经营分析☆ ◇601101 昊华能源 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
煤炭生产与销售、甲醇的生产与销售及铁路专用线运输。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
煤炭-分部(行业) 42.77亿 90.32 24.17亿 100.64 56.52
化工-分部(行业) 4.58亿 9.68 -1530.71万 -0.64 -3.34
─────────────────────────────────────────────────
煤炭及煤炭制品销售(产品) 41.76亿 88.21 23.43亿 97.57 56.11
化工(产品) 4.55亿 9.62 -1790.01万 -0.75 -3.93
其他(产品) 1.03亿 2.17 7627.22万 3.18 74.34
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 47.35亿 100.00 24.02亿 100.00 50.73
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
煤炭(行业) 76.52亿 90.70 44.61亿 100.41 58.29
煤化工(行业) 5.89亿 6.98 -2.23亿 -5.02 -37.87
铁路运输(行业) 1.46亿 1.73 9767.27万 2.20 66.92
─────────────────────────────────────────────────
煤炭(产品) 76.52亿 90.70 44.61亿 100.41 58.29
煤化工(产品) 5.89亿 6.98 -2.23亿 -5.02 -37.87
铁路运输(产品) 1.46亿 1.73 9767.27万 2.20 66.92
─────────────────────────────────────────────────
内蒙(地区) 70.72亿 83.82 37.37亿 84.12 52.84
宁夏(地区) 13.15亿 15.59 5.98亿 13.47 45.49
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-09-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
煤炭(产品) 56.71亿 92.65 31.83亿 99.91 56.13
甲醇(产品) 4.03亿 6.58 -8832.63万 -2.77 -21.93
铁路专用线(产品) 9615.96万 1.57 6033.28万 1.89 62.74
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
煤炭-分部(行业) 37.44亿 90.26 --- --- ---
化工-分部(行业) 4.04亿 9.74 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
煤炭(产品) 37.21亿 89.71 --- --- ---
化工(产品) 4.01亿 9.66 -8904.20万 -4.19 -22.22
其他(产品) 2586.60万 0.62 2232.37万 1.05 86.31
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 41.48亿 100.00 21.26亿 100.00 51.25
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售25.85亿元，占营业收入的27.12%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 258507.87│ 27.12│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购3.98亿元，占总采购额的20.54%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 39785.48│ 20.54│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
