经营分析☆ ◇601066 中信建投 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
投资银行业务、财富管理业务、交易及机构客户服务及投资管理业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
交易及机构客户服务业务(行业) 36.22亿 38.01 16.99亿 53.04 46.90
财富管理业务(行业) 28.51亿 29.92 9.74亿 30.43 34.18
其他(行业) 14.28亿 14.99 3.25亿 10.15 22.76
投资银行业务(行业) 10.02亿 10.52 -6867.20万 -2.14 -6.85
资产管理业务(行业) 6.25亿 6.56 2.73亿 8.52 43.61
─────────────────────────────────────────────────
公司本部(地区) 69.81亿 73.27 21.68亿 67.70 31.05
其他地区(地区) 10.62亿 11.15 3.12亿 9.76 29.41
北京市(地区) 6.46亿 6.78 3.59亿 11.21 55.57
境外(地区) 3.41亿 3.58 1.94亿 6.05 56.86
上海市(地区) 2.88亿 3.03 1.28亿 3.99 44.35
广东省(地区) 2.10亿 2.20 4124.74万 1.29 19.64
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
交易及机构客户服务业务(行业) 80.17亿 34.49 41.63亿 43.83 51.93
财富管理业务(行业) 60.66亿 26.10 23.14亿 24.36 38.14
投资银行业务(行业) 48.03亿 20.66 18.67亿 19.65 38.87
其他(补充)(行业) 28.95亿 12.46 4.78亿 5.03 16.50
资产管理业务(行业) 14.63亿 6.29 6.77亿 7.13 46.29
─────────────────────────────────────────────────
公司本部(地区) 173.70亿 74.73 73.89亿 77.79 42.54
北京市(地区) 15.86亿 6.83 9.74亿 10.26 61.41
上海市(地区) 11.04亿 4.75 3.26亿 3.44 29.56
境外(地区) 5.39亿 2.32 1.90亿 2.00 35.34
广东省(地区) 4.33亿 1.86 5754.20万 0.61 13.29
江苏省(地区) 2.55亿 1.10 4453.99万 0.47 17.47
湖北省(地区) 1.96亿 0.84 7250.57万 0.76 37.06
山东省(地区) 1.92亿 0.83 6483.20万 0.68 33.69
福建省(地区) 1.90亿 0.82 4114.43万 0.43 21.71
四川省(地区) 1.87亿 0.81 8816.30万 0.93 47.06
江西省(地区) 1.63亿 0.70 6056.95万 0.64 37.07
重庆市(地区) 1.45亿 0.62 4188.75万 0.44 28.90
浙江省(地区) 1.35亿 0.58 258.93万 0.03 1.92
陕西省(地区) 1.29亿 0.56 4479.68万 0.47 34.71
湖南省(地区) 1.28亿 0.55 2271.18万 0.24 17.80
辽宁省(地区) 7268.28万 0.31 694.91万 0.07 9.56
河北省(地区) 7182.02万 0.31 1228.20万 0.13 17.10
天津市(地区) 6639.71万 0.29 808.80万 0.09 12.18
海南省(地区) 4602.91万 0.20 1567.72万 0.17 34.06
河南省(地区) 4259.09万 0.18 -515.92万 -0.05 -12.11
甘肃省(地区) 3420.70万 0.15 1397.41万 0.15 40.85
安徽省(地区) 3039.57万 0.13 384.75万 0.04 12.66
山西省(地区) 2586.79万 0.11 988.34万 0.10 38.21
黑龙江省(地区) 2578.83万 0.11 567.71万 0.06 22.01
新疆(地区) 2343.53万 0.10 992.47万 0.10 42.35
