经营分析☆ ◇601318 中国平安 更新日期:2025-09-06◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
以保险业务为核心的,以统一品牌向客户提供包括保险、银行、证券、信托等多元化金融服务
【2.主营构成分析】
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
其他(补充)(地区) 2535.00亿 50.69 --- --- ---
广东(地区) 982.50亿 19.65 --- --- ---
浙江(地区) 388.83亿 7.78 --- --- ---
江苏(地区) 372.65亿 7.45 --- --- ---
北京(地区) 278.01亿 5.56 --- --- ---
山东(地区) 246.44亿 4.93 --- --- ---
上海(地区) 101.93亿 2.04 --- --- ---
四川(地区) 95.40亿 1.91 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
寿险及健康险(业务) 2288.31亿 45.76 521.91亿 56.42 22.81
财产保险(业务) 1723.42亿 34.46 129.04亿 13.95 7.49
银行(业务) 693.85亿 13.87 301.02亿 32.54 43.38
资产管理(业务) 263.63亿 5.27 59.09亿 6.39 22.41
金融赋能(业务) 192.60亿 3.85 -52.42亿 -5.67 -27.22
其他业务及合并抵销(业务) -161.05亿 -3.22 -33.58亿 -3.63 20.85
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
其他(补充)(地区) 6199.30亿 60.25 --- --- ---
广东(地区) 1642.02亿 15.96 --- --- ---
江苏(地区) 631.05亿 6.13 --- --- ---
浙江(地区) 627.59亿 6.10 --- --- ---
北京(地区) 424.30亿 4.12 --- --- ---
山东(地区) 398.22亿 3.87 --- --- ---
上海(地区) 189.18亿 1.84 --- --- ---
四川(地区) 177.59亿 1.73 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
寿险及健康险(业务) 4792.71亿 46.58 986.47亿 57.47 20.58
财产保险(业务) 3462.62亿 33.65 186.88亿 10.89 5.40
银行(业务) 1466.95亿 14.26 552.06亿 32.16 37.63
资产管理(业务) 456.25亿 4.43 -74.41亿 -4.34 -16.31
金融赋能(业务) 426.60亿 4.15 134.79亿 7.85 31.60
其他业务及合并抵销(业务) -315.88亿 -3.07 -69.30亿 -4.04 21.94
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
其他(补充)(地区) 2596.95亿 52.47 --- --- ---
广东(地区) 940.73亿 19.01 --- --- ---
江苏(地区) 356.59亿 7.20 --- --- ---
浙江(地区) 353.95亿 7.15 --- --- ---
北京(地区) 272.84亿 5.51 --- --- ---
山东(地区) 243.62亿 4.92 --- --- ---
上海(地区) 96.18亿 1.94 --- --- ---
四川(地区) 88.80亿 1.79 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
寿险及健康险(业务) 2265.94亿 45.78 567.46亿 54.85 25.04
财产保险(业务) 1711.64亿 34.58 119.29亿 11.53 6.97
银行(业务) 771.32亿 15.58 320.87亿 31.01 41.60
资产管理(业务) 256.79亿 5.19 34.60亿 3.34 13.47
科技(业务) 84.83亿 1.71 13.01亿 1.26 15.34
