经营分析☆ ◇601568 北元集团 更新日期：2025-05-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
聚氯乙烯、烧碱等产品的生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
基础化学原料制造业(行业) 90.82亿 90.12 11.62亿 89.28 12.80
水泥制造业(行业) 6.78亿 6.73 2.00亿 15.38 29.53
其他(行业) 3.18亿 3.15 -6059.71万 -4.66 -19.07
─────────────────────────────────────────────────
聚氯乙烯(产品) 67.59亿 67.07 -1.95亿 -14.98 -2.89
烧碱(产品) 21.97亿 21.80 13.07亿 100.41 59.49
水泥(产品) 6.15亿 6.10 2.06亿 15.80 33.44
其他(产品) 5.07亿 5.03 -1603.96万 -1.23 -3.17
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 95.39亿 94.65 13.47亿 103.46 14.12
其他业务(地区) 2.96亿 2.94 -6969.75万 -5.35 -23.53
境外(地区) 2.43亿 2.41 2470.67万 1.90 10.16
─────────────────────────────────────────────────
民营企业(其他) 73.65亿 73.08 8.50亿 65.33 11.55
国有企业(其他) 24.17亿 23.98 5.21亿 40.02 21.56
其他业务(其他) 2.96亿 2.94 -6969.75万 -5.35 -23.53
─────────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 69.29亿 68.76 3.53亿 27.10 5.09
直销(销售模式) 28.53亿 28.30 10.19亿 78.25 35.71
其他业务(销售模式) 2.96亿 2.94 -6969.75万 -5.35 -23.53
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
民营企业(行业) 36.76亿 74.03 4.65亿 69.11 12.64
国有企业(行业) 11.56亿 23.28 2.58亿 38.43 22.36
其他业务(行业) 1.34亿 2.70 -5068.62万 -7.54 -37.83
─────────────────────────────────────────────────
基本化学原料制造业(产品) 45.38亿 91.38 6.45亿 95.86 14.21
水泥制造业(产品) 2.91亿 5.86 8048.77万 11.97 27.67
其他(产品) 1.37亿 2.76 -5261.34万 -7.82 -38.36
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 46.83亿 94.29 7.10亿 105.53 15.16
境外(地区) 1.49亿 3.01 1349.54万 2.01 9.03
其他业务(地区) 1.34亿 2.70 -5068.62万 -7.54 -37.83
─────────────────────────────────────────────────
框架协议(业务) 39.77亿 80.08 5.79亿 86.10 14.56
订单协议(业务) 8.55亿 17.23 1.44亿 21.43 16.85
其他业务(业务) 1.34亿 2.70 -5068.62万 -7.54 -37.83
─────────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 35.16亿 70.80 2.82亿 41.86 8.01
