经营分析☆ ◇601988 中国银行 更新日期：2026-04-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
银行业及有关的金融服务，包括商业银行、投资银行、直接投资、证券、保险、基金、飞机租赁、资产管
理、金融科技、金融租赁等
【2.主营构成分析】
截止日期:2025-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 5034.55亿 76.48 2174.64亿 72.50 43.19
中国香港澳门台湾:中银中国香港集团( 817.23亿 12.41 456.94亿 15.23 55.91
地区)
中国香港澳门台湾:其他(地区) 435.69亿 6.62 167.08亿 5.57 38.35
其他国家和地区(地区) 314.89亿 4.78 206.78亿 6.89 65.67
抵销(地区) -19.26亿 -0.29 -5.94亿 -0.20 30.84
─────────────────────────────────────────────────
个人金融业务(业务) 2598.78亿 39.48 806.86亿 26.90 31.05
公司金融业务(业务) 2439.29亿 37.05 1251.62亿 41.73 51.31
资金业务(业务) 886.52亿 13.47 692.38亿 23.08 78.10
保险业务(业务) 322.20亿 4.89 38.21亿 1.27 11.86
其他业务(业务) 289.54亿 4.40 150.06亿 5.00 51.83
投资银行业务(业务) 94.94亿 1.44 62.43亿 2.08 65.76
抵销(业务) -48.17亿 -0.73 -2.06亿 -0.07 4.28
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 2514.55亿 76.43 1073.60亿 70.42 42.70
中国香港澳门台湾:中银香港集团(地区 422.01亿 12.83 257.91亿 16.92 61.11
)
中国香港澳门台湾:其他(地区) 208.59亿 6.34 86.67亿 5.68 41.55
其他国家和地区(地区) 152.53亿 4.64 107.41亿 7.05 70.42
抵销(地区) -7.65亿 -0.23 -9800.00万 -0.06 12.81
─────────────────────────────────────────────────
个人金融业务(业务) 1298.48亿 39.47 394.57亿 25.88 30.39
公司金融业务(业务) 1193.93亿 36.29 592.54亿 38.87 49.63
资金业务(业务) 488.17亿 14.84 424.77亿 27.86 87.01
保险业务(业务) 160.57亿 4.88 22.97亿 1.51 14.31
其他业务(业务) 121.94亿 3.71 54.05亿 3.55 44.33
投资银行业务(业务) 50.05亿 1.52 34.13亿 2.24 68.19
抵销(业务) -23.11亿 -0.70 1.58亿 0.10 -6.84
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 4931.49亿 78.27 2164.03亿 73.99 43.88
中国香港澳门台湾:中银香港集团(地区 672.79亿 10.68 440.57亿 15.06 65.48
)
中国香港澳门台湾:其他(地区) 426.99亿 6.78 144.12亿 4.93 33.75
其他国家和地区(地区) 299.24亿 4.75 182.98亿 6.26 61.15
抵销(地区) -29.61亿 -0.47 -7.07亿 -0.24 23.88
─────────────────────────────────────────────────
个人金融业务(业务) 2582.02亿 40.98 804.44亿 27.51 31.16
公司金融业务(业务) 2387.39亿 37.89 1274.50亿 43.58 53.38
资金业务(业务) 773.27亿 12.27 601.48亿 20.57 77.78
其他业务(业务) 291.26亿 4.62 154.33亿 5.28 52.99
保险业务(业务) 240.51亿 3.82 47.84亿 1.64 19.89
投资银行业务(业务) 79.63亿 1.26 49.43亿 1.69 62.07
抵销(业务) -53.18亿 -0.84 -7.39亿 -0.25 13.90
