经营分析☆ ◇601881 中国银河 更新日期：2025-04-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证
券资产管理。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
其他母子公司一体化业务(行业) 151.98亿 42.85 8.34亿 7.92 5.49
财富管理业务(行业) 104.96亿 29.59 48.77亿 46.32 46.46
投资交易业务(行业) 63.44亿 17.88 58.32亿 55.40 91.94
国际业务(行业) 21.73亿 6.12 2.87亿 2.73 13.22
其他(行业) 5.00亿 1.41 -13.66亿 -12.98 -273.10
投资银行业务(行业) 4.79亿 1.35 5528.46万 0.53 11.54
机构业务(行业) 2.82亿 0.79 863.24万 0.08 3.06
─────────────────────────────────────────────────
公司总部及境内子公司(地区) 268.58亿 75.72 67.95亿 64.54 25.30
境外地区(地区) 21.73亿 6.12 2.87亿 2.73 13.22
浙江(地区) 11.69亿 3.29 7.31亿 6.95 62.59
北京(地区) 10.23亿 2.88 6.61亿 6.28 64.67
广东(地区) 9.41亿 2.65 4.49亿 4.26 47.70
上海(地区) 5.83亿 1.64 3.17亿 3.01 54.33
江苏(地区) 3.36亿 0.95 1.35亿 1.29 40.32
境内其他地区(地区) 3.18亿 0.90 1.10亿 1.05 34.68
湖北(地区) 2.55亿 0.72 1.39亿 1.32 54.51
福建(地区) 2.43亿 0.68 1.10亿 1.04 45.27
山西(地区) 2.06亿 0.58 1.08亿 1.02 52.35
四川(地区) 1.99亿 0.56 1.22亿 1.16 61.49
辽宁(地区) 1.54亿 0.43 5708.43万 0.54 37.15
河南(地区) 1.38亿 0.39 6275.30万 0.60 45.51
安徽(地区) 1.33亿 0.38 6982.24万 0.66 52.48
重庆(地区) 1.33亿 0.37 5580.39万 0.53 41.96
山东(地区) 1.26亿 0.36 3953.21万 0.38 31.33
河北(地区) 1.16亿 0.33 5938.77万 0.56 51.30
云南(地区) 8848.57万 0.25 5998.84万 0.57 67.79
内蒙古(地区) 7526.62万 0.21 4360.56万 0.41 57.94
湖南(地区) 7047.62万 0.20 3283.48万 0.31 46.59
青海(地区) 7037.71万 0.20 5000.27万 0.47 71.05
江西(地区) 6606.91万 0.19 3257.34万 0.31 49.30
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
其他母子公司一体化业务(行业) 81.63亿 47.77 2.74亿 5.99 3.36
财富管理业务(行业) 45.41亿 26.58 23.11亿 50.48 50.89
投资交易业务(行业) 35.83亿 20.97 33.51亿 73.20 93.51
国际业务(行业) 10.50亿 6.14 2.03亿 4.43 19.32
其他(行业) 2.54亿 1.49 -7.00亿 -15.30 -275.54
投资银行业务(行业) 2.37亿 1.39 3654.19万 0.80 15.40
机构业务(行业) -7.42亿 -4.34 -8.97亿 -19.60 120.86
─────────────────────────────────────────────────
公司总部及子公司(地区) 135.02亿 79.03 32.14亿 70.20 23.80
海外地区(地区) 10.47亿 6.13 2.10亿 4.60 20.09