直销(销售模式) 13.16亿 26.50 4.42亿 65.68 33.56
其他业务(销售模式) 1.34亿 2.70 -5068.62万 -7.54 -37.83
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
基础化学原料制造业(行业) 98.71亿 90.01 12.03亿 87.39 12.19
水泥制造业(行业) 7.80亿 7.11 2.67亿 19.43 34.31
其他(行业) 3.16亿 2.89 -9382.09万 -6.81 -29.65
─────────────────────────────────────────────────
聚氯乙烯(产品) 73.37亿 66.90 -2.95亿 -21.41 -4.02
烧碱(产品) 23.31亿 21.25 14.06亿 102.10 60.32
水泥(产品) 7.22亿 6.58 2.75亿 19.94 38.03
其他(产品) 5.77亿 5.26 -868.15万 -0.63 -1.51
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 102.30亿 93.28 14.32亿 104.02 14.00
国外(地区) 4.27亿 3.89 3600.99万 2.62 8.44
其他业务(地区) 3.10亿 2.83 -9133.76万 -6.63 -29.45
─────────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 77.70亿 70.85 4.23亿 30.73 5.45
直销(销售模式) 28.87亿 26.32 10.45亿 75.90 36.21
其他业务(销售模式) 3.10亿 2.83 -9133.76万 -6.63 -29.45
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
民营企业(行业) 40.03亿 75.74 --- --- ---
国有企业(行业) 11.07亿 20.94 --- --- ---
其他(补充)(行业) 1.75亿 3.31 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
基本化学原料制造业(产品) 47.28亿 89.46 --- --- ---
水泥制造业(产品) 3.79亿 7.16 --- --- ---
其他(补充)(产品) 1.75亿 3.31 --- --- ---
其他(产品) 354.31万 0.07 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 48.93亿 92.58 --- --- ---
境外(地区) 2.17亿 4.11 --- --- ---
其他(补充)(地区) 1.75亿 3.31 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
框架协议(业务) 41.78亿 79.05 --- --- ---
订单协议(业务) 9.32亿 17.63 --- --- ---
其他(补充)(业务) 1.75亿 3.31 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 37.58亿 71.11 --- --- ---
直销(销售模式) 13.52亿 25.57 --- --- ---
其他(补充)(销售模式) 1.75亿 3.31 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售27.20亿元，占营业收入的26.99%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 73960.57│ 7.34│
