经营分析☆ ◇601166 兴业银行 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
提供银行及相关金融服务
【2.主营构成分析】
截止日期:2026-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总行(地区) 418.84亿 38.02 231.15亿 47.84 55.19
长三角地区(地区) 175.79亿 15.96 86.99亿 18.00 49.49
珠三角及海西地区(地区) 119.35亿 10.83 19.68亿 4.07 16.49
附属机构(地区) 97.84亿 8.88 46.15亿 9.55 47.17
中部地区(地区) 84.30亿 7.65 25.72亿 5.32 30.51
环渤海地区(地区) 83.79亿 7.61 -8200.00万 -0.17 -0.98
西部地区(地区) 83.14亿 7.55 43.62亿 9.03 52.47
境外(地区) 22.86亿 2.07 20.65亿 4.27 90.33
东北地区(地区) 15.86亿 1.44 10.01亿 2.07 63.11
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2025-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总行(地区) 727.58亿 34.20 382.01亿 42.47 52.50
长三角地区(地区) 330.90亿 15.55 158.47亿 17.62 47.89
珠三角及海西地区(地区) 243.63亿 11.45 40.34亿 4.48 16.56
环渤海地区(地区) 207.34亿 9.75 66.56亿 7.40 32.10
附属机构(地区) 201.70亿 9.48 59.90亿 6.66 29.70
中部地区(地区) 171.00亿 8.04 69.45亿 7.72 40.61
西部地区(地区) 169.89亿 7.99 73.99亿 8.23 43.55
境外(地区) 43.36亿 2.04 34.56亿 3.84 79.70
东北地区(地区) 32.01亿 1.50 14.20亿 1.58 44.36
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截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总行(地区) 424.99亿 38.48 214.71亿 42.52 50.52
长三角地区(地区) 160.77亿 14.55 77.38亿 15.32 48.13
珠三角及海西地区(地区) 118.51亿 10.73 32.49亿 6.43 27.42
环渤海地区(地区) 100.78亿 9.12 34.13亿 6.76 33.87
附属机构(地区) 98.89亿 8.95 41.62亿 8.24 42.09
中部地区(地区) 82.75亿 7.49 40.22亿 7.96 48.60
西部地区(地区) 82.56亿 7.47 47.35亿 9.38 57.35
境外(地区) 20.27亿 1.84 18.16亿 3.60 89.59
东北地区(地区) 15.06亿 1.36 -1.04亿 -0.21 -6.91
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截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总行(地区) 796.01亿 37.51 381.91亿 43.80 47.98
福建(地区) 302.45亿 14.25 59.26亿 6.80 19.59
东北部及其他(地区) 198.65亿 9.36 118.55亿 13.60 59.68
中部(地区) 194.03亿 9.14 93.77亿 10.75 48.33
西部(地区) 149.66亿 7.05 71.12亿 8.16 47.52
江苏(地区) 114.13亿 5.38 65.29亿 7.49 57.21
浙江(地区) 113.54亿 5.35 44.50亿 5.10 39.19
广东(地区) 105.23亿 4.96 -17.21亿 -1.97 -16.35
上海(地区) 75.35亿 3.55 20.56亿 2.36 27.29
北京(地区) 73.21亿 3.45 34.22亿 3.92 46.74
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【3.前5名客户营业收入表】 暂无数据
【4.前5名供应商采购表】 暂无数据
【5.经营情况评述】
截止日期:2026-06-30
●发展回顾:
报告期内行业情况和发展态势
2026年上半年，面对复杂严峻的外部环境，我国坚持稳中求进工作总基调，实施更加积极有为的宏观政
策，经济动能向新、结构向优，高质量发展取得新成效；经济保持平稳增长，供给质效持续提升，对外贸易
增势良好，彰显强大活力和韧性。银行业积极应对经济结构性变化，行业运行总体稳健，服务实体经济质效
有力提升。
从全球来看，政治、经济局势的复杂性有增无减。政治方面，地缘政治形势复杂多变，关键能源与矿产
供应安全受到挑战，国际治理体系面临变革。经济方面，全球经贸摩擦多发频发，海外通胀水平抬升，海外
主要经济体货币政策趋紧，金融市场波动风险上升。
从国内来看，机遇挑战并存。挑战方面，经济供强需弱矛盾依然存在，国内有效需求不足，行业景气有
所分化，经济稳中向好的基础还需进一步巩固。机遇方面，总量上，2026年上半年GDP同比增长4.7%，国民
经济运行在合理区间。结构上，新旧动能转换加快，以高端制造、数字经济、现代服务为代表的新动能对上
半年经济增长贡献率超过四成；全球AI资本开支热潮和能源转型带动我国出口强劲增长，上半年出口增长17
.6%；投资结构优化升级，研发投入力度加大，全国知识产权产品投资同比增长9.4%，“六张网”建设持续
推进。政策上，财政货币协同发力，政策效能持续释放。就业、美丽中国、消费等领域的专项“十五五”规
划发布，推动高质量发展行稳致远。A股市场“科技叙事”逻辑日益清晰，资本市场在外部冲击前展现强大
韧性。在全球市场不稳定因素明显增多的环境下，中国资产的配置价值和吸引力持续提升。
从银行业来看，继续砥砺前行。外部环境的复杂性和不确定性上升，考验着各家银行的经营管理能力。
利率方面，上半年，银行新发放贷款利率延续下降趋势，社会综合融资成本处于历史低位水平。银行继续加