浙江(地区) 4.53亿 2.65 2.48亿 5.42 54.75
北京(地区) 4.23亿 2.47 2.55亿 5.58 60.43
广东(地区) 3.62亿 2.12 1.37亿 2.99 37.82
上海(地区) 2.30亿 1.34 1.06亿 2.31 46.08
江苏(地区) 1.37亿 0.80 4253.15万 0.93 31.01
国内其他地区(地区) 1.20亿 0.70 2631.19万 0.57 21.89
湖北(地区) 9991.26万 0.58 4606.76万 1.01 46.11
福建(地区) 9570.14万 0.56 3196.45万 0.70 33.40
山西(地区) 8023.31万 0.47 3540.41万 0.77 44.13
四川(地区) 7800.58万 0.46 4335.91万 0.95 55.58
辽宁(地区) 6087.41万 0.36 1709.56万 0.37 28.08
山东(地区) 5368.72万 0.31 1475.78万 0.32 27.49
河南(地区) 5329.96万 0.31 2095.44万 0.46 39.31
重庆(地区) 5299.45万 0.31 1694.71万 0.37 31.98
安徽(地区) 5171.47万 0.30 2189.12万 0.48 42.33
河北(地区) 4466.45万 0.26 1964.32万 0.43 43.98
云南(地区) 3470.58万 0.20 2177.92万 0.48 62.75
内蒙古(地区) 2866.67万 0.17 1418.92万 0.31 49.50
青海(地区) 2597.84万 0.15 1644.17万 0.36 63.29
陕西(地区) 2595.56万 0.15 1035.06万 0.23 39.88
湖南(地区) 2530.34万 0.15 784.94万 0.17 31.02
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
其他母子公司一体化业务(行业) 172.08亿 51.15 10.34亿 12.59 6.01
财富管理业务(行业) 91.29亿 27.13 43.19亿 52.57 47.31
投资交易业务(行业) 58.26亿 17.32 54.35亿 66.15 93.30
国际业务(行业) 20.06亿 5.96 3.26亿 3.96 16.23
投资银行业务(行业) 4.28亿 1.27 5610.43万 0.68 13.10
机构业务(行业) 3.83亿 1.14 1.74亿 2.12 45.51
其他(行业) -13.37亿 -3.97 -31.29亿 -38.08 234.03
─────────────────────────────────────────────────
公司总部及境内子公司(地区) 264.84亿 78.72 56.02亿 68.19 21.15
海外地区(地区) 20.06亿 5.96 3.40亿 4.13 16.92
浙江(地区) 9.43亿 2.80 5.21亿 6.34 55.22
广东(地区) 7.93亿 2.36 3.10亿 3.77 39.07
北京(地区) 7.70亿 2.29 4.28亿 5.21 55.63
上海(地区) 5.01亿 1.49 2.35亿 2.86 46.96
江苏(地区) 2.50亿 0.74 7717.80万 0.94 30.82
国内其他地区(地区) 2.48亿 0.74 5042.91万 0.61 20.33
福建(地区) 2.09亿 0.62 8015.87万 0.98 38.35
湖北(地区) 1.98亿 0.59 8229.92万 1.00 41.54
山西(地区) 1.63亿 0.49 7105.39万 0.86 43.53
四川(地区) 1.57亿 0.47 8426.12万 1.03 53.77
辽宁(地区) 1.25亿 0.37 2750.20万 0.33 21.94
河南(地区) 1.06亿 0.32 3666.06万 0.45 34.56
重庆(地区) 1.05亿 0.31 2668.91万 0.32 25.36
安徽(地区) 1.02亿 0.30 3984.38万 0.48 39.10
