经营分析☆ ◇601101 昊华能源 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
煤炭生产与销售、甲醇的生产与销售及铁路专用线运输。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
煤炭(行业) 76.52亿 90.70 44.61亿 100.41 58.29
煤化工(行业) 5.89亿 6.98 -2.23亿 -5.02 -37.87
铁路运输(行业) 1.46亿 1.73 9767.27万 2.20 66.92
───────────────────────────────────────────────
煤炭(产品) 76.52亿 90.70 44.61亿 100.41 58.29
煤化工(产品) 5.89亿 6.98 -2.23亿 -5.02 -37.87
铁路运输(产品) 1.46亿 1.73 9767.27万 2.20 66.92
───────────────────────────────────────────────
内蒙(地区) 70.72亿 83.82 37.37亿 84.12 52.84
宁夏(地区) 13.15亿 15.59 5.98亿 13.47 45.49
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-09-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
煤炭(产品) 56.71亿 92.65 31.83亿 99.91 56.13
甲醇(产品) 4.03亿 6.58 -8832.63万 -2.77 -21.93
铁路专用线(产品) 9615.96万 1.57 6033.28万 1.89 62.74
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
煤炭-分部(行业) 37.44亿 90.26 --- --- ---
化工-分部(行业) 4.04亿 9.74 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
煤炭(产品) 37.21亿 89.71 --- --- ---
化工(产品) 4.01亿 9.66 -8904.20万 -4.19 -22.22
其他(产品) 2586.60万 0.62 2232.37万 1.05 86.31
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 41.48亿 100.00 21.26亿 100.00 51.25
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
煤炭(行业) 85.65亿 92.22 51.34亿 101.06 59.95
煤化工(行业) 8.64亿 9.31 -2.30亿 -4.53 -26.63
铁路运输(行业) 1.61亿 1.73 1.11亿 2.18 68.86
分部间抵消(行业) -3.03亿 -3.27 6564.69万 1.29 -21.65
───────────────────────────────────────────────
煤炭(产品) 85.65亿 92.22 51.34亿 101.06 59.95
甲醇(产品) 8.64亿 9.31 -2.30亿 -4.53 -26.63
铁路运输(产品) 1.61亿 1.73 1.11亿 2.18 68.86
分部间抵消(产品) -3.03亿 -3.27 6564.69万 1.29 -21.65
───────────────────────────────────────────────
内蒙(地区) 94.05亿 101.27 50.45亿 99.30 53.64
宁夏(地区) 1.82亿 1.96 -2998.50万 -0.59 -16.50
北京(地区) 342.02万 0.04 0.00 0.00 0.00
