经营分析☆ ◇601166 兴业银行 更新日期：2025-05-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
公司业务、同业业务、资金业务、零售业务四大类，电子银行为上述各类业务发展提供了重要渠道。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总行(地区) 796.01亿 37.51 381.91亿 43.80 47.98
福建(地区) 302.45亿 14.25 59.26亿 6.80 19.59
东北部及其他(地区) 198.65亿 9.36 118.55亿 13.60 59.68
中部(地区) 194.03亿 9.14 93.77亿 10.75 48.33
西部(地区) 149.66亿 7.05 71.12亿 8.16 47.52
江苏(地区) 114.13亿 5.38 65.29亿 7.49 57.21
浙江(地区) 113.54亿 5.35 44.50亿 5.10 39.19
广东(地区) 105.23亿 4.96 -17.21亿 -1.97 -16.35
上海(地区) 75.35亿 3.55 20.56亿 2.36 27.29
北京(地区) 73.21亿 3.45 34.22亿 3.92 46.74
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总行(地区) 472.39亿 41.79 207.75亿 42.52 43.98
福建(地区) 149.94亿 13.26 43.45亿 8.89 28.98
东北部及其他(地区) 96.20亿 8.51 59.92亿 12.26 62.29
中部(地区) 94.59亿 8.37 53.06亿 10.86 56.09
西部(地区) 72.87亿 6.45 42.34亿 8.66 58.10
江苏(地区) 57.71亿 5.11 35.63亿 7.29 61.74
浙江(地区) 55.95亿 4.95 27.64亿 5.66 49.40
广东(地区) 55.38亿 4.90 -15.01亿 -3.07 -27.10
上海(地区) 39.60亿 3.50 13.77亿 2.82 34.77
北京(地区) 35.80亿 3.17 20.09亿 4.11 56.12
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总行(地区) 811.37亿 38.48 381.64亿 45.36 47.04
福建(地区) 303.59亿 14.40 99.10亿 11.78 32.64
东北部及其他(地区) 190.23亿 9.02 103.12亿 12.26 54.21
中部(地区) 189.26亿 8.98 63.59亿 7.56 33.60
西部(地区) 140.62亿 6.67 -1.34亿 -0.16 -0.95
江苏(地区) 123.90亿 5.88 64.47亿 7.66 52.03
浙江(地区) 105.80亿 5.02 54.47亿 6.47 51.48
广东(地区) 103.50亿 4.91 32.27亿 3.84 31.18
上海(地区) 78.39亿 3.72 30.97亿 3.68 39.51
北京(地区) 61.65亿 2.92 13.11亿 1.56 21.27
─────────────────────────────────────────────────
贷款利息收入(业务) 2362.81亿 112.07 --- --- ---
投资损益和利息收入(业务) 1121.49亿 53.19 --- --- ---
手续费及佣金收入(业务) 331.19亿 15.71 --- --- ---
拆借利息收入(业务) 135.92亿 6.45 --- --- ---
其他收入(业务) 60.55亿 2.87 --- --- ---
存放央行利息收入(业务) 57.95亿 2.75 --- --- ---
融资租赁利息收入(业务) 49.76亿 2.36 --- --- ---
买入返售利息收入(业务) 37.81亿 1.79 --- --- ---
存放同业及其他金融机构利息收入(业 30.23亿 1.43 --- --- ---
务)
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总行(地区) 463.39亿 41.73 174.47亿 35.58 37.65