煤炭是重要的基础能源和化工原料，煤炭工业在国民经济中具有重要的战略地位。中国能源资源的基本
特点是“富煤、贫油、少气”，既有的能源禀赋结构使煤炭在中国一次能源消费结构中比重过半，远高于世
界平均水平。在可预见的相当一段时期内，中国仍将是世界上最大的煤炭消费国，煤炭在中国能源消费结构
中继续占据主导地位，在我国能源体系中发挥压舱石的基础作用。
报告期内，受全球经济复苏乏力、煤炭下游行业需求下降，以及进口煤炭对国内市场的冲击，国内供需
紧张局面进一步缓解，煤炭价格同比有所回落，对行业产生较大影响。
公司所处行业为采矿业，为煤炭开采和洗选业（B06）（中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年
修订）》）。公司主营业务为煤炭生产与销售、甲醇生产与销售，以及铁路专用线运输，主要产品为煤炭和
甲醇。
一是股东优势。京能集团作为公司控股股东，是集电力、煤炭、新能源等产业为一体的特大型能源集团
，担负着确保首都能源供应安全的重任。公司作为京能集团的煤炭主业，未来将继续依托京能集团的股东优
势，充分发挥煤、电、新能源协同优势，平抑市场波动风险、增强企业市场竞争力，稳步提升公司盈利能力
，为煤炭主业高质量发展打下坚实基础。
二是产品环保特质优势。随着各项更加严格的环保法律法规的颁布实施，对煤炭环保使用、减少环境污
染的要求越来越高。公司内蒙动力煤产品是低硫、低磷的环保煤种，有利于减少污染物的排放，可以有效减
少对环境的污染。因此，公司动力煤品种有较为广阔的市场应用前景。
三是技术优势。高家梁煤矿和红庆梁煤矿已稳定应用智能化开采技术，单产单进效率不断提高，降低了
劳动强度，极大改善了员工作业环境，为后续其他项目建设、生产和经营提供了宝贵的实践经验；红墩子煤
业红一煤矿和红二煤矿已按照智慧矿山要求建成。
四是产能持续释放优势。根据国家政策的相关规定，高家梁煤矿核定产能已从750万吨/年增至目前的85
0万吨/年；红墩子煤业红一煤矿已取得安全生产许可证，红二煤矿已于2023年底投入联合试运转；公司确定
了“十四五”末实现煤炭产能3,000万吨的规划目标，正积极在煤炭资源富集区寻找优质煤矿项目。
五是文化和管理优势。公司多年来全面深入推进文化建设与“五精”管理深度融合，持续开展“三基九
力”团队建设，以文化宣贯和精细管理助力公司数字化和智能化赋能，不断提升安全生产、经营管理、战略
发展、治理结构等方面的管理效能，成为持续增强企业核心竞争力和提升高质量发展水平的重要内因。
三、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，公司董事会在京能集团党委和公司党委的正确领导下，以习近平新时代中国特色社会主
义思想为指引，完整准确全面贯彻新发展理念，围绕落实公司“十四五”规划和总体经营思路，以加快构建
昊华能源新发展格局、着力推动企业高质量发展、防范化解经营风险为重点，通过安全平稳释放新增产能稳
收益、强化降本治亏创效益、深化产业延伸谋发展，不断推动昊华能源各项工作平稳有序推进，保持高质量
发展较好态势。
（一）聚焦党建引领，提升全面从严治企水平
1.坚持抓实党建夯实基础
一是持续推进“党建+双碳”行动，明确全年56项重点任务，进一步推动党建与中心工作深度融合，提
升“党建+双碳”国企党建品牌效应；二是深入落实“党员先锋工程”实施方案，明确“8+N”（8个规定动
作、N个自选动作）项任务；三是稳步运行“星旗联创”系统，实现支部月度自评、党委季度审核、公司年
度总评的线上全流程操作手段；四是以严格规范各项党建基础工作为抓手，贯彻落实上级党委的各项决策部
署。
2.深学细悟中坚定理想信念
一是严格落实“第一议题”制度，公司党委深入学习贯彻习近平总书记在二十届中央纪委三次全会上的
重要讲话、传达学习习近平总书记有关必须坚持人民至上重要论述精神等内容。二是扎实开展党纪学习教育
，部署和开展党纪学习教育工作。报告期内，公司领导班子集中学习《中国共产党纪律处分条例》3次，外
出参观1次，公司党委委员讲纪律党课4次；党员轮训开展《条例》专题培训4次；各基层党支部组织全体党
员集中学习《条例》190次，到全面从严治党警示教育基地、纪律教育基地开展主题党日活动38次，广大党
员纪律意识进一步增强。
3.推动全面从严治党向纵深发展
一是修订印发《党组织书记2024年抓全面从严治党（党建）述职工作方案》，严格落实全面从严治党述
职全覆盖。二是强化对所属基层党组织开展全面从严治党（党建）工作检查。三是做好检查考核结果应用，