山东(地区) 9783.98万 0.29 2158.97万 0.26 22.07
河北(地区) 9239.82万 0.27 3887.85万 0.47 42.08
云南(地区) 7298.25万 0.22 4622.46万 0.56 63.34
内蒙古(地区) 6062.29万 0.18 2818.33万 0.34 46.49
陕西(地区) 5537.10万 0.16 2131.86万 0.26 38.50
青海(地区) 5209.49万 0.15 3361.43万 0.41 64.53
湖南(地区) 5096.44万 0.15 1399.79万 0.17 27.47
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
其他母子公司一体化业务(行业) 82.93亿 47.62 6.49亿 12.51 7.82
财富管理业务(行业) 49.56亿 28.46 25.71亿 49.56 51.88
投资交易业务(行业) 25.30亿 14.53 23.24亿 44.80 91.84
国际业务(行业) 10.61亿 6.09 1.68亿 3.24 15.84
机构业务(行业) 4.32亿 2.48 3.71亿 7.14 85.79
投资银行业务(行业) 1.64亿 0.94 4181.44万 0.81 25.53
其他(行业) -2264.49万 -0.13 -9.37亿 -18.07 4139.09
─────────────────────────────────────────────────
公司总部及子公司(地区) 136.93亿 78.63 36.63亿 70.62 26.75
海外地区(地区) 10.61亿 6.09 1.76亿 3.38 16.54
浙江(地区) 4.97亿 2.85 3.02亿 5.82 60.78
广东(地区) 4.11亿 2.36 1.92亿 3.69 46.65
北京(地区) 3.73亿 2.14 2.22亿 4.28 59.46
上海(地区) 2.63亿 1.51 1.40亿 2.70 53.18
国内其他地区(地区) 1.27亿 0.73 3681.29万 0.71 28.88
江苏(地区) 1.27亿 0.73 4867.24万 0.94 38.45
福建(地区) 1.15亿 0.66 5577.05万 1.08 48.29
湖北(地区) 1.03亿 0.59 4847.04万 0.93 47.27
山西(地区) 8481.79万 0.49 4373.19万 0.84 51.56
四川(地区) 8074.63万 0.46 4788.82万 0.92 59.31
辽宁(地区) 6544.55万 0.38 2011.35万 0.39 30.73
河南(地区) 5489.76万 0.32 2401.84万 0.46 43.75
重庆(地区) 5334.04万 0.31 1741.15万 0.34 32.64
安徽(地区) 5255.80万 0.30 2467.41万 0.48 46.95
山东(地区) 5036.15万 0.29 1694.00万 0.33 33.64
河北(地区) 4709.65万 0.27 2286.16万 0.44 48.54
云南(地区) 3838.69万 0.22 2584.94万 0.50 67.34
内蒙古(地区) 3249.11万 0.19 1804.64万 0.35 55.54
陕西(地区) 2896.36万 0.17 1366.02万 0.26 47.16
青海(地区) 2765.27万 0.16 1926.99万 0.37 69.69
湖南(地区) 2686.32万 0.15 898.98万 0.17 33.47
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】 暂无数据
【4.前5名供应商采购表】 暂无数据
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
（一）总体经营情况
2024年，面对复杂多变的市场环境，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持和加强党
的全面领导，牢记金融报国使命，保持战略定力，坚定发展信心，一体推进谋经营、促改革、强管理、防风
