经营分析☆ ◇601700 风范股份 更新日期：2025-01-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
输电线路铁塔的研发、设计、生产和销售以及变电构支架和通讯铁塔的生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
角钢塔(产品) 7.19亿 38.71 7249.27万 23.62 10.09
单晶电池片(产品) 4.23亿 22.78 1.38亿 44.82 32.52
成方焊管及钢结构(产品) 2.40亿 12.93 2136.29万 6.96 8.90
钢管塔(产品) 2.38亿 12.84 2040.78万 6.65 8.56
单晶硅片(产品) 1.20亿 6.48 2164.77万 7.05 18.00
其他业务(产品) 6860.31万 3.69 3176.41万 10.35 46.30
电力铁塔及钢结构业务其他(产品) 2884.21万 1.55 602.76万 1.96 20.90
光伏业务其他(产品) 1840.18万 0.99 -381.02万 -1.24 -20.71
光伏组件(产品) 47.74万 0.03 -51.93万 -0.17 -108.79
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 12.74亿 68.62 1.08亿 35.30 8.50
国外(地区) 5.14亿 27.68 1.67亿 54.35 32.46
其他业务(地区) 6860.31万 3.69 3176.41万 10.35 46.30
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工业(行业) 29.81亿 87.05 2.32亿 62.57 7.77
其它(行业) 4.43亿 12.95 1.39亿 37.43 31.25
─────────────────────────────────────────────────
角钢塔(产品) 11.97亿 34.97 9510.73万 25.70 7.94
钢管塔(产品) 7.43亿 21.70 7498.77万 20.26 10.09
成方焊管及钢结构(产品) 4.94亿 14.44 3332.50万 9.01 6.74
其他(产品) 4.94亿 14.43 1.10亿 29.71 22.25
单晶电池片(产品) 2.61亿 7.61 -343.32万 -0.93 -1.32
单晶硅片(产品) 2.05亿 5.99 5579.12万 15.08 27.19
光伏组件(产品) 2894.21万 0.85 432.90万 1.17 14.96
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 26.15亿 76.38 2.05亿 55.31 7.83
国外(地区) 4.77亿 13.93 4323.71万 11.68 9.07
其他业务(地区) 3.32亿 9.69 1.22亿 33.00 36.80
─────────────────────────────────────────────────
供货(销售模式) 29.33亿 85.67 2.45亿 66.18 8.35
其它(销售模式) 4.08亿 11.91 1.29亿 34.86 31.63
加工业务(销售模式) 4748.93万 1.39 -1335.98万 -3.61 -28.13
EPC(销售模式) 3546.82万 1.04 951.54万 2.57 26.83
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
角钢塔(产品) 5.06亿 43.33 --- --- ---
钢管塔及直缝焊管(产品) 3.37亿 28.84 --- --- ---
成方焊管及钢结构(产品) 2.38亿 20.34 --- --- ---
其他(补充)(产品) 5007.03万 4.29 --- --- ---
其他(产品) 3736.10万 3.20 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 10.47亿 89.66 --- --- ---
国外(地区) 7064.89万 6.05 --- --- ---
其他(补充)(地区) 5007.03万 4.29 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