分部间抵消(地区) -3.03亿 -3.27 6564.69万 1.29 -21.65
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售25.85亿元，占营业收入的27.12%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 258507.87│ 27.12│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购3.98亿元，占总采购额的20.54%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 39785.48│ 20.54│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
（一）持续强化党建引领，创新党建工作取得实效2023年，公司党委深入开展学习贯彻习近平新时代中
国特色社会主义思想主题教育活动，全面贯彻党的二十大精神，坚决执行上级党委决策部署，深入推进全面
从严治党，贯彻京能集团“一三五”全面从严治党体系，持续落实公司“一三五七”党建管理体系，加强党
建工作与中心工作深度融合，持续创新党建工作方式和工作载体，为昊华能源高质量发展打造和谐稳定的发
展环境。一是全面从严治企纵深推进。深入开展“三个全覆盖”和“五个下沉”，以全面从严治党带动全面
从严治企。对五家所属企业进行政治巡察，开展“3+1”综合治理，有效防范企业经营风险。守好意识形态
主阵地，年度内未发生意识形态领域问题。持续完善监督体系，开展物资管理、二次分配等重点风险领域专
项治理，持之以恒抓好党风廉政建设工作。
二是党建与中心工作融合互促。承办京能集团蒙西区域党建共同体成立大会，承担轮值单位职责，定期
开展交流活动，推动蒙西区域资源共享、协同发展。成立“党建+智慧矿山”党员科技创新联盟，着力破解
技术难题。开发应用“星旗联创”党建考评系统，实现党支部和党员全流程信息化管理。优化党员发展结构
，合理调整支部设置，全面消除党员空白班组。扩大选人用人视野，推进中层干部竞争性选拔，激发干部人
才活力，率先实现京能集团党委提出的干部建设年轻化目标。公司“一三五七”党建管理体系获得国企管理
创新成果（案例）二等奖。
三是宣传文化品牌凸显。加强新媒体宣传阵地建设，在京能集团微信公众号刊发文章点击量多次破万，
重大活动创新开展现场直播，在广大员工和社会层面引起强烈反响，提高了公司的影响力和美誉度。多场景
应用视听文化产品，做到企业文化宣贯“有音有画”。设计制作虚拟形象代言人、微信表情包等文创产品，
将企业文化、煤矿元素融入各类活动中，广大员工对京能集团和昊华能源企业文化的认知和理解进一步提升
。公司获煤炭行业思想政治工作先进单位、煤炭企业新闻宣传工作先进单位、“北京市共铸诚信企业”等荣
誉称号。
（二）狠抓预算和重点工作管控，高质量发展成效显著2023年，公司董事会在京能集团党委和公司党委
的正确领导下，克服各种不利因素和困难，充分发挥“定战略、作决策、防风险”职能，圆满完成年度工作
任务。
1.年度经营目标完成情况
（1）安全环保工作安全未发生重伤及以上事故；环保未发生环境污染事故、事件。
（2）主要生产指标完成情况一是煤炭产销再创历史新纪录。煤炭产量完成1,706.35万吨，同比增产216
.08万吨，较预算增加86.35万吨；煤炭销量完成1,705.18万吨，同比增销216.68万吨，较预算增加85.18万
吨。
二是甲醇产销量下降。受停机检修影响，甲醇产量完成32.47万吨，销量完成32.08万吨，较预算及同期
有较大幅度下降。
三是铁路发运量有所减少。铁路发运量完成621.72万吨，同比减少99.06万吨，较预算减少
48.28万吨。
（3）主要财务指标完成情况一是营业收入和利润有所下降。2023年，受煤炭综合价格下行影响，公司
实现营业收入84.37亿元，同比下降了9.15%，较预算下降了3.71%；实现归属于上市公司净利润10.40亿元，
同比下降了22.60%，较预算增长了10.57%。
