经营分析☆ ◇601968 宝钢包装 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
高端金属包装产品的研制、生产与销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
金属饮料罐(产品) 38.07亿 95.16 3.14亿 98.98 8.24
包装彩印铁(产品) 1.93亿 4.84 323.28万 1.02 1.67
─────────────────────────────────────────────────
中国(地区) 28.60亿 71.49 --- --- ---
海外(地区) 11.41亿 28.51 --- --- ---
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截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
金属饮料罐(产品) 72.61亿 93.56 6.91亿 98.72 9.51
包装彩印铁(产品) 4.83亿 6.22 -187.89万 -0.27 -0.39
其他业务(产品) 1654.89万 0.21 1083.82万 1.55 65.49
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境内(地区) 58.54亿 75.43 4.74亿 67.68 8.09
境外(地区) 18.90亿 24.36 2.15亿 30.77 11.39
其他业务(地区) 1654.89万 0.21 1083.82万 1.55 65.49
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
金属饮料罐(产品) 35.50亿 93.71 3.37亿 97.01 9.48
包装彩印铁(产品) 2.30亿 6.06 446.00万 1.28 1.94
其他(补充)(产品) 874.18万 0.23 593.02万 1.71 67.84
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
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金属饮料罐(产品) 77.10亿 90.25 6.34亿 92.54 8.23
包装彩印铁(产品) 8.06亿 9.43 4017.86万 5.86 4.99
其他(补充)(产品) 2751.62万 0.32 1093.47万 1.60 39.74
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境内(地区) 67.73亿 79.28 4.77亿 69.59 7.04
境外(地区) 17.43亿 20.40 1.97亿 28.81 11.33
其他(补充)(地区) 2751.62万 0.32 1093.47万 1.60 39.74
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售32.92亿元，占营业收入的42.43%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 329247.58│ 42.43│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购41.07亿元，占总采购额的50.89%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 410667.06│ 50.89│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
1、公司愿景
引领金属包装，践行共享共赢，创造绿色价值，成为先进包装材料创新应用的引领者。
2、主要业务
公司是国内专业从事生产食品、饮料等快速消费品金属包装的领先企业，产品包括金属两片罐及配套易
拉盖、包装印铁产品和新材料包装等，是国内快速消费品高端金属包装领域的领导者和行业标准制定者之一
。
3、产业定位
先进包装材料应用综合解决方案的高科技公司，引导新产品发展方向，创新包装材料新运用，开拓金属