广西(地区) 1632.06万 0.07 188.03万 0.02 11.52
吉林省(地区) 1566.96万 0.07 231.82万 0.02 14.79
云南省(地区) 608.78万 0.03 -142.53万 -0.02 -23.41
贵州省(地区) 418.31万 0.02 -20.66万 0.00 -4.94
宁夏(地区) 345.56万 0.01 -414.50万 -0.04 -119.95
内蒙古(地区) 341.02万 0.01 -67.84万 -0.01 -19.89
青海省(地区) 242.43万 0.01 -141.44万 -0.01 -58.34
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
交易及机构客户服务业务(行业) 50.66亿 37.62 30.03亿 51.69 59.27
财富管理业务(行业) 30.15亿 22.39 13.35亿 22.98 44.26
投资银行业务(行业) 26.24亿 19.49 11.07亿 19.05 42.17
其他(补充)(行业) 20.39亿 15.14 3.39亿 --- 16.63
资产管理业务(行业) 7.21亿 5.36 3.65亿 6.28 50.61
─────────────────────────────────────────────────
公司本部(地区) 103.48亿 76.85 46.04亿 74.89 44.50
北京市(地区) 7.97亿 5.92 5.02亿 8.16 63.00
境外(地区) 4.98亿 3.70 3.62亿 5.90 72.74
上海市(地区) 4.63亿 3.44 3.13亿 5.09 67.58
广东省(地区) 2.22亿 1.65 3965.15万 0.64 17.86
江苏省(地区) 1.27亿 0.94 2597.72万 0.42 20.47
山东省(地区) 1.13亿 0.84 4940.08万 0.80 43.59
湖北省(地区) 1.00亿 0.74 3835.43万 0.62 38.32
四川省(地区) 9694.28万 0.72 4665.82万 0.76 48.13
福建省(地区) 9032.98万 0.67 1701.15万 0.28 18.83
江西省(地区) 8281.54万 0.62 3022.25万 0.49 36.49
重庆市(地区) 7799.07万 0.58 2882.70万 0.47 36.96
浙江省(地区) 6754.65万 0.50 492.17万 0.08 7.29
湖南省(地区) 6663.57万 0.49 1471.95万 0.24 22.09
陕西省(地区) 6590.48万 0.49 2532.27万 0.41 38.42
辽宁省(地区) 3748.01万 0.28 474.39万 0.08 12.66
河北省(地区) 3584.40万 0.27 673.78万 0.11 18.80
天津市(地区) 3456.43万 0.26 556.46万 0.09 16.10
海南省(地区) 2320.86万 0.17 826.46万 0.13 35.61
河南省(地区) 1860.75万 0.14 -436.50万 -0.07 -23.46
甘肃省(地区) 1814.01万 0.13 866.81万 0.14 47.78
安徽省(地区) 1511.59万 0.11 227.81万 0.04 15.07
山西省(地区) 1374.39万 0.10 583.15万 0.09 42.43
黑龙江省(地区) 1346.69万 0.10 314.34万 0.05 23.34
新疆(地区) 1221.26万 0.09 537.88万 0.09 44.04
广西(地区) 821.89万 0.06 114.95万 0.02 13.99
吉林省(地区) 821.78万 0.06 159.04万 0.03 19.35
云南省(地区) 306.13万 0.02 -71.46万 -0.01 -23.34
贵州省(地区) 243.85万 0.02 43.70万 0.01 17.92
宁夏(地区) 176.14万 0.01 -207.86万 -0.03 -118.01
内蒙古(地区) 169.45万 0.01 -20.98万 0.00 -12.38
青海省(地区) 89.81万 0.01 -86.23万 -0.01 -96.02