强资产负债组合管理，通过优化负债端结构、精细化资产端定价、强化风险管理等方式，有效缓解净息差收
窄压力。信贷方面，监管机构围绕信贷投放提质增效、优化资金投向等方面加强政策引导。人行新增科技创
新和技术改造再贷款并增加支农支小再贷款额度，引导金融机构加大相关领域信贷投放。行业格局方面，中
小银行改革重组持续推进，截至6月末，今年已有约140家中小银行获准合并或解散，银行业正从规模扩张向
质量提升持续转型。监管方面，监管部门坚定不移推进严监管强监管，《中华人民共和国金融法（草案）》
公开征求意见，全面加强金融法治整体统筹和系统安排。成效方面，银行业稳健运行，积极支持实体经济发
展，信贷结构持续优化，资产质量总体稳定，助力宏观经济保持韧性。资产总量方面，截至2026年6月末，
金融机构人民币各项贷款余额282.63万亿元，同比增长5.2%。金融服务持续增强，截至6月末，工业中长期
贷款余额同比增长5.9%；不含房地产业的服务业中长期贷款余额同比增长9.2%。信贷资产质量总体稳定、风
险抵补能力整体充足，流动性指标保持平稳，截至6月末，银行业不良贷款率1.52%，拨备覆盖率202.87%，
贷款拨备率为3.08%。流动性覆盖率148.53%，较上年末下降9.46个百分点；净稳定资金比例128.13%，较上
年末上升0.30个百分点；流动性比例80.97%，较上年末上升0.02个百分点。
3.2战略实施情况
报告期内，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的二十届四中全会和中
央经济工作会议精神，深刻把握金融工作的政治性、人民性，制定实施新一轮五年发展战略规划，以数智化
、绿色化、国际化、综合化、生态化作为战略方向，以全面建设“盈利能力强、客户合作深、风险成本低、
业务结构均衡、经营特色鲜明”的一流价值银行为战略目标；将产业金融作为战略重点；将科技金融、绿色
金融、财富银行、投资银行“四张名片”作为战略特色。坚持稳中求进、提质增效，着力完成各项战略目标
，实现“十五五”良好开局。
3.2.1“五化”引领战略方向
公司坚持数智化、绿色化、国际化、综合化、生态化“五化”引领发展方向，持续提升核心竞争力。
把数智化作为驱动经营转型的根本引擎。加快推进“智慧兴业”建设，打造智能银行。深入推进“体验
之战”“敏捷之战”“安全之战”，全面实施“人工智能+”行动。加快夯实算力、数据、知识、模型等基
础能力，深化业务和科技融合，推动人工智能等数字技术和金融场景深度结合，持续增强客户洞察、服务响
应、业务运营、风险识别和管理决策能力，为提升经营效率、客户体验和价值创造能力注入新动能。
把绿色化作为引领经营发展的鲜明底色。全力服务“双碳”战略与美丽中国建设，优化完善绿色金融业
务体系、产品体系，在转型金融、碳金融、ESG等领域持续创新、探索、巩固绿色金融特色优势。推动绿色
金融与产业金融深度融合，紧扣国家战略、政策导向，围绕重点产业链加大绿色金融服务支持力度。以集团
多元化产品发挥综合经营优势，将“绿色”理念融入全集团业务经营。
把国际化作为支持跨境发展的必由之路。锚定跻身股份制银行国际业务第一梯队目标，加快构建境内外
、线上下、本外币、离在岸、商投行“五位一体”服务体系。企金端以“商行+投行”引领，持续做大跨境
结算、融资和全球财资管理。同业金市端加大跨境协同力度，完善全球银行跨境服务网络；从体制机制、客
户营销、产品货架和数字化工具四方面发力，加快推进跨境FICC体系化建设。零售端深化体系化建设，强化
“寰宇人生”特色品牌，聚焦目标客群打造一卡（“寰宇人生”借记卡）四通（“寰宇薪资通”“寰宇财富
通”“寰宇支付通”“寰宇交易通”）零售国际业务产品服务体系。集团协同联动方面，成立出海金融服务
专项工作组，强化香港分行“桥头堡”作用及境内外协同，发挥集团多牌照优势拓展跨境租赁、跨境基金等
业务，提升集团国际化综合服务能力。
把综合化作为提升客户价值的核心抓手。顺应客户需求变化趋势，强化集团协同联动，完善“对公+零
售”“商行+投行”综合服务体系，发挥集团多牌照优势，为客户提供一站式综合金融服务，在赋能客户价
值创造的过程中，实现公司自身的价值增长。强化公私联动，依托对公产业资源赋能零售拓客增收，通过零
售客户服务反哺对公业务发展，构建双向赋能、互利共赢的良性循环。强化商投联动，发挥投行业务资产构
建优势，打通投行资产与财富资金闭环，为财富板块提供优质资产；完善客户全生命周期综合金融服务体系
，打通“股、债、贷”一体化服务体系，满足企业多元融资需求。强化母子联动，释放AIC牌照优势，重点
支持硬科技企业，助力突破“卡脖子”难题，实现集团科技金融发展的双轮驱动。
把生态化作为升级服务水平的高阶形态。顺应产业协同融合发展趋势，聚焦产业痛点与客户核心需求，
将金融服务与非金融服务深度融入客户生态场景，拓展服务边界。零售金融方面，围绕重点领域精准链接客
群，构建起覆盖“衣食住行购、游娱医政教”全维度高频生活场景的服务矩阵，驱动获客增长，赋能支付结
算业务提质增效。企业金融方面，围绕企业“收—付—管—融”全链条场景，持续融入金融服务与非金融服
务，推动业务从“单点产品”销售向“场景生态”构建升级，不断增强客户合作粘性，强化结算闭环。同业
金融方面，依托“银银平台”整合集团内外优势产品、渠道资源和科技能力，深入服务市场主体在产品、销
售、交易、服务等方面的多元化需求，进一步赋能同业生态圈。科技赋能方面，依托企业级技术底座，强化
系统协同、数据贯通、能力复用和安全运营支撑，提升生态场景接入与产品服务协同供给能力，助力场景金
融拓展和生态合作深化。
3.2.2打造一流价值银行
报告期内，公司坚持稳中求进，提质增效，着力打造“盈利能力强、客户合作深、风险成本低、业务结
构均衡、经营特色鲜明”的一流价值银行。
3.2.2.1业务规模稳中有进
报告期内，公司推动资产负债结构向“低成本负债—稳收益资产”组合转变，实现规模稳中有升，结构
持续优化。截至报告期末，公司总资产11.46万亿元，较上年末增长3.31%，贷款在总资产中的占比较上年末
提升0.17个百分点；总负债10.50万亿元，较上年末增长3.14%，存款在总负债中的占比较上年末提升1.07个
百分点。负债端持续压降成本。企金方面，持续推进“织网工程3.0”建设，深化客户经营与重点场景深耕
，带动结算类资金稳步增长，同时优化主动
负债管控策略，加大高成本、长期限存款压降力度，推动付息率持续下降；零售方面，优化经营体系，
健全产品供给体系和交叉销售体系，聚焦代发、收单、财富、支付结算等重点客群，加强综合化经营，促进
低成本资金沉淀。同业方面，积极落实市场利率定价自律机制各项倡议，发挥同业朋友圈优势，持续发力托
管、汇收付、三方存管等场景，沉淀更多同业结算性存款，收到良好成效。截至报告期末，各项存款余额6.
