经营分析☆ ◇601528 瑞丰银行 更新日期：2025-09-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
本行的核心业务包括公司业务、个人业务、资金业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
绍兴地区:柯桥(地区) 17.54亿 77.64 4.64亿 53.34 26.45
绍兴地区:越城(地区) 3.22亿 14.24 2.77亿 31.82 86.01
义乌地区(地区) 1.07亿 4.74 1.01亿 11.61 94.34
绍兴地区:嵊州(地区) 7621.00万 3.37 2803.30万 3.22 36.78
─────────────────────────────────────────────────
个人业务(业务) 8.94亿 39.56 8198.50万 9.43 9.18
公司业务(业务) 7.82亿 34.62 4.40亿 50.60 56.28
资金业务(业务) 5.12亿 22.69 2.78亿 31.94 54.20
其他业务(业务) 7085.00万 3.14 6979.10万 8.03 98.51
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
绍兴地区:柯桥(地区) 34.50亿 78.68 11.93亿 65.42 34.59
绍兴地区:越城(地区) 5.92亿 13.49 4.07亿 22.31 68.80
义乌地区(地区) 2.00亿 4.56 1.68亿 9.22 84.02
绍兴地区:嵊州(地区) 1.43亿 3.27 5566.70万 3.05 38.85
─────────────────────────────────────────────────
公司业务(业务) 17.28亿 39.41 8.20亿 44.96 47.47
个人业务(业务) 17.28亿 39.40 5.05亿 27.69 29.24
资金业务(业务) 7.99亿 18.23 3.85亿 21.11 48.19
其他业务(业务) 1.30亿 2.97 1.14亿 6.23 87.30
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
绍兴地区:柯桥(地区) 17.14亿 78.86 4.29亿 57.64 25.06
绍兴地区:越城(地区) 2.96亿 13.64 2.08亿 27.94 70.21
义乌地区(地区) 9493.10万 4.37 7956.60万 10.68 83.81
绍兴地区:嵊州(地区) 6812.90万 3.13 2794.50万 3.75 41.02
─────────────────────────────────────────────────
个人业务(业务) 8.71亿 40.09 1.79亿 24.02 20.54
公司业务(业务) 6.81亿 31.31 2.45亿 32.85 35.97
资金业务(业务) 5.94亿 27.31 2.94亿 39.41 49.48
其他(业务) 2809.50万 1.29 2767.20万 3.71 98.49
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截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
绍兴地区:柯桥(地区) 29.82亿 78.40 10.61亿 66.29 35.57
绍兴地区:越城(地区) 5.18亿 13.63 3.39亿 21.20 65.47
义乌地区(地区) 1.70亿 4.47 1.47亿 9.18 86.46
绍兴地区:嵊州(地区) 1.33亿 3.51 5323.20万 3.33 39.92
─────────────────────────────────────────────────
个人业务(业务) 17.86亿 46.95 6.07亿 37.92 33.98
公司业务(业务) 12.51亿 32.90 7.99亿 49.95 63.87
资金业务(业务) 6.10亿 16.03 3839.20万 2.40 6.30
其他(业务) 1.56亿 4.11 1.56亿 9.73 99.59