险等各项工作，主营业务争先进位，高质量发展扎实推进。公司坚持功能性首位，聚焦主业提质增效，“五
位一体”业务格局全面发力，财富管理业务优势持续巩固，投行专业化改革成效显现，机构业务服务覆盖面
不断扩大，国际业务境内外融合成果突出，投资交易业务收益回报良好，子公司经营保持稳健；公司坚持全
面深化改革，加快数字化平台化建设，拥抱信息技术变革新机遇，持之以恒推进全面协同，“三化一同”体
制机制落地见效；公司厚植文化底蕴，大力弘扬践行中国特色金融文化，构筑银河文化“六大支撑体系”，
持续讲好银河文化故事，企业发展动能更加强劲；公司强化全面风险管理，完善合规内控体系，加强境外机
构管理改革，不断构建完善“看得清、够得着、管得住”的子公司管理体系，稳健发展的安全屏障不断筑牢
。
2024年，公司经营业绩稳健增长，行业地位保持稳固，实现集团口径营业收入人民币354.71亿元，同比
增长5.43%，归属于母公司股东的净利润为人民币100.31亿元，同比增长27.31%；资产规模稳步提升，截至
报告期末，集团口径总资产为人民币7374.71亿元，归属于母公司所有者权益为人民币1404.81亿元，为实现
由传统券商向现代投行转变的战略目标打下了坚实的基础。
（二）主营业务经营情况分析
公司主营业务分为财富管理业务、投资银行业务、机构业务、国际业务、投资交易业务和其他母子公司
一体化业务。报告期内，公司主营业务开展情况具体如下：
1.财富管理业务
2024年，公司财富管理业务紧密围绕做好“老百姓身边的理财顾问”战略目标，通过强化业务引领与专
业赋能，以综合金融服务为抓手，全方位提升客户黏性和服务体验。通过加大优质适配的金融产品创新供给
力度及买方投顾服务矩阵建设力度，促进客户价值深度挖掘和转化，形成普惠金融差异化优势；坚持以投资
者为本，扎实开展投资者保护教育，有效维护投资者合法权益，助力守护好老百姓“钱袋子”；持续围绕客
户需求打造一体化服务生态，提供专业创新的综合金融服务和财富解决方案。
（1）零售经纪及财富管理业务
2024年，A股市场先抑后扬，特别是9月末以来，伴随一揽子提振资本市场的政策部署加速落地，市场主
要指数触底反弹、震荡上行，市场活跃度和交易量显著提升。根据交易所数据统计，上交所、深交所及北交
所三市全年股票基金交易量（不含沪股通、深股通、交易型货币基金）约人民币272.08万亿元，日均股票基
金交易量为人民币1.12万亿元，同比增长23.3%。
2024年，公司持续夯实零售客群基础，巩固交易服务优势，优化“获客、活客、黏客、留客”全流程闭
环管理，积极稳慎推进多渠道合作，加速客户全旅程、全场景、“线上+线下”服务触达。在有效落实投资
者适当性管理和投资者准入要求基础上，充分发挥营业网点和注册投资顾问近距离专业陪伴优势。借助金融
科技赋能，创建并完善“客户双生命周期”分层服务体系，上线“客户数字化运营平台”，精确匹配服务资
源和金融产品。迭代升级交易服务体系，打造个性化、精细化的客群经营与管理模式，不断推动零售经纪及
财富管理业务持续高质量发展。
2024年末，公司客户总数超过1730万户，托管证券总市值人民币5.09万亿元；注册投资顾问4056人，较
2023年末增长6.8%。
（2）金融产品销售业务
根据中国证券投资基金业协会统计数据，2024年末，我国境内公募基金管理机构管理的公募基金资产净
值为人民币32.83万亿元，较2023年末增长19.0%。
2024年，公司积极顺应市场需求变化，紧跟权益类指数产品投资趋势，聚焦ETF基金热点，优选固定收
益类产品，持续提升客户覆盖度与金融产品保有规模。坚持完善“养老金融”服务体系，推出“银河星安养
”综合养老服务品牌，打造“保障+投资+健康+养老”一体化养老综合金融服务，持续丰富养老产品货架，
不断探索商业养老金业务新模式；投资顾问聚焦深化买方服务，推进体系化配置方案输出，打造人才梯队并
创新推出“分布式”投顾服务，加快发展ETF和线上智能投顾；公司持续优化以资产配置服务为核心的“银
河金熠”高净值客户服务品牌，满足客户资产配置和财富传承等多元需求；加强智能化工具专业赋能，升级
公司自研投顾平台“G-Winstar”（问TA系统），营销服务体系持续完善。
2024年，公司金融产品销售规模超过人民币800亿元。2024年末，公司金融产品保有规模为人民币2111.