23万亿元，较上年末增长5.03%。存款付息率1.42%，同比下降34个基点。企金存款4.34万亿元，较上年末增
加2107.60亿元，付息率1.36%，同比下降35个基点；零售存款1.89万亿元，较上年末增加876.90亿元，付息
率1.56%，同比下降33个基点。通过代发、收单客群带动的零售结算性存款余额占零售结算性存款总量的38.
79%，同比提升1.14个百分点。
同业存款付息率1.48%，同比下降28个基点。
资产端持续优化结构。深耕产业金融，积极对接实体经济有效融资需求，加大对国民经济重大战略、重
点领域和薄弱环节的金融支持，统筹做好金融“五篇大文章”，加快科技金融、绿色金融等重点领域资产投
放，科技金融、绿色金融贷款余额分别较上年末增长12.98%、9.63%，均高于贷款整体增速。持续深化“区
域+行业”经营。重点区域方面，加快北京、上海、长三角、大湾区、福建“两城三区”业务拓展。“两城
三区”分行贷款余额较上年末增长5.21%。重点行业方面，提升资产结构与区域经济结构的契合度，全国区
域重点行业（区域工业营收前十大行业）贷款较上年末增加1235亿元，增长8.9%；主流行业偏离度为12.72%
，较上年末缩小0.41个百分点。
3.2.2.2盈利水平总体稳定
报告期内，公司坚持稳中求进方向，持续优化营收结构，深化成本费用管控，盈利水平总体稳定。
营业收入方面，报告期内，公司实现营业收入1101.77亿元，同比下降0.25%，降幅较一季度收窄0.81个
百分点，二季度营业收入同比增长0.57%。其中，利息净收入728.04亿元，同比下降1.29%，主要受资产利率
下行和业务结构变动等因素影响，净息差1.60%，同比下降15个基点，降幅较一季度收窄3个基点。非息净收
入373.73亿元，同比增长1.83%。其中，手续费及佣金净收入142.01亿元，同比增长8.61%，主要是完善集团
资管体制机制建设，持续推进“大投行、大资管、大财富”融合发展，深耕客户综合服务能力，财富销售和
托管业务收入增长较快；受金融市场波动影响，其他非息净收入231.72亿元，同比下降1.93%，降幅较一季
度收窄0.65个百分点，公司持续促进业务结构优化转型，积极应对市场波动，强化波动交易能力。
净利润方面，报告期内，实现归属于母公司股东的净利润411.31亿元，同比下降4.66%，主要受加大减
值计提力度等因素影响。成本费用有效管控，业务及管理费同比下降1.44%，成本收入比25.60%，同比下降0
.29个百分点。
3.2.2.3客户基础持续夯实
报告期内，公司聚焦落实“以客户为中心”理念，提高客户服务专业化，以健全客户分层分类经营体系
、提升平台运营效率、打造重点场景生态、优化产品策略等举措，提升客户体验、夯实客户基础。
纵深推进零售体系化建设。零售客户经营和客户旅程建设持续深化，客户向上输送机制不断完善，客户
经营质效提升明显。建立专班工作机制，深耕重点客户类、个人投资类、生产经营类、生活消费类、用户体
验类五类客群，形成“基础客户数字经营—双金客户管户经营—私行客户集中直营”的经营模式。基础客户
方面，扩大总行管户模式覆盖面，依托远程数字经营、手机银行、企业微信等渠道有效触客，智慧经营项目
和“兴业码”在全行深入推广应用。双金客户（黑金、白金客户）方面，财富队伍服务水平稳步提升，AI财
富小兴正式上线试运营，为客户提供全流程、全时段、线上化财富陪伴。私行客户方面，加快私人银行直营
中心建设，全面推进客户集中、专业经营，增强客户经营深度与服务广度。强化新客首面经营标准化管理，
推动绑卡快捷支付、登录手机银行、添加企业微信等标准化动作落地。重点企业协同经营实现初步破局，联
合发卡、代发工资、收单与快捷支付等业务合作有序推进。截至报告期末，零售客户数达1.17亿户，较上年
末增加198.48万户。集团零售金融资产规模（AUM）6.08万亿元（含三方存管市值），较上年末增长3.80%。
报告期内，零售双金、私行客户分别较上年末新增16万户、7200户，降级流失率同比分别下降0.13和0.3个
百分点。
深化企金客户分层分类经营。围绕“好开户、开好户、管好户”的经营理念，持续推动企金客户高质量
拓展与深度经营。聚焦目标拓客，持续推进重点目标客户动态建库、拓展攻坚，强化战略客户股权链穿透及
资金链、供应链、产业链延伸经营，形成一“点”撬动圈链一“片”的立体化合作生态。强化分类经营，以
“扩围、提质、增效”为导向，持续深化行业战略客群提级经营，同时聚焦产业核心客户推进谱系经营，强
化集团一体化服务；强化机构客户重点领域深耕，推动重点机构客群综合经营和精细化管理，深耕财政资金
链式营销和重点场景建设，持续提升体系化经营能力；推进数智化经营，强化商机模型、策略运营等数字化
赋能，加快形成线上线下融合的客户经营体系。升级客户体验，深化部署“体验之战”专项行动，着力提升
线上渠道、面客产品、员工作业三大领域体验，实现系统功能精进、客户体验升级、员工减负赋能，为企金
业务高质量发展注入动能。截至报告期末，企金客户数172.39万户，较上年末增加5.69万户，增长3.41%。
其中，潜力及以上客户42.71万户，较上年末增长5.38%；价值客户11.82万户，较上年末增长7.29%。报告期
内公司通过公私联动新拓展零售代发工资客户139.22万户。
强化同业客户服务能力。顺应行业发展趋势，深入推动客户经营体系化建设，打造包含战略客户、重点
客户、基础客户的金字塔式客户服务体系。依托“投、承、销、托、存”一体化协同优势，进一步做深做透
同业客户。提升产品应用深度，以结算主办、托管主办、交易主办、投行主办为抓手，推动客户合作模式由
单点产品向综合化服务方案升级，强化客户综合化服务能力，提高客户黏性和价值贡献。
3.2.2.4风险管控全面深化
报告期内，公司聚焦树立“管好风险再做业务”理念，提高风险管理专业化，加强风险与业务融合，打
造“管得住、放得活”的风险管理体系，并做好重点领域风险防控与化解工作，向风险管理要效益。截至报