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【3.前5名客户营业收入表】 暂无数据
【4.前5名供应商采购表】 暂无数据
【5.经营情况评述】
截止日期:2025-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)公司所处行业情况
2025年是“十四五”规划收官之年，也是“十五五”规划谋篇布局之年。上半年，面对国际环境复杂多
变、国际经贸秩序遭受重创、不稳定性不确定性增加的复杂局面，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导
下，各地区各部门认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持稳中求进工作总基调，完整准确全面贯彻新
发展理念，加快构建新发展格局，统筹国内经济工作和国际经贸斗争，有效实施更加积极有为的宏观政策，
国民经济顶住压力、迎难而上，经济运行总体平稳、稳中向好，生产需求稳定增长，就业形势总体稳定，居
民收入继续增加，新动能成长壮大，高质量发展取得新进展，社会大局保持稳定。上半年，我国国内生产总
值66.05万亿元，同比增长5.3%；货物进出口总额21.79万亿元，同比增长2.9%，其中：出口13.0万亿元，同
比增长7.2%。2025年上半年浙江省全省生产总值4.50万亿元、同比增长5.8%，出口达2.07万亿元、同比增长
9.1%、出口规模稳居全国第二。展望下半年，尽管外部环境还有不少的不确定性，内部结构调整的压力较大
，但综合判断，下半年我国经济保持稳定增长有支撑，将继续保持稳中有进、稳中向好的发展态势。
2025年上半年，中国经济保持韧性实现稳定增长，为银行业营造了良好的经营环境。中国银行业全面贯
彻党的二十大和中央金融工作会议精神，牢牢把握金融工作的政治性、人民性，以服务社会民生、服务实体
经济、服务国家战略为着力点，深化金融供给侧结构性改革，着力做好“五篇大文章”，加大对重点领域和
薄弱环节的金融服务力度，加大对科创、绿色、普惠等领域的精准滴灌力度，不断提升服务实体经济质效，
为高质量发展贡献更多金融力量。同时，中国银行业的发展也面临净息差收窄、资产质量承压、行业竞争加
剧等多重挑战。
农村中小金融机构作为中国金融体系的重要组成部分，是农村金融的主要力量，是普惠金融的主力军，
承担了绝大部分乡镇金融服务空白和机构空白覆盖任务。农村中小金融机构始终坚持支农支小的市场定位，
专注服务当地，充分发挥人缘、地缘优势，以实际行动为乡村振兴、共同富裕、支持民营及中小微企业发展
提供了有力支持，为支持国民经济和银行业自身高质量发展作出了积极贡献。
(二)公司从事的主营业务情况
本行的业务体系主要分为三个板块：零售金融板块、公司金融板块、金融市场板块。零售金融板块主要
包括储蓄存款；投资理财、代销基金、代销贵金属、代销保险等财富业务；信用卡、市民卡等银行卡业务；
手机银行、个人网银、收单结算等电子银行业务；个人经营性贷款、消费金融、农村社区金融服务等普惠金
融业务。公司金融板块主要包括公司金融业务、小微金融业务、票据业务、国际金融业务等。金融市场板块
主要包括资金业务、债券业务、外汇业务、衍生品业务、理财业务等。
二、经营情况的讨论与分析
2025年上半年，宏观经济承压前行、行业格局深刻演变，面对新形势、新任务、新要求，本行在总行党
委和董事会的领导下，坚定“1235”高质量发展战略目标，坚守“支农支小”核心定位，坚持服务“三农”
、服务民营小微、服务实体经济，激发改革创新动能，金融服务实体经济质效进一步提升，总体呈现经营稳
健、效益稳步提升、资产质量夯实的良好态势，成长韧性进一步凸显，为推动区域经济高质量发展注入了强
劲动力。
1.经营业绩稳中有进。2025年上半年，本行坚持价值创造与主责主业相统一、合规经营与机制创新相统
一、减负赋能与奋斗文化相统一，交出了一份“量质效”协同提升的答卷。业务规模稳步提升。报告期末，
集团总资产2300.71亿元，较年初增加95.68亿元，增幅4.34%；各项存款余额1697.16亿元，较年初增加70.2
4亿元，增幅4.32%；各项贷款余额1342.05亿元，较年初增加32.45亿元，增幅2.48%。资产质量保持平稳。
报告期末，集团不良贷款率0.98%，较年初上升0.01个百分点；拨备覆盖率340.28%，较年初上升19.41个百
分点；拨贷比3.34%，较年初上升0.24个百分点。经营效益平稳增长。报告期内，集团实现营业收入22.59亿
