经营分析☆ ◇601968 宝钢包装 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
高端金属包装产品的研制、生产与销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
金属饮料罐(产品) 35.50亿 93.71 3.37亿 97.01 9.48
包装彩印铁(产品) 2.30亿 6.06 446.00万 1.28 1.94
其他(补充)(产品) 874.18万 0.23 593.02万 1.71 67.84
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
金属饮料罐(产品) 77.10亿 90.25 6.34亿 92.54 8.23
包装彩印铁(产品) 8.06亿 9.43 4017.86万 5.86 4.99
其他(补充)(产品) 2751.62万 0.32 1093.47万 1.60 39.74
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 67.73亿 79.28 4.77亿 69.59 7.04
境外(地区) 17.43亿 20.40 1.97亿 28.81 11.33
其他(补充)(地区) 2751.62万 0.32 1093.47万 1.60 39.74
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
金属饮料罐(产品) 34.80亿 90.74 2.98亿 89.43 8.55
包装彩印铁(产品) 3.47亿 9.06 4063.60万 12.21 11.70
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截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
金属饮料罐(产品) 59.17亿 84.91 5.47亿 82.62 9.25
包装彩印铁(产品) 10.31亿 14.79 1.08亿 16.34 10.50
其他(补充)(产品) 2053.02万 0.29 684.88万 1.03 33.36
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 57.04亿 81.85 4.82亿 72.80 8.45
境外(地区) 12.44亿 17.85 1.73亿 26.17 13.93
其他(补充)(地区) 2053.02万 0.29 684.88万 1.03 33.36
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售38.14亿元，占营业收入的44.65%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 381431.21│ 44.65│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购38.25亿元，占总采购额的47.60%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 382517.04│ 47.60│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
1、公司愿景
引领金属包装，践行共享共赢，创造绿色价值，成为先进包装材料创新应用的引领者。
2、主要业务
公司是国内专业从事生产食品、饮料等快速消费品金属包装的领先企业，产品包括金属两片罐及配套易
拉盖、包装印铁产品和新材料包装等，是国内快速消费品高端金属包装领域的领导者和行业标准制定者之一
。
3、产业定位
先进包装材料应用综合解决方案的高科技公司，引导新产品发展方向，创新包装材料新运用，开拓金属
包装新领域，为客户提供全面解决方案的增值服务。
4、商业模式
聚焦金属包装，持续推动从制造到服务的业态升级，不断挖掘客户潜在需求。为客户提供系统、完整、
快速的产品与服务；通过差异化的产品和服务，为客户创造更大价值。在现有的B2B商业模式外，寻求创新
和突破，尝试、探索B2B、B2C等新模式。
5、行业情况
包装行业是现代经济生活的重要产业，包装产品被广泛应用于饮料、食品、医药等行业，其中金属包装
是包装行业的重要组成部分。近年来，居民生活水平的提高及国民经济的增长，针对食品、饮料、医药等相
关联的行业需求呈增长趋势，中国金属包装容器制造行业迅速发展。这也得益于金属包装的优势，一方面金
属包装具有加固性、密封保藏性、阻隔性优异、抗氧化强、易于运输和回收利用等优点，其次金属包装款式
新颖多样，受到广大消费者的喜爱。金属包装以其特有的金属装饰魅力逐渐成为不可替代的包装方式，这有
助于实现双碳战略，加快推进包装绿色转型发展和包装产业高质量发展。
包装的前景取决于消费者观念行为和购买习惯。随着国民经济的不断发展、中国居民整体消费结构和绿
色健康观念的转变，金属包装的需求呈现增长趋势。从行业的两项主要参数来分析，首先从年均消耗易拉罐
的数量来看，中国居民人均年消耗饮料罐的数量不到40罐，远低于发达国家人均消耗饮料罐200-300罐的数
量；其次从啤酒罐化率来看,中国的啤酒罐化率仍大幅低于发达国家的50%-70%的啤酒罐化率。随着中国城镇
化率的提高，居民可支配收入的逐步增加，中国的消费市场的潜力巨大，将维持长期的稳定增长。饮料酒水
为金属包装主要下游应用，啤酒罐化率不断提升，持续贡献增量需求。
金属包装作为食品、罐头、饮料、油脂、化工、医药及化妆品和出口礼品包装等行业提供配套服务的上
游行业，得益于中国消费升级与转型，在我国消费基数巨大。随着国家环保管控力度的持续加强，金属包装
产品的推陈出新，金属包装相比其他包装材料具有的安全、绿色环保、可持续等优势凸显。金属包装产品的