告期末，不良贷款率1.08%，拨备覆盖率225.67%，保持在合理区间，资产质量总体稳定。加大账销案存清收
力度，报告期内实现集团账销案存清收61亿元。
持续做实全面风险管理。围绕“全面风险统筹管理+类别风险专业分治”治理体系，持续优化风险偏好
与限额指标体系，着力提升偏好指标的敏感度与有效性，并进一步强化集团并表管理能力，将兴银投资纳入
风险偏好体系。首次制定集团风险限额实施方案，实现对主要类别风险的全覆盖，同时深化行业限额与高碳
行业风险管控，推动信贷资源向优势区域、重点客户及优质项目倾斜，风险偏好的传导与执行效力显著提升
。完善全面风险管理报告机制，推动风险信息共享，强化各类别风险第一道防线的风险履职报告职责，提升
风险信息的归集、研判与处置效率。
风险赋能业务高质量开展。聚焦传统产业、新兴产业和未来产业、服务业、基础设施等四大现代化产业
体系建设方向，完善国标三四级细分行业授信政策，持续提升政策覆盖面及精细化水平，推动产业金融从“
单点突破”向“全链辐射”升级。优化授权政策，围绕“区域、行业、客户、产品”四个差异化，加大对产
业金融涉及的重点行业、核心主体、主流业务的授权支持力度，赋能产业金融高质量发展。深化“区域+行
业”授信策略执行，针对具有市场、资源、技术、区位及管理等五个优势的产业，“一城一策”创设差异化
授权授信方案，支持分行因地制宜抢抓产业机遇，提升分行业务与区域经济结构匹配度。
坚定推进重点领域风险化解。扎实推进重点领域风险防控与化解，向风险管理要效益。充分发挥行领导
挂钩督导和敏捷小组攻坚作用，有力推动重点领域风险化解。房地产方面，严格落实房地产市场“止跌回稳
”系列政策，统筹推动房地产风险化解和转型发展，整体风险可控。截至报告期末，对公房地产融资余额66
99.42亿元，较上年末减少219.51亿元，主要原因是持续优化信贷资源配置，加大对实体经济的信贷投放；
不良率3.95%，较上年末下降0.39个百分点，主要是多措并举推动不良资产处置。地方政府债务方面，积极
落实中央化债政策精神，强化重点机构、重点项目攻坚，用好用足化债政策工具，依法合规推动风险处置。
截至报告期末，地方政府融资平台债务余额415.29亿元（含实有及或有信贷、债券投资、自营及理财资金投
资等业务），较上年末减少161.75亿元；不良资产余额36.61亿元，较上年末减少1亿元；不良资产率8.82%
，较上年末上升2.30个百分点，主要是由于地方政府融资平台债务余额减少，分母项变小导致不良率被动上
升。报告期内，融资平台债务无新发生不良，风险趋于平稳，存量不良金额较小，对整体资产质量影响可控
。信用卡方面，持续优化授信准入策略，加强贷中风险管控，精细化贷后催收管理，迭代升级风控模型，夯
实数字风控底座。通过系列举措强化全流程风控体系建设，新户质量稳步提升，报告期内新发卡低风险分层
客户占比同比提升3.38个百分点；资产结构持续优化，报告期内月均入催额同比下降19.46%；风控能力不断
精进，清收效能稳步提升，报告期内表内不良清收额同比提升15.8%。零售贷款方面，报告期内银行业零售
信贷整体风险有所抬升，公司积极应对风险挑战，持续夯实零售信贷风控能力建设，强化贷前、贷中、贷后
全流程风险防控，加快健全风险管理机制、完善风控模型策略、深化数智化工具落地，多措并举筑牢资产质
量防线。报告期内零售信贷资产质量总体保持稳健，不良率0.92%，处于同业较好水平。
3.2.3深耕产业金融，擦亮“四张名片”
报告期内，公司强化自身特色优势，围绕现代化产业体系建设深耕产业金融，持续擦亮科技金融、绿色
金融、财富银行、投资银行“四张名片”。
3.2.3.1产业金融焕新发展动能
公司深刻把握宏观经济从“地产—基建—金融”旧三角循环向“科技—产业—金融”新三角循环加速转
型的历史机遇，巩固基本盘，布局新赛道，推动产业金融供给体系与现代化产业体系建设需求深度适配。围
绕创新链、供应链、股权链、资金链、人才链强化综合金融服务，深化研究赋能，风险赋能，科技赋能，协
同赋能，产业金融“四梁八柱”体系框架逐渐成型，内生增长动能持续增强。
深化重点产业经营。围绕新一轮科技革命和产业变革趋势，把握“十五五”时期我国现代化产业体系智
能化、绿色化、融合化的发展方向，聚焦传统产业、新兴产业和未来产业、服务业、基础设施等四大现代化
产业体系建设方向，确立21条重点产业链，推进产业图谱建设，有效赋能业务机遇捕捉、风险信号识别、经
营变动追踪，实现了重点产业链业务规模的快速扩容和价值贡献的稳步提升。截至报告期末，公司重点产业
对公FPA余额5.56万亿元，较上年末增长9.24%。
服务产业重点客户。推动谱系客户经营，围绕创新链、供应链、股权链、资金链、人才链，综合运用主
动预授信、重点客户专属综合价值评分等数智化工具，提升客户响应效率，有效推进客户拓展，推动低成本
资金沉淀。报告期内公司重点目标客户较上年末增加3295户。
强化生态营销合力。通过协同联动把握产业金融业务机遇，拓展零售业务、国际业务、机构业务等多元
化金融生态服务。政府端生态协同方面，聚焦大院大所，延伸服务重点孵化、投资的企业，打造“G—B—C
—F”（政府—企业—个人—金融机构）端全链路客户转化通道。公私协同方面，聚焦重点企业关键人，拓
展上下游中小微供应链，为客户提供财富管理、私人银行、信用卡、消费贷、经营贷等一站式全品类零售金
融服务。跨境协同方面，将产业金融谱系客户经营模式拓展到国际业务客群，发挥“商行+投行”优势，完
善“境内+境外”一体化服务方案，针对跨境产业链企业提供债券承销、结构化投融资、跨境薪资解决方案
等综合服务。
3.2.3.2擦亮科技金融名片
报告期内，公司以科技金融高标准建设为行动主线，锚定“科技—产业—金融”良性循环，立足自身优
势做强科技金融。截至报告期末，公司合作科技金融客户39.18万户，较上年末增长7.39%；科技金融融资余
额2.40万亿元，较上年末增长20.58%；科技金融贷款余额1.24万亿元，较上年末增长12.98%。贷款不良率0.