元，较上年同期增长3.91%；实现归属于上市公司股东的净利润8.90亿元，较上年同期增长5.59%。
2.“战略引领”强基赋能。本行持续深化“1235”高质量发展战略，创新战略落地机制强执行。“必赢
之战”锚定转型突破口。迭代升级“六大必赢之战”，“打造极致客户体验”项目建立客户体验提升管理机
制，打造“有温度、刚刚好”的体验式银行，以“越邻生活”平台为依托，构建“银行-用户-商户”共融的
本地化金融和非金融服务场景，形成由“获客”到“黏客”的闭环；“客群数字化运营和长尾客户集约化经
营”项目围绕“以客户为中心”提升数据驱动的精细化运营能力，集约化提升长尾客户经营效率，体系化、
长期化推进全量客户经营；“下沉客群风险经营”项目基于战略导向，重构全面风险管理体系，重塑经营风
险能力，以专业化、差异化审批助推下沉客群增量扩面；“价值驱动型资负管理”项目以价值创造为驱动，
充分发挥资产负债管理长效工作机制导航图作用，优化绩效考核，强化息差管理，确保资产负债管理偏好、
目标与全行经营战略目标协调一致；“组织管理与能力提升”项目以“战略导向”为牵引，以“人效提升”
和“能力构建”为目标，推动组织职能优化、促进人才能力提升，实现组织效能的全面跃升；“数智化赋能
模式与数字化应用体系优化”项目以科技赋能推动业务模式优化、效率提升、服务升级，助力实现业务的高
质量发展，增强核心竞争力。“一基四箭”拓展发展新空间。以“必赢之战”的小切口攻坚战为突破口，深
化以柯桥本土为“一基”，以越城、滨海、义乌、嵊州为“四箭”的板块模式化差异经营格局，拓展四大异
地区域发展新空间。义乌板块强化客群分类管理，全面深化市场一体推进、国业协调联动、零售客群集聚“
三大模式”再升级，国业业务结算量占全行的59.94%，试点“共富贷经营贷”业务累计扫码进件1007户；越
城板块“有温度连接”城区社区服务，发力网点转型，立足社区网点，以多元社区联建活动为抓手，实现银
社到银居融合的生态服务模式，对私存款日均新增108.34亿元，财富规模新增47.31亿元；滨海板块聚焦“
链创突破+公私联动+政银协同+网点转型+生态共建”，科技型企业贷款月均余额新增3.62亿元，“信福宝”
业务量2.80亿元，牵引国际结算业务量达到0.48亿美元，试点“网周生态圈”共建模式，形成稳定资金沉淀
，低成本存款占比提升至50.18%；嵊州板块坚守主责主业，深耕区域市场，深化客群经营，存款余额较上年
末增长11.68%，贷款余额较上年末增长5.08%，净息差达2.89%。
3.“五大金融”提质增效。本行始终坚持服务中心大局，全面做实金融“五篇大文章”，持续深化服务
区域经济社会高质量发展新成效。提升科技金融专业化服务成效。聚焦金融服务新质生产力发展，上半年服
务科技型企业达1189家，贷款余额150.82亿元，增幅9.35%，服务国家级、省级“专精特新”企业116家，贷
款余额30.78亿元，增幅76.09%。深化绿色金融产业化服务体系。积极助推支柱产业节能减排，融合生态农
业创新发展，持续强化绿色信贷资金支持。报告期末，集团绿色贷款余额47.63亿元。巩固普惠金融常态化
服务模式。强化园区驿站驻点服务，提升小微企业金融服务质效，累计服务249家小微园区，建档覆盖率达9
4.75%。报告期末，集团普惠型小微企业贷款余额达555.84亿元，增幅5.37%。打造养老金融多元化服务生态
。全面做实养老金融业务，支持养老产业相关企业27家，提供信贷资金2.10亿元，老年客户三代市民卡累计
开卡25.53万张。加快推进适老网点升级，108家网点完成适老化改造，建成柯岩街道叶家堰居、稽东镇大桥
村2家特色养老驿站，植入“退休一件事”、“医保一类事”、生活代扣代缴等办理功能，为银发群体提供
全面便捷的金融服务支持。优化数字金融增值化服务体验。构建“客群运营+产品创新+场景应用+风险经营
”的数字金融生态，上线29类客户运营商机，以“标签+模型”模式覆盖13大类客群，打造权益平台，拓展
政银合作特色场景，建设风险监测模型和智能贷后模型。
4.立足共富深化发展。本行坚定不移扛起乡村振兴主办行担当，深化践行普惠金融助力共同富裕。创新
金融行动助共富。创新落实省市区以“千万工程”牵引城乡融合发展总体要求，出台实施金融“五大行动”
、助力缩小“三大差距”，强化信贷资金支持共富联合体抱团发展，向“兴村共富链”“科创产业链”“传
统产业链”三大产业链代表授予百亿共富专项资金授信，专列60亿元信贷资金加强对南部山区以生态农业为
