经营分析☆ ◇601113 华鼎股份 更新日期：2024-04-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
民用锦纶长丝的研发、制造和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-09-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
锦纶6长丝(产品) 36.90亿 58.23 --- --- ---
出口跨境电商:家居类产品(产品) 19.76亿 31.18 --- --- ---
出口跨境电商:数码类产品(产品) 4.07亿 6.42 --- --- ---
进口跨境电商:其他品类产品(产品 8206.76万 1.30 --- --- ---
)
网站（含移动端）类别:家居类产 6264.61万 0.99 --- --- ---
品(产品)
其他(补充)(产品) 6044.08万 0.95 --- --- ---
出口跨境电商:服饰类产品(产品) 2570.24万 0.41 --- --- ---
网站（含移动端）类别:数码类产 1891.42万 0.30 --- --- ---
品(产品)
其他收入(产品) 1362.49万 0.22 --- --- ---
网站（含移动端）类别:服饰类产 20.32万 0.00 --- --- ---
品(产品)
物流服务(产品) 10.89万 0.00 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
电子商务(行业) 34.25亿 52.30 8.47亿 71.50 24.74
工业（化纤）(行业) 29.76亿 45.45 3.21亿 27.11 10.79
建筑业(行业) 8762.87万 1.34 74.33万 0.06 0.85
其他(补充)(行业) 5992.71万 0.92 1573.14万 1.33 26.25
───────────────────────────────────────────────
电子商务(产品) 34.25亿 52.30 8.47亿 71.50 24.74
锦纶丝(产品) 29.76亿 45.45 3.21亿 27.11 10.79
建造合同(产品) 8762.87万 1.34 74.33万 0.06 0.85
其他(补充)(产品) 5992.71万 0.92 1573.14万 1.33 26.25
───────────────────────────────────────────────
境外(地区) 39.28亿 59.99 9.62亿 81.23 24.50
境内(地区) 25.60亿 39.10 2.07亿 17.45 8.07
其他(补充)(地区) 5992.71万 0.92 1573.14万 1.33 26.25
───────────────────────────────────────────────
线上(销售模式) 34.25亿 52.30 8.47亿 71.50 24.74
线下(销售模式) 30.64亿 46.79 3.22亿 27.17 10.51
其他(补充)(销售模式) 5992.71万 0.92 1573.14万 1.33 26.25
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-09-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
锦纶6长丝(产品) 22.53亿 46.17 --- --- ---
出口跨境电商-家居类产品(产品) 19.11亿 39.16 --- --- ---
出口跨境电商-数码类产品(产品) 4.51亿 9.25 --- --- ---
进口跨境电商-其他品类产品(产品 9068.42万 1.86 --- --- ---
)
出口跨境电商-服饰类产品(产品) 6860.79万 1.41 --- --- ---
网站（含移动端）类别-家居类产 4497.19万 0.92 --- --- ---
品(产品)
其他(补充)(产品) 2951.58万 0.60 --- --- ---
其他收入(产品) 1536.02万 0.31 --- --- ---
网站（含移动端）类别-数码类产 1469.84万 0.30 --- --- ---
品(产品)
物流服务(产品) 50.91万 0.01 --- --- ---
网站（含移动端）类别-服饰类产 13.64万 0.00 --- --- ---
品(产品)
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
