经营分析☆ ◇601933 永辉超市 更新日期：2025-01-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
超市的连锁经营。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-09-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 115.27亿 21.13 --- --- ---
华西地区(地区) 101.65亿 18.63 --- --- ---
西南地区(地区) 88.14亿 16.16 --- --- ---
东南地区(地区) 87.03亿 15.95 --- --- ---
华北地区(地区) 54.82亿 10.05 --- --- ---
华中地区(地区) 42.15亿 7.73 --- --- ---
其他(补充)(地区) 32.97亿 6.04 --- --- ---
华南地区(地区) 23.46亿 4.30 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
零售业(行业) 353.64亿 93.61 58.87亿 72.23 16.65
服务业(行业) 24.15亿 6.39 22.64亿 27.77 93.72
─────────────────────────────────────────────────
食品用品（含服装）(产品) 217.67亿 57.62 41.94亿 51.45 19.27
生鲜及加工(产品) 135.97亿 35.99 16.93亿 20.78 12.45
其他业务(产品) 24.15亿 6.39 22.64亿 27.77 93.72
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 80.80亿 21.39 12.69亿 15.57 15.71
华西地区(地区) 70.36亿 18.63 11.38亿 13.96 16.18
西南地区(地区) 60.27亿 15.95 9.55亿 11.72 15.85
东南地区(地区) 59.19亿 15.67 11.68亿 14.33 19.73
华北地区(地区) 38.19亿 10.11 6.43亿 7.89 16.84
华中地区(地区) 28.79亿 7.62 4.55亿 5.59 15.82
其他业务(地区) 24.15亿 6.39 22.64亿 27.77 93.72
华南地区(地区) 16.03亿 4.24 2.59亿 3.17 16.14
─────────────────────────────────────────────────
零售(销售模式) 353.64亿 93.61 58.87亿 72.23 16.65
其他(销售模式) 24.15亿 6.39 22.64亿 27.77 93.72
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-03-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 46.66亿 21.54 --- --- ---
华西地区(地区) 40.53亿 18.71 --- --- ---
西南地区(地区) 34.61亿 15.98 --- --- ---
东南地区(地区) 33.04亿 15.25 --- --- ---
华北地区(地区) 21.42亿 9.89 --- --- ---
华中地区(地区) 17.22亿 7.95 --- --- ---
其他(补充)(地区) 14.27亿 6.59 --- --- ---
华南地区(地区) 8.89亿 4.10 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
零售业(行业) 737.10亿 93.73 120.30亿 72.03 16.32
服务业(行业) 49.32亿 6.27 46.72亿 27.97 94.72
─────────────────────────────────────────────────
食品用品（含服装）(产品) 406.46亿 51.68 76.79亿 45.97 18.89
生鲜及加工(产品) 330.64亿 42.04 43.52亿 26.05 13.16
其他业务(产品) 49.32亿 6.27 46.72亿 27.97 94.72
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 172.14亿 21.89 28.32亿 16.96 16.45
华西地区(地区) 146.34亿 18.61 26.06亿 15.60 17.81
东南地区(地区) 126.75亿 16.12 18.06亿 10.81 14.25
西南地区(地区) 119.05亿 15.14 19.71亿 11.80 16.56
华北地区(地区) 78.59亿 9.99 13.60亿 8.14 17.30
华中地区(地区) 59.97亿 7.63 9.08亿 5.44 15.14
其他业务(地区) 49.32亿 6.27 46.72亿 27.97 94.72
华南地区(地区) 34.26亿 4.36 5.47亿 3.27 15.96
─────────────────────────────────────────────────
零售(销售模式) 737.10亿 93.73 120.30亿 72.03 16.32
其他(销售模式) 49.32亿 6.27 46.72亿 27.97 94.72
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售5.30亿元，占营业收入的0.67%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 53040.00│ 0.67│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购60.65亿元，占总采购额的10.20%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 606491.61│ 10.20│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
公司所属行业为零售业（分类代码：F52）。从公司经营的主要产品以及经营模式来看，一般认为公司
业务属于零售行业。
主营业务为通过线下门店端+线上出售精选商品，覆盖各年龄段消费者。
据国家统计局官方数据显示，2024年上半年，社会消费品零售总额235,969亿元，同比增长3.7%。1—6