福建(地区) 155.63亿 14.01 78.66亿 16.04 50.54
东北部及其他(地区) 95.00亿 8.55 52.68亿 10.74 55.45
中部(地区) 94.01亿 8.47 44.03亿 8.98 46.84
西部(地区) 70.95亿 6.39 19.46亿 3.97 27.43
江苏(地区) 59.65亿 5.37 39.83亿 8.12 66.77
浙江(地区) 52.56亿 4.73 29.39亿 5.99 55.92
广东(地区) 52.19亿 4.70 25.63亿 5.23 49.11
上海(地区) 38.21亿 3.44 20.74亿 4.23 54.28
北京(地区) 28.88亿 2.60 5.50亿 1.12 19.04
─────────────────────────────────────────────────
贷款利息收入(业务) 1160.61亿 104.52 --- --- ---
投资损益和利息收入(业务) 571.36亿 51.45 --- --- ---
手续费及佣金收入(业务) 182.33亿 16.42 --- --- ---
其他收入(业务) 65.40亿 5.89 --- --- ---
拆借利息收入(业务) 63.09亿 5.68 --- --- ---
存放央行利息收入(业务) 28.30亿 2.55 --- --- ---
融资租赁利息收入(业务) 23.76亿 2.14 --- --- ---
买入返售利息收入(业务) 18.36亿 1.65 --- --- ---
存放同业及其他金融机构利息收入(业 14.68亿 1.32 --- --- ---
务)
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】 暂无数据
【4.前5名供应商采购表】 暂无数据
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
3.1近三年经营表现
近三年来看，公司主动化“国之大者”为“行之要务”，敏锐预判“地产－基建－金融”旧三角循环向
“科技－产业－金融”新三角循环转变的大趋势，较早提出布局科技金融、普惠金融、能源金融、汽车金融
、园区金融“五大新赛道”，与2022年中央经济工作会议要求的推动“科技－产业－金融”良性循环、2023
年中央金融工作会议要求的做好金融“五篇大文章”高度一致。在明确的战略引领下，公司下好先手棋，打
好主动战，积极应对内外部挑战保持经营管理韧性，加快布局“五篇大文章”建立重点领域先发优势，推进
高质量发展。表现为“三个稳定，三个优化”。
一是规模增长保持稳定。2024年末，公司总资产站稳10万亿元台阶，达到10.51万亿元。过去三年，公
司总资产接连跨过8万亿元、9万亿元、10万亿元三个台阶，较2021年末增长22.14%，年化增长率为6.89%。
其中，贷款规模、存款规模双双突破5万亿元大关，分别为5.74万亿元、5.53万亿元，较2021年末增长29.55
%、28.33%。客户数量稳定增长，企金客户数突破150万户，零售客户达到1.10亿户，分别较2021年末增长41
.86%和39.06%。
二是经营效益保持稳定。2024年，公司实现营业收入2,122.26亿元，同比增长0.66%，增速由负转正。
其中，实现利息净收入1,481.07亿元，较2021年增长1.67%，主要得益于生息资产增长和净息差降幅管控；
实现其他非息净收入400.23亿元，较2021年增长21.74%，占营收比重较2021年提升4个百分点至18.86%，主
要得益于发挥金融市场优势，提升投资收益贡献。
三是资产质量保持稳定。2024年末，集团不良贷款率为1.07%，较2021年下降0.03个百分点，资产质量
总体保持稳定。2024年计提减值损失601.89亿元，较2021年下降10.18%，拨备覆盖率237.78%，保持较好水
平。加大账销案存清收力度，全年账销案存清收144.71亿元，较2021年提升14.44%。
四是资产结构持续优化。2024年末，集团贷款在总资产中的占比较2021年末上升3.12个百分点至54.59%
。其中，制造业贷款占总贷款比重较2021年末提升3.90个百分点至13.20%，继续保持股份制商业银行前列水
平。“五篇大文章”中的科技金融、绿色金融、普惠金融贷款占总贷款比重分别提升至16.89%、16.87%、9.