总牵引、户外运动和康养研学为两翼的“1+2”产业体系和重大项目的金融支持。深化银政合作促共富。一
是联盟扩圈。积极拓展“政务朋友圈”，先后与区商务局、区卫健委、行政审批局、市场监督管理局、金柯
桥文旅等20余家市区部门、企业联建合作，推动资源共享与服务互嵌，构建“一站式”政务服务生态。二是
场景深耕。医保特色网点元素升级，提升群众办事体验；“丰收富农通”自助机普惠下沉，持续加大农村地
区服务覆盖，有效延伸政务服务与金融服务触角至“最后一公里”。三是模式创新。常态化开展“共富星期
四”“政务直通车”直播，以新媒体渠道实现政务服务“零距离”触达。
5.科技助力效能提升。本行发挥数字化赋能和科技支撑保障作用，以新动能促进新发展，推进业务发展
和经营管理的质量变革、效率变革、动力变革。纵深推进“双纤计划”。以数字化改革重点项目“纤引计划
”推动数字化模式变革，推进普惠智慧营销平台、共富贷焕新、全客群经营、网格化管理、利率定价、绩效
管理等项目的建设。以支行赋能“纤梭计划”提升基层数字治理能力，集中解决支行发展效能问题，双向发
力推动业科融合。持续研发特色系统。强化营销赋能，推进CRM、智慧营销平台等营销项目群建设，完善权
益平台、普惠营销平台、电销平台等需求开发。强化风控赋能，推进普惠智管等风控项目群建设，完成共富
贷、小微易贷模型策略优化、一体化智能贷后等项目建设。强化管理赋能，推进智慧管理平台等管理项目群
建设，完成利率定价监测等系统开发。加快实现省县融合。持续深化农商数据云平台工具、数据等的生态对
接，推动省县数仓平台整合、AI场景建设，开展大信贷2.0平台特色需求融合项目建设。推进数字人才培育
。制定年度数字化人才培育方案，开展支行桥梁型数字化人才培育，实现科技人才多部门轮动。
三、报告期内核心竞争力分析
第一，活跃的区域市场环境。浙江省长期以来坚持创新驱动发展策略，深化改革开放，经济发展强劲、
市场化程度高、社会资本活跃、民营经济发达，各个区县经济各具特色。本集团业务主要分布在绍兴柯桥区
、越城区、嵊州市以及金华义乌市，总部位于绍兴柯桥区。2025年上半年，绍兴全市实现地区生产总值4158
亿元，增长6.8%，增速居浙江省第2位。绍兴市深入贯彻落实制造强国以及浙江省打造全球先进制造业基地
的战略部署，深入推进先进制造业强市“4151”计划，新兴动能持续增强，质量效率稳步提升，规模以上工
业增加值同比增长10.6%，其中民营企业增加值增长10.7%、贡献率达87.9%。战略性新兴产业、装备制造业
、高技术产业、高新技术产业、数字经济核心产业制造业增加值分别同比增长13.9%、13.6%、11.9%、10.1%
和9.8%。柯桥区是全省民营经济重镇，全区共有在册市场主体超19万户，2025年上半年实现地区生产总值11
38.01亿元、增长7.4%，规上工业增加值同比增长10.8%，战略性新兴产业增加值同比增长15.5%，货物进出
口总额811.43亿元。本集团发展根植于充满活力的区位环境，将继续紧跟地区高质量发展步伐，推动自身与
区域经济协同发展。同时，作为本集团重点战略区域之一的义乌市，在册市场经营主体总量达121.6万户，2
025年上半年全市实现地区生产总值1261.3亿元、同比增长7.7%，进出口总值4058.3亿元，同比增长25.0%，
出口3586.3亿元，同比增长24.6%，是浙江省乃至全国经济活力最强的地区之一。
第二，坚定的战略发展方向。面对新形势、新征程，本行坚定地以自身战略选择匹配国家战略，深度谋
划长期布局，在总结提炼历史发展经验的基础上，深化并迭代形成“1235”高质量发展战略体系。“1”就
是以打造“一家百年金融老店”为发展使命；“2”就是以争创好“双一流”为发展愿景：即打造全国一流
农商银行、全国一流公众银行；“3”就是以“三好”为发展理念，把“银行自身发展好、区域经济服务好
、社会责任履行好”理念；“5”就是实现“五年再造一个高质量瑞丰”发展目标。为全面落实“1235”高
质量发展战略，2025年，本行迭代升级新一轮全行级“必赢之战”，聚焦“极致客户体验”“数字化客群运
营”“下沉客群风险经营”“价值驱动型资负管理”“组织管理与能力提升”“数智化高效赋能”六大“必
赢之战”，同步推进小切口业务攻坚战，融合“项目赛马”落实落细；深化“一基四箭”区域发展策略，即
做深做透柯桥基本盘，拓展越城、义乌、滨海和嵊州业务板块，实现必赢之战在区域内的落地实践，试点支