锦纶6长丝(产品) 14.48亿 45.38 --- --- ---
出口跨境电商-家居类产品(产品) 12.72亿 39.86 --- --- ---
出口跨境电商-数码类产品(产品) 2.90亿 9.08 --- --- ---
进口跨境电商-其他品类产品(产品 6491.98万 2.03 --- --- ---
)
出口跨境电商-服饰类产品(产品) 4171.95万 1.31 --- --- ---
网站（含移动端）类别-家居类产 2864.56万 0.90 --- --- ---
品(产品)
其他(补充)(产品) 2549.77万 0.80 --- --- ---
其他收入(产品) 1067.40万 0.33 --- --- ---
网站（含移动端）类别-数码类产 904.72万 0.28 --- --- ---
品(产品)
物流服务(产品) 43.87万 0.01 --- --- ---
网站（含移动端）类别-服饰类产 4400.00 0.00 --- --- ---
品(产品)
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售30.34亿元，占营业收入的34.80%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 303367.61│ 34.80│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购29.04亿元，占总采购额的44.30%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 290396.40│ 44.30│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）锦纶长丝板块
公司民用锦纶长丝板块专业从事高品质、差别化民用锦纶长丝研发、生产和销售，公司产品定位中高端
市场，产品品种齐全，品种范围8dtex-444dtex，公司下属华一、华二、华三分厂主要生产POY+DTY+FDY+HOY
，子公司五洲新材主要生产高端多孔细旦DTY、ATY/ACY，其中ATY设备是国内唯一一家使用瑞士SSM机器生产
超细空变丝。公司已完成由华一、华二、华三、五洲新材和亚特新材共同组成的锦纶长丝生产矩阵，产品涵
盖锦纶6各系列品种，形成由DTY/FDY/HOY/POY/ATY/ACY组成的锦纶产品，满足客户多方位需求。
1、采购模式
国产切片执行年度合约模式为主，部分采取现货采购模式，签订年度协议后，每月采购量控制在合约量
正负10%以内，价格公式化，以每月中石化公布的己内酰胺结算价加相应的工缴来计算每个月的切片交易价
格。公司实时分析行情走势，控制供应商工缴价格以应对原材料价格波动风险。
2、生产模式
生产模式主要有以销定产和以产定销两种模式，“以销定产”即企业根据销售月度计划和年度销售目标
协议拟定次月销售计划，PMC根据其销售计划制定月度生产计划，并在执行过程中根据客户订货变化情况适
时调整。“以产定销”即PMC会同销售根据市场需求对部分主要品种做有效排产。公司生产全流程作业标准
化可追溯，生产过程全自动化操作，次品率。对于客户提出的特性产品需求，公司提供定原料、定机台、定
工艺的定制化服务。
3、销售模式
公司产品主要通过全国各地的销售办事处以及外贸部门销往国内及海外。根据下游客户集中度，公司设
立了与当地客户数量相匹配的办事处用于销售需求的对接以及售后服务的及时响应。公司外贸产品目前主要
销往南美洲、东南亚、欧洲等地。2022年，公司新设立了直销部门，新部门的设立将有助于销售板块的人才
培养、资源中心化聚集以及对市场动态的最新把握，此外通畅的对接渠道能够更好地将客户反馈直接传达到
公司管理层。
（二）跨境电商板块
通拓科技主要业务是B2C跨境出口电商，与上万家中国优质供应商建立深度协同合作的生态体系，以TOM
TOP垂直站和Amazon、Walmart、AliExpress、MercadoLibre、Shopee、Lazada等全球知名电商平台为载体，
采用买断式自营和代理分销的方式推动民族品牌出海，向国外C端消费者提供优质产品，目前覆盖200多个国
家和地区。形成了“跨平台”、“跨品类”、“跨语种”、“跨币种”的立体式业务结构。
1、品类开发模式
主要通过两种模式开发品类、挑选商品。基于销售端数据分析的主动开发模式：广泛运用各类数据，分
析确定符合市场流行趋势的待开发商品。新产品通过立项审批后，商品中心会挑选合适的供应商或ODM制造
商对产品进行开发。基于供应商的推荐开发模式：供应链前端的供应商会主动向公司推荐当前市场热销的高
频消费产品，公司就供应商提供的样品进行质量审核、成本分析及市场调研等工作，确定是否向市场推出该