69%。2024年末零售贷款余额1.99万亿元，较2021年末增长5.91%。
五是负债结构持续优化。2024年末，集团存款在总负债中的占比较2021年末上升3.03个百分点至57.54%
。存款付息率较2021年度下降24个基点，降至同业中位数水平。其中，零售存款规模较2021年末增加0.77万
亿元至1.57万亿元，占总存款比重较2021年末提升9.88个百分点至28.35%，规模提升至股份制商业银行第二
位，零售存款付息率较2021年度下降14个基点。企金存款规模增加0.45万亿元至3.96万亿元，付息率较2021
年度下降29个基点。
六是特色业务持续优化。持续擦亮绿色银行、财富银行、投资银行三张名片，加快数字化转型。2024年
末，集团绿色金融融资余额由2021年末的1.39万亿元增长至2.19万亿元，增幅58.18%，年复合增长率16.52%
，其中，降碳领域融资余额增长94.51%，年复合增长率24.83%。零售AUM（含三方存管市值）由3.58万亿元
增长至5.11万亿元，增幅42.74%，年复合增长率12.59%；理财规模由1.79万亿元增长至2.18万亿元，增幅21
.95%，年复合增长率6.84%。大投行FPA规模由2021年末的3.73万亿元增长至4.53万亿元，增幅21.45%，年复
合增长率6.69%。三年来，集团科技投入占营收比重提升1.07个百分点至3.95%。构建“1+5+N”数字兴业服
务体系，手机银行月活跃用户数(MAU)增长70.43%；兴业普惠认证用户数由3,005户增长至73,994户，自平台
运营以来累计解决融资需求3,955.02亿元；兴业管家客户数增长58.72%；钱大掌柜注册用户数增长66.41%；
兴业生活月均MAU增长58.02%；银银平台机构销售保有规模从435亿元增加到6,679.94亿元，增长1,435.62%
。
3.2报告期内行业情况和发展态势
2024年，是中华人民共和国成立75周年，也是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。我国经济顶压
克难，在“外部压力加大、内部困难增多”的情况下，交出了一份稳中有进的答卷。银行业积极应对复杂的
内外部经济环境和行业压力，通过转型调整，保持一定经营韧性。
从全球来看，局势变乱交织。政治方面，“超级选举年”重塑国际秩序，俄乌冲突和中东战事持续升级
，地缘政治风险多发频发。经济方面，贸易保护主义兴起，全球经济循环受阻，供应链“脱钩断链”风险上
升；主要经济体货币政策转向，全球债务规模持续攀升，国际金融市场风险增加；欧元区经济继续低迷，世
界经济增长动能不足，经济下行风险加大。
从国内来看，经济迎难而上。挑战方面，新旧动能转换存在阵痛、有效需求不足、部分企业生产经营困
难、群众就业增收面临压力、风险隐患仍然较多、外部不利影响加深等因素影响经济增长。年内，经济运行
出现“前高、中低、后扬”的态势：一季度开局良好，二、三季度下行压力加大。机遇方面，关键时刻，以
习近平同志为核心的党中央沉着应变、综合施策。7月召开的二十届三中全会，把进一步全面深化改革作为
推进中国式现代化的根本动力。9月26日召开的中央政治局会议，围绕财政、货币、消费、投资、房地产以
及资本市场多个领域进行部署。一揽子增量政策的实施，使社会信心有效提振，经济明显回升。成效方面，
2024年，我国GDP首次突破130万亿元，同比增长5%，完成年初目标，预计为全球经济增长贡献约30%的份额
，仍是世界经济增长的主要引擎。新质生产力不断创造新增长点，高技术制造业增加值同比增长8.9%，国家
级绿色工厂实现产值占制造业总产值比重提升2个百分点，经济向“新”向“绿”向“强”的特征更加鲜明