输电铁塔业务(业务) 11.18亿 95.71 1.14亿 86.18 10.20
其他(补充)(业务) 5007.03万 4.29 1828.44万 13.82 36.52
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工业(行业) 24.09亿 87.95 1.15亿 51.22 4.76
其他(补充)(行业) 2.64亿 9.62 8590.54万 38.36 32.59
商业(行业) 4337.89万 1.58 1610.61万 7.19 37.13
其它(行业) 2301.11万 0.84 722.36万 3.23 31.39
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角钢塔(产品) 11.93亿 43.56 6779.90万 30.27 5.68
成方焊管及钢结构(产品) 5.77亿 21.05 681.13万 3.04 1.18
钢管塔(产品) 5.41亿 19.75 1747.92万 7.80 3.23
其他(补充)(产品) 2.64亿 9.62 8590.54万 38.36 32.59
其它(产品) 1.65亿 6.01 4596.05万 20.52 27.90
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 23.32亿 85.16 1.12亿 49.79 4.78
其他(补充)(地区) 2.64亿 9.62 8590.54万 38.36 32.59
国外(地区) 1.43亿 5.22 2653.31万 11.85 18.56
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售11.69亿元，占营业收入的34.13%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 116861.90│ 34.13│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购7.39亿元，占总采购额的27.57%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 73897.33│ 27.57│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
报告期内，公司主营业务涉及电力铁塔及钢结构业务和光伏行业。
（一）电力铁塔及钢结构业务方面
铁塔制造业属于金属结构制造业的一个分支，铁塔制造是指以铁、钢等金属为主要材料，制造用于电力
、通信、运输和建筑装饰等领域产品的生产活动；我国庞大的电力投资规模是输电线路铁塔行业发展的基础
。
一、新能源转型下电力资源负荷不均衡矛盾突出，特高压建设势在必行
“十四五”期间我国能源消费结构将向清洁能源加速转型，而相关资源分布距东部较远，电力资源矛盾
进一步加剧。特高压输电是解决远距离大规模输电的主要手段，其投资额增长基本领先跨区域输电量2年，
与项目建设周期一致；结构上西北、西南外送规模占比提升也与特高压建设项目规划重合。特高压建设也提
升了新能源的消纳能力，减少弃风弃光现象。不过从新能源装机量与发电量的比值看，目前新能源有效利用
程度再度下行，亟需新一轮特高压建设发力。
二、特高压建设加速，助力稳增长目标实现
“双碳”目标下，新能源将逐步取代传统电源成为装机主体，电网建设转型升级是我国成功构建新型电
力系统的重要一环，而特高压建设更是优化新能源配置和消纳的关键。国家电网在2021-2030年重点任务中
提出要加快特高压电网建设，到2025年实现华北、华东、华中和西南特高压网架全面建成。具体规划层面，
十四五期间将新建特高压工程“24交14直”，涉及线路3万余公里，总投资3800亿元。相较“十三五”结束
时国网“14交12直”共3.59万公里的规模翻倍。从两网投资看，“十四五”期间规模约2.9万亿元，相比“
十三五”期间2.82万亿元水平增长不大，总量增长维稳背景下特高压结构性高增亮点突出。
三、我国电力资源与负荷中枢分布不均衡矛盾突出，跨区域调度能力提升迫在眉睫
我国在发电和用电上呈现明显的地域不均衡现象，从各省发电量与用电量的差值看，西南、西北等省份
在电力资源上存在明显富余，而以广东、山东、江浙为代表的东南省市则严重依仗外省电力输送。在向“双
碳”目标迈进的过程中，通过在东部兴建传统能源发电厂并不现实，核电选址的稀缺性和安全风险也难短期