二是资产规模稳步提升。2023年末，公司总资产达到299.17亿元，同比增加1.12亿元，较预算减少0.21
亿元；归母净资产达到111.64亿元，同比增加7.04亿元，较预算增加4.08亿元。三是资产结构和质量持续优
化。截至2023年末，公司资产负债率为51.36%，加权平均净资产收益率9.62%，营业现金比率43.32%、盈余
现金保障倍数2.14。
2.董事会重点工作
（1）强化精准管控，安全生产形势平稳有序公司持续宣传贯彻习近平总书记关于安全生产重要论述和
系列讲话精神，认真践行“生命至上、平安京能”安全理念，始终将安全生产工作作为企业生存发展的头等
大事常抓不懈。2023年，尽管面临较大的安全生产压力，公司未发生重伤及以上人身伤害事故，安全生产平
稳有序。一是明职责，强化落实安全生产管理责任。落实“三管三必须”要求，不断完善制度体系，持续贯
彻“五精”管理要求，层层压实安全管理责任，开展主要负责人安全工程，完善主要负责人安全管理履职清
单、安全生产公开承诺等机制，进一步明晰各层级安全管理职责。
二是防风险，强化隐患预警和治理。坚持结果导向，落实双重预防机制，定期评价安全风险，开展“企
业、专业、区队、班组（岗点）”四级排查，及时消除各级、各类安全生产隐患；吸取事故教训，开展安全
生产隐患大排查大整治专项行动，突出16个方面重点内容，坚持“自查+排查+督查”三并重，发现的问题全
部得到整改落实，安全生产风险得到有效管控。
三是保安全，创新管理方式。建立安全生产工作例会制度，每周一定时召开调度会，协调所属企业安全
生产经营工作；开创“平时驻矿、季度检查”安全管理模式，全年安全生产管理人员累计驻矿（厂）56人次
2,843天；组织所属企业“走出去”，学习借鉴行业先进企业安全管理经验，结合实际探索安全管理新方式
，确保生产现场安全可控。
四是严问责，坚持全面考核。2023年，公司继续定期开展外埠单位全覆盖安全环保综合检查，根据检查
结果，从严考核问责落到实处。
五是强基层，持续提升员工素质。开展不同工种岗位人员安全培训，全年组织实施各类培训369期17,27
2人次，累计培训时长7,372小时；全年开展特殊工种技能比武4次，选树首席员工13人、优秀“师带徒”128
对，涌现出大批安全意识强、技能水平高的操作能手，基层安全生产管理和保障能力进一步提升。
（2）强化预算管控，企业发展质量得到提升公司董事会认真落实执行股东大会决议，紧抓煤炭市场有
利时机，严把预算管控，经营绩效继续保持稳定，企业发展质量得到不断提升。
一是多措并举降成本显成效。2023年，在安全生产费用计提标准、人工成本、电力成本等大幅增长的背
景下，通过严控材料消耗定额、修旧利废、回收复用、自发电、智能化系统升级减员等方式，成本费用占收
入比重为70.77%，较预算降低6.87个百分点；精细集中采购招标管理，合并不同单位同类项，节约费用投入
，全年采购资金较计划降低2.26亿元；做好存货管理，闲置物资优先使用，大力压缩材料存储，在产量同比
增加14.5%的情况下，原材料成本涨幅仅4.22%。二是持续强化资金管理降费用。严格执行“先款后货”销售
政策，严控应收账款、提高资金回收率，报告期末应收账款余额同比减少0.35亿元，减幅51.84%；紧抓资本
市场低利率机遇，通过置换高息贷款、回购二期公司债等措施，年度平均融资成本同比降低1.29个百分点，
节约财务费用0.84亿元。
三是充分享受政策红利减负增利。深研税收优惠政策，充分享受西部大开发等政策红利，实现各类税费
减免共4亿元；利用碳交易政策拓宽增收途径，出售盈余碳排放配额实现创利1,600万元。
（3）重点项目有序推动，成为公司产能和规模增长新动能公司董事会按照“十四五”规划和企业中长
期发展战略，不断强化项目管理和开发工作，控制既有项目建设成本、积极谋划优质煤炭新项目，努力增强
公司高质量发展后劲潜能。一是红墩子煤业如期实现既定目标。2023年红墩子煤业完成投资10.74亿元，累
计完成投资81.44亿元，完成概算总投资的88.94%。2023年红一煤矿顺利通过竣工验收，累计销售煤炭201万