，我国制造业规模已经连续15年保持全球第一。外贸含“新”量不断上升，货物贸易进出口总值同比增长5%
，规模43.85万亿元再创历史新高，电动汽车、3D打印机、工业机器人等高科技属性新产品加速出海。随着
新“国九条”及资本市场“1+N”政策体系落地，资本市场总体保持平稳运行，对各类资金的吸引力明显提
升。
从银行业来看，努力保持韧性。外部环境的复杂性和不确定性上升，考验着各家银行经营管理能力。利
率方面，2024年，为支持经济持续回升，1年期和5年期以上贷款市场报价利率分别下降35个基点和60个基点
，加上存量房贷利率下调，银行业净息差进一步缩窄至1.52%，达到历史低位。为稳定银行净息差，监管部
门通过治理“手工补息”、优化同业存款定价管理、引导存款挂牌利率下调等举措着力降低银行负债端成本
，有效减缓息差收窄速度。信贷方面，有效需求不足、存量资产盘活、“挤水分”和“防空转”政策等多重
因素影响下，银行信贷增速放缓。为推动银行提高服务实体经济的质量和水平，国家金融监管总局发布《关
于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》，为金融机构高质量服务新质生产力和“五篇大文章
”发展提供了遵循。中收方面，受保险“报行合一”政策、公募基金费率改革等因素影响，银行业手续费及
佣金净收入呈现下滑趋势。为稳定中间业务收入，银行业积极把握一揽子增量政策机会，发力资本市场投行
、资管、财富业务，并抓住消费复苏机会，加快消费场景建设。风险方面，房地产、地方政府债务、中小银
行风险逐步化解和缓释，但压力仍然存在。部分企业和居民的风险加快释放，向银行传递。为稳定资产质量
，银行业持续完善风险管理体系，加大不良资产清收化解力度，保持资产质量整体稳定。监管方面，金融监
管趋严，要求“‘长牙带刺’、有棱有角”。1月1日实施的《商业银行资本管理办法》，对银行资本精细化
管理提出高要求。12月发布的《金融机构合规管理办法》，对于银行合规管理提出高标准。金融科技方面，
银行业正处于数字化、智能化转型期，金融科技应用日益普及。在科学构建起线上、线下和远程全渠道协同
经营体系，有效提升金融服务的便利性和竞争力，合理应用好人工智能等颠覆性技术，准确衡量科技投入和
产出等方面，既充满挑战也蕴含机遇。成效方面，面对复杂的经济环境和行业变化，银行业锚定“金融强国
”目标，把握增量政策机遇，通过推进组织变革、优化业务结构、加快转型发展、强化风险防范，保持一定
的经营韧性。实现资产总量增长，2024年末，银行业金融机构资产总额444.6万亿元，较上年末增长6.5%。
其中，对实体经济发放的人民币贷款余额为252.53万亿元，同比增长7.2%。实现贷款结构优化，2024年，制
造业中长期贷款余额同比增长11.9%；“专精特新”企业贷款余额同比增长13.0%；绿色贷款余额同比增长21
.7%；普惠小微贷款余额同比增长14.6%。以上贷款增速均高于同期各项贷款增速。实现风险抵御水平稳定，
不良贷款率1.50%，较上年末下降0.09个百分点，拨备覆盖率211.19%，较上年末上升6.05个百分点。流动性
覆盖率154.73%，较上年末上升3.13个百分点。净稳定资金比例128.02%，流动性比例76.74%。实现数字化转
型升级，深入推进数字化转型，升级基础设施，推广人工智能与大数据应用，逐步形成智能化、场景化的金
融服务新生态。
3.3战略实施情况
报告期内，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，以高质量党建引领高质量发展，完成新
一届董事会、监事会换届选举，科学研判国内外经济形势和银行业发展趋势，保持战略定力、找准目标差距