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
其他(补充)(行业) 71.83亿 26.06 3.77亿 3.97 5.25
交易及机构客户服务业务(行业) 67.24亿 24.39 27.24亿 28.67 40.51
财富管理业务(行业) 61.40亿 22.27 25.68亿 27.02 41.82
投资银行业务(行业) 58.38亿 21.18 29.22亿 30.75 50.05
资产管理业务(行业) 16.80亿 6.10 9.10亿 9.58 54.18
─────────────────────────────────────────────────
公司本部(地区) 221.46亿 80.34 76.32亿 80.33 34.46
北京市(地区) 13.67亿 4.96 7.83亿 8.24 57.26
上海市(地区) 10.83亿 3.93 3.89亿 4.09 35.90
广东省(地区) 4.50亿 1.63 1.20亿 1.26 26.67
境外(地区) 2.64亿 0.96 -6510.43万 -0.69 -24.63
江苏省(地区) 2.55亿 0.93 5972.64万 0.63 23.39
四川省(地区) 2.03亿 0.74 9859.52万 1.04 48.62
湖北省(地区) 2.02亿 0.73 7718.98万 0.81 38.13
福建省(地区) 1.99亿 0.72 5353.37万 0.56 26.95
山东省(地区) 1.82亿 0.66 5647.31万 0.59 30.95
江西省(地区) 1.71亿 0.62 7436.77万 0.78 43.55
重庆市(地区) 1.53亿 0.55 5422.90万 0.57 35.48
陕西省(地区) 1.39亿 0.50 5103.88万 0.54 36.79
湖南省(地区) 1.32亿 0.48 2808.30万 0.30 21.28
浙江省(地区) 1.29亿 0.47 943.29万 0.10 7.31
河北省(地区) 7696.82万 0.28 1864.21万 0.20 24.22
辽宁省(地区) 7610.07万 0.28 861.83万 0.09 11.32
天津市(地区) 6566.25万 0.24 632.40万 0.07 9.63
海南省(地区) 4742.72万 0.17 1827.22万 0.19 38.53
甘肃省(地区) 3644.23万 0.13 1603.08万 0.17 43.99
河南省(地区) 3423.81万 0.12 -1139.45万 -0.12 -33.28
黑龙江省(地区) 2906.30万 0.11 761.29万 0.08 26.19
安徽省(地区) 2774.82万 0.10 202.16万 0.02 7.29
山西省(地区) 2413.30万 0.09 811.76万 0.09 33.64
新疆(地区) 1922.41万 0.07 629.63万 0.07 32.75
吉林省(地区) 1814.48万 0.07 413.91万 0.04 22.81
广西(地区) 1537.34万 0.06 127.48万 0.01 8.29
云南省(地区) 630.97万 0.02 -46.64万 0.00 -7.39
贵州省(地区) 459.37万 0.02 55.56万 0.01 12.10
宁夏(地区) 357.46万 0.01 -375.82万 -0.04 -105.14
内蒙古(地区) 287.03万 0.01 -91.34万 -0.01 -31.82
青海省(地区) 253.73万 0.01 -140.86万 -0.01 -55.52
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】 暂无数据
【4.前5名供应商采购表】 暂无数据
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
本集团所属行业为证券行业，主要业务分为四个板块：投资银行业务板块、财富管理业务板块、交易及
机构客户服务业务板块以及资产管理业务板块。
二、报告期内核心竞争力分析
1.创新领先的业务体系
公司拥有均衡全能的投资银行业务、产品谱系健全和投顾能力持续提升的财富管理业务、专业综合的交
易及机构客户服务能力和增长迅速且潜力巨大的“大资管”业务；对子公司实施一体化管理，确保公司资源
效能最大化、客户服务综合化、业务发展规模化。创新领先、健康均衡的业务体系确保公司能快速把握市场