吨；红二煤矿克服各种困难，于2023年12月按期实现联合试运转，为公司后续稳产增产提供新动能。
二是红庆梁铁路专用线项目通过项目核准，为后续调整红庆梁煤矿煤炭运输和销售结构、进一步创收创
效奠定了基础。
三是继续跟踪重点项目。通过多渠道收集煤矿项目信息，调研煤矿信息共计形成25份调研考察报告，现
场踏勘（对接）4处，并深入开展了部分煤矿的尽职调查工作。
（三）加强董事会建设，公司治理体系日益健全规范
1.不断健全完善公司治理，强化董事会规范化建设
（1）完善制度体系建设，确保治理体系运行规范有效一是根据《上市公司章程指引》等规范性文件的
要求，完善、修订了《公司章程》相关条款内容，使其更符合公司实际需要，明确公司权利、义务关系。
二是结合公司实际，制定了《董事会议案管理办法》《落实董事会职权方案》《董事会决策事项清单》
等制度和规范性文件，进一步健全完善董事会建设，确保董事会六项职权有效落实，有效发挥董事会“定战
略、作决策、防风险”的核心作用。
三是公司所属企业相关治理制度进行了梳理，修订了《公司章程》《董事会授权管理办法》，制定了《
股东会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》等制度，进一步规范和健全了所属企业法人治理
结构，制度体系建设取得了一定成效。
（2）开展现场调研活动，有效增进董事对企业的了解充分发挥非执行董事的专业特长，为其履职提供
更好保障。2023年8月，组织公司非执行董事赴红墩子煤业进行现场调研，通过下井检查红一煤矿矿井生产
、调研红二煤矿建设和洗煤厂运行，非执行董事对矿井地质条件、施工建设、生产组织、洗选销售等生产经
营情况有了直观的了解，为公司和红墩子煤业的发展提出了科学中肯的意见和建议，提出了希望和要求，有
力地促进了有关工作的持续提升。
2.董事会、股东大会会议召开和决议执行情况
（1）董事会会议情况2023年，公司共召开了8次董事会，审议通过了54项议案，公司董事会严格按照《
公司法》《公司章程》《董事会议事规则》的要求规范运作，董事均按规定亲自出席或授权出席会议，依法
合规履职尽责、担当作为、科学决策。
（2）股东大会会议情况2023年，公司董事会共召集召开4次股东大会，其中1次年度股东大会、3次临时
股东大会，累计审议通过议案21项。公司董事会根据股东大会的决议和授权事项，认真履行职责，圆满落实
了各项股东大会决议。
（3）董事会决议执行情况2023年，公司董事会做出的54项决议中，除公司发行债券的决议将根据公司
资金需求择机开展相关工作外，其他决议均已得到落实和执行。
（4）董事会专业委员会工作情况2023年度，公司召开审计委员会会议5次，提名委员会会议3次，战略
委员会会议2次，法律与合规管理委员会会议2次，薪酬与考核委员会会议2次。董事会各专业委员会严格依
据《公司章程》及各专业委员会《实施办法》等规章制度运作，就专业事项进行研究、讨论，提出意见和建
议，为董事会的科学决策提供重要的参考意见。
（四）经营管理成果显著，增强高质量发展动能
1.强化产销衔接，增销创收成效初步彰显
一是全力释放煤炭产能稳经营。公司经营层坚持贯彻“保量增效”经营思路，通过优化各煤矿生产部署
、强化现场管理、保证工作面有序衔接等有效措施，抓住煤炭高价位窗口期，努力释放煤炭产能。
二是适时调整产品结构增价值。关注煤炭市场供需变化，分析煤炭价格波动趋势，准确识变、主动应变
，发挥保供电煤缓冲作用，灵活调整所属企业精煤产率提高热值，增加销售利润9,737万元；结合冬季民用
煤市场特点，增加混块煤炭品种，大幅提升产品附加值。
三是扩大市场煤供应量增收益。在完成煤炭保供任务的基础上，主动作为，积极主动沟通冶金、建材、
化工企业，开发直销客户16家，努力争取最大经济效益，为超额完成全年预算奠定了坚实基础。
四是探索拓展物流业务创效益。昊华鑫达及时启动铁路计划，借力协同发展撬动铁路运输“一口价”政
策红利，有效整合运力提高经营效益；优化“一站式”销售模式，抢抓市场机遇推广“一票到厂”业务，与
多家钢厂建立长期合作关系，稳定铁路运输供应量。“煤矿+物流”产业链延伸路径初步形成，全年增利超