大面积推广，未来我国电力供给向风能、太阳能倾斜的趋势十分明确，十四五期间非化石能源消费占比将达
到20%（2020年国网为10.2%），至2035年新能源将取代传统能源成供给主体。而从“十四五”规划看，风光
大基地主要分布于西南、西北与华北等地，与东部相距较远。如此一来，我国电力资源与负荷分布不均的现
象将进一步加剧，跨区域电力调度能力提升迫在眉睫。
（二）光伏行业
光伏行业“马太效应”明显，行业技术进步以及市场竞争加剧使得市场格局持续分化，行业龙头企业凭
借资金、技术、规模、品牌等优势，能够保持较高的经营和利润水平，从而保障其持续研发投入和设备升级
的能力，扩大竞争优势、提高市场份额，进而形成良性循环。而规模相对较小的企业则因无法跟上行业技术
进步的脚步，逐步丧失竞争力、被迫退出市场。因此行业集中度不断提升。
我国光伏行业于最早受欧洲市场需求拉动起步，发展十几年来实现了量变到质变的进步，如今在技术以
及市场份额上已处于全球绝对领先地位。光伏行业在市场需求和产业政策引导下，形成了从上游多晶硅原料
的采集生产，到硅棒/硅锭、硅片的加工制造，再到中游光伏电池片及组件的制造，最后到下游光伏电站系
统运营的完整产业链。并且随着光伏发电度电成本的大幅下降，光伏发电的经济效益明显，光伏发电正逐步
实现平价上网。我国光伏发电行业市场规模持续增长，光伏制造已成为国家战略性新兴产业之一。
硅片是生产太阳能晶硅电池的基础材料，多晶硅料通过铸锭、拉棒技术被加工成多晶硅锭或单晶硅棒，
再通过切片技术生产成多晶或单晶硅片。目前市场单晶硅片市场份额远超多晶硅片份额。硅片是光伏产业链
中集中度最高的环节之一，而全球绝大部分硅片产能布局在中国。
硅片环节具有较高的行业壁垒，行业集中度也较高，头部企业议价能力较强，能够将原料端产生的成本
压力传导至下游电池片环节。目前隆基绿能和TCL中环在单晶硅片市场的占有率合计达50%以上，硅片行业呈
现双寡头竞争格局。同时，由于光伏装机需求持续增长，行业技术快速进步，其他拥有客户、技术、资金等
优势的硅片企业仍有较大发展空间，硅片市场格局仍处于动态变化中。
报告期内，公司布局多元化产业结构，形成“输电+光伏”的产业格局，进一步优化产业结构以及持续
经营能力。
（一）电力铁塔及钢结构业务方面
公司主要从事1,100kV及以下各类超高压输电线路角塔、钢管组合塔、各类管道、变电站构支架、220kV
以下钢管及各类钢结构件等产品的研发、生产和销售，是国内少数几家能生产最高电压等级1000kV输电线路
铁塔的企业之一，也是国内少数拥有自主知识产权并生产复合材料绝缘杆塔的企业，公司在超高压和特高压
输电线路铁塔方面处于行业领先地位。公司在输电线路铁塔行业完成了诸多重大工程，主要包括：昌吉-古
泉±1100kV特高压直流输电线路工程、世界上塔高最高的500kV角钢输电线路铁塔-江阴大跨越塔、国内首条
750kV输电线路示范工程、国内首条500kV同塔四回路示范工程、国内首条交流1000kV输电线路试验示范工程
、国内首条绝缘复合材料高压杆塔改造工程等，公司积极开拓国际市场，提升公司铁塔设计研发能力和高端
制造能力。
（二）光伏行业
报告期内，苏州晶樱主营业务为研发、生产和销售单晶硅片、提纯锭、多晶硅片及多晶硅锭，并提供单
晶硅片的受托加工服务，属于《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）中“C39计算机、通信和其他电子设
备制造业”大类下的“C3985电子专用材料制造”。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（201
2年修订），公司所处行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。参照《产业结构调整指导目录（
2019年本）（修正）》有关条款的决定，公司业务属于“二十八、信息产业”之“51、先进的各类太阳能光
伏电池及高纯晶体硅材料”，属于国家鼓励类产业。
公司是优质的光伏硅片制造商，坚持生产专业化、业务多元化的发展战略，与主要客户建立了长期稳定
的合作关系，具备较强的市场竞争力。
报告期内，公司顺应光伏行业发展趋势，已将自身的产品迭代为单晶产品线。
二、报告期内核心竞争力分析
（一）电力铁塔及钢结构业务方面
报告期内，公司在电力铁塔及钢结构业务方面的核心竞争力未发生重大变化。主要体现在以下几个方面
：
1、技术领先优势
公司是国内少数几家能生产最高电压等级1000千伏及以下电压等级的各类超高压输电线路角钢塔、钢管