将检查结果与绩效挂钩。四是每月定期跟踪巡察整改进展情况，确保整改落实到位，总体整改完成率97%。
4.强化服务意识狠抓作风建设
一是坚持抓好办实事、解民忧重点工作。上半年公司各级党组织积极开展员工服务工作，筛选征集办实
事项目32个，已推动解决9项。二是关心关怀困难员工，慰问公司级困难员工13人，发放困难员工慰问金3.9
万元。三是践行“浦江经验”，积极转变工作作风，帮助基层解决实际问题和困难，以作风转变推动效能提
升、工作提质。
5.在文化塑形上持续深入
公司制定下发《昊华能源2024年企业文化建设工作方案》，围绕京能集团“九区九链”活动，从9个方
面开展独具昊华能源特色的企业文化活动。报告期内，公司开展了文艺汇演、主题歌手大赛、“能小青”青
年读书会、春季运动会、技能比武、“三大杯”比赛等活动，持续深入宣传践行企业文化。
（二）主要预算指标完成情况
1.生产再创佳绩
报告期内，公司实现煤炭销量950.18万吨，同比增加101.65万吨、增幅11.98%，再创半年度历史最好水
平；实现甲醇销量24.92万吨，销量同比增加3.18万吨；实现铁路专用线发运量327.69万吨，运量同比增加1
7.53万吨。
2.经营指标稳中向好
报告期内，公司实现营业收入47.35亿元，同比增加5.86亿元，同比增长14.14%；归属于上市公司股东
的净利润8.59亿元，同比增长21.28%；每股收益0.60元，同比增长22.45%；净资产收益率为7.34%；实现经
营性现金流量净额24.97亿元。
3.资产质量保持良好
截至报告期末，公司总资产为298.62亿元，归属于上市公司股东的净资产为117.23亿元，资产负债率为
48.73%。
（三）重点工作完成情况
1.持续夯实安全生产基础，确保平稳可控
报告期内，公司继续贯彻落实“生命至上、平安京能”安全理念，以创建本质安全型企业为目标，统筹
公司安全与发展工作，持续夯实安全管理基础工作，加大安全投入，完善全员安全生产责任制，安全生产保
持平稳可控态势。
一是公司各级党组织认真贯彻落实安全发展理念，推进安全发展战略，将党建工作与安全生产管理工作
有机融合，实现党政工团齐抓共管。
二是公司每周召开安全生产调度会，每季度召开安全办公会和安委会，以最高标准、最严要求、最硬措
施、最佳状态部署落实各项安全生产措施、防范化解各类风险隐患；每季度开展安全环保巡查检查，督查基
层企业落实安全生产主体责任，为公司高质量发展创造有利环境。
三是持续开展安全文化建设工作。公司所属企业以“六安工程”为载体，强化“红线意识”和“底线思
维”，将“五精管理”贯穿于安全生产的全过程，以安全生产标准化建设为主线，持续提升企业安全生产水
平。2024年7月，国家矿山安全监察局公布了高家梁煤矿和红庆梁煤矿为安全生产标准化管理体系一级达标
煤矿。
四是继续强化风险隐患管控。公司和所属企业结合行业重大安全生产事故案例经验教训，举一反三、认
真反思、细致排查、防微杜渐，做好风险和隐患综合治理和管控工作，为安全生产平稳有序筑牢基础。
五是常态化进行驻矿督查，公司安全、生产、技术分管领导和部室负责人严格落实驻矿督查制度要求，
对所属企业安全生产制度、安全管理体系、重大风险管控等进行检查，并加强员工安全教育培训、提高全员
安全意识，确保各项安全措施落到实处。报告期内，公司本部及所属企业未发生重伤及以上人身伤害事故、
未发生一般及以上生产安全责任事故、未发生一般及以上火灾责任事故、未发生一般及以上突发环境事件。
2.强化预算管理，经营业绩稳中向好
报告期内，公司在确保安全生产稳定的基础上，稳步释放煤炭新产能，强化成本费用管控、攻坚治亏减
亏工作，确保公司经营业绩保持稳定。
一是确保煤炭产能平稳释放。报告期内，公司所属煤矿克服搬家倒面影响，优化各项工程部署、合理安
排采掘接替，平稳释放产能，尤其是释放了红一煤矿和红二煤矿优质产能，确保公司煤炭产量保持稳定。报
告期内，红墩子煤业实现煤炭销量228万吨、同比增加149万吨，实现营业收入11.27亿元、利润总额1.92亿
元，在煤炭价格同比有所回落、成本压力巨大的不利情况下，为稳定公司经营业绩提供了强大支撑。二是继
续强化成本管控。公司面对较大的成本压力，继续牢固树立成本意识、竞争意识，有效遏制了成本的快速上
升。报告期内，积极推进修旧利废，大型周转性材料回收复用率达90%以上，材料单位成本同比下降6.53元/
吨；优化大型设备运行时段，煤炭生产电力单位成本同比下降1.18元/吨；合并打捆招标，形成规模采购，
招采项目中标金额较预算节约1.12亿元；大力推动市场化成熟业务外包，全员劳动生产率同比增加6.73万元