过2,000万元。
2.强化规范运作，风险防范能力显著提升
一是理顺决策权限和流程。编制党委会、总经理办公会、董事会、股东大会审议决策事项清单，实行15
个方面149项内容“多单一表”管理，理顺决策流程，提高决策效率，各层级权责进一步明晰。
二是加强重点领域风险管控。制定《重大合同管理办法》，推行重大合同提级审查，全年累计审核合同
超过1万份。加大合同检查力度，对所属企业近三年合同开展全生命周期检查，所属企业自查在手合同履行
情况，对发现的潜在风险合同和各类问题深入反思、积极整改。
三是完善内部控制体系建设。修编内控管理、内控自我评价、授权“三个手册”，重新识别业务流程风
险点、控制点，修订业务板块和相关管理流程，新增党群业务内容，保障内控体系有效运行；落实“三年全
覆盖”要求，开展4家所属企业内控监督评价，及时发现业务薄弱环节。
3.推动历史遗留问题解决，为发展增能减负
一是积极推动“两资两非”资产处置。昊华国际完成对MCM公司年度股票减持计划，持股比例已下降至4
.99%，为后续全部减持创造了有利条件；顺利完成京西矿区剩余房产设备的整体移交，为公司增收、增利、
减负。
二是稳妥化解重大案件风险。公司努力稳妥推动重大案件解决，积极收集证据、维护公司正当权益，涉
诉案件存量逐步消减，积极配合落实相关生效法律文书，依法履行法律文书确定的义务，配合金融法院采取
“首例示范判决+调解”方式，截至2023年末，153件证券虚假陈述责任纠纷案得到高效稳妥解决。
4.强化转型升级，企业发展活力持续激发
一是加快数字转型。突出换挡提速，编制“十四五”数字化转型规划，确立转型目标思路。开发作业规
程管理系统、销售信息管理系统、“星旗联创”党建考评系统，数字化应用场景不断丰富。所属煤矿采煤工
作面全部实现智能化开采，昊华精煤掘锚工作面最高月单进1,160米刷新纪录，皮带巡检机器人在各煤矿得
到常态化应用，矿井智能化综合管控平台建成，实现井下主要生产环节的数据集成和交互共享，煤矿智能化
水平不断提升。
二是推动科技创新。坚持创新驱动发展，全年研发支出4.19亿元，占营收比重达到4.97%，取得科技奖
项8项、实用新型专利32项、发明专利2项、软件著作权9项，其中《京西矿区产业转型升级绿色发展模式及
工程示范研究项目》荣获中国煤炭工业协会科学技术进步一等奖；昊华精煤获评“国家级高新技术企业”，
国泰化工延续“国家级高新技术企业”资格，并取得“专精特新”中小企业称号。
三是对标一流不断提升发展质量。公司共选取14家优秀煤炭上市公司数据，从两个维度、六个层面、24
项定量指标开展全面对标，以“一利五率”为核心指标的发展质量进一步提升，部分指标优于行业平均水平
；昊华精煤荣获中国煤炭工业协会2023年度煤炭行业标杆煤矿，西部能源《弱胶结软岩巷道锚固支护关键技
术研究与应用》荣获煤炭行业标杆案例。
（五）积极践行国企担当，凸显国企价值
1.履行国企保供责任，竭尽所能为国家能源安全献力
2023年，公司董事会坚决落实国家保供政策要求，履行国企责任担当，努力提升产能、积极调配资源、
周密组织煤炭运输，全年共向电力企业发运保供煤近千万吨，积极为国家能源安全和保证首都能源稳定供应
贡献国企力量。
2.持续助力乡村振兴，积极促进地方和乡村发展
公司及所属企业持续投入乡村振兴工作，2023年通过各种有效措施，就业帮扶带动对口地区265人解决
就业，通过消费帮扶、村企结对帮扶、捐款捐物等方式，努力解决帮扶地区群众实际困难，持续为乡村振兴
伟大工程发挥国企力量。
3.践行绿色发展，节能降碳取得新成果
坚持因地制宜、实用管用原则，积极推进“绿电进企”，西部能源6MWp分布式光伏项目成功并网发电，
每年将减少碳排放2,710吨、节约电费超过1,200万元；国泰化工推广应用节能技术，有序实施设备升级改造
，每年减少二氧化碳排放4,071吨；红墩子煤业综合能源项目建成投用，被宁夏回族自治区作为标杆示范项
目进行推广，年均减少碳排放3.36万吨。
4.全力为员工谋福祉，不断增强员工幸福感
开展困难员工帮扶、“两节”送温暖、“送清凉”等慰问活动，累计支出290余万元；厚植员工情怀，