行差异化经营和分类管理模式，探索以“一基四箭”为标准区分规模和利润定位，“四箭”主打扩面获取规
模，“一基”通过做深基础获取利润，深挖展业区域业务潜能，力争赢得更广阔的发展空间。
第三，坚实的零售业务基础。本行以零售业务为本，充分发挥零售业务压舱石作用。十余年来，本行始
终高举大零售转型之旗，做大基本盘、做牢存量盘、做强增量盘，为高质量发展夯实业务基础。持续加大对
“三农”、小微等普惠领域的金融支持力度，确立了“支农支小”核心战略方向，牢牢扎根农村社区，形成
了“一乡一城一市”普惠服务模式，一是深耕深化农村社区模式，坚持“网格化、全服务、零距离”打法，
服务好农村百姓；二是融合深化城市社区模式，坚持“广覆盖、高黏度、差异化”打法，服务好城市居民；
三是集聚深化市场集群模式，坚持“专营化、特色化、集约化”打法，服务好市场客户。本行以“1235”高
质量发展战略为牵引，坚定推动新零售进入“下半场”。本行强化以客户为中心的理念，升级打造极致客户
体验体系，探索推进对原点客群的综合化服务和深度经营。同时，深度融入“数智+情缘”下的社区治理和
区域生态，构建“以客户为中心”的全景服务链条，推动从“业务体验”向“文化体验”路径转变。坚持金
融工作的初心使命，深耕客户、创造价值，真正做到金融为民、金融利民、金融惠民、金融便民，做优乡村
振兴主办银行、做实民营小微伙伴银行、做强普惠金融主力银行。
第四，完善的风险控制体系。本行坚守“尊重规律、经营风险”理念，大力推动风险理念从“风险控制
、管控业务”向“风险经营、助力业务”转型，真正构筑“敢贷、愿贷、会贷”风险文化，提升经营风险能
力。坚持合规致远，夯实业务部门、各类风险管理牵头职能部门、审计部风险“三道”防线，有效执行各类
风险管理策略，通过各类指标考核统一全行风险偏好，通过日常风险监测做好风险限额管理。持续完善数字
风控体系，优化智能风控平台，逐步构建覆盖零售、公司、金市三大业务板块的全面风险管理体系，建设一
体化智能贷后管理平台，完善贷后管理闭环机制，提升风险识别能力。提升风险经营能力，打响下沉客群风
险经营“必赢之战”，深入分析行业特征，制订准入标准、正负面清单、标准化作业目标、风险退出机制，
推进“外贸客群（年报关量200万美元以下的外贸客户）”“加弹机（圆机）客群”“科创客群（初创期）
”“印染承包客群”“共富贷经营贷客群”等五大客群业务拓展。
第五，专业的人才队伍梯队。本行秉持“崇尚专业、尊重人才”原则，高度重视人才模式的建设创新。
近年来，本行始终坚持人才兴行战略导向、坚持以人为本，积极创新人才资源管理，建立健全“用人、成才
、激励、淘汰、创新容错”五大人才机制，探索形成人才引进、人才培养、人才发展和人才关怀的人才全生
命周期服务模式。坚持做到人才引进有力度，加大社会招聘与校园招聘力度，从源头上加大优秀人才引进精
准度；坚持加强银校联动，按照博士生、职能类、综合类、定向柜员等实施岗位分类招聘；启动春季校园招
聘工作，持续提升“你的未来、我来点亮”雇主品牌知名度；积极开展社会招聘，在义乌支行、村镇银行等
重点区域配置专职科技人员。坚持做到人才培养有革新，建立“培养为先、锻炼结合”成才机制，实施“航
”系列干部培训班、“鹰”系列营销队伍培训等专业化品牌项目建设，稳步推进“三化塑形”，实现全行员
工分层分类培训全覆盖，锤炼队伍专业能力；推动员工重点向前台、一线、基层直接创造利润价值的条线岗
位倾斜，打造精干、高效、专业管理机构。坚持做到人才发展有平台，锻造干部梯队，实施“双基工程”系
统性强化中层干部与源头干部人才选拔培养；开展星级评选，定期评选管理之星、专业之星、营销之星、服
务之星、创新之星，评选结果作为关键岗位和干部提拔使用的重要参考；推进项目赛马，形成“一基四箭”
和六大“必赢之战”等重点项目，对参赛人员进行考核，排名前列的项目关键人员予以激励。坚持做到人才
关怀有温度，践行以人为本理念，打造“幸福瑞丰”关怀品牌，丰富员工业余生活，依托“严管善待、员工
第一”的人才管理和企业文化理念，逐步构建起“又精又专”的人才队伍；实施“心动力新成长”员工关怀
计划，开展减负赋能专项行动，深化员工关怀；实施同行者关怀、初心者荣耀、奋斗者荣耀、亲情者关怀四
大关怀体系，优化俱乐部机制，定期开展奋斗者疗养等活动。截至2025年6月末，全行干部员工2000余人，
本科以上比例超90%，硕博士157人，“90后”员工占比超过一半。
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