│第二名 │ 67506.46│ 6.70│
│第三名 │ 55923.86│ 5.55│
│第四名 │ 43404.59│ 4.31│
│第五名 │ 31171.20│ 3.09│
│合计 │ 271966.68│ 26.99│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购46.86亿元，占总采购额的57.53%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 282509.01│ 34.69│
│第二名 │ 68588.18│ 8.42│
│第三名 │ 60944.49│ 7.48│
│第四名 │ 30208.43│ 3.71│
│第五名 │ 26315.91│ 3.23│
│合计 │ 468566.02│ 57.53│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
2024年，面对市场持续低迷、产品价格大幅下滑等严峻复杂的形势，公司锚定高质量发展目标，坚定信
心、守正创新，围绕“生产经营降本增效、项目建设合规推进”主题，将“过紧日子”思想全面融入生产经
营、项目建设各项工作，企业保持了稳定向好的发展态势。
1.安全生产稳中求进
报告期，公司坚守安全生产底线，强化过程安全管理，编制了安全生产管控体系18个要素“四级文件”
并将其融入日常工作，下发了安全生产管控体系管理手册、68项安全生产管理制度、102部指导书、665个表
单，形成了安全管理“立体”新模式；深入推进“五懂五会五能”建设工作，构建了“5831班组安全屋”管
理模型，两个班组获评全国安全管理标准化一级班组，通过培养本质安全型员工有效提升了安全管理水平。
以稳增长目标为引领，高效安排生产组织工作，开展了“产量提升爬坡”“提质提产”等专项激励活动，成
立了“生产系统稳定运行六西格玛攻关”小组，集中精力解决生产瓶颈问题，确定23项公司级消耗指标并强
化管控措施，主产品单位能耗实现同比下降，单台聚合釜运行周期最高达565釜，公司主产品产量完成奋斗
目标，并再创新高。
2.经营管理多点突破
报告期，公司以“增产增收、节约节支”为核心，深入开展“双增双节”专项工作，多点发力，严控非
生产性支出，深挖经营潜力。紧盯主要原料市场变化，全面梳理各类原料价格，建立完善原料价格管控清单
，强化内部协作，最大限度争取陕西区域电石、锦界煤矿及陕煤集团下属煤矿煤炭采购量，增加水泥原料零
元采购量和有偿处置量；持续引入竞争性供应商，全年实现了10类物资国产替代进口，有效降低了采购成本
和供货风险。以市场需求为导向，巩固拓展适销对路的市场布局，扩展高附加值树脂销售规模，新开发5家
液碱周边精细化工直销用户；抢抓阶段性、修复式产品价格反弹机遇期，打通烧碱交割程序，持续开展聚氯
乙烯“委托+自主”套保模式，提高经营收益。创新性推行聚氯乙烯铁路物流总包业务，开辟了“铁海直达
”运输新通道，全方位压降运输费用，节支创效。
3.企业改革成效显著
报告期，公司持续深化经营体制改革，采取吸收合并方式改制锦源化工，统筹推进20个证照变更工作，
解决疑难问题48项，按期完成子公司注销及分公司设立工商登记；以“三定”为抓手，科学调整7个单位组
织机构，优化整合13个单位管理职责，进一步明确人员编制与职数，打造了精干高效的组织运行体系；创新
自主激励机制，实施分、子公司绩效总额管控机制，通过“年初预算、月度监督、半年审核、年终清算”方
式，统筹监管各分、子公司绩效发放情况，促进绩效由考核过程向管控结果转变；持续深化国企改革的思路
举措，公司连续三年被评为国务院国企改革“双百行动”优秀企业。
4.项目建设高效推进
报告期，公司进一步明确基本建设、技术改造、生产维修等五大类项目精细管理程序，全面梳理建设项
目“三同时”以及技改项目手续，高效完成了2024年技改、科研和生产维修等900余个项目的立项审批；完
善项目论证、立项、可研、初设、招标、施工、验收、结算等全生命周期管理，狠抓图纸会审、技术交底、