心系员工冷暖，用心、用情、用力将员工期盼的事变成要办的事，完成“我为员工办实事”41项；为员工投
保互助医疗保险，缓解看病就医压力；加大员工劳动保护投入，改善员工作业环境；员工共享企业改革发展
成果，收入稳步提高，公司在册员工2023年平均工资达到21.68万元。
5.积极投入抗洪抢险工作，贡献企业正能量
面对“23.7”特大暴雨和洪水灾害，公司和员工在抢险救灾中作出了巨大贡献。京西矿区留守员工在失
联受困情况下，积极展开自救；公司党员干部不畏艰辛，徒步30余公里深入受灾山区，抢修供电设施设备，
并与失联人员取得联系、送去救援物资；公司派驻黄安村第一书记在洪水来临前，迅速组织村民向安全地带
转移，黄安村村民无人伤亡；洪水来临之际，公司员工发扬煤矿工人优良传统，涌现出多个英勇救人、保护
公司财产的先进事迹，闪耀出新时代煤矿工人无私无畏、勇于奉献的精神风貌；灾情发生后，公司第一时间
购买生活物资送至受困员工和灾区群众手中，并为黄安村灾后重建捐款50万元，有力地支持了对口帮扶乡村
灾后重建工作。
二、报告期内公司所处行业情况
公司所处行业为采矿业，主要为煤炭开采和洗选业（B06）（中国证监会《上市公司行业分类指引（201
2年修订）》）。
煤炭是重要的基础能源和化工原料，煤炭工业在国民经济中具有重要的战略地位。中国能源资源的基本
特点是“富煤、贫油、少气”，既有的能源禀赋结构使煤炭在中国一次能源消费结构中比重过半，远高于世
界平均水平。在可预见的相当一段时期内，中国仍将是世界上最大的煤炭消费国，煤炭在中国能源消费结构
中继续占据主导地位，在我国能源供应体系中起到压舱石的基础作用。
报告期内，受全球经济复苏乏力、煤炭下游行业需求下降以及进口煤炭对国内市场的冲击，煤炭价格有
所回落，对行业产生较大影响。
三、报告期内公司从事的业务情况
（一）公司主要业务及主要产品情况报告期内，公司主营业务为煤炭生产与销售、甲醇的生产与销售及
铁路专用线运输，主要产品为煤炭和甲醇。
（二）经营模式公司坚持“煤为核心、煤电平衡、协同发展”的战略，以煤炭开采、销售和甲醇生产及
销售为主要业务。公司主要生产矿井在内蒙古鄂尔多斯市和宁夏银川市，主要产品为动力煤和气煤；国泰化
工经营煤制甲醇项目；东铜铁路负责运营鄂尔多斯市万利矿区铜匠川铁路专用线，主要为万利矿区高家梁煤
矿和王家塔煤矿提供煤炭铁路运输服务。公司内蒙古矿区“煤—化—运”一体的产业布局和产业链已经形成
，实现了稳定有序接替。公司将继续深化“煤矿+智慧物流”、探索“煤矿+新能源”两大产业链延伸，统筹
发展内蒙古、宁夏煤炭产业基地，不断推动公司高质量发展。
（三）报告期内业绩驱动因素报告期内，煤炭需求处于高位，供给总体仍然偏紧。尽管产销量较去年有
所增加，受公司煤炭保供量大幅增加的影响，公司煤炭综合售价较去年有所回落，且在安全生产费用计提标
准、人工成本、电力成本等大幅增长的情况下，公司盈利水平同比下降。
一是股东优势。京能集团作为公司控股股东，是集电力、煤炭、新能源等产业为一体的特大型能源集团
，担负着确保首都能源供应安全的重任。公司作为京能集团主业之一的煤炭产业，未来将继续依托京能集团
的股东优势，充分发挥煤、电、新能源协同优势，平抑市场波动风险、增强企业市场竞争力，稳步提升公司
盈利能力，为煤炭转型升级打下坚实基础。
二是产品环保特质优势。随着各项更加严格的环保法律法规的颁布实施，对煤炭环保使用、减少环境污
染的要求越来越高。公司内蒙动力煤产品是低硫、低磷的环保煤种，有利于减少污染物的排放，可以有效减
少对环境的污染。因此，公司动力煤品种有较为广阔的市场应用前景。三是技术优势。高家梁煤矿和红庆梁
煤矿已稳定应用智能化开采技术，单产单进效率不断提高，降低了劳动强度，极大改善了员工作业环境，为
后续其他项目建设、生产和经营提供了宝贵的实践经验；红墩子煤业红一煤矿和红二煤矿已按照智慧矿山要
求建成并投产。
四是产能持续释放优势。根据国家政策的相关规定，高家梁煤矿核定产能已从750万吨/年增至目前的85
0万吨/年；红墩子煤业红一煤矿已完成竣工验收，红二煤矿已于2023年底投入联合试运转；公司确定了“十
