经营分析☆ ◇601658 邮储银行 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
零售金融业务、公司金融业务、资金资管业务、普惠金融
【2.主营构成分析】
截止日期:2026-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
中部地区(地区) 476.74亿 24.77 --- --- ---
西部地区(地区) 358.64亿 18.63 --- --- ---
长江三角洲(地区) 321.89亿 16.72 --- --- ---
环渤海地区(地区) 282.24亿 14.66 --- --- ---
珠江三角洲(地区) 232.16亿 12.06 --- --- ---
总行(地区) 149.55亿 7.77 --- --- ---
东北地区(地区) 103.60亿 5.38 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
个人银行业务(业务) 1193.02亿 61.98 --- --- ---
公司银行业务(业务) 472.11亿 24.53 --- --- ---
资金业务(业务) 258.05亿 13.41 --- --- ---
其他业务(业务) 1.64亿 0.09 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2025-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
中部地区(地区) 937.91亿 26.37 --- --- ---
西部地区(地区) 702.58亿 19.75 --- --- ---
长江三角洲(地区) 599.31亿 16.85 --- --- ---
环渤海地区(地区) 535.74亿 15.06 --- --- ---
珠江三角洲(地区) 467.63亿 13.15 --- --- ---
东北地区(地区) 209.25亿 5.88 --- --- ---
总行(地区) 104.86亿 2.95 --- --- ---
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个人银行业务(业务) 2328.54亿 65.46 --- --- ---
公司银行业务(业务) 800.90亿 22.51 --- --- ---
资金业务(业务) 425.20亿 11.95 --- --- ---
其他业务(业务) 2.64亿 0.07 --- --- ---
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截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
中部地区(地区) 475.66亿 26.51 --- --- ---
西部地区(地区) 351.18亿 19.57 --- --- ---
长江三角洲(地区) 311.53亿 17.36 --- --- ---
环渤海地区(地区) 276.54亿 15.41 --- --- ---
珠江三角洲(地区) 234.27亿 13.06 --- --- ---
东北地区(地区) 105.41亿 5.87 --- --- ---
总行(地区) 39.87亿 2.22 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
个人银行业务(业务) 1169.11亿 65.15 --- --- ---
公司银行业务(业务) 407.46亿 22.71 --- --- ---
资金运营业务(业务) 217.15亿 12.10 --- --- ---
其他业务(业务) 7400.00万 0.04 --- --- ---
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截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
中部地区(地区) 965.59亿 27.69 --- --- ---
西部地区(地区) 707.65亿 20.29 --- --- ---
长江三角洲(地区) 582.65亿 16.71 --- --- ---
环渤海地区(地区) 538.70亿 15.45 --- --- ---
珠江三角洲(地区) 460.84亿 13.21 --- --- ---
东北地区(地区) 224.83亿 6.45 --- --- ---
总行(地区) 7.49亿 0.21 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
个人银行业务(业务) 2426.59亿 69.57 --- --- ---
公司银行业务(业务) 687.23亿 19.70 --- --- ---
资金业务(业务) 371.47亿 10.65 --- --- ---
其他业务(业务) 2.46亿 0.07 --- --- ---
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【3.前5名客户营业收入表】 暂无数据
【4.前5名供应商采购表】 暂无数据
