造能力建设和智能化改造，持续抓好大中拖产品驾驶舒适性优化工作，提升主导产品市场竞争力。同时
，做好240和320马力无级变速拖拉机、220马力混动拖拉机等高端智能农机装备的试验、验证工作，做好80
马力和50马力丘陵山地拖拉机产品改进等农机装备“补短板”重点工作。二是积极准确把握国家、行业相关
政策，通过增强市场研判和把控能力、改善渠道运营质量、强化售后服务保障等一系列措施，加大力度压降
社会产品库存，全力以赴促实销、稳市场。三是围绕持续增强价值创造能力，进一步强化内部管理、深化改
革创新，夯实企业提质增效和高质量发展根基，为公司市值稳定提升奠定良好基础。
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