四五”末实现煤炭产能3,000万吨的规划目标，正积极在煤炭资源富集区寻找优质煤矿项目。
五是文化和管理优势。公司多年来全面深入推进文化建设与“五精”管理深度融合，持续开展“三基九
力”团队建设，以文化宣贯和精细管理助力公司数字化转型和智能化建设，不断提升安全生产、经营管理、
战略发展、治理结构等方面的管理效能，成为持续增强企业核心竞争力和提升高质量发展水平的重要内因。
五、报告期内主要经营情况
报告期，公司煤炭产销量同比有所增长，但受煤炭平均售价同比下降影响，营业收入同比下降8.5亿元
，降幅9.15%，此外，主要受国泰化工计提资产减值准备影响，公司归属于上市公司股东的净利润同比下降
。
●未来展望:
(一)行业格局和趋势：
从国际上看，2024年国际局势更加复杂，俄乌冲突、中东乱局造成国际能源价格剧烈波动，全球经济复
苏缓慢，经济衰退风险依然存在，仍存在较大的不确定性。
从国内看，尽管有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱、风险隐患仍然较多，国内大循环存
在堵点，外部环境的复杂性、严峻性和不确定性有所上升，但我国发展的有利条件强于不利因素，经济回升
向好、长期向好的基本趋势没有改变。
从行业看，煤炭未来相当长时间内仍然是我国一次能源消费的主要来源，能源安全稳定供应压舱石的作
用日益凸显。随着我国经济的稳定增长，能源需求进一步增加，尽管煤炭供给偏紧的格局仍将持续，但受进
口煤快速增长等不利因素的影响，预计煤炭整体价格将有所回落。
从公司看，受煤炭价格回落，安全生产费用提标准大幅提高，人工、材料和电力成本持续上升等不利因
素影响，公司营业收入和盈利能力或将受到较大影响，经营压力持续增大。
(二)公司发展战略：
公司将继续按照“煤为核心、煤电平衡、协同发展，打造能源清洁高效利用的卓越上市公司”的企业愿
景，主动适应市场变化，持续加强安全生产管理，安全平稳释放既有煤炭产能，持续强化预算管控降本降费
，努力增强公司盈利能力；继续在煤炭资源富集地区积极寻找适合的优质煤炭资源项目，努力做强做优做大
煤炭主业，持续提升企业规模和抗风险能力；加快战略转型升级，深化产业协同和延伸，不断提升企业发展
质量。
(三)经营计划：
不发生重伤及以上人身伤害事故，不发生较大及以上涉险事故；不发生重大环境污染事故、事件。
煤炭产量、销量完成1680万吨，进尺4.7万米；甲醇产量、销量完成42万吨；铁路发运量670万吨。预计
营业收入90.8亿元；预计利润总额18.5亿元，预计归属于上市公司股东的净利润9.32亿元。
研发经费投入强度计划超过3%；数字化费用投入强度计划超过1%。
(四)可能面对的风险：
1.安全生产风险。多年来公司积累了丰富的煤炭安全生产管理经验，拥有完善的通风、防尘、排水和顶
板压力监测监控系统，数字化、智能化矿山建设不断推进，以及安全生产管理水平和员工安全操作技能的不
断提高，安全生产综合保障能力不断提升。尽管如此，作为煤炭和煤化工为主业的能源上市公司，安全风险
高于其他一般行业，公司不能完全排除因发生安全事故而导致本公司正常生产经营活动受到不利影响的可能
性。公司将继续贯彻落实“生命至上、平安京能”安全理念，以创建本质安全型企业为目标，持续深化安全
管理基础工作，加大安全投入，完善全员安全生产责任制，确保安全生产形势平稳。
2.产品价格波动的风险。近期煤炭价格有所回落，甲醇的市场价格持续低迷。若未来煤炭和甲醇市场价
格发生较大幅度波动，会对公司收入和利润造成影响。公司将根据市场变化调整生产和销售策略，严控成本
费用，提升产品市场竞争力，努力化解市场波动带来的风险。
3.煤矿项目并购存在不确定性。近年来，煤炭价格仍在较高价位运行，各类煤矿项目估值水平居高不下
，对公司今后并购煤矿项目产生不利影响，产能扩张压力进一步增大。公司将根据自身规模和实际情况，审
慎开展煤矿项目并购工作，在不断壮大企业规模、提升发展质量的同时，努力降低投资风险。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供
|