91%，低于企金贷款平均水平，资产质量保持良好。
深化科技与产业融合，服务国家战略。践行产业金融发展理念，锚定新一代人工智能、集成电路、空天
科技等国家战略性新兴产业，明确八大硬科技核心赛道。坚持以产业金融为引领，系统实施“一赛道一策略
、一产业一模板、一领域一生态”的运营模式，推动科技金融精准落地。截至报告期末，公司合作科技金融
客户中，与产业金融融合客户占比达78%；科技贷款中，产业金融融合贷款占比达88%；科技融资余额中，产
业金融融合融资占比达84%，协同效应持续显现。聚焦八大硬科技核心赛道，硬科技贷款余额达4132.60亿元
，较上年末增长14.92%；硬科技金融融资余额达10042.04亿元，较上年末增长21.75%。硬科技赛道科技贷款
及融资余额占全行科技金融比重分别为33.24%和41.89%，业务结构持续向核心赛道优化。
打造科技金融“1+20+150”经营管理体系，打造“四化”特色优势。搭建科技金融“1+20+150”经营管
理体系（总行科技金融工作领导小组+20家科技金融重点分行+150家科技特色支行），分批有序推进科技特
色支行授牌，扩大专营网络。总行层面出台专项制度，强化队伍建设、特色支行考核等关键领域政策支持。
分行结合区域禀赋探索差异化考核机制及审查审批流程。科技特色支行实施动态授牌与摘牌管理，定期开展
后评价强化规范运行，经营质效良好。强化科技金融“四化”建设，依托“生态伙伴、专业研究、产品服务
、风险管理、考核评价、科技支撑”专属支撑体系，形成“客群运营专业化、生态建设标准化、营销工具体
系化、风险机制差异化”特色优势，持续提升科技金融服务质效。客群运营专业化方面，围绕科技型企业与
硬科技企业，实施分层分类精细化运营，着力提升合作覆盖面与服务质效。生态建设标准化方面，发布“兴
火科技”专属品牌，构建“政策链、创新链、资本链、产业链、人才链”五位一体生态，开展“走进交易所
”“携手股权投资机构”“对接产业领军企业”三项同行系列活动，助力企业对接资本市场，释放AIC牌照
优势，提升公司生态位和话语权。营销工具体系化方面，针对科技企业初创、成长、成熟不同阶段发布“兴
火科技”三类产品服务专案，迭代重点行业营销模板，推出“一个口袋书+两类数智化工具”，以数智赋能
全行体系化、专业化、精准化服务。风险机制差异化方面，配套定制差异化授权授信政策，促进形成“敢贷
、愿贷、能贷、会贷”长效机制；迭代“技术流”评价模式，聚焦科技实力形成“第四张报表”。报告期内
，客户准入与存续期环节“技术流”评价分别覆盖1.13万户、2.28万户，贯穿客户全生命周期。
五大领域协同发力，篇章赛道有机融合。以“绿色+科技”构建绿色产品体系，加大科技金融服务，服
务科技金融客户4.80万户，融资余额8631.13亿元，较上年末增长20.79%。以“投行+科技”构建债权、股权
、另类投资为主的全生命周期投行产品服务体系，服务科技金融客户1152户，大投行FPA余额9288.1亿元，
较上年末增长38.55%。以“园区+科技”聚焦园区场景下新质生产力与科技金融生态链条搭建，服务科技金
融客户16.67万户，融资余额1.67万亿元，较上年末增长29.37%。以“能源+科技”加大新能源、节能环保等
战略新兴领域支持力度，助力传统能源产业转型升级，服务科技金融客户3.87万户，融资余额5834.35亿元
，较上年末增长10.72%。以“汽车+科技”助推汽车产业电动化、智能化升级，加强主流车企合作，延伸金
融服务触角，服务科技金融客户1.51万户，融资余额3438.86亿元，较上年末增长37.48%。
3.2.3.3擦亮绿色金融名片
报告期内，公司锚定“十五五”规划目标，紧跟国家政策导向，全面启动“绿色银行领跑工程”。以产
业金融为核心，推动绿色金融与产业金融深度融合，打造全产业链核心服务能力；坚持绿色与转型并重，完
善转型金融业务体系，加快布局零碳园区、绿色工厂等制造业低碳转型场景，健全绿色金融产品服务体系，
绿色银行集团建设持续深化，推动绿色金融业务高质量发展。截至报告期末，公司绿色金融融资余额2.67万
亿元，较上年末增长8.23%，人行口径绿色贷款余额12142.07亿元，较上年末增长9.63%。
深耕全产业链，构建绿色产业和转型产业服务能力。积极推动“绿色+产业”融合发展，围绕重点产业
链，聚焦生态环保、新型能源体系、绿色交通与物流、节能降碳等重点领域，提供多元化综合金融服务。其
中，支持新能源与可再生能源、绿色交通等“降碳”领域绿色融资余额15998.38亿元，水污染治理、固废治
理等“减污”领域绿色融资余额5948.58亿元，有力支持“减污”“降碳”协同增效。在绿色制造业方面，
加快零碳园区布局，为零碳园区运营商、企业、个人提供全周期、全链条、全方位综合服务。报告期内，公
司与3家国家级零碳园区签约，为零碳园区新增提供绿色融资134亿元、绿色贷款29亿元。同时，加大支持绿
色服务、绿色贸易、绿色消费等重点领域，推动绿色金融从服务生产环节向贸易流通、消费应用等前后端延
伸，实现生产、流通、消费全链条覆盖。报告期末，公司在服务、贸易、消费领域绿色贷款余额884.25亿元
。加快转型金融业务战略布局，为高碳产业绿色转型提供融资与融智服务。根据重点工业领域产业场景及产