【5.经营情况评述】
截止日期:2026-06-30
●发展回顾:
站在“十五五”新起点，本行坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，牢牢把握宏观经济向新向
优发展机遇，聚焦主责主业持续深化改革、加快创新转型，锚定“六化”1升级方向，打好“六场攻坚战”2
，推进“五大行动、七大改革”3，统筹防风险、调结构、促改革、强治理，持续增强内生能力，实现“十
五五”开好局、起好步，加快构建内源平衡、均衡稳健、可持续的新发展模式。
一是经营发展呈现稳中有进、质效提升的良好态势。本行强化核心能力建设，上半年经营发展实现良好
开局，资产总额、客户存款和客户贷款总额分别迈上19万亿元、17万亿元和10万亿元的新台阶，存贷比提升
0.54个百分点。营业收入1,924.82亿元，同比增长7.26%，净利润516.71亿元，同比增长4.57%，双双实现正
增长。非息收入占营业收入的比例提升1.04个百分点，收入双轮驱动格局加速构建，发展韧性持续增强。在
《银行家》(The?Banker)杂志2026年“全球银行1000强”排名中，按一级资本排名首次进入前十，提升2个
位次，三大国际评级机构评级结果继续保持国内商业银行领先水平。
二是强化主动调整和精细化管理，巩固息差“第一增长曲线”。信贷投放方面，本行主动适配经济转型
需求，加大金融“五篇大文章”、县域等重点领域倾斜力度，上半年客户贷款总额增加6,186.33亿元，较上
年末增长6.41%。非信贷方面，加大政府债券、债券基金等高RAROC（风险调整后资本收益率）品种的配置力
度，金融投资规模达7.16万亿元，较上年末增长12.56%，高RAROC的政府债券投资规模较上年末增长24.66%
。负债端，坚持“存款提质”和“财富增量”双轮驱动，持续深耕价值存款，做大做强自营存款，统筹发展
多元化主动负债。上半年客户存款增加8,969.71亿元，较上年末增长5.42%，其中自营存款同比多增超千亿
元，新增占比创历史新高，带动存款付息率降至0.98%，较上年度下降17个基点。资产负债两端的精细化管
理下，净利息收益率1.63%，保持行业优秀水平，利息净收入同比增长5.82%，实现稳定增长。
三是大力发展非息“第二增长曲线”，实现“双线并行、融合发展”。本行围绕财富管理、支付结算、
投资银行、交易银行、金融市场“五大增长点”，将非息收入打造为转型增长引擎，手续费及佣金净收入、
其他非利息净收入分别增长12.20%和12.28%。财富管理持续打造策略丰富、优中选优的产品货架，推动客户
资产配置升级，个人理财客户数较上年末增长23.57%，富嘉及以上客户4规模达747.62万户，较上年末增长1
0.59%；支付结算围绕消费需求开展精准营销，实现电子支付交易规模3.55万亿元；投资银行充分发挥轻资
本优势，手续费及佣金收入同比增长16.41%，各类债券承分销规模同比增长24.70%；交易银行深挖潜力，对
公外汇衍生品交易规模同比增长316.09%；金融市场立足同业金融特色优势，票据交易非息收入16.97亿元，
同比增长35.98%，托管规模突破6.5万亿元，手续费及佣金收入同比增长超10%。
四是集中力量攻坚“五大行动”，以创新变革增活力、强动能。“服务强县富镇行动”精准发力，强化
资源倾斜，深耕重点产业，推动强县支行在县域营收贡献同比提升。“城市业务攻坚行动”全力推进，重点
城市行存贷市占率实现双升。“网点效能跃升行动”持续深化，加速网点综合化、生态化、智能化转型，不
断激发网点活力、提升网点效能。“公司业务提升行动”提质扩面，强化GBC-M联动5，抓实链式生态拓客，
实现客户量质双升。公司客户融资总量(FPA)7.94万亿元，较上年末增加1.15万亿元，增长16.99%。“手机
银行全面突破行动”持续推进，将手机银行打造成满足客户“金融+非金融”需求的首选生态平台。
五是坚持向管理要效益，将精细化理念贯穿成本管理全流程。本行坚持效益导向，持续压降无效低效支
出，上半年逐项压降运营端费用。加快推进一分一支改革，强化分支行经营职能。持续推进集约化运营转型
，深化运营、信贷、风控等集约化改革，加快推动26项运营业务上收一级分行集约化处理，零售信贷审查审
批、公司账户管理等8项集约化项目试点运行。今年一季度再次对储蓄代理费率进行主动调整，促进“自营+
代理”模式长期健康发展。上半年成本收入比52.02%，同比下降2.68个百分点。
六是始终坚守稳健经营根本原则，为高质量发展行稳致远保驾护航。本行坚持审慎稳健的风险偏好，持
续深化“全面、全程、全时、全域”风险管理体系建设。守牢资产质量管控主线，严把准入关口，动态监测
、化解存量风险，全面推进资产保全提质增效。不良贷款率1.00%，拨备覆盖率214.93%，风险态势稳定可控
，为业务平稳有序运行筑牢安全屏障。完成300亿元无固定期限资本债券和400亿元二级资本债券发行，积极
对标监管要求，稳步推进资本管理高级方法合规达标。以数字化赋能风险防控，助力业务发展，上半年“看
未来”批复客户11,186户，批复金额2.66万亿元，同比增长10.61%。
本行持续完善金融“五篇大文章”服务体系，深入推进金融“五篇大文章”融合发展，在服务实体经济
中持续巩固自身差异化竞争优势。一是做优普惠金融。紧扣监管“稳投放、优结构、提质量、可持续”要求
，深耕乡村振兴、小微企业等重点领域，推动普惠金融服务提质增效。加快产品创新和流程重塑，优化升级
