经营分析☆ ◇601718 际华集团 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
职业装、职业鞋靴、防护装具、纺织印染、皮革皮鞋等。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 111.03亿 96.05 14.24亿 88.05 12.82
贸易及其他(行业) 8.76亿 7.58 8219.25万 5.08 9.38
其他业务(行业) 3.08亿 2.66 1.10亿 6.81 35.77
内部抵销数(行业) -7.27亿 -6.28 92.87万 0.06 -0.13
───────────────────────────────────────────────
民品(产品) 56.01亿 48.45 6.74亿 41.71 12.04
军需品(产品) 55.03亿 47.60 7.49亿 46.34 13.62
贸易及其他(产品) 8.76亿 7.58 8219.25万 5.08 9.38
其他业务(产品) 3.08亿 2.66 1.10亿 6.81 35.77
内部抵销数(产品) -7.27亿 -6.28 92.87万 0.06 -0.13
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 102.09亿 88.31 14.35亿 88.74 14.06
境外(地区) 10.44亿 9.03 7188.57万 4.45 6.89
其他业务(地区) 3.08亿 2.66 1.10亿 6.81 35.77
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
民品(产品) 25.09亿 47.20 --- --- ---
军需品(产品) 22.56亿 42.45 --- --- ---
贸易及其他(产品) 5.50亿 10.35 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 48.39亿 91.06 --- --- ---
境外(地区) 4.75亿 8.94 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 125.10亿 81.05 16.40亿 89.75 13.11
贸易及其他(行业) 33.88亿 21.95 9373.63万 5.13 2.77
其他(补充)(行业) 2.12亿 1.37 7950.99万 4.35 37.46
内部抵销数(行业) -6.74亿 -4.37 1418.75万 0.78 -2.10
───────────────────────────────────────────────
民品(产品) 71.45亿 46.29 8.02亿 43.85 11.22
军需品(产品) 53.65亿 34.76 8.39亿 45.90 15.64
贸易及其他(产品) 33.88亿 21.95 9373.63万 5.13 2.77
其他(补充)(产品) 2.12亿 1.37 7950.99万 4.35 37.46
内部抵销数(产品) -6.74亿 -4.37 1418.75万 0.78 -2.10
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 138.24亿 89.56 15.02亿 82.15 10.86
境外(地区) 14.00亿 9.07 2.47亿 13.51 17.64
其他(补充)(地区) 2.12亿 1.37 7950.99万 4.35 37.46
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
职业装(行业) 26.99亿 30.83 2.51亿 29.22 9.30
贸易及其他(行业) 25.08亿 28.65 5021.73万 5.84 2.00
职业鞋靴(行业) 17.75亿 20.28 2.35亿 27.31 13.23
纺织印染(行业) 11.90亿 13.59 1.47亿 17.13 12.37
防护装具(行业) 6.79亿 7.75 1.35亿 15.73 19.93
其他(补充)(行业) 2.12亿 2.42 4164.68万 4.85 19.64
分部间抵销(行业) -3.09亿 -3.53 -68.98万 -0.08 0.22
───────────────────────────────────────────────
民品(产品) 35.56亿 40.63 --- --- ---
贸易及其他(产品) 27.20亿 31.08 --- --- ---