、明确工作重点、加快转型发展，以自身工作的确定性应对外部环境的不确定性，实现质的有效提升和量的
合理增长。
一是科学研判形势、保持战略定力。公司主动应对风险挑战，把握战略机遇，因势而谋、顺势而为，在
保持“1234”战略一张蓝图绘到底的基础上，不断丰富战略内涵，前瞻性谋划提出“三张名片”“五大新赛
道”“数字兴业”，与中央金融工作会议提出的“五篇大文章”高度契合，也高度适配“低利率、低息差、
高风险、强监管”环境对银行转型的要求。在战略引领下，公司近年来先后实施体制机制改革增强组织活力
、加强员工队伍建设强化专家办行、全推进数字化转型探索新模式，不断在应对困难和挑战中开新局，在“
五篇大文章”重点领域取得先发优势。二是打造价值银行、提升五大能力。公司基于商业银行基本经营逻辑
，立足当下、谋划长远，提出打造市场认可、具有兴业特色的价值银行。同时，深入思考规模、结构、效益
、质量四者关系，坚持质量第一、效益优先，将盈利能力强、客户合作深、风险成本低、业务结构均衡、经
营特色鲜明作为价值银行的“五大特征”。以刀刃向内的反思，对照五个维度，找差距、寻不足，探索业务
改善的方向和资源投入的重点，实施对提升经营质效更有决定意义的策略。同时，借鉴海外银行业应对“低
利率、低息差”经验，将提升战略执行、客户服务、投资交易、全面风控、管理推动“五大能力”作为工作
重点，以专业创造价值，以提升能力穿越周期。三是发挥自身差异化优势，做好金融“五篇大文章”。主动
化“国之大者”为“行之要务”，立足主流银行定位，围绕实体经济转型主航道，持续加强对主流产业、主
流客户的服务。一方面，深化“区域+行业”经营，增强行业服务能力，充分发挥自身差异化优势，将做好
“五篇大文章”与擦亮“三张名片”、布局“五大新赛道”、打造“数字兴业”有机结合、融合推进。另一
方面，增强“商行+投行”优势，以“研究、风险、科技、协同”为支撑，更好满足经济转型变革中主流客
群日益多元化的金融服务需求。同时，推动“对公+零售”融合，以B端带动C端，C端牵引B端，形成企金、
零售、同业更强合力，协调发展、联动发展、融合发展。报告期内，公司按一级资本排名全球银行1000强第
16位，较上年提升1位，稳居《财富》世界500强。荣膺英国《银行家》杂志“2023中国年度银行”大奖，荣
获中华全国总工会授予的“全国五一劳动奖状”。明晟(MSCI)ESG评级由AA级提升至AAA级，是唯一一家连续
六年获得境内银行业最高评级的银行。连续5次获评中国银行业协会“绿色银行评价先进单位”。
3.3.1价值银行建设稳步前行
报告期内，公司积极应对“低利率、低息差、高风险、强监管”的经营环境，认真做好增量政策对接传
导，把防范化解风险摆在突出位置，迎难而上取得难能可贵的成绩。
3.3.1.1盈利水平保持稳定
报告期内，公司实现营业收入和净利润增速“双正”表现。实现营业收入2,122.26亿元，同比增长0.66
%。其中，利息净收入同比增长1.09%，主要得益于生息资产日均规模稳健增长和净息差降幅管理；非息净收
入同比下降0.32%，主要受保险“报行合一”等监管政策因素影响，手续费净收入下降。同时，通过扩大集
中采购范围、统筹分支机构运营费用管理等举措合理控制一般性、日常性开支，业务及管理费同比下降0.65
%，成本收入比同比下降0.47个百分点。在此基础上，实现拨备前利润1,473.86亿元，同比增长1.42%。归属
于母公司股东净利润772.05亿元，同比增长0.12%。报告期内，通过资产结构调整、数据治理等举措，有效
降低资本新规影响。报告期末，集团核心一级资本充足率9.75%，与上年末基本持平。
3.3.1.2客户基础继续夯实
报告期内，公司实现客户数量增长和质量提升。报告期末，零售客户数达到1.10亿户，较上年末增长8.