“U益惠”普惠金融产品服务体系，拓宽场景化综合金融服务，“易企营”平台累计为超过20万家中小企业
提供数智化转型支持。涉农贷款余额2.66万亿元，普惠型小微企业贷款余额1.91万亿元，余额占客户贷款总
额比例均稳居国有大行前列。二是做精科技金融。高效服务新质生产力，加大对战略性新兴产业的研究力度
，创新应用“看未来”风控理念，丰富全生命周期产品服务矩阵，聚力支持科技企业发展壮大。科技贷款较
上年末增长超16%，高于各项贷款增速。三是做专绿色金融。围绕治理架构、激励约束、产品与服务创新、
能力建设等多维度，稳步推动绿色金融提质增效，累计设立绿色金融部门、碳中和支行、绿色支行、蓝色支
行等绿色金融特色机构56家。积极有序推动中小企业“双碳”行动，累计为超2万家企业客户开展碳核算服
务；绿色贷款同比增长14.37%，增速高于各项贷款平均增速。首次发行碳中和主题绿色金融债券50亿元，明
晟公司(MSCI)ESG评级跃升至AAA级。四是做暖养老金融。扎实推进“523”综合营销服务体系1，完善各项支
撑保障措施，持续发力支持扩大养老服务供给。线下打造具有标杆效应的养老金融示范网点，实现全国36家
分行全覆盖；线上升级打造手机银行养老金融专区，为客户提供一站式解决方案。持续丰富产品矩阵，满足
客户个性化、多样化的养老投资需求。养老金金融规模超3.8万亿元，养老产业贷款保持高速增长。五是做
强数字金融。以数字技术和数据要素驱动数字化转型纵深发展，持续提升数字金融服务质效。上半年，通过
数字人民币APP开立的个人钱包超3,700万个，规模保持同业首位。货币市场AI交易机器人“邮小助”和交易
员助理机器人累计处理交易总量超12万亿元。自助设备应用数字人辅助人工进行业务审核，人工作业效率提
升40.00%。发布“邮智”金融行业大模型，坚持“业技共进、价值导向”的统筹建设思路，建成超节点算力
集群，已落地超370个大模型应用场景，日均交互词元(Token)超百亿，持续助力业务提质增效。
2026年是“十五五”规划开局起步的关键之年，本行将紧紧围绕党中央重大决策部署，锚定高质量发展
、加快发展模式变革，放大核心优势、培育壮大新动能，补齐发展短板、壮大综合实力，砥砺奋进、蓄势跃
升，加快建设“更加普惠、更加均衡、更加稳健、更加智慧、更具活力”的一流大型零售银行，奋力书写“
十五五”高质量发展新篇章。
●未来展望:
2026年上半年，世界经济增长动能疲弱，地缘冲突和经贸摩擦多发频发，全球通胀水平有所抬升。主要
经济体央行货币政策趋向调整，部分新兴经济体转向加息或趋于收紧货币政策，对全球金融市场产生外溢影
响。
我国宏观政策更加积极有为，经济呈现动能向新、结构向优的发展态势，发展韧性持续彰显。金融总量
保持合理增长，社会综合融资成本低位运行，信贷结构不断优化。我国银行业稳健经营，总资产合理增长，
金融服务持续加强，资产质量总体稳定，风险抵补能力整体充足。
展望下半年，国际形势复杂多变，国内经济稳中向好基础还需巩固，但我国高质量发展的后劲持续增强
，长期向好的内在支撑更加坚实。我国将继续坚持稳中求进工作总基调，完整准确全面贯彻新发展理念，加
快构建新发展格局，加快推动新旧动能转换，加大逆周期调节力度，实施更加积极的财政政策和适度宽松的
货币政策，加力扩大内需、优化供给，增强发展动力、激发社会活力，推动经济持续向新向优向好发展。银
行业将持续提升服务实体经济能力，加强对扩大内需、“六张网”规划建设、现代化产业体系建设、科技创
新等重点领域的金融支持，坚决守住不发生系统性金融风险的底线。
本行将坚定不移以“八个坚持”为根本遵循，锚定服务金融强国建设目标，全面推进防风险、调结构、
促改革、强治理，提升经营发展质效，为“十五五”开好局、起好步贡献更大力量。
一是坚守定位，做强主责主业。聚焦服务国家战略，围绕金融“五篇大文章”和现代化产业体系建设、
新质生产力发展等战略方向，增强金融供给与经济转型的适配性。聚焦“三农”基座，充分发挥邮政集团“
四流合一”的独特优势，打造特色鲜明的“三农”金融服务模式。聚焦服务业扩能提质，发力物流金融、供
应链金融等重点领域。聚焦消费提振，把握财政金融协同政策机遇，聚焦大额、日常、线上、商圈四大消费
场景，助力提振消费。
二是优化结构，经营提质增效。优化收入结构，夯实存贷业务基础，做大做强息差“第一增长曲线”，
大力发展财富管理、支付结算、投资银行、交易银行、金融市场业务，培育壮大非息“第二增长曲线”。优
化客户结构，个人客户重点拓展中高端、城市、年轻客群，公司客户拓展主办行、战略、机构客户，同业客
户加强精细化管理。优化区域结构，差异化配置资源。
三是改革创新，激活内生动力。纵深推进“五大行动、七大改革”，全面推进“六化”升级，以体系化
举措提能力、强管理，破除制约发展的体制机制障碍。改革机构设置，建立更加专业的组织架构，提升组织
运行效能。完善考核分配机制，激发经营发展活力。落实“过紧日子”要求，提升精细化管理水平，加强成
本管控，全力挖潜增效。
四是防控风险，筑牢风控防线。控增量、盯变量、化存量，打好资产质量攻坚战；优化风险管理架构，
有序推进风险管理体系改革，持续提升智能风控能力。强化内控合规长效机制建设，筑牢合规经营安全防线
，加强消费者权益保护，提升洗钱风险管理有效性。
〖免责条款〗
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