包装新领域，为客户提供全面解决方案的增值服务。
4、商业模式
聚焦金属包装，持续推动从制造到服务的业态升级，不断挖掘客户潜在需求。为客户提供系统、完整、
快速的产品与服务；通过差异化的产品和服务，为客户创造更大价值。在现有的B2B商业模式外，寻求创新
和突破，尝试、探索B2B、B2C等新模式。
5、行业情况
包装行业是现代经济生活的重要产业，包装产品被广泛应用于饮料、食品、医药等行业和产品。按照材
料分类，包装行业分为纸包装、塑料薄膜包装、金属包装、塑料包装箱及容器、玻璃包装、木制品包装以及
加工设备，其中金属包装是包装行业的重要组成部分。金属包装下游主要应用于食品、饮料、医用、日化等
诸多领域，近年来随着居民生活水平的提高及国民经济的增长，金属包装行业需求呈现增长态势，这得益于
金属包装的优势，一方面金属包装具有加固性、密封保藏性、阻隔性优异、抗氧化强、易于运输和回收利用
等优点，其次金属包装款式新颖多样，受到广大消费者的喜爱。金属包装以其特有的金属装饰魅力逐渐成为
不可替代的包装方式，这有助于实现双碳战略并不断推进包装绿色低碳发展和包装产业高质量发展。
包装的前景取决于消费者观念行为和购买习惯。随着国民经济的发展、中国居民整体消费结构和绿色健
康观念的转变，金属包装的需求呈现增长趋势。从行业的两项主要参数来分析，首先从年均消耗易拉罐的数
量来看，中国居民人均年消耗饮料罐的数量约40罐左右，远低于发达国家人均年消耗饮料罐200-300罐的数
量；其次从啤酒罐化率来看,中国的啤酒罐化率仍大幅低于发达国家的啤酒罐化率。饮料酒水为金属包装主
要下游应用，啤酒罐化率的不断提升，也将持续为金属包装发展贡献增量需求。随着城镇化和居民可支配收
入的持续增加，中国消费市场的潜力巨大，将维持长期的稳定增长。
金属包装作为食品、罐头、饮料、油脂、化工、医药及化妆品和出口礼品包装等行业提供配套服务的上
游行业，得益于中国消费升级与转型，在我国消费基数巨大。随着国家环保管控力度的持续加强，金属包装
产品的推陈出新，金属包装相比其他包装材料具有的安全、绿色环保、可持续等优势凸显。金属包装产品的
需求量也将持续提高，金属包装产业链将具有很强的生命力和竞争力。公司要在激烈竞争的市场中生存和发
展，就要持续提升以规模为基础的产品力，不断塑造竞争优势，满足客户的需求。
国家关于绿色环保法规、限塑政策、双碳政策等政策法规的发布以及消费升级，未来消费品包装将会更
有竞争优势，为企业带来新的增长点。总体来说，金属包装行业仍处在发展阶段，行业前景依然被看好。在
新时代发展必须兼顾环境治理的思路下，金属包装由于其安全、环保、可持续等特性，也将迎来发展新契机
。
二、报告期内核心竞争力分析
2024年度上半年，公司核心竞争力主要体现在市场布局、客户管理、智慧制造、研发创新、人才建设等
方面。
1、优化国内外布局
公司加快国内外战略布局，坚持核心业务规模引领，绿地新建和存量扩容齐头并进；强化与战略客户的
协同，持续优化产品结构，加大力度开拓功能性饮料等市场；聚焦柔性定制业务，整合数码打印与柔性产线
的技术，积极拓展增量市场。
在国内市场上，公司坚持以市场需求导向，不断优化国内业务布局，公司已在中国东部、南部、北部、
中部、西部等地设立了生产基地，形成国内经济活跃地区的产能布局，在客户“集中采购，分区供应”的模
式下，具有较好的产能布局优势。同时，合理布局的生产基地有利于优化供应链系统，提升公司产品的整体
竞争力。报告期内，公司推进新建项目和扩容项目投产，持续优化国内产能布局，优化存量业务结构，提升
存量资产运营效率。
在国外市场上，公司积极响应共建“一带一路”倡议，坚定推动“内外联动”国际化战略，积极拓展海
外市场。推动宝钢包装国际化发展从“走出去”到“走上去”，推进海外制罐项目建成投产，进一步拓展海
外产能布局。公司积极探寻海外市场机会，不断开拓品牌客户与发展新客户，不断提升海外市场的影响力和
竞争力。报告期内，公司积极推进柬埔寨、越南复线等新建项目的建设运营，巩固了东南亚区域战略布局和
市场地位。
2、加强客户管理
公司以丰富的专业积累、高效的生产管理、快速的服务响应、创新的商业模式以及高附加值的差异化产
品，当前已与包括可口可乐、百事可乐、雪花啤酒、百威啤酒、嘉士伯啤酒、青岛啤酒、王老吉等在内的国
内外知名快消品牌客户，建立长期稳定的战略合作关系。公司搭建WWE智慧共赢生态平台，加强与战略客户