军需品(产品) 24.77亿 28.30 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
国内(地区) 79.83亿 91.21 --- --- ---
国外(地区) 7.69亿 8.79 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售51.21亿元，占营业收入的44.30%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 512099.19│ 44.30│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购7.36亿元，占总采购额的7.40%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 73590.76│ 7.40│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
2023年，在公司董事会的科学决策下，际华集团立足经营管理主体定位，加快推进变革创新，公司经营
质量持续夯实，改革发展和各项工作取得积极成效，成功入选国务院国资委“创建世界一流专精特新示范企
业”。
（一）夯实经营管理基础，推进企业变革。报告期内，公司全面推进公司总部由“总部管理型”向“经
营管理型”转变，不断提升部门价值创造功能；以专业化整合为主线，推动橡胶、皮鞋、纺织印染板块资源
整合，提升发展质量和效益。
（二）加快新质生产力布局，推进数字化转型。推动传统产业转型升级，成立数字化部，加快数字技术
赋能，全面推动智能制造，推动传统制造业向高端化、智能化、绿色化、融合化方向转型，公司以业财一体
化项目实施和企业智能生产线改造为抓手，全面推进管理流程优化。
（三）聚焦实业主业，深化提质增效。公司开展了“十四五”规划的中期实施方案制订工作，进一步明
确了发展目标，通过战略规划引导技术、人才、资金等要素向主业集中。围绕功能性防护性材料等主业领域
，围绕产业链关键环节加大投资力度，新疆际华服装科技有限公司、新疆际华科技产业发展有限公司、新兴
际华科技（天津）有限公司股权投资项目相继落地。
（四）坚持固存量、拓增量，强化“市场为王”。报告期内，公司持续巩固军品核心供应商地位，军需
被装产品市场占有率持续保持50%以上，组织所属企业参加被装服务边关行活动，有力提升了公司品牌形象
和服务保障军队的能力；深耕细作行配工装市场，功能性防护性产品比例不断提升；际华商城上线运行，成
立杭州电商中心，新业态强品牌战略加快推进。
（五）加快“1+4+N”研发体系建设，科技支撑市场作用初显。皮革皮鞋研究院正式投入运营，职业装
研究院数字化设计室建设完成，纺织印染研究院筹建并奠基；际华高级定制中心、际华职业装时尚设计中心
、际华服装工程技术中心组建完成；加大技术研发和关键环节突破，消防被装、中国地质调查局等项目成为
科研对市场支撑的新的拓展运营模式。
二、报告期内公司所处行业情况
公司目前主要从事职业装、职业鞋靴、纺织印染、防护装具等产品的研发、生产和销售，开展以国际贸
易为主的商贸物流业务。根据证监会上市公司行业分类，公司整体被划分为“制造业——纺织服装、服饰业
”。
报告期内，纺织服装行业缓慢复苏。根据国家统计局数据，2023年全国规模以上工业企业纺织服装、服
饰业营业收入12104.7亿元，同比下降5.4%；利润总额613.8亿元，同比下降3.4%；纺织业营业收入22879.1
亿元，同比下降1.6%；利润总额839.5亿元，同比上升5.9%；皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业营业收入7
986.1亿元，同比下降5.8%，利润总额444.1亿元，同比上升2.0%；根据海关总署统计数据，2023年全国纺织
品服装出口2936.4亿美元，同比下降8.1%。其中，纺织品出口1345亿美元，同比减少8.3%；服装出口1591.4
亿美元，同比减少7.8%。
三、报告期内公司从事的业务情况
公司的产品主要面向军品市场和民品市场，主要客户为中国军队、武警部队，国家统一着装部门，央企
、大中型企业以及个人消费者。根据公司“十四五”规划和各业务板块对公司收入、利润的贡献程度，职业
装、职业鞋靴、纺织印染、防护装具及装备业务是公司目前的核心业务。
（一）职业装
公司部分子公司从事职业装的研发、生产和销售，主要产品包括军服类、行业制服类、职业工装、品牌
服装及特种功能性服装和配套产品。
（二）职业鞋靴
公司部分子公司从事职业鞋靴的研发、生产和销售，主要产品包括皮鞋、皮革、毛皮、服装革、两用毛
革及其制品，防护功能性鞋、军用胶鞋、橡胶大底等。
（三）纺织印染
公司部分子公司从事纺织印染产品的研发、生产和销售，主要产品包括棉纱、棉线、棉布、染色布、针