月份，百货店、品牌专卖店零售额分别下降3.0%、1.8%。
公司继续加快转型步伐，主动向优秀同行学习，深耕供应链改革，务实打造适应当下发展的食品供应链
的平台型企业。
二、报告期内核心竞争力分析
公司主动向优秀同行学习，希望从用户体验出发，以商品、场景、服务3个维度为切入点，在不断强化
生鲜供应链的同时不断深耕商品品质和服务，通过不断学习，努力为消费者提供更优质的商品和更好的体验
。
三、经营情况的讨论与分析
1、经营情况
报告期内，公司实现营业总收入377.79亿元，归属于上市公司股东的净利润2.75亿元；同时，报告期内
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2,986.25万元，综合毛利率21.58%。
2、线上业务
报告期内，2024年上半年线上业务营收78.4亿元，占营业收入的20.8%。通过提升商品竞争力和仓端履
约效率，线上业务较去年同比减亏明显。
“永辉生活”自营平台到家业务已覆盖883家门店，实现销售额42.2亿元，同比增长4%，日均单量30.6
万单，月平均复购率为47.3%。“永辉生活”APP注册会员数已突破2.004亿户。报告期内第三方平台到家业
务已覆盖878家门店，实现销售额36.2亿元，日均单量19.7万单。在履约管理方面，聚焦提升用户履约体验
和订单服务质量，加强员工岗前培训和客诉售后追责机制及红线系统管控模型。2024年上半年履约准时率93
.1%，其中自营订单60分钟送达率93.6%，同比提升1.2%。
在渠道运营方面，持续加强与第三方平台合作，聚焦精细化运营，围绕“商品、用户、体验”三个核心
指标提升。开拓抖音快手新渠道，连续多次在渠道商家排名TOP1。其中，永辉本地团榴莲在抖音平台侧成为
首个爆发生鲜大单品，榴莲销售及核销达抖音本地团TOP1；抖音小时达持续保持行业第一，通过调整商品结
构，永辉明虾打造小时达行业内第一大生鲜单品。
3、供应链建设
报告期内，供应链重点推进组织、制度、流程调优，提升各环节运作效率；不断调优商品结构，深化源
头采购，提升商品力；持续推进数字化工具落地应用，提升门店经营效率。上半年公司对产品结构进行优化
，同时进一步提升商品引入效率，上半年新品数20276支，淘汰22480支，新品引入率22.5%，淘汰率24.9%。
报告期内，自有品牌实现销售额12.8亿元，占营业收入3.4%。公司通过线上、线下渠道积极推进，增强
自有产品的曝光率与成交率，如泰甄香米通过抖音本地团、及时达等多渠道培育，成功打造为场均销售额千
万元的抖音爆款；同时，原装进口100%椰子水、无抗富硒鸡蛋等健康趋势产品销售也大幅增长，通过源头连
接消费者。追求品质生活，陆续开发了有机杂粮、云南菌菇、宁夏滩羊等品质商品；在家居用品版块，一次
性用品、烹饪用具也针对国内烹饪场景调整产品设计，20多支产品全面升级；公司在用户洞察方面更加贴近
消费者，不断引入品质新品。
4、门店拓展情况
报告期内，公司积极推动全国门店网络优化工作，新增门店5家，关闭门店62家。截至本报告期末，已
开业门店合计943家，覆盖全国29个省和直辖市；已签约未开业门店达86家，储备面积65.53万平方米。
5、人力与组织发展
报告期内，公司不断提升组织、流程效率；通过组织变革，打造扁平化组织，精简组织配置，强化了平
台能力建设，提升了供应链竞争力。通过制定和执行统一的政策和流程，确保各业务部门的工作得到规范和
高效的处理。
公司着力人才引进，聚焦人才发展，强化人才培养，提升干部能力，促进组织效能提升。加强文化建设
，通过开展全国技能大赛，以赛代训提高员工技能水平。启动金点子项目，全面开通“员工建言献策”通道
。持续增强员工关爱，落实关爱活动；公司上半年永辉推出员工购物92折折扣权益，员工每月可享受折扣消
费金额为1000元，反馈良好，较大幅度提升员工幸福感和归属感。
截至6月30日，为持续积蓄新兴力量，累计通过1933项目引入大学生817人，涵盖科技、线上、供应链、
门店运营等岗位。
6、智慧物流
2024年上半年全国物流作业总额252.5亿元。全国物流中心共计29个，其中常温配送中心20个，定温配
送中心9个。物流中心配送范围已覆盖全国29个省市，物流总运作面积80万平方米，自有员工2163人。通过
优化物流仓网规划，缩减运营面积，降低可循环耗材使用量，围绕精细化运营，社会化服务，提升盈利。推
广敏捷供应链项目，提升定时配送的准时率；推行生鲜标品批次标签管理，批次标签商品达到380支SKU，完
善配送过程可视化，提升商品配送效率。
7、食品安全
报告期内，公司持续完善公司食品安全制度、管理标准、流程操作，更新及发布公司食品安全管理制度
、流程及操作指引33项。
组织公司“全员食安”文化宣传的推进，供应链、门店核心管理干部1.7万人签署了《食品安全责任书
》。
组织永辉检测站自检农产品总批次达63.1万次，快检检测合格率同比提升3%。组织实施全国五色卡检核
，即食品安全、商品产品、数据准确、顾客服务、卫生设备，现场审核完成940家门店，门店食品安全标准
有较大提升；
公司持续推进供应链源头的食品安全风险与质量提升治理体系，多举措深入改善提升。
1）针对季节性重点单品“杨梅”、“阳光玫瑰葡萄”等产地仓产品的食品安全风险管控，及时输出保
鲜方案并实施推进；
2）持续优化供应商结构，提升自有品牌高质量供应商占比；
3）组织专项支持团队，确保供应商合规经营，帮助合作企业提升质量管理水平；
4）加强同友商胖东来等企业的交流学习，借鉴先进管理经验，提升供应链整体的食品安全治理水平。
公司结合企业经营特点，在门店端，优化《食品安全风险管控清单》，确保各层级全面落实“日管控、
周排查、月调度”工作；定期开展食品安全专业课程的培训宣导，提升员工的专业知识和应对风险的能力，
通过在线赋能等方式，宣导和培训《门店餐饮、食堂食品安全风险操作指引》等课程，通过《“春节”期间
食品安全专项排查》《食用农产品产地标注的风险提示与操作指引》《“米面＆烘焙”等商品霉变的风险提
示与防范指引》《“鲜切果蔬”风险提示与专项排查》《2024年“3.15”专项》《夏、秋季食品安全风险提
示与操作指引》《季节性食品“粽子”的风险提示与排查指引》《门店餐饮及食堂的食品安全风险提示与操
作指引》等计划，帮助门店不断完善食品安全操作规范，提高商品质量与安全。
8、数字化建设
2024年上半年永辉科技融入各业务部门，更加深入业务场景，协同业务加速数字化变革和模式创新的落
地，全面提升经营运作效率。
截至2024年6月30日，科技部487名员工协同各部门，不断提升业务效率，不断细化门店端、线上仓的库
存管理。推进数字化工具应用，实现商品进出作业部分系统化，减少人工处理作业，加快淘汰商品库存消化
效率。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|