的一体化协同，打通企业间的信息流壁垒，打造透明高效的供应链与精益生产融合模式，实现公司生产基地
与战略客户更为密切的有界无缝对接。同时，公司贴近客户的产业布局，在空间上与核心客户紧密依存，结
合核心客户的产品特点和品质需求配备国际领先水平的生产设备，根据客户需求变化迅速做出调整，丰富产
品结构，提高附加值。通过完善的营销服务网络和本地化策略，提高应急响应速度和解决问题的能力，赢得
良好的口碑和新的商机，增强客户依存度和品牌美誉度，持续稳定地强化合作关系。
3、推进数智化建设
公司积极践行智慧制造理念，着力建设智慧运营、智慧制造、智慧生态“三智系统”，以“三智系统”
赋能生产运营，进一步优化智慧运营系统，实现信息互联互通，提升采购、销售、生产、物流各环节响应速
度，上线客户价值管理系统、智慧供应链系统、智慧排产系统等；公司主要生产线由国际先进工艺装备构成
，结合自身的行业特点，自主研发、集成ERP系统、多工厂生产线实时管理系统（MES）、数字化能源管理看
板系统等多套信息化管理系统；推进智能工厂项目建设。报告期内，公司积极建设“三智系统”，推广应用
机器人和自动化系统，搭建WWE智慧共赢生态系统。公司数智化实践案例获评中国上市公司协会“2023年中
国上市公司数字化转型优秀案例”。
4、推动研发创新能力建设
公司始终专注于金属包装等方面的技术研发，以市场为导向拓展新技术新工艺，不断优化完善技术创新
体系的顶层设计和平台建设，拥有国内研发水平领先的金属包装研发平台。公司通过持续的技术研发和产品
创新，掌握多项具备独创性的核心工艺技术，具备一定的技术研发能力。报告期内，公司不断完善和丰富罐
型和产品系列，开展差异化和新罐型产品研发，有针对性调整产线、扩充产能，满足客户市场需求，增强盈
利能力；公司在完成覆膜铁成型与应用研究的基础上，持续推动产业化和商业应用；持续优化罐型并推动材
料减薄成型技术应用研究；推动国内首条柔性线顺利达产，集成数码印刷与传统印刷工艺，围绕数码打印与
柔性生产不断创新商业模式，多维度构建柔性定制能力，满足客户多样化需求；同时在包装材料研发、质量
检测、产品设计、个性化包装等方面开展产学研合作活动，为公司持续发展奠定坚实的科研技术基础。截至
本报告期末，公司持有各类专利共145项。
5、推进人才队伍建设
公司充分发挥“一总部多基地”高效人力资源管控模式，着力打造“职能共享”模式；经过多年的探索
和经验积累，形成行业领先的管理体系，拥有一支高素质的管理团队和人才队伍；构建多元化招聘渠道，关
注员工职业培养工作、强化后备梯队建设。通过产业工人队伍建设系列活动，持续提升包装产业工人业务技
能；针对技术业务人员，组织职能化能力提升培训，完善员工知识结构和提升应用能力；建立健全人员任用
和人才选拔制度，引进市场上的高端专业人才；加强培训赋能，分层分类实施培训培养，系统提升员工专业
化素养；抓住关键少数，进一步完善核心管理层的利益与公司发展成果紧密关联的激励约束机制；不断优化
人力资源结构，以效率提升为抓手，加强员工绩效管理与评价。通过有针对性的安排，让全体员工更好地共
享企业发展成果，更好地关心爱护和尊重员工，把宝钢包装打造成行业中有温度的人才聚集高地。
三、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，公司实现营业收入400057.20万元，，较上年同期增加5.6%；归属于上市公司股东的净
利润9339.06万元，较上年同期减少26.65%，主要受金属包装行业市场竞争加剧、原材料价格波动等因素影
响，对公司经营业绩产生一定影响。面对复杂严峻的市场形势，2024年公司将持续做好以下经营管理重点工
作：坚定不移落实“内外联动”战略，持续提升综合竞争力；推进研发平台建设，形成技术创新合力，储备
创新技术，推动新技术植入传统业务，形成有效输出；落实落细“四有”经营原则，深入推进新型经营责任
制，把“一切成本皆可降”的理念落实到生产经营管理各环节，多措并举奋力推动宝钢包装高质量增长；持
续推进以“三智系统”为核心的数智化转型，深化“一总部多基地”管理；落实安全生产责任制，积极推进
绿色化发展；提升法治化水平，提升抗风险能力；加强员工职业训练，加快人才培养。
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