17亿元，较2023年末增长7.8%，个人养老金累计开户超过10万户，“银河金熠”累计签约客户超过7400人，
“金·耀”资产配置系列产品规模突破人民币10亿元。
（3）信用业务
根据Wind统计，2024年末，市场融资融券余额为人民币18646亿元，较2023年末增长12.9%。其中，融资
余额为人民币18541亿元，较2023年末增长17.4%；融券余额为人民币104亿元，较2023年末下降85.4%。
2024年，公司信用业务全面聚焦服务国家战略，充分运用信用业务工具服务实体经济，立足守正创新，
不断深入客户、深化服务、深耕协同，多措并举推动信用业务高质量发展。公司高效应对市场变化，紧跟监
管政策方向，全力保障合规展业和投资者权益；坚持以客户为中心，切实践行金融为民，强化科技和专业赋
能，持续为个人、企业、机构等各类客户提供差异化、精准化服务及产品；不断健全风险防控体系，提高风
险管理和防范能力；持续跟踪市场动态、拓展业务外延、创新业务模式，积极推动融资类新业务的增长；打
造具有竞争力的“信用+X”业务集群，为上市公司及其股东、各类专业投资机构提供多元化的综合金融服务
。
2024年末，公司融资融券余额为人民币921亿元，平均维持担保比例为255%；股票质押业务待购回余额
为人民币203亿元，平均履约保障比例为280%，整体风险可控。
2.投资银行业务
2024年，资本市场在政策引领下进一步深化改革，持续推进高质量发展。根据Wind统计，2024年A股市
场股权融资规模为人民币2904.72亿元，同比下降73.6%。其中，IPO融资规模为人民币673.53亿元，同比下
降81.1%；再融资规模为人民币2231.20亿元（不含可交债），同比下降70.0%。2024年，我国境内债券新发
行规模为人民币79.86万亿元，同比增长12.4%。
2024年是公司三年战略发展规划的攻坚之年，公司投资银行业务以战略规划为引领，不断加强专业能力
建设，充分发挥“功能性”作用，聚力打造现代一流投行。
（1）股权融资和财务顾问业务
公司持续加强A股股权融资业务项目储备，着力提高项目承揽承做标准及综合服务能力。2024年，公司
实现1单IPO项目超研股份经中国证监会注册通过，2025年1月22日该公司在深交所创业板成功上市；完成再
融资项目1单、新三板推荐挂牌项目6单、新三板定向发行项目2单；公告并购重组财务顾问项目4单，交易金
额为人民币186.67亿元，行业排名第8。
（2）债券融资业务
公司积极开展业务协同，进一步发掘地方政府债、金融债、短期融资券、定向融资工具和中期票据业务
机会，债券承销规模增速高于行业平均增速。根据Wind统计，2024年，公司债券承销规模为人民币4833.43
亿元，同比增长34.65%，行业排名第7。其中，地方政府债承销规模为人民币2863.53亿元，行业排名第5；
金融债承销规模为人民币987.86亿元，行业排名第11；中期票据承销规模为人民币410.13亿元，行业排名第
8。
2024年，公司获评《证券时报》“2024中国证券业服务民营企业项目君鼎奖”，第十七届新财富“最佳
债权承销投行”、“最具潜力投行”，第九届CNABS“金桂奖”最佳绿色金融产品奖，第十届中国资产证券
化论坛（CSF）“年度杰出机构”，第六届Wind最佳投行“最佳中国并购重组财务顾问”、“最佳信贷ABS承
销商”、“最佳港股IPO账簿管理人”，同花顺iFinD2024金融机构评选“中小企业优质服务投行”等奖项。
3.机构业务
根据中国证券投资基金业协会统计数据，2024年末，我国境内公募基金管理机构管理的公募基金资产净
值为人民币32.83万亿元，较2023年末增长19.0%；存续私募基金管理人20289家，管理基金数量144155只，
管理基金规模为人民币19.91万亿元，较2023年末下降3.3%。
2024年，公司持续完善机构服务生态，统筹推进“银河天弓”、“星耀企业家办公室”和“星耀私募管
理人俱乐部”等服务品牌建设，有效促进机构客户群体增至5200家以上，同比增幅超25%；不断强化业务特