77%，其中，贵宾客户、私行客户分别增长8.78%、11.36%。企金客户数达到153.55万户，较上年末增长9.57
%，其中，企金潜力及以上客户、价值客户分别增长14.41%、14.04%。主要类型同业客户合作覆盖率保持95%
以上。
3.3.1.3资产质量总体稳定
报告期内，公司充分把握增量政策机遇，稳妥化解重点领域风险，保持资产质量总体稳定。报告期末，
不良贷款率1.07%，与上年末持平；关注贷款率1.71%，较上年末上升0.16个百分点，主要受零售贷款风险抬
升影响。计提减值601.89亿元，同比下降1.62%。拨备覆盖率237.78%，处于合理区间，风险抵补能力保持较
强水平。加大账销案存清收力度，实现集团账销案存清收144.71亿元，同比增长1.75%。
3.3.1.4资负结构持续优化
报告期内，公司持续优化资产负债结构，着力稳定息差表现。负债端，落实自律机制要求、推进织网工
程、布局场景金融等措施，存款付息率1.98%，同比下降26个基点，降幅居同类型股份制商业银行较好水平
。资产端，持续提升资产布局与国民经济结构适配度，科技贷款、绿色贷款、普惠贷款增量分别占贷款（不
含票据）增量的60.23%、57.63%、19.94%；对公贷款（不含票据）收益率3.96%，保持同类型股份制商业银
行前列。通过负债端和资产端双向发力，实现净息差1.82%，同比下降11个基点，好于年初预期。
3.3.1.5特色业务较好发展
报告期内，公司继续保持在绿色金融、财富管理、投资银行领域的差异化竞争优势。绿色金融融资余额
达到2.19万亿元，较上年末增长15.88%；人行口径绿色贷款余额9,679.31亿元，较上年末增长19.64%，余额
保持股份制商业银行第一位。零售AUM达到5.11万亿元，较上年末增长6.68%，企金财富AUM日均规模4,335.9
4亿元，较上年末增长16.42%，银银平台机构销售保有规模6,679.94亿元，较上年末增长82.34%。大投行FPA
规模4.53万亿元，较上年末新增1,451亿元。
3.3.2五大能力建设稳步提升
报告期内，公司持续提升“战略执行、客户服务、投资交易、全面风控、管理推动”五大核心能力，支
撑价值银行建设，以提升核心能力穿越低利率周期。
3.3.2.1提升战略执行能力
聚焦落实“轻资产、轻资本、高效率”目标，重塑价值创造模式，从“高收益资产－高成本负债”组合
转向“低成本负债－稳收益资产”组合，通过为客户提供优质服务做强负债、做优资产，获取综合效益。
一是做强负债。秉持“存款立行”原则，遵循“客户－账户－结算”逻辑，通过推进织网工程、布局场
景金融，发展单位结算账户、代发、收单、快捷支付、社保卡等业务，久久为功拓展结算性存款。同时，积
极落实利率定价自律机制要求，加强手工补息治理，下调存款挂牌利率，实现稳存款规模、降存款成本目标
。截至报告期末，各项存款余额5.53万亿元，较上年末增长7.69%，规模位列股份制商业银行第二。其中，
企金存款余额较上年末增加1,870.13亿元，付息率1.93%，同比下降30个基点；零售存款较上年末增加2,082
.47亿元，付息率2.11%，同比下降15个基点。通过代发、收单客群带动的零售结算性存款余额占零售结算性
存款总量的37.50%，同比提升0.72个百分点。同业低成本“清结算+存托管”资金规模超8,000亿元，增幅20
%，在同业负债中占比提升6个百分点。
二是做优资产。统筹做好金融“五篇大文章”和布局“五大新赛道”，持续深化“区域+行业”经营，
努力实现量的合理增长与结构的持续优化。企金方面，加快科技、绿色、普惠及大规模设备更新等重点领域
资产投放，各领域贷款分别较上年末增长20.68%、19.64%、10.97%和41.45%。加快推进形成房地产新模式，
支持各地打好保交房攻坚战，为保交房项目提供融资超100亿元，位居股份制商业银行前列。零售方面，依
托体系化经营增强零贷业务发展动能。零售按揭贷款较上年末增加116亿元，个人经营贷、消费贷（境内银