工程变更和签证管理等环节，有效提升了项目合规管理水平；加大重点项目建设力度，全面完成300兆瓦光
伏发电项目建设，制定了项目“进度表”和“任务图”，切实做到全方位、全时段、全过程管控，项目从开
工到投运共计133天，创造了同规模项目建设用时最短纪录。
5.智慧转型亮点纷呈
报告期，公司始终将数字化思维融入核心业务和全局工作当中，优化智能制造标准体系，下发了安全生
产、经营管理2类4册涵盖39个数智化应用系统的操作手册。全面完成工业互联网+危化安全生产项目建设中
双预防、重大危险源、智能巡检等16个子模块的上线运行，完成线上审批系统作业11万余次，发放1405台人
员定位仪，建立2979个智能巡检点、487条巡检路线，构筑了安全风险隐患发现上报、风险预警、实时监控
、整改落实的全流程管控；建设供应商协同平台，建立了新型供应商管理模式，拓宽了采购寻源渠道，上线
数字化商城平台，引入15类607个品种物资，完成11次采购，有效降低了采购成本；搭建全面预算管理信息
化平台、升级数字档案系统、ERP系统等，将业务流程固化到信息化系统中，实现了各业务的规范管理、协
同高效。
6.党建民生走深走实
报告期，公司坚持把党的政治建设摆在首位，严格执行“第一议题”制度及党委会议前置研究程序，集
体研究决策“三重一大”事项76项，前置研究讨论重大经营管理事项33项，确保党委对企业重大事项决策全
程参与、全程把关；严格落实党建“一岗双责”，确定19项党建工作项目化任务，细化分解公司各级党组织
党建重点工作142项；探索总结混合所有制企业党建工作与生产经营、管理创效深度融合的有效举措，形成
了“12335”特色党建工作体系，编印了《党建引领混合所有制的北元模式合集》《混合所有制企业党建工
作指导手册》，党建项目荣获中国工业企业党建品牌创新成果优秀案例“一等奖”；优化“智慧工会”“综
合服务窗口”等业务，广泛开展研学、职工运动会、金秋助学、健康讲座、联谊等丰富多彩的职工文体活动
，积极履行社会责任，探索汉阴县帮扶产业承包经营模式，深化米脂县高西沟村、神木市锦界镇南北沟村定
点帮扶工作，不断提升服务能力，助推乡村振兴。
二、报告期内公司所处行业情况
1.聚氯乙烯行业
聚氯乙烯是五大通用合成树脂之一，广泛应用于建筑材料、工业制品、日用品等领域。我国是聚氯乙烯
生产和消费大国，聚氯乙烯行业在我国国民经济发展中占有非常重要的地位。经过近年来的快速发展，聚氯
乙烯行业处于充分竞争状态，产能集中度不断提升，产品技术成熟，市场趋于稳定。从产品生命周期角度看
，聚氯乙烯行业处于成熟期；从行业周期看，2022年开始聚氯乙烯供应逐步充裕，行业进入产能过剩局面，
2024年聚氯乙烯产能过剩局面有所加剧；从产业链结构看，聚氯乙烯直接上游为氯乙烯，氯乙烯的获得方式
又分为电石或者乙烯，而从源头原料来看，涉及煤炭和原油两大化石能源，因此煤炭和原油价格均对聚氯乙
烯市场形成影响；从工艺占比来看，中国仍以电石法工艺为主，随着聚氯乙烯行业供应压力增加，市场对烧
碱等相关产品的关注度逐步提升，氯碱/聚氯乙烯一体化盈利成为市场评估产品估值的新维度。
在国家“双碳”相关政策引导下，我国氯碱行业产能扩张得到有效控制，产能增速持续放缓，行业布局
更趋清晰，单个企业平均规模继续提升。2024年，我国聚氯乙烯产能为2,951万吨（其中包含聚氯乙烯糊状
树脂148万吨），产能净增长70万吨（其中新增90万吨，退出20万吨），产量约为2,220万吨，开工率75%，
较2023年提高一个百分点。目前，国内聚氯乙烯产能、产量约占全球总量的47%，是全球主要的聚氯乙烯生
产及消费地。在推进高质量发展历程中，环氧氯丙烷、氯化亚砜等精细耗氯产品产能保持稳步增长，聚氯乙
烯在氯气消费总量中的占比小幅降低，但作为最重要的有机耗氯产品，聚氯乙烯近几年受关注度也有所提高
，仍是实现氯碱行业“碱氯平衡”的压舱石，约占氯气消费总量的35%。与此同时，局部地区或个别聚氯乙
烯企业因不具备资源、能源优势，存在频繁停车或长期停车现象。因此，未来几年国内聚氯乙烯仍将保持有
进有退，产业结构持续优化。（数据来源：中国氯碱网）
2.烧碱行业
烧碱属于国民经济基础性化工原材料，广泛应用于化工、氧化铝、纺织、造纸等领域。中国是世界烧碱