机遇、有效抵御业务波动，是公司持续发展的稳定器。
2.结构合理的客户基础
公司拥有规模行业领先、结构完整合理的客户基础。公司服务于各行各业的龙头企业、优质公司，服务
于一大批“专精特新”中小企业；与市场上的主要金融机构、投资机构保持了稳定的合作；同时服务政府客
户用好资本市场、服务千万个人客户做好财富管理。在服务企业客户、机构客户、政府客户与个人客户的过
程中践行“人民金融”理念，以专业真诚、业务全能、持续优化的综合金融服务增加客户粘性、夯实客户基
础。结构合理、持续增长的客户是公司健康发展的基础。
3.全面覆盖的渠道网络
公司在全国拥有300多家实体网点，覆盖主要城市和潜力地区，在香港设有全资子公司，具备提供综合
金融解决方案和全球资本服务的专业优势。公司自主打造了业内领先的在线智能投顾平台，6000多名专业持
牌顾问能够快速响应客户的在线咨询。公司正在培育一支既专业年轻又遍布全国的内容团队，在线上线下互
联互通基础上，打造层次更丰富、更专业和吸引力更强的内容服务，成为公司渠道网络新的增长极。
4.持续加强的技术研发
公司多年来持续以“记录一切、分析一切、衡量一切、改进一切”的标准推进数字化建设，致力于实现
同一客户管理、同一业务管理及统一运营管理，不断强化人工智能、大数据、云计算、区块链等新兴技术与
业务场景的深度融合。公司正在有序推进并逐步实现客户服务、业务处理、运营过程智能化，持续加强的研
发能力是赋能员工、赋能管理、赋能业务的技术基础。
5.行业领先的风控合规
公司建有科学合理、权责明晰，贯穿事前、事中、事后全流程，具备战略前瞻性的全面风险管理体系与
合规管理体系。公司为国内证券行业首批6家并表监管试点企业之一，也是首批监管白名单企业之一。审慎
稳健、行业领先的风控与合规管理机制是公司长期健康发展的强大保障。
6.追求卓越的企业文化
公司以“有作为才能有地位”为核心价值观，形成了“走正道，勤作为，求简单，不折腾”的12字发展
经验，恪守“利他共赢益他共荣”的经营理念，构建了植根于员工、与客户共成长、同市场共发展的企业文
化，致力于成为客户信赖、员工认同、股东满意的中国一流投资银行。公司高度重视各级干部员工的锻炼、
培养，人才队伍结构优良、稳定性高、专业能力强，拥有锐意进取的管理团队和勤奋忠诚的员工队伍。
7.实力雄厚的股东背景
公司主要出资人北京金融控股集团有限公司、中央汇金投资有限责任公司与中国中信集团有限公司均为
资本实力雄厚、拥有成熟资本运作经验、丰富市场资源和较高社会知名度的大型国有企业，是国家战略的重
要执行者和金融改革的重要探索者。
三、经营情况的讨论与分析
截至2024年6月30日，本集团总资产为人民币5251.15亿元，较2023年12月31日增长0.45%；归属于本公
司股东的权益为人民币1026.15亿元，较2023年12月31日增长5.27%；报告期本集团营业收入合计为人民币95
.28亿元，同比减少29.24%；归属于本公司股东的净利润为人民币28.58亿元，同比减少33.66%。
投资银行业务板块实现营业收入合计人民币10.02亿元，同比减少61.81%；财富管理业务板块实现营业
收入合计人民币28.51亿元，同比减少5.45%；交易及机构客户服务业务板块实现营业收入合计人民币36.22
亿元，同比减少28.51%；资产管理业务板块实现营业收入合计人民币6.25亿元，同比减少13.27%。
（一）投资银行业务板块
本集团的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财务顾问业务。
1.股权融资业务
2024年上半年，全市场共发行股权融资项目95家，同比下降70.40%，募集资金人民币879.17亿元，同比
下降81.10%。其中，IPO项目43家，同比下降76.63%，募集资金人民币302.72亿元，同比下降86.16%；股权
再融资项目52家，同比下降62.04%，募集资金人民币576.44亿元，同比下降76.62%。（数据来源：万得资讯
，按发行日统计，IPO含北交所上市项目，再融资不含资产类定向增发、不含可转债）
2024年上半年，公司完成股权融资项目12家，主承销金额人民币43.29亿元，分别位居行业第2名和第7
名。其中，IPO主承销家数5家，主承销金额人民币17.67亿元，分别位居行业第1名和第7名。2024年上半年
，公司积极践行国家战略，服务实体经济高质量发展，协助重型装备骨干企业中信重工完成股权再融资项目
，为国内规模最大的叉车专用轴承企业万达轴承、国内领先的口腔修复材料及口腔数字化设备提供商爱迪特