需求量也将持续提高，金属包装产业链将具有很强的生命力和竞争力。
二、报告期内核心竞争力分析
公司深入开展全面对标找差及体系能力建设等各项工作，大力推动绿色低碳可持续发展，推动数智化转
型，深化“一总部多基地”管理模式，核心竞争力明显增强，强化了金属饮料罐细分领域市场的领导地位。
公司核心竞争力主要体现在业务布局、客户结构、制造管理、研发创新、人力体系等方面。
1、持续推动市场布局
公司加快国内战略布局，新建项目与扩容项目齐头并进，持续优化产品结构，为客户提供更具竞争力、
品种更丰富的包装产品及服务，不断提升市场占有率。推动“内外联动”国际化发展战略实施，提高整体运
营和盈利能力。
国内市场布局上，公司坚持需求导向，不断优化产能布局，在东部、南部、北部、中部、西部等各地设
立了生产基地，形成国内经济活跃地区的产能布局，在用户“集中采购，分区供应”的模式下，具有较好的
产能布局优势。同时，公司生产基地的合理布局有利于优化供应链系统，提升了公司产品的竞争力。报告期
内，公司积极推动新项目的开工建设和投产运营，核心业务规模引领再上新台阶，产能协同效应提升明显。
国外市场布局上，公司坚定推进“内外联动”国际化战略，加快推进公司国际化发展进程。
公司积极探寻市场机会，不断开拓品牌客户与发展新客户，不断提升海外市场的影响力和竞争力。公司
积极推进产能布局，推动海外基地的建设。
2、优化客户结构
公司具有丰富的专业积累、高效的生产管理、快速的服务响应、创新的商业模式以及高附加值的差异化
产品，已与包括可口可乐、百事可乐、雪花啤酒、百威啤酒、嘉士伯啤酒、青岛啤酒、王老吉、娃哈哈等国
内外知名快消品牌客户，建立长期稳定的战略合作关系。同时，公司通过贴近客户的产业布局与核心客户在
空间上紧密依存，结合核心客户的产品特点和品质需求配备国际领先水平的生产设备，根据客户需求变化迅
速做出调整，丰富产品结构，提高附加值。通过完善的营销服务网络和本地化策略，大大提升了应急响应速
度和解决问题的能力，赢得了良好的口碑和新的商机，增强了客户的依存度及品牌的美誉度，持续稳定地强
化合作关系。
3、推动智慧制造管理
公司主要的生产线由国际先进的工艺装备构成，结合自身的行业特点，自主研发、集成ERP系统、多工
厂生产线实时管理系统（MES）、数字化能源管理看板系统等多套信息化管理系统。充分利用大数据、智慧
制造系统管理，建成一套严格完善的质量控制体系，从原材料、生产、库存及运输各环节逐一高标准流程控
制，保证用户产品的质量安全,有效提升管理效率，提高用户满意度，为持续经营改善提供坚实基础。公司
积极践行智慧制造理念，推动智慧运营、智慧制造、智慧生态“三智系统”建设，推进智能工厂项目建设，
推广应用机器人和自动化系统。
4、推动技术集成创新
公司始终专注于金属包装等方面的技术研发，不断优化完善技术创新体系的顶层设计和平台建设，拥有
国内研发水平领先的金属包装研发平台。公司通过持续的技术研发和产品创新，掌握多项具备独创性的核心
工艺技术，具备一定的技术研发能力。公司在完成覆膜铁成型与应用研究的基础上，持续推动产业化和商业
应用；面向市场需求有针对性地开发新罐型；持续推动材料减薄成型技术应用研究；推动国内首条柔性线顺
利达产，集成数码印刷与传统印刷工艺，多维度构建柔性定制能力，满足客户多样化需求；同时在包装材料
研发、质量检测、产品设计、个性化包装等方面开展产学研合作活动，为公司持续发展奠定坚实的科研技术
基础，专利持有127项。
5、优化人才体系建设
公司经过多年的探索和经验积累，形成行业领先的管理体系，拥有一支高素质的管理团队和人才队伍。
充分发挥“一总部多基地”高效人力资源管控模式，着力打造“职能共享”模式；构建多元化招聘渠道，关
注人才培养、强化后备梯队建设。通过产业工人队伍建设系列活动，持续提升包装产业工人业务技能；建立
健全人员任用和人才选拔制度，引进市场上的高端专业人才；加强培训赋能，分层分类实施培训培养，系统
提升员工专业化素养；抓住关键少数，进一步完善核心管理层的利益与公司发展成果紧密关联的激励约束机
制。通过有针对性的制度安排，让全体员工更好地共享企业发展成果，更好地关心爱护和尊重员工，把宝钢
包装打造成行业中有温度的人才聚集高地。
三、经营情况的讨论与分析
2023年上半年，公司报告期内实现营业收入378856.57万元，较上年同期有小幅减少；归属于上市公司
股东的净利润12732.1万元，较上年同期减少6.74%，主要受金属包装行业市场竞争加剧、原材料价格波动、
受宏观经济影响下游需求不及预期等因素影响，对公司经营业绩产生一定影响。公司将持续认真抓好生产经
营，保持稳健经营；推动绿色低碳发展、数智化转型和标杆工厂的建设，深化“一总部多基地”管理模式，
以“三智系统”数智化转型赋能“一总部多基地”建设，积极创建“标杆工厂”；推进“长江大保护”行动
计划、黄河流域环境保护总体规划。
应对复杂的经营环境，公司持续优化主要市场业务布局，加大市场拓展力度和客户配套服务能力，不断
强化区域协同，快速适应市场动态变化，提升整体经营效率，不断克服市场环境不佳带来的不利影响。公司
核心客户的销售稳中有进，持续保持产销量和份额的领先地位，持续优化产业布局和产品结构，积极加强与
战略合作客户的长期合作；重视产品的技术创新，通过新产品开发，在细分市场不断提升市场份额；持续推
进一体化架构，加强协同效应，提升体系效能，同时不断推动公司数智化转型，加强专业管理信息系统建设
，提升公司治理能力，并不断强化市场营销，持续稳固、提升了公司的市场地位。
目前中国市场消费升级趋势不断加快，在新制造时代绿色发展的指导思路下，金属包装因其高品质、可
回收、更环保等特性，迎来新的发展契机。随着国家限塑令等环保管控力度的持续加强和“双碳”战略的实
施，金属包装产品的推陈出新，中国金属包装行业未来持续发展空间巨大。
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