产能最大的国家，约占全球总产能的47%。从产业链角度看，烧碱作为基础性原材料，是氯碱企业生产的主
产品之一，处于产业链的中上端；从行业发展周期看，烧碱行业在产品、生产工艺、技术以及产业组织方面
均已达到成熟阶段，标志着该行业已稳步迈入成熟期；从竞争格局来看，烧碱行业竞争程度较高。未来，随
着我国新能源领域不断发展，磷酸铁锂电池和三元电池需求明显增长，磷酸铁锂和氢氧化锂等相关化工品耗
碱量持续提升，烧碱市场需求稳步增长，投资热情提升，氯碱行业发展将朝着规模化、集中化及园区化、一
体化发展。
2024年，我国烧碱总产能5,010万吨（产能新增209万吨，退出40万吨），烧碱产量为4,366万吨。随着
国家“双碳”政策持续推进，能耗较高的烧碱产品新增产能依旧受控，全年行业开工负荷达到87%。（数据
来源：中国氯碱网）
三、报告期内公司从事的业务情况
1.主要业务。公司主要从事聚氯乙烯、烧碱等产品的研发、生产和销售，主营产品包括聚氯乙烯和烧碱
，配套热电、电石、电石渣制水泥等。其中聚氯乙烯广泛应用于塑料型材、管材、电缆以及地板薄膜等产品
的生产，随着产业结构的升级，PVC制品逐步向高性能化、差异化升级转变。烧碱是国民经济基础性化工原
料，广泛应用于冶炼、造纸、纺织印染、有机及无机化工、石油工业以及食品工业等领域。公司现具有110
万吨/年聚氯乙烯、80万吨/年离子膜烧碱、220万吨/年新型干法工业废渣水泥、50万吨/年电石、4×125MW
火力发电、300MW光伏发电生产能力。
2.经营模式。公司形成了完整的以PVC为核心的“煤—盐—发电—电石—氯碱化工（离子膜烧碱、PVC）
—工业废渣综合利用生产水泥”的一体化绿色循环经济产业链，在致力于生产单元上下游紧密配套、协同发
展的同时，积极构建高端化、精细化、差异化的产业新布局，打造多元融合新业态。
（1）采购模式：公司对外采购物资包括电石、煤炭等大宗原料，各类辅料、助剂，设备及备件等。采
购模式主要有招标采购、战略采购、竞价采购、比价采购和工业品商城采购。根据物资分类、属性、采购金
额等采取不同的采购模式，不断提升采购质量，节约采购成本。
（2）销售模式：公司立足行业发展新形势，积极创新营销模式，全面拓展“线上+线下”“国内+国外
”“期货+现货”多模式营销体系，形成了经销、直销、电销、出口及期货相结合的销售模式。其中，聚氯
乙烯产品终端客户较为分散，主要采取经销、期货和出口等模式进行销售，液态烧碱对运输及储存条件要求
较高，主要采取直销模式进行销售。公司在经销商客户日常管理、客户关系维护等方面相关内控制度健全并
有效执行，拥有稳定的优质客户群体。
四、报告期内核心竞争力分析
1.文化、人才优势
公司始终重视企业文化与人才队伍建设，遵循“以人为本”与“文化+品牌”的战略思想，在探索和实
践中形成了以“责任”为主线的北元“聚·和”文化，扎实推进安全文化、质量文化、廉洁文化等子文化落
地，将企业文化与管理有机融合，使企业文化内化于心、固化于制、外化于行，走出了一条“北元模式”引
领下的独具特色的管理之路、强企之路。在企业人才理念的引领下，公司聚力人才引进来、用得好、留得住
，实施“逢进必试”的公开、择优招聘制度，不断引进和储备高层次及专业技术人才，建立北元人才库。构
建起多元有效的人才培养体系，通过递进式培养、专业化实训、多平台结合，不断提升各层级人员能力素质
，畅通管理、技术、技能“三位一体”的职业发展通道，为公司高质量可持续发展提供强有力人才支撑。
2.区位、成本优势
公司地处秦晋蒙接壤的神府地区，位于国家级高端能源化工基地核心区域，政策支持稳定、力度大，煤
炭、原盐资源丰富，产业链原料供给充足，且距离东南沿海PVC主消费地及山西、内蒙古等氧化铝企业（烧
碱下游企业）集中地较近，铁路与公路运输条件便利。同时公司已经形成较大产业集群，生产单元上下游衔
接紧密，产品实现标准化生产，与相关大型企业建立了长期稳定的战略合作关系，大幅度降低了采购运销、
能源利用、管理等成本，企业规模效应突出。
3.循环产业链优势