等企业首发上市提供服务。此外，公司完成可转债项目3家，主承销金额人民币36.65亿元。截至报告期末，
公司在审IPO项目32家，位居行业第2名，其中上交所主板9家、科创板2家，深交所主板4家、创业板9家，北
交所8家；在审股权再融资项目（含可转债）18家，位居行业第2名。（数据来源：沪深交易所、北交所、万
得资讯、公司统计）
2024年上半年，公司完成新三板挂牌企业定向发行5家，募集资金人民币5.82亿元。截至报告期末，公
司持续督导新三板创新层企业59家。（数据来源：全国股转公司、Choice金融终端）
国际业务方面，2024年上半年，中信建投国际在香港市场参与并完成港股IPO保荐项目1家，作为独家保
荐人服务中国古法手工金器专业第一品牌老铺黄金实现港股IPO，募集资金10.42亿港元。
2.债务融资业务
2024年上半年，债券市场在快速下行后转为低位震荡态势，在基本面开始复苏、货币政策灵活适度、流
动性充裕等背景下，收益率整体持续走低。全市场信用债（扣除同业存单）发行规模人民币97298.07亿元，
同比增长5.04%。（数据来源：万得资讯）
2024年上半年，公司债务融资业务继续保持良好发展势头，共计完成主承销项目1516单，主承销金额人
民币7004.83亿元，双双位居行业第2名。其中，公司债主承销项目470单，主承销金额人民币1951.91亿元，
双双位居行业第2名。（数据来源：中国证券业协会、万得资讯）
2024年上半年，公司积极落实国家重大战略政策，主承销绿色债券37只，主承销金额人民币113.88亿元
，其中碳中和专项债6只，主承销金额人民币10.92亿元。公司作为牵头主承销商及簿记管理人，成功协助申
能股份有限公司发行10亿元碳中和绿色科技创新乡村振兴可续期公司债券，致力于推进传统能源降耗增效和
加强新能源的研发应用，积极推动构建新能源多元化开发利用新格局；公司主承销科技创新公司债（含资产
支持证券）及科创票据97只，主承销金额人民币334.28亿元。其中，作为牵头主承销商及簿记管理人，公司
协助北京控股有限公司成功发行20亿元科技创新公司债券，充分发挥客户在科技创新领域的主体地位和产业
引领示范作用，积极利用资本市场创新产品，促进科技、资本和产业高水平全方位循环。公司主承销科技创
新公司债券家数、金额均位居行业第2名。（数据来源：中国证券业协会）
国际业务方面，2024年上半年，中信建投国际在境外市场参与并完成债券承销项目102单，承销规模193
7.68亿港元，其中全球协调人项目30单，承销规模568.64亿港元。
3.财务顾问业务
2024年上半年，A股上市公司合计完成发行股份购买资产及重大资产重组交易13单。其中，公司完成重
大资产重组项目1单，位居行业第4名；交易金额为人民币2.13亿元，位居行业第8名。截至报告期末，公司
作为独立财务顾问的发行股份购买资产及重大资产重组交易中，已有4家上市公司公开披露草案。（数据来
源：万得资讯、公司统计）
国际业务方面，截至本报告期末，中信建投国际在香港市场参与并完成财务顾问类项目1单。
（二）财富管理业务板块
本集团的财富管理业务板块主要包括经纪及财富管理业务、融资融券业务、回购业务。
1.经纪及财富管理业务
2024年上半年，A股市场股票基金日均交易量约人民币7965.03亿元，同比下降8.89%。2024年上半年，
公司积极整合资源，提供丰富的金融产品和服务供给（主要包括股票、基金、固定收益产品、融资融券、投
资顾问、期货等），打造业务品种齐全的客户综合服务平台及业务生态链，继续坚持以客户为中心，提升服
务水平，丰富服务手段，推动经纪业务高质量发展，努力满足零售客户、高净值客户、机构客户以及公司客
户多层次、多样化的财富管理与投融资需求。
证券经纪业务方面，2024年上半年，公司证券经纪业务新开发客户73.53万户，同比增长13.23%，累计
客户总数突破1400万户；金融产品保有规模突破人民币2100亿元，买方定制业务收入同比增长24.45%；直接
A股交易量沪市排名第9名，深市排名第10名。公司不断优化移动交易客户端“蜻蜓点金”APP的客户体验，
客户月均活跃数位居行业第7名；继续强化股票投顾服务业务领先优势，基金投顾业务进展良好；持续优化
金融产品体系，不断完善各类产品供给。（数据来源：沪深交易所、公司统计）
期货经纪业务方面，2024年上半年，全国期货市场累计成交量约34.60亿手，同比下降12.43%；累计成
交额约人民币281.51万亿元，同比增长7.40%。截至报告期末，中信建投期货累计实现代理交易额人民币11.