业链结构，整合金融工具，为产业链上下游企业提供全流程、场景化转型金融服务，有效满足转型升级融资
需求。深化绿色工厂服务，率先发布绿色工厂专项服务方案，明确服务重点领域、特色产品业务，建立低碳
改造升级等项目服务对接机制。截至报告期末，共服务绿色工厂773家，绿色贷款余额626亿元，较好满足绿
色工厂低碳发展融资需求。以钢铁行业为重点，带动煤电、农业、铝冶炼、化工、水泥等行业的转型业务落
地，形成一系列创新标杆案例。截至报告期末，转型金融融资余额563.70亿元。报告期内，落地新疆铝行业
转型金融业务、“跨境金融+碳排放强度挂钩+转型金融”组合融资方案等重点项目，为传统产业绿色低碳转
型提供了可复制、可推广的金融实践样本，培育绿色低碳增长引擎。
绿色金融产品与服务体系持续健全。紧扣碳排放双控政策，重点推动碳金融、ESG综合服务及“双碳”
专业服务能力建设。深化双碳平台场景赋能，以碳核算、碳减排、碳咨询为重点，重构碳金融产品服务体系
。截至报告期末，双碳管理平台已录入5.25万户企业碳账户，1008.26万户个人碳账户。报告期内，基于企
业碳账户落地碳金融创新产品138笔，金额105.08亿元，其中包括全国首笔钢铁行业全国碳市场碳配额质押
贷、全国首单“碳资产+数字人民币”债券等创新业务。积极拓展ESG专业服务实践，制定《ESG综合服务方
案》，目前已为60多家企业提供ESG综合服务，落地融资超百亿元，推出ESG跨境并购银团贷款、依据可持续
鉴证准则的ESG挂钩贷款等创新案例，形成了良好的市场示范效应。
绿色银行集团建设不断深化。聚焦绿色业务布局、产品服务体系、气候风险管理、自身绿色转型、体制
机制优化、品牌影响力提升六项核心任务，制定分阶段目标与行动计划。推动绿色理念融入集团化发展全局
，向“业务、政策、流程、风险、运营”等多方协同、全面协调的绿色银行建设格局转变，全面提升专业服
务能力。强化专业人才队伍建设，打造多层次绿色金融人才体系，培养碳金融及重点行业专家，为绿色银行
集团建设筑牢人才底座。发挥集团多元化经营优势，持续丰富绿色金融服务内涵外延。截至报告期末，绿色
租赁、绿色信托、绿色基金等绿色金融业务规模1447.83亿元，为客户提供多元化优质服务，市场影响力持
续提升。
3.2.3.4擦亮财富银行名片
报告期内，公司以“资管+财富”为有效支撑，积极承接产业金融融资需求与零售客户财富需求，完善
产品布局体系、销售渠道体系、配套支持体系，做大中收，拓宽非息收入来源。报告期内，实现手续费及佣
金净收入142.01亿元，同比增加11.26亿元，增长8.61%。其中财富销售中间业务收入30.30亿元，同比增长1
5.56%；全口径托管中间业务收入21.57亿元，同比增长11.02%。
资管产品体系不断完善。强化集团内部协同联动，统筹完善大资管产品体系。兴银理财坚持质量优先，
持续加强全产品全流程全生命周期质量管理，确保产品渠道适销性强、市场口碑好，契合客户需求，兴银理
财管理产品日均规模2.40万亿元，理财新产品投资管理费收入同比增长1.27%。兴业基金持续完善主动、被
动权益产品货架，丰富多资产策略产品，推动形成“固收、权益、多资产”协同发展的产品体系。截至报告
期末，资产管理规模5983.49亿元，较上年末增长16.24%，其中，公募基金管理规模较上年末增长19.33%，
非货基金管理规模较上年末增长9.41%。兴业信托加快回归业务本源，立足“受托人”定位，资产管理信托
以多资产多策略为核心，以固收业务为产品底座，依托私募证券、资本市场、另类投资三项业务支点，搭建
信托特色主动管理资管体系，提供专业的资产管理服务。财富管理服务信托依托家族信托、家庭服务信托、
保险金信托及薪酬福利类年金信托等产品矩阵，深度嵌入集团全客群经营体系，有效赋能集团“资管+财富
”价值循环。兴业信托资产管理规模9340.50亿元，较上年末增长9.83%。其中，资产服务信托资产规模较上
年末增长20.11%；资产管理信托资产规模较上年末增长8.20%。
财富销售渠道持续拓展。依托数字化转型，全面提升理财队伍作业能力、公私一体化协作能力、线上平
台服务体验，实现财富管理规模的稳步提升。零售端，报告期末，集团零售金融资产规模（AUM）6.08万亿
元（含三方存管市值），较上年末增长3.80%。企金端，报告期末，企金财富资产管理规模（AUM）3686.57
亿元，较上年末增长4.56%。同业端，银银平台财富销售保有规模突破1.1万亿元，较上年末增长16.30%。
托管带动综合收益提升。资产托管业务规模稳步增长，产品结构不断优化，综合效益显著。充分利用托
管业务平台，集团紧密协同联动，建立“投、承、销、托”全业务链条，满足客户全生命周期、全产业链条
的综合金融服务需求，促进业务协同发展。报告期内，实现全口径托管中间业务收入21.57亿元，同比增长1
1.02%。
3.2.3.5擦亮投资银行名片
报告期内，公司以“商行+投行”为重要抓手，增强客户服务能力，为客户提供综合化金融服务；提升
资产构建能力，为产业金融提供稳固支持。
深化投行专业服务产业金融。以“商行+投行”服务产业金融，赋能实体经济，取得良好成效。
报告期内，产业金融重点行业投行业务落地4748.92亿元，同比增长6.68%；截至报告期末，产业金融重