组合塔、各类管道、变电站构支架、220千伏及以下钢管杆及各类钢结构件等产品的专业公司，也是国内少
数几家拥有自主知识产权生产复合材料绝缘杆塔的企业。率先通过了ISO9001质量保证体系、ISO14001环境
管理体系和BS-OHSAS职业健康管理体系的认证，通过了加拿大CWB产品焊接、欧标EN1090产品及ISO3834国际
焊接体系的认证。
2、品牌影响优势
在铁塔行业中，公司曾创造多个“世界第一”和“国内第一”，(当时世界上电压等级最高、输电容量
最大的昌吉-吉泉工程，世界上塔高最高的江阴大跨越塔、国内首条750千伏输电线路示范工程等)。2018年
，与南网签订的乌东德工程，是我国首个三端特高压直流输电示范工程，也是世界首个特高压柔性直流工程
。
3、装备保障优势
公司拥有世界领先的自动化铁塔加工生产线、热镀锌生产线、金属切削设备等，公司斥巨资不断引进国
内外最先进的生产设备，提高设备的智能化水平，具备灵活高效的生产能力，全力保障40万吨/年综合产能
，不仅确保了生产任务的及时完成，更保证了产品品质的卓越与优异。
4、客户资源优势
公司以可靠的产品质量以及不断完善的售后服务，赢得了客户的信任。业务覆盖了全国30多个省市、自
治区，成为国家电网、南方电网两大电力龙头及其下属各省网、地区电网的优秀合格供应商。根据行业调查
报告显示，在两大电网铁塔产品招标中公司连续多年稳居行业前列。在超高压和特高压输电线路铁塔方面处
于行业领先地位。在海外业务方面，公司产品并出口至澳洲、美洲、欧洲、非洲、亚洲以及“一带一路”国
家和地区。
5、放样技术优势
放样技术在节约成本、提高产品质量方面对本行业企业至关重要。公司目前现采用先进的三维铁塔设计
放样计算机程序，自行开发并引进了先进的铁塔结构尺寸计算与校核程序和材料管理数据系统，在铁塔结构
计算放样领域始终保持着国内领先水平。
（二）光伏行业方面
报告期内，公司在光伏行业方面的核心竞争力主要体现在以下几个方面：
1、单晶硅片制造优势
单晶硅片的技术门槛体现在硅片切割薄片化、金刚线细线化。公司选用的切片机具备切割线速高、硅棒
加载长、细线化的特点，可针对不同尺寸规格的晶体进行高精度加工。公司采用细线化、窄槽距、薄片化切
割和超长加载量切割工艺，可提升单晶硅片的出片率及产出效能。
2、提纯优势
提纯锭系对硅棒、硅片以及电池片等生产工序中产生的废料回收后进行合理配比，再通过铸锭炉提纯生
产的可用于制作单晶硅棒的多晶硅料替代产品，经铸锭炉提纯后的提纯锭能够满足单晶拉棒生产的需要。公
司提纯锭的核心竞争力体现在成本端，相较于原生多晶硅投炉料，以提纯锭作为单晶拉棒的原料大幅降低了
生产成本。
3、溯源硅料优势
鉴于欧美国家对中国先进光伏产能的打压，为积极拓展海外市场，晶樱光电也在不断调整海外市场策略
并顺利打通海外硅料的购买渠道。通过建立物料隔离、生产和品质管控等一整套产品可追溯流程，努力推进
适合国外市场的溯源产品开发，有效匹配国内外客户的溯源需求。为晶樱光电开发海外市场、提升利润提供
了坚实的保障。
三、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司实现营业收入1,856,659,866.88元，较上年同期增长58.96%，实现归属于上市公司股东
的净利润为81,353,049.95元，较上年同期增长95.15%。下半年，公司全体员工将继续发扬艰苦奋斗、勤俭
节约的作风，围绕公司战略和经营计划开展工作，齐心协力为公司业绩添砖加瓦，努力达成公司的既定经营
目标。
1、报告期内，2024年2月20日，公司控股股东、实际控制人范建刚先生及其一致行动人范立义先生、范
岳英女士、杨俊先生与唐山金控产业发展集团有限公司签署了《关于常熟风范电力设备股份有限公司之股份
转让协议》及《唐山金控产业发展集团有限公司与范建刚及其一致行动人之表决权放弃协议》，股份转让及
表决权放弃行为完成后，唐山金控产业发展集团有限公司（现已更名为唐山工业控股集团有限公司）成为上
市公司控股股东，唐山市人民政府国有资产监督管理委员会成为上市公司实际控制人。
2、报告期内，晶樱光电通过其全资子公司晶樱（香港）有限公司在柬埔寨设立控股子公司晶樱光电科
技（柬埔寨）有限公司（JINYINGPV-TECH(CAMBODIA)CO,.LTD）（注册资本为2000万美元，晶樱光电持有其5
1%的股权），该公司主要定位为海外硅料溯源硅片这个细分市场，生产规模为3GW。截至目前，晶樱光电科
技（柬埔寨）有限公司已取得营业执照，相关筹建工作正在有序展开。
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