行）分别较上年末增长8.12%、13.18%。
3.3.2.2提升客户服务能力
聚焦落实“以客户为中心”理念，提高客户服务专业化，以健全客户分层分类经营体系、提升平台运营
效率、打造重点场景生态、优化产品策略等举措，提升客户体验、加深客户关系。
一是推进零售经营体系化建设。做实客户分层分类经营，依托“获客、活客、提客、留客”的客户旅程
管理，提升零售客户综合价值。将数字运营部纳入零售板块，基本形成了“数字运营+管户经营”的客户经
营模式。长尾客户方面，依托企业微信、手机银行等平台，推动客户向上输送。贵宾客户方面，推进财富万
人计划，加强贵宾客户管户经营。私行客户方面，推广客户集中和队伍集中的“双集中”经营管理模式，推
进私人银行直营中心建设，提高私行客户经营能力。在此基础上，确立并实施数字化运营、厅堂服务营销运
营一体化、零售信贷集中经营等三项重要体系建设；建成并试点零售智慧经营和智慧决策项目。报告期内，
公司87.14万户长尾客户提升至贵宾客户，零售黄金、白金和黑金客户上迁至私行客户数同比提升3.59个百
分点，贵宾客户降级流失率同比下降2.20个百分点。截至报告期末，公司AUM月日均5万元以上客户增幅7.08
%。
二是深化企金客户分层分类经营。聚焦“开好户、好开户、管好户”，加强基础客群建设，提升面向各
类重点客群的差异化经营服务能力，推动实现客户规模稳进、质量提升、结构优化。围绕股权链、资金链、
供应链，推进沙盘作业，拓新挖潜优质客户。围绕“岗位职能化、功能数字化、流程标准化”，再造对公账
户开立及基础产品签约流程，提升临柜效率。应用企金企微，增强“触客引流，客户洞察、批量经营、过程
管理”的数字运营质效。深化战略客户产业链生态圈综合一体化经营，强化机构客户阵地深耕、财政资金链
式营销，围绕“区域+行业+场景”推动普惠小微客户线上融资业务提速增效，加快形成长尾无贷客户线上线
下一体化、标准化运营模式。截至报告期末，公司潜力及以上客户35.81万户，占比23.32%，较上年末提升
近1个百分点。公司通过公私联动新拓展零售代发工资客户256.04万户，较上年末增长11.31%。
三是加强同业客户精细化管理。持续深化“三率提升”，进一步做实“四个主办”，做细做深同业客户
服务。“三率提升”方面，聚焦提升“客户覆盖率、产品使用率、营收增长率”，实现同业价值客户1,864
户，同业价值客户产品覆盖率提升至74%。“四个主办”方面，主结算积极推动“织网工程”，各大金融交
易所交易量稳步攀升，“清结算+存托管”资金占比持续提高。主托管整合集团内外投资、销售资源，做大
托管业务规模。主交易积极发展同业存放、同业拆借等资金业务，以及同业FICC产品交易、票据交易等金融
市场交易业务。主投行发挥同业生态优势，推动“投承销托”一体化，金融债承销量位列行业第四位、股份
制商业银行第一位。协同联动方面，内引外联做好“客户的客户和员工”营销，主动引导同业活水助力企金
、零售发展，提升集团高质量发展合力。联动零售方面，同业条线推动三方存管客户资金日均规模1,448亿
元，同比增长14%。联动企金方面，累计办理票据贴现1.15万亿元，同比增长21%，带动企金存款发生额超86
0亿元。
3.3.2.3提升投资交易能力
聚焦发挥金融市场业务长板优势，通过构建“研究－决策－执行”机制，畅通“大投行、大资管、大财
富”价值循环链，满足实体经济多元化融资需求和客户财富管理需求，做优表内，做强表外，做大中收，拓
宽非息收入来源。
一是推动“研究－决策－执行”一体化建设。建立由资产负债委员会、固定收益季度策略会、投资交易
敏捷小组会议三大支柱组成的决策机制，持续推动“研究－决策－执行”一体化建设，增强预判能力，提升
对短、中、长期波段的把握和交易能力。债券银行方面，依托“研投承销托”体系，增强债券承销、投资、
做市交易能力，并带动托管业务发展，提升综合收益。把握债券市场高频低波业务机会，获取价差收益。把