其他业务及合并抵销(业务) -140.86亿 -2.85 -20.60亿 -1.99 14.62
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
其他(补充)(地区) 5303.00亿 58.03 --- --- ---
广东(地区) 1548.81亿 16.95 --- --- ---
江苏(地区) 590.75亿 6.46 --- --- ---
浙江(地区) 564.12亿 6.17 --- --- ---
北京(地区) 404.79亿 4.43 --- --- ---
山东(地区) 376.21亿 4.12 --- --- ---
上海(地区) 182.88亿 2.00 --- --- ---
四川(地区) 167.33亿 1.83 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
寿险及健康险(业务) 3865.02亿 42.30 707.37亿 58.53 18.30
财产保险(业务) 3274.17亿 35.83 88.72亿 7.34 2.71
银行(业务) 1646.99亿 18.02 579.28亿 47.93 35.17
资产管理(业务) 458.21亿 5.01 -163.44亿 -13.52 -35.67
科技(业务) 202.88亿 2.22 29.65亿 2.45 14.61
其他业务及合并抵销(业务) -309.38亿 -3.39 -33.05亿 -2.73 10.68
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2018-12-31
前5大客户共销售26.28亿元,占营业收入的0.27%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 262800.00│ 0.27│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】 暂无数据
【5.经营情况评述】
截止日期:2025-06-30
●发展回顾:
45载改革浪涌,赓续特区精神,不忘蛇口来时路。9万里科技星驰,重塑金融模式,创新无远弗届。
行至21世纪的四分之一处,人工智能为核心驱动的科技变革如火如荼,百年变局正在加速演进。概因“
天之高也、星辰之远”,人类的探索却总是不断触及更高、更远的未知。未知之境,创新者先行。2025年是
深圳经济特区建立45周年,一个又一个特区奇迹的背后,是“逢山开路、遇水架桥”的敢闯敢试,更是“创
新、创业、创造”的活力奔涌。平安作为蛇口的孩子,传承特区精神、与时代同行,“在竞争中求生存、在
创新中求发展”,有幸成为奇迹的见证者、缔造者之一,也有志于成为新时代改革、创新的一份子。
金融插上科技之翼,探索创新边界。近期一个给西藏牦牛“打耳标”的新闻广为传播,其原型正是平安
人善用科技践行普惠金融的案例。我们的保险业务员翻山越岭,攀登海拔超过5000米的雪域高原,和牦牛“
搏斗”,抢在一个月之内为西藏那曲比如县的20万头牦牛打上“耳标”(物联网标签)。每头牦牛从此有了
独一无二的数字“身份证”,被精细化管理,被天上的卫星定位。一旦发生意外,牧民用手机上传资料,理
赔款最快24小时内到账,虽然身处中国最偏远的角落,也能享受到最便捷的金融服务。从1988年到2025年,
时代在变、市场在变、科技在变、客户在变,平安矢志改革创新、金融为民的初心不变,我们数年前就提出
“要成为全球数字化创新及运用的领先者之一”,要运用科技之力将保险保障、极致服务送到每一个家庭、
每一位客户身边。
2025年上半年,外部环境仍然复杂严峻,中国国民经济顶住压力、迎难而上,经济运行总体平稳、稳中
向好,但中短期仍面临内需不足等诸多挑战。面对机遇与挑战,中国平安聚焦综合金融主业,深化医疗、养
老服务,以客户需求为导向,持续推动“三省”服务工程,整体经营保持稳健,彰显发展韧性与创新动力。
2025年上半年,集团实现归属于母公司股东的营运利润777.32亿元,同比增长3.7%;归属于母公司股东的净
利润680.47亿元。现金分红水平稳定增长,将向股东派发中期股息每股现金人民币0.95元,同比增长2.2%。
寿险多渠道高质量发展,2025年上半年,寿险及健康险业务新业务价值同比大增39.8%。保险资金投资业绩
稳健,资产配置能力持续增强。保险资金投资组合实现非年化综合投资收益率3.1%,同比上升0.3个百分点
。
2025年,也是平安成立37年来危机感最强、战略推进最深入、服务升级力度最大的一年。如何在更高的