点行业投行业务余额1.74万亿元，较上年末增长7.87%；覆盖产业客户2096家，较上年末增加208家，增长11
.02%。
重点产品保持市场领先。继续保持在债券承销、并购融资等领域的优势。承销方面，承销非金融企业债
务融资工具规模4130.33亿元，列全市场第二位（Wind数据）；承销境外债券规模28.37亿美元，列中资股份
制商业银行第二位（DMI排名数据）；并购融资投放1753.65亿元，同比增长51.24%，融资余额位列股份制商
业银行第一位，承销并购票据71.15亿元，列全市场第一位（Wind数据）；银团融资投放1307.03亿元，同比
增长22.87%，融资余额列股份制商业银行第二位；把握资本市场机遇，加强服务对接，助力上市公司进行资
本市场融资，资本市场业务投放127.88亿元；聚焦高成长科技赛道，布局专精特新等科创企业，认股权业务
签约792单。
强化投资交易专业优势。持续推动“研究—决策—执行”一体化建设，增强预判能力，提升对短、中、
长期波段的把握和交易能力。债券银行方面，提升决策效率，丰富交易策略，动态调整交易策略，并运用各
种对冲工具降低组合波动风险，同时加强系统建设，科技赋能提升投资交易效率和精准度，提升资产组合收
益率，并依托“研、投、承、销、托”体系，增强债券承销、投资、做市交易能力，带动托管业务发展，提
升综合收益。FICC方面，持续完善“全市场、全客群、全链条、全生态”FICC业务体系，打造FICC交易生态
圈，保持债券、利率、汇率、贵金属等领域做市交易业务领先水平。针对企业“走出去”，持续提供包括远
期、期权、掉期、外币利率互换等一揽子汇率、利率避险全流程FICC服务方案。
3.2.4服务金融“五篇大文章”
报告期内，公司继续将“国之大者”化为“行之要务”，锚定国家战略导向，聚焦实体经济重点领域和
薄弱环节加大金融支持力度；发挥自身特色优势，推动产业金融、“四张名片”与金融“五篇大文章”协同
发展。
3.2.4.3做实普惠金融
公司秉持建设一流价值银行理念，立足自身优势做实普惠金融，以“防风险、促发展”为经营主线，创
新普惠场景与产品，优化乡村振兴金融服务，助力普惠金融高质量发展。
立足自身优势做实普惠金融。截至报告期末，普惠小微贷款余额6133.27亿元，较上年末增加172.60亿
元；报告期内新发放普惠小微贷款加权平均利率2.80%，普惠小微贷款户数24.25万户。“兴业普惠”认证企
业13.32万户，较上年末增加1.74万户，增长15.07%；自“兴业普惠”运营以来，累计解决融资需求5878.75
亿元，较上年末增加719.56亿元，增长13.95%。
强化政策支持，提升小微企业服务质效。公司牢牢把握金融工作的政治性、人民性，强化政策落地，做
深做实支持小微企业融资协调工作机制，出台专项实施细则、精简续贷流程、完善产品供给等推动措施，累
计为12.41万户小微企业投放贷款10677.37亿元；积极落实财政金融协同促内需一揽子政策要求，强化机制
保障与科技赋能，通过组建专项工作专班、优化业务流程、升级配套系统等方式，推动政策高效落地、精准
直达。
持续完善普惠金融产品供给，构建多元化普惠产品矩阵。适配小微企业差异化需求，在兴速贷品牌项下
，整合形成“兴速贷（信用专属）”“兴速贷（抵押保证专属）”“兴速贷（产业链专属）”三类产品，实
现银税互动、科技金融、园区金融、跨境金融、专业市场、乡村振兴、公私联动、政府采购、供应链上下游
等重点场景兴速贷专案全覆盖；围绕产业链上下游供应商及经销商融资需求，利用税务发票等“数据信用”
确定授信额度，提升供应链小微企业融资便利性。针对小微企业资金需求特征，优化“科技企业研发贷”“
工业厂房贷”“连连贷”等重点产品，增强市场竞争力。稳步推进普惠金融场景融资，深度挖掘融资新场景
、新业态，主动对接产业链上下游小微企业融资需求，持续提升资金供给与实体经济活动的适配性，逐步构
建支持“区域+行业”的“兴速贷”场景融资线上产品体系及模型系统支持架构。
积极探索金融服务乡村振兴的新路径。充分发挥金融特派员作用，打通金融服务下沉的“最后一公里”
，同时借助金融科技手段的赋能效应，推动乡村振兴金融服务提质增效。紧密围绕专业市场场景建设，助力
打造特色农产品流通体系；深耕县域富民产业发展，通过全产业链金融服务助推产业提质升级；主动融入城
乡融合发展大局，支持乡村基础设施建设，促进资源要素在城乡间双向流动。通过上述举措，持续构建并完
善具有兴业特色的乡村振兴金融服务模式，以高质量的金融供给有效赋能农业农村现代化，为绘就宜居宜业
和美乡村新画卷贡献兴业力量。截至报告期末，涉农贷款余额5806.94亿元，较年初新增404.48亿元，增长7
.49%；普惠型涉农贷款余额648.62亿元，较年初新增35.87亿元，增长5.85%。
3.2.4.4做深养老金融
公司积极响应国家应对老龄化战略，立足自身优势，聚焦主业、创新模式、深化协同，持续完善养老金
融业务体系，推动养老金融三大板块协同发展，养老金融服务质效提升。
养老金金融，“三个支柱”持续发力。持续拓展社保卡应用场景，提升便民服务水平；积极对接企业及
职工诉求，适配差异化补充养老保障需求；个人养老金业务保持良好发展态势，缴存规模持续扩大。截至报