52万亿元，同比增长31.23%。其中，商品期货代理交易额人民币7.59万亿元，同比增长27.91%；金融期货代
理交易额人民币3.93万亿元，同比增长38.15%。报告期内，中信建投期货代理交易额市场占比2.05%，同比
增长22.22%；新增客户22757户，同比增长28.06%。（数据来源：公司统计）
国际业务方面，2024年上半年，中信建投国际累计代理股票交易金额150.94亿港元，同比增长42.83%；
截至报告期末，客户托管股份总市值189.87亿港元，同比增长13.86%。
2.融资融券业务
2024年上半年，全市场融资融券业务规模有所下降。截至报告期末，全市场融资融券余额人民币14808.
99亿元，较2023年末下降10.30%。截至报告期末，公司融资融券业务余额人民币526.40亿元，市场占比3.55
%，整体维持担保比例为276.45%；融资融券账户18.65万户，较2023年末增长1.70%。（数据来源：万得资讯
、公司统计）
国际业务方面，截至报告期末，中信建投国际孖展融资业务余额2.37亿港元。
3.回购业务
2024年上半年，全市场股票质押业务平稳健康发展。截至报告期末，公司股票质押式回购业务本金余额
人民币85.33亿元。其中，投资类（表内）股票质押式回购业务本金余额人民币51.31亿元，平均履约保障比
例232.89%；管理类（表外）股票质押式回购业务本金余额人民币34.02亿元。（数据来源：公司统计）
（三）交易及机构客户服务业务板块
本集团的交易及机构客户服务业务板块主要包括股票销售及交易业务、固定收益产品销售及交易业务、
投资研究业务、主经纪商业务、QFI和WFOE业务，以及另类投资业务。
1.股票销售及交易业务
公司股票销售及交易业务主要向机构客户提供交易、咨询和研究服务，并向其销售由本公司承销的股票
。公司亦从事自营交易及做市业务，品种涵盖股票、基金、ETF、股指期货、商品期货、期权、收益互换等
金融衍生品，为客户提供与各类资产挂钩的定制化期权及掉期产品，满足机构客户的对冲及投资需求。
股票交易业务方面，公司以绝对收益为目标，积极跟踪国内外宏观经济变化和市场趋势，灵活调整持仓
结构，积极寻找市场机会，严格控制业务风险。衍生品交易业务方面，公司作为行业首批场外期权一级交易
商，稳步推进场外期权、收益互换等场外衍生品业务，进一步丰富挂钩标的种类及收益结构，满足境内外客
户个性化的风险管理及资产配置需求。公司不断拓展策略指数产品体系，对原有策略指数进行迭代，加强风
险防控机制，推出全面升级的“中信建投中国多资产风险平价指数2.0（CARP2）”和“中信建投世界大类资
产配置指数2.0（WARP2）”及复合策略指数“中信建投世界大类资产配置宏观对冲指数2.0（WARPMACRO2）
”，为金融机构提供更丰富的产品条线，为投资者提供多元化的资产配置方案。此外，公司不断扩展做市业
务品类与规模，提升做市业务市场竞争力，目前做市品种涵盖ETF基金、期权、期货、股票等多个交易品种
。
股票销售业务方面，2024年上半年，公司共完成12单主承销股票项目的销售工作，累计销售金额人民币
43.29亿元，涵盖5单IPO、7单非公开发行股票项目的销售工作，销售金额分别为人民币17.67亿元、人民币2
5.63亿元。（数据来源：公司统计）
国际业务方面，中信建投国际的机构销售及交易业务主要向机构客户提供交易、咨询和研究服务，并向