起点上推进改革创新,为社会民生提供更高品质、更具性价比的金融、医疗、养老服务,是我们时刻思考的
问题。答案是,夯实AI技术底座,运用大数据、物联网等先进技术手段突破传统金融、医养服务“时间、空
间、成本、效率”限制,进一步优化金融、医疗、养老资源配置,从而实现从“小众低频服务”到“大众普
惠服务”的跃迁,让近2.47亿个人客户“省心、省时、又省钱”。
在服务模式创新上,以金融保险保障为核心,精准匹配客户千人千面的医疗、健康、养老等个性化服务
。平安寿险发布“添平安”保险+服务解决方案,其中的居家养老服务,既有养老年金的给付功能,又提供
三位一体的“智能管家、生活管家、医生管家”,让老人生活有人陪、生病有人管、享老有人护。在服务能
力创新上,2025年上半年,平安升级“全球急难救援服务”,依托全世界8大运营中心和60万家医疗健康合
作机构,服务覆盖至233个国家及地区。针对异国他乡的突发医疗难题,客户通过联系“平安24”全球救援
专线,就可紧急调度医疗专机,最快在48小时内高效完成跨国转运。在技术应用创新上,平安好医生推出全
场景、全周期、全生态的AI医疗产品矩阵,有效提升医健全流程服务能力,AI医生精准诊断覆盖疾病超1万
种,诊疗准确率达93%,通过整合优质医疗养老服务资源,打造“到线、到店、到家、到企”的服务网络,
规模效应带来服务性价比提升和成本节约。
综合金融模式打造核心竞争壁垒,客户经营效率持续提升。截至2025年6月末,公司个人客户数近2.47
亿,较2024年6月末增长4.6%;客均持有合同2.94个,较2024年6月末增长0.3%;2025年上半年,客均营运利
润247.32元,同比增长0.6%。深化客户经营,促进客户留存。长客龄客户留存率更高,平安5年及以上的客
户占比73.8%(较年初提升1.6个百分点),客户留存率为94.6%。多产品客户留存率更高,持有集团内4个及
以上合同的客户占比为26.6%(较年初提升1.0个百分点),留存率达97.8%。丰富的产品服务体系、多元的
触客渠道,支撑客户增长。2025年上半年新增客户1571万,同比增长12.9%。
分业务板块来看,寿险及健康险业务经营稳健,高质量发展成效显著。2025年上半年,寿险及健康险业
务新业务价值达成223.35亿元,同比大增39.8%。业务品质稳步改善。平安寿险保单继续率保持较高水平,1
3个月保单继续率达96.9%,同比上升0.3个百分点;25个月保单继续率95.0%,同比上升4.1个百分点。多渠
道能力全面发展,2025年上半年,代理人渠道新业务价值同比增长17.0%,代理人人均新业务价值同比增长2
1.6%。银保渠道新业务价值59.72亿元,同比增长168.6%。银保渠道、社区金融服务及其他等渠道,贡献了
平安寿险新业务价值的33.9%。供给高质量“保险产品+服务”,2025年上半年,已有超1300万平安寿险的客
户使用健康管理服务。
财产保险业务规模稳健增长,业务品质持续优化。2025年上半年,平安产险实现原保险保费收入1718.5
7亿元,同比增长7.1%;保险服务收入1656.61亿元,同比增长2.3%;整体综合成本率95.2%,同比优化2.6个
百分点;车险综合成本率95.5%,同比优化2.6个百分点,优于市场平均水平。银行业务经营保持稳健,资产
质量整体平稳。2025年上半年,平安银行实现净利润248.70亿元。截至2025年6月末,不良贷款率1.05%,拨
备覆盖率238.48%,风险抵补能力保持良好。
医疗养老战略深化落地,创新打造全方位服务体系。平安汲取10余年保险及医疗行业运营管理经验,打
造专业的家庭医生与养老管家,提供性价比最佳的医疗养老服务。截至2025年6月末,在平安近2.47亿的个
人客户中,有近63%的客户同时享有医疗养老生态圈提供的服务权益。2025年上半年,平安实现健康险保费
收入近870亿元,其中医疗险保费收入超410亿元,同比增长3.3%。代表支付方,截至2025年6月末,集团医
疗养老相关付费企业客户超8万家,平安好医生上半年付费用户数超2300万。整合供应方,构建覆盖医生、
医院、健康管理机构、药店等的广泛合作网络。提供一站式、全方位的“养老管家”服务,整合“智能管家
、生活管家、医生管家”三大功能模块,截至2025年6月末,在国内,平安内外部医生团队约5万人,提供养
老管家服务数百项。
在“金融+医疗健康”方面,“平安家医”实现广泛覆盖,借助AI医疗技术赋能全场景服务,并持续创
新“保险+医疗”产品,助力客户实现全周期健康管理。截至2025年6月末,平安与国内百强医院和三甲医院
合作覆盖率为100%;内外部医生团队约5万人。2025年上半年,“平安家医”会员覆盖超3500万人,家医年