类产品或是否对产品进行创新处理后再推向市场。两类开发模式共同运用、相互补充，将更有针对性的开发
符合消费者偏好的优质产品。
2、采购模式
以保持商品供需平衡为原则，头部SKU集中采购议价，腰部及以下SKU柔性供应链模式，小批量多频次，
控制整体库存结构，确保库存周转天数良性，降低资金占用。公司采购管理系统会参考单个SKU历史销量走
势、商品特点、到货时间、未来销量趋势等信息为每个SKU设定安全库存数，当SKU被销售出去后便会相应减
少存货量，单个SKU库存数量接近安全库存数时，ERP系统会对提示对该SKU进行补充采购。采购过程中涉及
的库存管理、供应商管理、资金结算等活动均通过ERP系统中相关模块进行操作，实现了采购活动的信息化
管理。
3、销售模式
采用买断式自营与代理分销相结合的方式运营，通过第三方电商及自建电商平台，以网上零售的方式将
商品销售给全球终端消费者。在布局第三方电商平台销售渠道的同时，也积极打造自建电商平台；结合自身
经营情况，充分利用不同电商平台在目标客户、平台定位、服务地域等维度比较优势，根据产品特点选择适
当的销售平台，以优化销售渠道。通过品类聚焦，目前逐步形成了以仪器仪表及工具、户外运动、家居及园
林、办公文教、乐器工具等为主的十余种品类，近十万种商品。
4、物流模式
物流中心主要负责仓储管理和物流配送，公司在深圳、东莞等地拥有国内仓库，在美国、法国、英国、
德国等地拥有海外仓库。信息系统能够根据用户订单特点和需求设计最优化的物流解决方案，采用包括快递
、专线、海外仓和邮政小包等多种物流方式直接配送商品给终端客户，或通过海外仓备货后发送给终端客户
，已合作的物流渠道超过100家，仓储采用租赁仓库自营模式、FBA模式与第三方仓储物流模式相结合、国内
仓库与海外仓库相结合的仓储模式。发货主要采用第三方物流外包配送模式，包括国内仓库发货模式和海外
仓发货模式两大类。
二、报告期内核心竞争力分析
1、品牌和产品优势
经过十余年的发展和积累，公司锦纶产业以优质的产品和良好的市场服务赢得了市场的认可，在行业内
树立了高端品牌形象，确立了品牌竞争优势。公司的锦纶长丝生产线采用国际先进的流程设计，机器设备成
新率高，技术先进，生产效率高。公司自成立以来始终把技术创新摆在首要位置，在引进国外最先进的生产
线及工程技术的基础上，通过消化、吸收、再创新，形成了具有自主知识产权的三大核心技术：差别化、功
能性民用锦纶长丝生产技术，差别化、功能性产品开发平台构建技术，设备创新改造技术。公司多项主导产
品是浙江省级新产品和省级工业新产品，其中多项产品被列入国家火炬计划项目，多项产品被评为国家重点
新产品。
公司锦纶产品包含POY、HOY、FDY、DTY、ATY和ACY六大类民用锦纶长丝近百个规格型号，可生产的规格
范围达8dtex-444dtex，所生产的民用锦纶长丝具备较高的织造稳定性与染色均匀性，部分品种综合性能已
超越国外同类产品，在行业内拥有较高的知名度和美誉度；产品规格紧贴市场步伐，满足了广大客户的不同
需求。
2、技术和研发优势
公司建有差别化锦纶6纤维研发生产基地、国家级博士后科研工作站、省级重点企业研究院、省级企业
研究院，省级企业研发中心和省级企业技术中心等研发平台，是浙江省创新型示范企业。通过自身研发实力
以及与外部合作，在行业内已经逐步形成技术优势，公司目前已与浙江理工大学、上海东华大学等专业院校
共同进行产学研探索，组成优势互补、产学研相结合的研发队伍，使公司的技术水平在国内同行业保持领先
水平。
建立市场模式研发机制，跟踪市场需求以及流行趋势，探索生产工艺的创新，研发、生产出符合市场需
求和喜好的新产品。导入客制化的产品研发模式，积极收集客户需求和反馈信息，与客户研发联动。公司在
新产品开发过程中，坚持走中高端产品路线，在行业中形成较高知名度，与众多知名品牌服装客户建立长期
合作关系。
3、全流程智能制造、精细化管理优势
公司依托智能制造，致力于数字化建设，在生产管理及物流运输的过程中，充分运用大数据、云计算、
数据驱动、物联网等互联网技术，创建了以精益标准化、自动化为工业基础、深度融合信息化的的全流程智
能制造工厂，追求实现自感知、自诊断、自优化、自决策、自执行的高度柔性生产：公司强化精细化管理，
费用率持续改善，2017年引进精益生产管理咨询机构以来，一直强抓精益生产管理，着重生产过程精细化管
理，被同行业生产管理参考模拟。近年来，公司先后入选“绿色工厂”企业，“十三五”高质量发展领军企
业、“十三五”绿色发展示范企业、2021年度浙江省“专精特新”中小企业。
4、组织力及风险管控优势
公司拥有一支优秀的管理团队，具有强烈的责任感与使命感，具备强烈的市场意识、竞争意识和风险意
识。在生产经营过程中，通过不断沉淀、积累、改进、优化，形成了一套适合企业自身发展的管理体系，使