公司构建了以PVC产品为核心的“煤—盐—发电—电石—氯碱化工—工业废渣综合利用生产水泥”一体
化绿色高效循环产业链，以当地煤炭为基础原料，生产兰炭并发电；以兰炭为原料生产电石；以电石和原盐
为原料生产聚氯乙烯树脂和烧碱；以化工生产产生的电石泥废渣与热电锅炉排出的炉渣及粉煤灰为原料生产
水泥，有效降低物料消耗，实现了资源、能源的就地转化利用，改变了氯碱产业传统生产模式，促进了经济
效益、社会效益和环境效益的有机统一。
4.体制机制优势
公司是由陕煤集团、民营企业及自然人合股组建的大型混合所有制化工企业，国有和民营资本在不同领
域发挥各自优势，国有企业利用自身优势为项目争取筹资及政策支持，民营股份充分发挥管理灵活优势，双
方优势互补、互惠共赢，被陕西省委、省政府誉为“北元模式”，得到了省市县各级政府的高度重视与支持
。自2018年首次入选国企改革“双百企业”以来，公司紧抓改革机遇，聚焦党的建设、现代企业制度、市场
化经营机制等重点领域，推动各项改革举措落地见效，以深化改革催生发展活力。结合新发展格局，公司在
产业升级、绿色转型、国企改革等方面发展成效显著，体制机制优势不断凸显。
5.技术创新优势
公司瞄准企业发展战略需求，持续完善科技创新体系、加快科技成果转化应用，凝聚科技创新强大合力
。报告期，公司以服务生产为主导，先后成立了17个疑难攻关团队，覆盖化工、水泥、电石等领域，解决了
聚合B线树脂含塑化丝、PVC电缆粒料断裂伸长率偏低等问题，促进了生产系统稳定运行；新研发BY900、BYF
P1500两种聚氯乙烯树脂，不断填补国内市场空白，PVC产品序列达到了43种；电石渣制纳米碳酸钙成功产出
，入选国家级新型储能创新平台，离子膜电解槽零极距应用研究等项目顺利投运，自主研发的“固碱包装线
自动化应用研究项目”被鉴定为国内领先水平；同时积极与国内科研院所合作，完成了耗氯产品工艺技术研
究、《“双碳”背景下氯碱行业二氧化碳、氢能、精细化工、新能源》等产业政策系列研究；参编首个国家
强制性标准《烧碱、聚氯乙烯树脂和甲烷氯化物单位产品能源消耗限额》，相继发布国家标准《高纯氢氧化
钠》和团体标准《氯碱企业涉氢安全管理通用要求》，截至2024年底，累计参与发布国家、行业、团体标准
63项，注册商标84项，授权有效专利413项。
五、报告期内主要经营情况
2024年，公司实现营业收入1,007,819.83万元，较上年减少8.10%，实现归属于上市公司股东的净利润2
3,087.79万元，较上年减少38.03%。报告期内，公司生产聚氯乙烯135.92万吨，完成年度计划的106.19%；
生产烧碱90.18万吨，完成年度计划的106.09%；生产水泥256.29万吨，完成年度计划的106.79%。
●未来展望:
(一)行业格局和趋势
公司所处行业为化学原料及化学制品制造业，具体细分行业为氯碱化工行业，主要产品为聚氯乙烯和烧
碱。
1.全球格局与趋势
（1）聚氯乙烯全球格局与趋势
2024年全球PVC总产能6252万吨，相比上年增加102万吨，产能增速1.6%左右，总产量约4720万吨，产能
增长主要来自东北亚及北美地区。目前全球PVC主要生产地依然集中在亚洲、美洲和欧洲地区，需求主要集
中在东北亚（主要是中国），东南亚、北美（主要是美国）以及欧洲西部。
东北亚是全球PVC发展最为活跃的地区，其中2024年中国大陆PVC产能为2951万吨，占东北亚地区产能的
83.6%，约占全球产能的47%；北美是全球第二大PVC生产地区，多数装置集中在美国的路易斯安那州和得克
萨斯州，2024年台塑和信越在路易斯安那州的相继扩产，北美地区PVC产能保持增长，约占全球产能的15.9%
，另外，北美仍是全球最大的PVC出口地区，占全球PVC出口贸易的30%以上；近年来，受能源供应和地缘政
治因素影响，欧洲地区PVC产能增速降低，在全球产能中的占比小幅下降至11.5%，其中，西欧地区PVC主要
生产国为德国、法国和西班牙，中欧地区主要生产国为匈牙利、波兰和捷克；东南亚地区PVC产能主要分布
在泰国、越南和印度尼西亚，近几年当地PVC需求持续上升，进口增量较大，进口货源主要来自东北亚和北