告期末，公司个人养老金开户数829.45万户，较上年末增长5.92%。
养老服务金融方面，全面深化体系建设。养老金融服务中心进一步扩容提质，养老金融规划师队伍专业
服务能力持续深化。加大养老金融产品及工具的创新与供给力度，稳步推进养老金融服务适老化、数字化。
截至报告期末，公司服务60周岁及以上客户1230.37万户，较上年末增长6.22%；管理综合金融资产超1.26万
亿元，较上年末增长7.69%。
养老产业金融，持续加强谋篇布局。致力于构建多层次、广覆盖的养老产业金融服务体系，紧扣银发群
体对高质量养老服务和消费的需求，积极促进养老产业蓬勃发展。全面支持集团化养老服务机构、社区嵌入
式养老、医养融合养老、养老服务机构智能化升级等多种养老照护服务模式。重点支持养老设施建设资金需
求，为多地新建养老项目建设、闲置资产盘活从事养老服务提供信贷支持。同时，紧跟国家政策指引，密切
关注养老产业相关政策导向，用好用足再贷款、财政贴息等政策支持工具。
3.2.4.5做好数字金融
公司坚持“科技兴行”方略，以服务实体经济为根本宗旨，深化数字化转型，打造智能银行，推动“智
慧兴业”建设，提升数字化运营水平，赋能金融服务提质增效，扎实做好数字金融大文章。
深化数字化转型。持续优化数智化转型统筹推进和组织协同机制，发布“十五五”数智化转型规划。深
入推进“敏捷之战、体验之战、安全之战”，“敏捷之战”完善需求研发运营一体化机制，项目交付与研发
管理质效稳步提升；“体验之战”进一步优化客户旅程和业务流程，推动服务体验与运营效率持续改善；“
安全之战”健全安全治理和运营机制，安全保障能力持续增强。加快推进分布式核心“一号工程”，云平台
、数据中心及技术自主可控建设等方面取得积极成效。
打造智能银行。高质量编制“人工智能+金融”实施意见，完善人工智能发展布局和推进机制。深入实
施“人工智能+”行动，推动人工智能建设由分散探索向集约统筹、体系推进转变，持续夯实智能算力和高
质量数据基础，深化知识工程建设，健全多层次模型供给体系，提升统一平台服务能力，强化智能体开发编
排与共性能力复用。推动客服知识服务、财富管理、风险管理及研发测试等重点应用加速落地，促进员工减
负、流程提效和服务优化，加快从“数字兴业”向“智慧兴业”迈进。
提升数字化运营水平。以策略体系为核心、以智能化为引擎，全面强化数字化运营体系。以总行集中数
字化运营能力为基础，依托数字营销平台，系统构建策略体系与品牌化权益活动体系，深化手机银行、企业
微信、远程经营等渠道协同联动，全面提升数字化运营质效。报告期内累计部署策略2.18万个，触客5.97亿
人次，带动综合金融资产1784.59亿元；策略智能审核覆盖52个子智能体模块，人工校验一致率99.96%；策
略智能评价准确率100%。手机银行有效客户7370.27万户。企业微信服务1621万客户，远程经营中心累计触
客5204.81万人次。通过数字化经营，持续夯实客户基础，零售基础客群向上输送至白金及以上客户40.67万
户。五大线上平台方面，“兴业管家”客户数150.66万户，较上年末增长3.84%；“兴业生活”注册客户数6
402.57万户，较上年末增长4.26%；“钱大掌柜”注册用户数2080.94万户，较上年末增长0.89%；“兴业普
惠”认证企业13.32万户，较上年末增长15.07%；“银银平台”财富销售保有规模突破1.1万亿元，较上年末
增长16.30%。
赋能金融服务提质增效。科技金融方面，迭代升级“技术流”评价体系，通过扩充数据来源、整合评价
指标、完善指标逻辑，提升科技企业融资可获得性。报告期内，客户准入环节“技术流”评价覆盖1.13万户
，存续期环节覆盖2.28万户，评价体系贯穿客户全生命周期。绿色金融方面，加快推动双碳管理平台与绿色
金融业务系统优化升级，采用大数据、云计算、人工智能等技术，对外提供碳数据管理等多元化服务，对内
赋能业务管理与产品创新。双碳管理平台荣获中国电子信息博览会组委会颁发的CITE2026金智奖
金融数智化卓越奖；“基于双碳平台的绿色金融1+n体系建设与实践”入选“福建省金融科技发展行动
计划（2023-2025年）”重点案例。普惠金融方面，推进智慧市场场景金融建设，依托“智慧市场系统”深
度整合市场管理、商户经营、支付结算三大核心功能，构建商品交易市场的全链路数字化服务体系，有效破
解政府监管难、市场管理弱、商户融资贵等现实难题，实现监管智能化、运营高效化、经营数字化与金融普
惠化。截至报告期末，智慧市场系统已在399家商品交易市场上线，全场景融资余额超550亿元。运用物联网
和人工智能技术，研发生物资产数字化监管平台，实现对活体抵押物指标的远程监测，显著提升贷后监管能
力，有效盘活养殖企业生物资产，相关服务模式荣获2025年全国数字乡村创新大赛二等奖。养老金融方面，
将手机银行养老金融专区及个人养老金专区打造为客户线上服务主阵地。报告期内服务客户439.10万人次；
畅通线上适老化服务渠道，手机银行“安愉版”服务客户178.20万人，客服热线95561绿色通道服务客户37.
67万人次，助力老年消费者跨越数字鸿沟，共享数字金融发展成果。
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