色，推动科技与业务深度融合，推出银河天弓Web门户2.0、银河天弓APP，进一步优化迭代机构客户综合服
务链条，实现衍生品业务全流程线上化重构，极大缩短业务办理周期；利用智能体改造现有大模型机器人，
衍生品业务实现询价下单一站式服务，托管业务问答库准确率达到98%，有效提升客户服务体验。
（1）主经纪商（PB）业务
2024年，公司持续优化PB业务资源配置、迭代交易链路，推出量化投顾低延时交易解决方案，上线北交
所固收、报价回购、柜台场外基金交易业务，以金融科技赋能专业策略，在稳定算法中心核心优势基础上全
新打造自研策略中心，持续提升客户交易体验。2024年末，PB业务客户数量达7036户，较2023年末增长12.8
%；业务规模为人民币3481亿元，较2023年末增长11.0%；2024年PB业务股基交易量为人民币3.58万亿元，较
2023年增长23.3%。
（2）场外衍生品业务
2024年，面临剧烈波动的市场行情，公司着眼于提升核心竞争力和客户体验，迭代完善业务系统，立足
中长期资金的风险管理需求，不断发挥权益类衍生品的套期保值和风险对冲功能，积极响应服务实体经济和
产业客户经营需要；加强部门间、业务间协同，多元化促进场外业务均衡发展，上线并发布多个银河自研策
略指数，提高服务中长期资本能力；利用公司海外机构的销售网络和跨境交易能力，持续拓展优化产品结构
和业务模式，吸引海外投资者投资国内市场。
（3）托管与基金服务
2024年，公司继续践行“让投资者放心，让管理人省心”的服务宗旨，持续发挥平台优势，积极融入“
银河天弓”机构业务生态圈，完善建设“智托星”服务子品牌。公司顺利完成新一代托管核心系统切换，多
环节运营效率显著提升；依托智慧运营推动创新，资金申赎利用效率、ETF补券数据发送效率再创新高，率
先实现自动化穿透监控并引入大语言模型智能客服；集成“云帆”运营平台、“观星”风控平台、运营监控
看板和智能助手，打造创新风控矩阵，全面提高运营质量、服务能力和内控水平。2024年末，公司托管与基
金服务业务规模为人民币2097.11亿元，产品数量4056只。
公司托管业务连续三年通过ISAE3402国际鉴证，连续两年荣获《中国基金报》英华奖“优秀私募托管成
长券商示范机构”。
（4）权益做市业务
2024年，公司坚持综合金融服务方向，持续拓展业务范围，不断提高做市交易专业能力，积极参与上市
基金做市、科创板和北交所股票做市，在提升市场流动性、活跃资本市场与服务科技创新方面发挥了重要作
用。2024年末，按照做市企业/产品数量口径统计，公司科创板做市行业排名第4，北交所做市行业排名第4
，基金做市行业排名第10（含非权益做市业务）。
（5）研究业务
2024年，公司以宏观研究带动行业研究全面发展，推进境内外研究一体化布局和协同探索实践，持续完
善研究产品和服务体系，不断提升研究队伍综合竞争力。公司整合研究力量积极服务国家战略，及时解读政
策趋势，围绕“金融强国”发挥研究专业优势，助力做好“五篇大文章”；成立新发展研究院，聚焦“新发
展理念、新发展格局、新质生产力”，致力打造具有全球视野的现代资本市场高端智库；成功举办中期投资
策略报告会，通过研究报告、专项课题、实地调研、路演交流、研究沙龙、媒体发表、电话会议等多种方式
，积极拓展与服务外部机构投资者，提高服务频次，提振市场信心；强化基金评价专业建设，服务国家公募
基金基础数据建设，启动私募证券投资基金评价业务，拓展私募行业规范化服务，进一步发挥基金评价机构
专业价值和引领作用，优化企业年金和职业年金投资规划、投资监督、投资评价的系统与模型建设，持续加
强基金投顾策略管理的基金池研究评价。
2024年，公司荣获第二十一届新财富最佳分析师评选“最佳ESG实践研究机构”，第四届21世纪金牌分
析师评选“海外投资最佳研究机构”、“服务高质量发展最佳首席经济学家”，第十二届Wind金牌分析师评
选“最受欢迎机构”、“进步最快研究机构”、“最佳北交所研究机构”等奖项。
4.国际业务
2024年，港股市场反弹回升，恒生指数较年初上涨17.7%；日均成交额1318亿港币，同比增长25.5%；融