人均使用频次达5次,为保单用户提供专业持续的健康关怀。
在“金融+养老服务”方面,聚焦“保险+居家养老”、“保险+高端养老”产品打造,为价值客户提供
便捷、优质甚至满足国际标准的养老服务。截至2025年6月末,平安居家养老服务覆盖全国85个城市,上线
数百项十维居家养老服务,近21万名客户获得居家养老服务资格。平安高品质康养社区已布局5个城市,上
海项目于7月试运营,深圳项目拟于年底前投入使用。
打造领先AI能力,持续优化服务体验。平安以垂域数据库为数据基础,通过研发投入持续打造领先科技
能力,科技公司服务科技开发与应用,构建AI护城河。平安拥有的数据库包括金融库、医疗库、公司经营库
等,其海量数据处于世界领先梯队,亦是AI创造价值的核心基础。目前平安的数据库沉淀30万亿字节数据,
覆盖近2.47亿个人客户,积累超3.2万亿高质量文本语料,31万小时带标注的语音语料,超75亿图片语料,
语音、语言、视觉大模型场景准确率领域内领先。公司通过平安好医生、金融壹账通、平安科技持续拓展场
景应用的深度和广度,赋能金融业务。2025年上半年,平安大模型调用次数达8.18亿,多元场景应用数超65
0个。
提升服务,借助AI与人工协同,缩短响应时间,提升服务精准度与质量,提供全天候7×24小时在线服
务。2025年上半年,寿险保单秒级核保占比94%。降低成本,通过流程自动化与智能技术,AI辅助人工显著
降低服务成本。2025年上半年,AI坐席服务量约8.82亿次,覆盖平安80%的客服总量。
防范风险,AI赋能保险风控能力提升,强化异常行为识别、智能风险评估与预警。2025年上半年,平安
产险反欺诈智能化理赔拦截减损64.4亿元。辅助销售,AI智能体赋能需求分析、个性化推荐、话术支持等,
2025年上半年,辅助销售661.57亿元。
积极履行社会责任,扎实做好“五篇大文章”。截至2025年6月末,平安累计投入近10.80万亿元支持实
体经济发展,平安保险资金绿色投资规模1444.82亿元,绿色贷款余额2517.46亿元。2025年上半年,平安绿
色保险原保险保费收入358.36亿元;通过“三村工程”提供乡村产业帮扶资金328.09亿元;MSCIESG评级提
升至AA级,位列“综合保险及经纪”亚太区第一。
中流击楫,方向愈发坚定;数智创新,百炼服务成金。现代金融业的本质是服务业。蛇口之父、平安早
年名誉董事长袁庚提出“顾客就是皇帝”,奠定了平安的价值取向——全心全意满足客户需求。2025年,是
AI技术加速突破、生态应用纵深发展的一年。当前金融保险业正面临产品同质化、存量竞争加剧的挑战,金
融、医疗和养老三大行业普遍面临着消费者需求日益增长与供给不足、标准缺失、服务参差不齐等结构性矛
盾。前所未有的挑战,也是不容错过的机遇。科技的发展,正在逐步改良甚至完全重塑传统金融的经营模式
,“服务差异化”成为转型升级的关键。今天的平安有近2.47亿个人客户,每6个中国人里面,就有1个平安
的客户。服务如此庞大客群,人力难以为之,唯有通过数字化创新和差异化服务实现全新的、更大的突破。
立足于第四个十年的战略深化阶段,平安将致力于“专业,让生活更简单”,金融科技、医疗科技赋能提供
客户所虑所需所盼的极致服务,让人民群众“省心、省时、又省钱”。
改革惟艰、创新不易,其道光明、只争朝夕。展望2025年下半年,中国平安将全面贯彻党中央对做好20
25年经济工作的决策部署,坚决落实“聚焦主业、增收节支、改革创新、防范风险”十六字经营方针,持续
深化“综合金融+医疗养老”双轮并行、科技驱动战略,推动全面数字化转型和三省服务工程。我们将牢牢
把握时代脉搏,大胆运用科技进步之力,赋予金融新的使命,通过“服务差异化”构建核心竞争力,勇立新
科技革命和产业变革潮头,不断书写高质量发展的“平安答卷”,为中国式现代化、加快建设金融强国贡献
更大的力量!
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等,投资者使
用前请自行予以核实,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准,本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求,也不担保服务不会受中断,对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考,不作为投资决策的依据,本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险,应谨慎至上。
|