握美元降息周期配置机遇，积极推动资产组合结构优化，提升收益水平。FICC方面，持续完善“全市场、全
客群、全链条、全生态”FICC业务体系，打造FICC交易生态圈，保持债券、利率、汇率、贵金属等领域做市
交易业务领先水平。针对企业“走出去”，持续提供包括远期、期权、掉期、外币利率互换等一揽子汇率、
利率避险全流程FICC服务方案。
二是推进“大投行、大资管、大财富”融合发展。设立财富与资管战略工作组，推进“大投行、大资管
、大财富”融合发展。投资银行方面，转型投行FPA达3.06万亿元，较上年末增长14.1%。其中，非金债承销
同比增长20.92%，位列市场第二，并购融资同比增长26.22%，融资余额升至股份制商业银行第一，银团贷款
同比增长37.45%，融资余额升至股份制商业银行第二。资产管理方面，兴银理财管理产品日均规模同比增长
2.91%，管理规模保持市场第二，综合理财能力累计二十八个季度居普益标准全国性理财机构综合理财能力
榜首，实现理财新产品收入同比增长2.60%。兴业基金公募基金管理规模较上年末增长32.70%，其中，非货
基金管理规模较上年末增长15.23%。兴业信托业务存续规模较上年末增长107.68%，其中，财富管理服务信
托存续规模较上年末增长100.96%；资产管理信托业务规模较上年末增长268.02%。财富管理方面，基金、保
险代理销售量同比分别增长105.82%、14.56%。资产托管方面，充分把握ETF快速发展的机遇，通过以投带托
、以销带托，实现托管业务收入35.88亿元，同比增长1.09%，在行业普降情况下，逆势增长。
3.3.2.4提升全面风控能力
聚焦树立“管好风险再做业务”理念，提高风险管理专业化，加强风险与业务融合，打造“管得住、放
得活”的风险管理体系，并做好重点领域风险防控与化解工作，向风险管理要效益。
一是持续做实全面风险管理。公司树立“管好风险再做业务”理念，推动风险赋能业务高质量发展，做
到“看得懂模式”“管得住风险”“做得来业务”。构筑“研究+业务+风险”三位一体的研究赋能机制，依
托每月资产负债管理委员会，以“一月一行业”深入剖析细分赛道风险与机遇，保持对新赛道的高频跟踪与
动态调整。建立以基层专业人员挂帅的“链长制”，带动“五大新赛道”全链条业务的协同拓展与风险融合
。推进风控数字化转型，加快“技术流”评价体系升级迭代，提升新赛道专业管理能力。同时，坚持统一风
险底线，将子公司纳入集团全面风险管理体系，建立集团风险偏好管理机制。实施授信授权政策精细化管理
，聚焦重点领域、重点分行、重点项目，“一户一策”优化大额授信风险防范和授权授信策略，提高大型客
户合作质量；“一城一策”给予分行辖内具有市场、资源、技术等显著优势的特色产业差异化授权政策支持
，提升分行业务与区域经济结构匹配度。
二是坚定推进重点领域风险化解。充分发挥行领导挂钩督导和敏捷小组攻坚作用，有力推动重点领域风
险化解。房地产方面，公司积极落实房地产市场“止跌回稳”系列政策，推动房地产风险化解和转型发展。
截至报告期末，对公房地产融资余额7,451.85亿元，较上年末增加550.39亿元，主要是加大对产业园区、城
市更新等领域支持力度。不良资产率3.89%，较上年末上升0.85个百分点，主要是加强对存量项目的风险评
估，对部分短期内较难满足保交房条件的房地产项目，及时下调风险分类等级、计提充足减值损失，推动经
营机构加快风险处置。对公房地产融资的拨备计提比例为4.99%，整体风险可控。地方政府债务方面，公司
深入开展政府债务风险化解专项调研，结合最新化债政策，针对不同债务类型、不同分支机构、不同预期风
险损失的存量业务分类制定化险举措。积极争取化债资源，通过“应纳尽纳、应换尽换、应压尽压、重组化
解”等方式有序推动风险化解。报告期内，通过专项债置换累计压降业务敞口390亿元，回拨减值约19亿元
。截至报告
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