/人；用好用足惠企政策，增加利润2.99亿元。
三是攻坚国泰化工亏损治理取得成效。报告期内，国泰化工紧抓甲醇价格同比上涨、原料煤价格同比下
降的有利时机，深入分析生产各个环节，制定降本增效具体措施，通过实施废水回收再利用、锅炉掺烧矸石
和煤泥、置换高息借款、加大物资修旧利废等措施，实现降本降费近3,000万元，甲醇单位生产成本同比减
少了380.62元/吨；实现甲醇产销量25万吨，实现收入4.59亿元，同比减亏超8,000万元。
四是探索“煤矿+新能源”产业链有新的进展。西部能源红庆梁煤矿厂内利用空地建设了6MW光伏发电项
目，报告期内发电346.5万kW·h；昊华精煤在采空区塌陷区建设光伏发电项目，已完成光伏施工设计技术要
求编制，完成网上申报流程，正在等待审核，力争尽早取得相关建设批复文件及立项手续。
3.强化战略引领，努力培育新质生产力
一是落实“三项制度”和激励机制改革新举措。公司根据国企深化改革要求，不断健全完善薪酬分配机
制，在原有任期制契约化改革实践的基础上，公司已启动任期制契约化适用范围向本部中层延伸的工作，从
职能管理、协同配合、支持服务等多维度细化职能部室管理职责、制定激励与考核具体指标，以进一步强化
本部职能部室的管理作用，促进经营管理水平和绩效的有效提升。
二是继续推进产业深度协同。报告期内，公司重点推进红庆梁煤矿铁路专用线项目，目前已完成取水手
续批复、施工图审查、设计院补充测定等工作，为下一步工作的开展奠定基础；东铜铁路公司努力提升服务
质量、实施大客户优惠政策激发客户发运积极性，报告期内铁路运量同比增加17.53万吨，同比增利832.17
万元。三是继续积极谋求产能新增长。报告期内，公司按照“十四五”规划要求，继续在煤炭资源富集地区
广泛收集、筛选具备投资价值的优质煤矿项目,已搜集整理煤炭资源项目10项，进行了初步研究，形成了初
查报告，全力寻求新的产能增长机会。
4.攻关历史遗留问题，努力破除发展桎梏
一是加大“两资两非”企业处置力度。报告期内，公司继续减持MCM股份，已于今年5月完成了MCM全部
股票的减持工作。
二是积极稳妥处理诉讼案件。报告期内，公司落实矿权转让相关案件后续处理方案，运用法律武器全力
维护公司利益；继续稳妥高效处理证券虚假陈述案件。截至报告期末，按照“示范案例+调解”方式，公司
已累计稳妥解决共598件证券虚假陈述案，累计赔偿投资者损失5,559万元。
5.红墩子煤业项目建设正在收尾，推动各项手续办理
一是红墩子煤业投资完成情况。报告期内，红墩子煤业红二煤矿完成投资40,730万元；截至报告期末，
红墩子煤业已累计完成项目总投资的93.39%。
二是有序推动各项手续办理。报告期内，红墩子煤业红一煤矿取得了安全生产许可证；完成了红一煤矿
及红二煤矿取水设施现场核验，红二煤矿及选煤一厂临时用地复垦验收、水土保持设施专项验收，环境保护
设施专项验收等工作。
6.加强ESG管理，努力提升公司品牌价值
一是继续提升公司规范运作水平。公司不断健全完善以董事会为决策核心的制度体系建设，按照中国证
监会《独立董事管理办法》修订完善了公司相关制度，进一步强化与独立董事和外部董事的沟通汇报，为各
专门委员会和独立董事充分发挥专业特长和履职提供强力保障；广泛听取监管机构和利益相关方的意见建议
，持续提升信息披露和投资者关系管理工作质量，加强公司战略发展、经营管理、企业文化等方面的宣传，
努力提升公司品牌价值。
二是切实履行国企能源保供责任。公司继续执行国家煤炭保供政策，稳定生产确保充足煤炭保供资源，
以实际行动践行国家能源安全和首都能源稳定供应的国企政治责任。报告期内，公司累计发运保供煤炭358.
86万吨。
三是继续助力乡村振兴伟大工程。公司不断加大北京市门头沟区黄安村、鄂尔多斯市全和常村的产业帮
扶力度，并通过就业帮扶、消费帮扶等多重举措，持续助力地方和乡村经济发展。报告期内，通过就业帮扶
累计解决当地人员就业59人次，食堂采购消费帮扶106.38万元，工会帮扶69.76万元。
四是持续贯彻绿色发展战略。报告期内，公司继续发挥“绿电进企”效能，加大节能减排技术设备应用
实现减排降碳，全力为祖国的绿水青山做出积极贡献。报告期内，西部能源6MW光伏发电项目节约能耗425.8
5吨标准煤，减少碳排放2,013吨二氧化碳当量；国泰化工推广应用节能技术，有序实施设备升级改造，优化
工艺运行，减少二氧化碳排放52,677.82吨。
五是致力创造价值回报股东。
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