其销售公司承销的股票。中信建投国际形成了跨行业、跨市场、跨资产类别的研究服务矩阵，不断完善针对
机构客户的服务体系，进一步提升公司在香港股票二级市场的影响力，逐步建立品牌知名度。截至报告期末
，中信建投国际的机构销售与交易业务累计客户数499户，2024年上半年累计实现机构客户股票交易量313.2
9亿港元。
2.固定收益产品销售及交易业务
公司固定收益业务涵盖FICC领域的自营、做市、销售、投资顾问及相关跨境业务等，为境内外客户提供
全方位、多层次、一站式综合服务，服务范围涉及利率、信用、汇率、商品、结构化产品及相关衍生品等领
域，致力于成为境内外客户可信赖的产品供应商、策略供应商和交易服务供应商。
2024年上半年，公司固定收益业务积极践行国家战略，持续推进FICC业务体系建设，全面提升专业能力
服务资本市场高质量发展。稳健开展自营投资，不断丰富交易品种及策略，扩大境外投资品种与规模；新落
地H股“全流通”代客结售汇业务、上海碳市场首批碳配额回购交易、湖北碳市场碳配额回购交易，创设挂
钩绿色债券、中小微企业主题债券指数的收益互换等，坚持服务实体经济发展，助力绿色金融、普惠金融建
设，并荣获上海碳市场“优秀会员奖”以及“湖北碳市场开市10周年市场先锋奖”；升级成为国债期货主做
市商，国债期货做市排名位居同业前列；债券销售规模位居同业第2名，在保持传统优势地位的基础上积极
挖掘新增长点，分销、回转售等业务规模显著提升；投顾业务规模稳步增长，进一步提升客户综合服务能力
。截至本报告披露日，连续3年被债券通公司评为“北向通优秀做市商”。
报告期内，中信建投国际实现债券交易量928.66亿港元，同比增长67.83%。
3.投资研究业务
公司投资研究业务主要为机构客户提供包括宏观经济、固定收益、经济及产业政策、大类资产配置、市
场策略、金融工程、行业、公司等领域的研究咨询服务。公司主要客户包括公募基金、保险公司、全国社保
基金、银行及银行理财子公司、私募基金、券商、信托公司等境内外金融机构等，为其提供研究报告及各类
个性化研究咨询服务。
2023年，公司公募基金佣金分仓收入金额位居行业第3名，市场占比4.86%。2024年上半年，公司发挥专
业研究优势，持续扩大上市公司和企业覆盖范围，大力提升战略客户覆盖率，向境内外客户提供专业化、深
度化、前瞻化研究服务，全方位深化与公司各业务线的业务协同，有力发挥智库功能，研究市场影响力、产
业影响力、品牌美誉度不断提升。截至报告期末，公司研究及销售团队共256人，研究业务分为10个产业大
组，涵盖41个研究领域。报告期内，公司共完成证券研究报告2951篇，其中有386篇研究报告面向香港市场
（含单独或两地同步）发布，全面覆盖新质生产力、金融“五篇大文章”和新“国九条”政策解读等市场热
点；为机构客户提供线上线下路演28587次，开展调研4003次，并成功组织包括“春暖花开，掘金鹏城”—
—中信建投证券春季上市公司高端闭门交流会；高股息与市值管理：稳中求进投资策略会；“科技引领，共
创未来”——上市公司集中路演等大型会议及其他各类专业研究服务活动。
4.主经纪商业务
公司向机构客户提供市场领先的全链条主经纪商服务，包括交易服务、账户服务、产品设计代销、机构
投融资服务、资产托管服务、产品运营服务、研究服务、融资解决方案和增值服务等。
公司
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