美；目前PVC生产国家主要为印度、巴基斯坦和孟加拉，其中，由于印度对PVC需求旺盛，而其国内并不具备
大规模发展PVC的资源配套条件，因此近年来印度一直是全球最大的PVC进口地。
受全球经济增速放缓的影响，世界PVC需求在近几年增速有所放缓，预计未来3-5年的全球需求增长率约
为2%-3%，主要需求增长集中在东南亚、南亚以及非洲等地。（数据来源：中国氯碱网）
（2）烧碱全球格局与趋势
2024年，全球烧碱产能持续小幅增长态势，产能净增加323万吨，总产能10648万吨，总产量约8480万吨
。其中，东北亚地区烧碱产销相对稳定，装置开工率处于相对较高水平。欧洲地区烧碱生产略有恢复，装置
开工率由61%提升至64%。以印度为主的南亚地区由于需求增速低于产能增速，当地烧碱装置开工负荷出现下
滑，其他地区烧碱装置生产基本稳定。
近年来，全球部分地区烧碱处于新旧产能置换期，美国仍有部分石棉隔膜法烧碱装置，将在近几年内陆
续更换。加拿大地区现有一套石棉隔膜法装置运行，或将在2029年12月底前退出。南美除离子膜碱工艺外，
仍有部分水银法和隔膜法装置在产，巴西、墨西哥、阿根廷等地区水银法烧碱装置总产能约50万吨，按各地
区水俣公约时间表，2025年和2030年前三个国家均将有水银法烧碱装置陆续淘汰。新增产能方面，未来全球
烧碱新增产能释放将主要集中在中国、印度和东南亚等地区。其中，中国烧碱产能将保持稳中小幅增长态势
，印度地区烧碱产能集中度较高，前三家企业产能占当地总产能超过50%，未来仍有部分扩能规划。东南亚
地区需求增长较快，将带动部分投资的流入，预计当地将有部分烧碱新增产能陆续投产。（数据来源：中国
氯碱网）
2.国内格局与趋势
（1）聚氯乙烯国内格局与趋势
在国家“双碳”相关政策引导下，我国氯碱行业产能扩张得到有效控制，产能增速持续放缓，行业布局
更趋清晰，单个企业平均规模继续提升。截至2024年底，我国PVC总产能2951万吨（其中包含聚氯乙烯糊状
树脂148万吨），占当前全球总量的47%左右，产能净增长70万吨（其中年内新增90万吨，退出20万吨）。20
24年估算全国PVC产量约2220万吨，开工率75%。近三年，国内PVC产能增长率在3%左右，但消费增量有限，
市场竞争加剧，华北、华中部分地区不具备资源、能源优势的PVC企业，特别是外购电石进行生产的电石法
工厂，长期处于低负荷运行甚至长期停车，导致国内PVC综合开工率小幅下降。据不完全统计，2024年国内2
951万吨PVC在计产能中，有超过130万吨装置持续停车超过一年。2015-2024年我国PVC产能共计退出458.7万
吨，总退出产能中电石法PVC纯粉退出338.5万吨，占总退出能力的70%以上。华北地区化工发展基础雄厚，
近年来随着沿海乙烯法PVC装置陆续投产，区内乙烯法产能已超过电石法，且未来扩能仍以乙烯法为主；西
北地区依托丰富的煤炭、矿产资源优势，大力发展“煤-电-氯碱-PVC-水泥”一体化项目，特别是近年来当
地氯碱企业积极探索与绿电新能源的耦合发展，为光伏、风电提供基础原料的同时，充分利用绿电降低企业
用电成本，获得新的发展动力；华东地区是我国氯碱产品主要消费市场，依托下游需求支撑和相对便利的对
外贸易条件，当地氯碱产业逐渐探索出与石化行业、氟化工、精细化工和农药等行业结合发展的模式。（数
据来源：中国氯碱网）
（2）烧碱国内格局与趋势
2024年，我国烧碱新增产能209万吨，退出产能40万吨，总产能5010万吨。生产企业新增7家，退出2家
，烧碱企业172家，分布于除北京市、海南省、贵州省和西藏自治区外的省、自治区和直辖市。在《产业结
构调整指导目录（2024年本）》以及地方相关政策的引导下，烧碱新增产能主要集中在利用废盐综合利用生
产烧碱的项目和前期存有审批指标的烧碱企业。退出产能主要集中在长期停车的老旧烧碱装置和不在化工园
区的烧碱企业。
近几年，我国烧碱企业平均规模持续提升，2024年烧碱企业平均产能29.1万吨，同比略有提升。其中，
50万吨规模以上的企业数量增加2
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