企业在竞争中始终保持领先优势。在风险管控过程中，不断完善权限管理和审计督察机制，建立健全法人治
理结构，提高公司规范运作水平，强化内部控制体系，有效预防，确保公司持续、稳定、健康发展。
5、跨境电商板块
通拓科技专注跨境电商十余年，广泛布局销售渠道，拥有海量常售SKU，已初步构建“跨平台”、“跨
品类”、“跨语种”多维度全方位的立体式业务布局，在兼顾规模效应与均衡布局的基础上，形成了商品开
发敏捷、海外仓布局齐全、系统化管理完善、大数据赋能业务等核心竞争力，是中国跨境电商先行者和领军
企业之一。
三、经营情况的讨论与分析
2023年上半年，国际形势纷繁复杂，面对行业局势，公司在董事会的领导下，上下齐心，不断优化内部
流程、提升管理能力，保障公司平稳运营。
报告期内，公司实现营业收入40.41亿元，同比增长17.72%，利润总额8,619.88万元，同比减少81.54%
。归属于母公司的净利润9,043.43万元，同比减少80.51%。实现每股收益0.08元。其中：
民用锦纶长丝业务板块实现营业收入23.07亿元，同比增长34.98%；利润总额9,338.26万元，同比减少8
6.13%；净利润9,240.33万元，同比减少86.11%。主要原因为：公司上年同期收到三鼎控股破产重整投资人
指定的第三方真爱集团有限公司归还资金占用本金590,500,009.00元，资金占用问题已解决，公司冲回前期
计提的资金占款信用减值损失590,500,009.00元。
跨境电商业务板块实现营业收入16.76亿元，同比减少0.18%；利润总额454.58万元，同比增长102.35%
；净利润350.78万元，同比增长101.80%。主要原因为：本期跨境电商板块实现扭亏为盈。
报告期内，公司重点推进了以下工作：
（一）民用锦纶长丝业务板块
1、丰富产品结构，稳定产品质量
坚持以市场为导向，进一步丰富产品多元化结构，在保持传统优势产品稳定发展的前提下，不断推进功
能性纤维、绿色纤维的研发，积极整合资源，推出高支高密系列产品，拓展新产品市场，推动产品的升级转
型。同时根据客户反馈情况，对现有产品进行技术攻关，进一步升级产品质量，提升客户满意度。
2、持续推动可持续发展，为客户提供更优质的产品
绿色低碳与环保是公司品牌可持续发展的内涵。公司始终瞄准可持续发展趋势，不断加大绿色、低耗、
再生锦纶产品的开发和生产比重，致力绿色循环发展，实现绿色制造和产能高效在技术上的完美统一。公司
锦纶丝达到0eko-Tex@Standard100瑞士信心纺织品针对婴幼儿产品设立的人类生态学要求，是行业内达到此
标准的领先企业；公司导入废丝造粒的项目，推出系列环保再生锦纶纤维产品，并通过了全球回收标准GRS
认证；公司着力与国际领先设备技术厂商共同开发环吹技术，生产多孔细且产品(dpf0.3-0.5)；通过设备改
造增加功能性、差别化小订单产品的生产，为客户提供更优质的产品，更好的满足客户需求。
3、稳步实施组织能力建设，加强公司治理，实现规范运作
为顺应产业及行业发展变化格局，公司不断建立健全内控制度建设，完善法人治理结构，确保股东大会
、董事会、监事会和经营管理层在各自权限范围内规范、高效、科学运作；推动组织变革，优化管理层级，
确立新的使命、愿景、价值观等核心文化理念，凝聚共识，统一思想，同时，导入和启动全面绩效管理、全
面预算管理项目，从行动层面落实目标的执行和落地、实现规范运作。
（二）跨境电商板块
1、全面推动业务精铺精品转型，夯实品牌发展战略
面对新格局新市场形势，公司持续推进品牌战略，强化品牌业务在成熟消费国家的发展，加大对新兴国
家及潜力平台的布局与投入；以精铺精品转型为业务攻坚点，全面提升通拓产品力、运营力、营销力，为企
业品牌化转型打下良好基础。
2、以品牌战略为核心，全面推进落实三项优化举措
为落实公司品牌战略，围绕当前业务模式推出“三项优化”举措：强化精细化管理，业务组合优化，提
高精铺与品牌产品营收占比，完善品牌矩阵；产品供应优化，梳理优化产品供应流程，提高品质筛选标准，
强化产品力；运营效率优化，持续加深效率数字化与业务数字化，提高组织效率并沉淀数据资产。
3、多维度加强能力建设，提升公司精细化经营能力
公司持续推进业务与职能板块能力建设：通过产品力、渠道力、品牌力强化业务板块竞争优势；同时基
于数字化建设与全面预算管理，强化组织力、风控力，提升业务赋能优势，整体构建科学高效的组织运行体
系，持续提升精细化管理能力，为公司长期发展巩固基础。
〖免责条款〗
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用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
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