织面料、针织成衣、服饰产品、家纺制品等。
（四）防护装具及装备
公司部分子公司从事功能性防护装具及装备、环保滤材等产品的研发、生产和销售，其中防护装备主要
产品包括防弹衣、防弹头盔、防弹插板、防弹护具及其他功能器件等；功能性装具主要产品包括帐篷、携行
具等；环保滤材主要产品包括PPS、P84、PTFE复合、NOMEX、ZMS系列、玻璃纤维滤料等。
（五）商贸物流业务
公司主要开展以军需品出口为主的国际贸易。公司子公司新兴际华国际贸易有限公司具有军需品出口资
质，主要从事服装、鞋靴、面料、装具等产品的贸易业务。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）领先的行业市场地位
公司是中国军队、武警部队军需品采购的主要供应商，是中国军需品、职业装、职业鞋靴的重要研发和
生产基地，在军需品（包括服装、鞋、帽、配饰等）市场占据领先的市场份额；公司是国家统一着装部门和
单位以及其他职业装着装行业的主要供应商，在消防、公安、司法、检察院、法院、工商、税务、铁路、交
通等国家统一着装部门制服市场占有较大市场份额；公司拥有军需品出口资质，具有全产品系列的综合保障
能力。
（二）良好的产业协同能力
公司拥有纺纱、织布、印染、制衣、服饰、防护装具的完整产业链，具备从研发设计、生产制造到销售
、服务的协同优势。公司所属企业分布在全国23个省、自治区和直辖市，区位优势明显，在产品研发、原料
供应、生产组织和销售渠道方面具有良好产业协同能力。
（三）不断提升的研发创新能力
公司逐步形成了以际华研究总院为牵引，以职业装、职业鞋靴、纺织印染、防护装具等4个专业研究院
为支撑的上下协同、高效联动的研发创新体系。公司共拥有2个国家级企业技术中心、3个国家级工业设计中
心、1个博士后科研工作站，1个博士后科研流动站协作研发中心、21个省级企业技术中心、6个省级工程技
术研究中心、2个省级工程研究中心、8个省级工业设计中心、2个省级重点实验室、2家省级产业技术研究院
。拥有有效专利2213项，其中有效发明专利491项，参与制定国家标准24个。研发创新体系的不断完善和研
发创新能力的提升为公司重大项目研发设计、关键材料和技术攻关以及保持产品质量和性能提升提供了强力
支撑和保障。
（四）较强的行业品牌影响力
公司建立了以“际华”品牌作为母品牌的多元化业务母子品牌架构体系,“际华”品牌在亚洲品牌500强
中位列273名，并荣获“2023中国纺织服装品牌竞争力优势企业”、“中国纺织工业联合会优秀专利优秀奖
”等荣誉称号。公司是中国军队、武警部队军需品采购的主要供应商，际华品牌在国内军需品市场具有强大
的影响力，在国际军需品市场享有盛誉。依托在军需品市场的影响力和产品品质，公司在民用职业服饰市场
的影响力也在不断提升，在统一着装部门制服市场及央企、大中型企业工装、行业制服、劳保配装市场份额
不断扩大。公司积极践行“保军、应急、为民”使命宗旨，发挥了服务国防、保障军需、应急救援的主力军
作用，在历次阅兵等重大保障、抗震防洪救灾等急难险重任务中彰显了央企“国家队”的重要地位，提升了
行业地位和品牌形象。
五、报告期内主要经营情况
2023年，公司实现营业收入115.61亿元，同比降低25.10%；实现归属于上市公司股东的净利润1.82亿元
，同比降低17.64%。2023年末资产总额264.35亿元，同比降低12.40亿元，下降4.48%，主要系本报告期公司
处置退出低效非主业资产，盘活收回前期款项所致。
●未来展望:
(一)行业格局和趋势
（1）数字技术加速产业转型升级
以数字化、智能化、网络化、绿色化为特征的新技术正加速向各个产业领域渗透，催生新的生产方式、
商业模式和产业生态，大大改变了以往资源配置方式、生产组织方式和价值创造方式。数字化技术带来商业
模式的创新和变革，一是推进渠道端变革，社交电商崛起；二是推进核心业务向产业链前后端延伸，形成新
的业态，如：智能穿戴、集成平台等；三是推进生产制造环节智能化、精益化，带来生产效率的大幅提高。
（2）产业向低成本区域转移趋势明显
据国家统计局数据显示，2023年初服装行业用工人数达217万人，东部地区工资水平最高，西部地区与
东北地区接近，中部地区最低。纺织服装产业集群原来集中在东部沿海经济发达地区，以长三角、珠三角、
海西地区和环渤海三角洲为主，特别是江苏、浙江、福建、山东和广东五省，凭借着用工成本的优势、产业
政策的吸引，产业逐渐向中西部地区、东北地区以及东南亚、南亚地区转移。
（3）功能性纺织新材料引领产业发展方向
随着消费者对功能性、防护性、舒适性要求的不断提高，功能性纺织材料逐渐成为纺织服装行业迈向高
端制造的战略竞争关键，是改造和提升传统产业发展质量，促进国防现代化和增强综合国力的先导产业和经