资活动有所回暖，融资总额1903亿港币，同比增长26%，其中新股融资总额875亿港币，同比增长89%。东南
亚核心四国市场融资活动疲弱，股票指数涨跌互现，成交走势分化，融资总额35.9亿美元，同比下降37.6%
；IPO数量135次，同比下降15.6%。
（1）银河国际控股
2024年，银河国际控股持续深入落实集团战略规划，围绕“五位一体”、“三化一同”发展思路，锚定
“国际市场综合的业务提供商”发展目标，坚持聚焦主责主业，持续加强内地、香港、东盟多地联动，积极
抢抓跨境业务机遇，不断推动高质量发展。财富管理方面，积极打造一站式、全链条数字金融服务平台，获
得首批跨境理财通2.0券商试点资格，为境内外客户提供覆盖50个国家和地区、5大资产类别、500只公募基
金的全球化资产配置服务；投资银行方面，境内外一体化展业效能不断彰显，竞争力持续提升，2024年完成
23个港股IPO项目，承销278个境外债项目，参与发行158只离岸人民币债券；资产管理方面，打造全品类境
外资产管理产品矩阵，设立跨境中国CTA基金，为国际资本投资内地大宗商品和金融期货市场提供创新性便
利渠道。
2024年，银河国际控股荣获《财资》（TheAsset）年度3A级数字经纪商大奖、离岸人民币债券最佳投资
机构（香港地区）高度推荐奖等多项大奖，《亚洲银行家》（TheAsianBanker）年度最佳财富管理科技实践
大奖，第五届国际金融论坛（IFF）“全球绿色金融奖创新奖”，香港中国金融协会卓越跨境金融服务大奖
一等奖，澳门债券市场“优秀承销机构（非本地机构）”，中证科技中资离岸债年度机构评选“年度卓越承
销机构”、“年度业务创新”等奖项。
（2）银河海外
2024年，银河海外完成品牌重塑并持续巩固在东南亚核心市场的领先地位，作为唯一中资金融机构参与
协办马来西亚政府主导的“吉隆坡20科技大会”，举办“2024中国银河东南亚双向投资论坛”和首届东盟双
碳金融中心网络研讨会，发布首份可持续发展报告，致力于成为中国-东盟纽带并推动“一带一路”绿色发
展。经纪业务方面，银河海外在东南亚核心区域继续保持优势地位，在马来西亚、新加坡、印度尼西亚和泰
国的市场排名分别为第1、第3、第4和第6，在马来西亚和新加坡的经纪业务市场份额均超过10%；投资银行
业务方面，股权和债券累计完成45笔交易，规模达7.22亿新加坡元，主导泰国信贷银行IPO，募集资金达73.
7亿泰铢（约2.07亿美元），是近年来泰国市场规模最大的IPO项目；结构化产品方面，推出股票挂钩投资票
据、信用挂钩票据及权证产品，覆盖东盟核心市场，持续强化产品竞争力；搭建创新投资平台方面，携手战
略伙伴推出UP交易平台并致力于拓展东盟地区年轻投资者群体，开创了马来西亚证券交易所零股交易先河。
2024年，银河海外荣获《阿尔法东南亚》（AlphaSoutheastAsia）最佳金融机构“东南亚最佳经纪商”
、《财资》（TheAsset）年度3A级可持续金融奖“东南亚最佳经纪商”等多项大奖，成功完成泰国截至2024
年最大规模次级混合债券发行项目，并获得《阿尔法东南亚》（AlphaSoutheastAsia）“2024年度最佳永续
债券发行项目”奖项，在《机构投资者》（InstitutionalInvestor）亚洲地区最佳本土经纪商评选中获得2
1项第1，上榜分析师人数在东盟券商中位列第1。
5.投资交易业务
2024年，上证指数、深证成指、创业板指和沪深300指数分别较2023年末上涨12.7%、9.3%、13.2%和14.
7%；境内债券市场收益率持续下行，2024年末，10年期国债收益率1.68%，较年初下降88BP；30年期国债收
益率1.91%，较年初下降91BP。公司投资交易业务坚持稳中求进工作总基调，发挥专业投资能力，及时把握
市场节奏，积极开展业务创新，调整优化资产配置，服务国家战略和风险防控能力持续提升。公司大力发展
基于客需的创新
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