济基石。根据业务发展需要，公司重点关注陶瓷防弹材料、超高分子量聚乙烯、高透湿性防水透气膜研发及
功能性纺织品、高性能纤维及复合材料等。
（4）呈现电子化、个性化采购趋势
借助数字化工具，客户采购需求越发明确、采购产品越发精准，随着全军线上自主申领的推行、公安市
场逐步实施按需采购、部分政企大客户由一次性统一采购转变为电子平台零星化采购，“多频次、小批量”
的采购模式越发明显，导致预排产难度增加，反推供应商生产组织模式和销售模式的转型升级。
(二)公司发展战略
公司坚持“1235”总体发展战略，牢固践行“保军、应急、为民”的使命担当，将公司打造成为军队一
体化军需物资装备保障的核心供应商，国家安全应急物资装备现代化建设的领军企业，功能性防护性材料的
引领者和中国最具竞争力的职业装引领者。
坚持“1”个定位：打造具有鲜明军民融合特色，具备军警保障、应急防护核心能力的一流轻工军民保
障体系营造者。抓住“2”个关键：科技兴企和品牌强企，围绕服务国家战略、聚焦主业主责，推动国有资
本向关键领域集中。布局“3”大业务，打造443业务结构：巩固军警被服、行配工装、纺织印染及职业鞋靴
4个基础业务；拓展军需装备、应急防护、特种新材料及橡胶制品4个战略业务；布局电商零售、海外和配套
服务3个新业态。实现“5”个升级——全面推进全系统流程再造，从而实现产业、产品、管理、装备、服务
升级。
(三)经营计划
2024年是新中国成立75周年，也是际华股份改革攻坚关键一年，公司将紧紧围绕高质量发展的主题，深
入推进际华现代企业经营管理体制改革，推动公司转型升级和“十四五”规划目标的实现。
1.坚定不移拓市场
深耕存量市场，巩固被装核心供应商地位。在军品被装领域，确保被装订单承揽稳定份额，通用、专用
被装订单承揽不低于规定份额。在工装行配领域，聚焦消防系统被装重点订单的承揽；同时做好重点央企客
户订单的拓展承揽工作,不断提升公司在央企工装行业的影响力。在纺织印染领域，在确保纱线、坯布等传
统重点客户市场份额的基础上，做好产业链“双50”的推进工作。在胶布鞋领域，要持续全面推动渠道、品
牌、客户融合工作，充分发挥协同效应。
创新商业模式，拓展新业态。在线上市场领域，实现电商销售收入新的突破。在海外市场领域，完善公
司国际业务布局。在军警被装创新维保方面，统筹推进军民融合仓储供应基地建设与军队被装维修服务保障
工作，不断提升公司影响力。
2.坚定不移促创新
强化科研人才队伍建设与激励。加强创新文化建设，积极营造鼓励探索、激励原始创新、宽容失败的科
研环境，提高科技创新的协同水平和创新体系的整体效能。
抓重点项目强化科研核心能力建设。围绕“443”产业布局开展重点科研创新项目，确保成果转化。
3.坚定不移强管理
聚焦专业化、智能化和集约化，进一步理顺生产管理体系，强化同类企业间的对标管理。聚焦核心产品
，培育专精特新工厂。
根据企业资源禀赋和所在区域行业资源整合能力，按照专业化发展定位把产品做精做强。推进数字化智
能化建设，提升市场快速反应能力，推动商业模式的变革。
改善产品交付管理，保质量保交期。严格质量管控,加强原材料进厂检验和过程控制，确保重点订单出
厂合格率100%，按期交付率100%。完善标准化工作，对标行业先进，系统地完成标准化体系的建设，全面促
进产品质量的提高。
(四)可能面对的风险
1.宏观环境变化
从国际来看，逆全球化思潮抬头，单边主义和保护主义明显上升，一些核心技术的国外垄断与封锁对中
国重要行业和关键领域提出了挑战，唯有增强企业的创新意识，尽早培养自主研发能力，深入融入全球价值
链分工体系，才能使企业具备国际竞争力和应对全球环境变化的抗风险能力，从而实现自身的高质量发展。
从国内来看，中国经济增长动力从要素、投资驱动转变为创新驱动，对企业来说，资源环境约束趋紧，人口
红利边际递减，要想在今后市场竞争中保持优势，需要依靠有效供给，结合科技创新、优质的产品和服务来
获得高附加值。轻工制造业面临着成本上涨、需求收缩、竞争加剧等风险。随着中国居民消费转型升级的特
征越来越明显，纺织服装行业面临转型升级的挑战。
2.政策及市场风险
公司所面对的军需品市场和行配工装市场受到国家政策和行业规划的影响，相关政策的变化会影响行业
的发展空间及市场环境，也会直接影响相关单位的招标采购需求，进而对公司的订单承揽带来影响。在军需
品市场，军队被装采购政策和供应模式的变化会进一步影响军需品的市场空间和竞争格局，进而对公司的生
产经营带来影响。在行配工装、应急保障市场，因市场容量巨大，近年来随着参与供应商数量的不断增加，
竞争也愈发激烈。公司将持续加大科技创新和新产品研发力度，不断提升产品质量。进一步加大服务业与制
造业的整合力度，通过改善服务来不断提高客户粘性，扩大行配工装、应急保障领域的市场份额。
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