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
中国内地(地区) 2505.35亿 79.01 1079.01亿 72.70 43.07
中国香港澳门台湾:中银香港集团(地区 332.89亿 10.50 229.14亿 15.44 68.83
)
中国香港澳门台湾:其他(地区) 198.43亿 6.26 77.79亿 5.24 39.20
其他国家和地区(地区) 148.22亿 4.67 100.54亿 6.77 67.83
抵销(地区) -14.13亿 -0.45 -2.29亿 -0.15 16.21
─────────────────────────────────────────────────
个人金融业务(业务) 1323.64亿 41.75 371.18亿 25.01 28.04
公司金融业务(业务) 1239.70亿 39.10 724.33亿 48.80 58.43
资金业务(业务) 352.72亿 11.12 265.65亿 17.90 75.31
其他业务(业务) 127.95亿 4.04 69.15亿 4.66 54.04
保险业务(业务) 116.75亿 3.68 30.35亿 2.04 26.00
投资银行业务(业务) 40.93亿 1.29 26.56亿 1.79 64.89
抵销(业务) -30.93亿 -0.98 -3.03亿 -0.20 9.80
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】 暂无数据
【4.前5名供应商采购表】 暂无数据
【5.经营情况评述】
截止日期:2025-12-31
●发展回顾:
经济与金融环境
2025年，全球经济在不确定性中展现出一定韧性，主要经济体表现有所分化。贸易保护主义冲击多边贸
易体系，带来一定的通胀压力，地缘政治冲突持续扰动全球产业链供应链，对经济增长产生影响。发达经济
体增长面临挑战，美国经济保持增长但增速放缓，欧日经济边际转弱，新兴经济体成为拉动全球经济增长的
主力。
多数主要经济体处于降息周期，美联储连续降息3次累计75个基点，欧央行2025年上半年降息4次累计10
0个基点。日本央行继续加息。美元汇率波动下行，新兴经济体货币汇率总体回升。全球主权债务规模攀升
，主要经济体债市表现分化。全球股市维持上行，大宗商品价格走势明显分化。
中国经济延续稳中有进发展态势，高质量发展取得新成效。更加积极有为的宏观政策发力显效，消费规
模稳步扩大，制造业投资保持增长，进出口结构优化，工业生产增势较好，服务业平稳增长，居民消费价格
总体平稳，经济社会发展主要目标顺利实现。2025年，国内生产总值（GDP）同比增长5.0%，社会消费品零
售总额同比增长3.7%，全国规模以上工业增加值同比增长5.9%，全国制造业投资增长0.6%，货物进出口总额
比上年增长3.8%，贸易顺差8.5万亿元，居民消费价格指数（CPI）与上年持平。
中国实施适度宽松的货币政策，综合运用数量、价格、结构等多种货币政策工具，金融总量保持较快增
长，社会综合融资成本低位下行，信贷结构持续优化，人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定，为经济
增长营造适宜的货币金融环境。2025年末，广义货币供应量（M2）余额340.3万亿元，同比增长8.5%；人民
币贷款余额271.9万亿元，同比增长6.4%；社会融资规模存量442.1万亿元，同比增长8.3%；上证综合指数收
于3969点，比上年末上涨18.4%；人民币对美元汇率中间价为7.0288，较上年末升值2.3%。
中国银行业扎实做好金融“五篇大文章”，持续加大对重大战略、重点领域、薄弱环节的金融供给，服
务扩大内需和经济社会高质量发展。加大对传统产业优化提升、未来产业、战略性新兴产业、专精特新企业
以及高水平科技自立自强的支持力度，高效服务现代化产业体系建设和新质生产力发展。助力扩大人民币在
跨境贸易和投资中的使用，支持扩大高水平对外开放。有效防范化解重点领域风险，主要风险监管指标处于
合理区间，风险抵补能力整体充足。2025年末，中国银行业金融机构总资产480.0万亿元，比上年末增长8.0
%；总负债441.5万亿元，比上年末增长8.2%。商业银行全年累计实现净利润2.4万亿元，同比增长2.3%；年
末不良贷款余额3.5万亿元，不良贷款率1.50%，拨备覆盖率205.21%，资本充足率15.46%。
本行持续追踪技术变革演进趋势，深入探索金融科技赋能业务发展的实践场景和创新路径。2025年，本
行科技与数字化运行管理员工共有19,987人，占比为6.37%；其中境内商业银行体系共有员工16,606人，占
比为6.05%。本行金融科技投入（境内监管口径）250.01亿元，占营业收入3.80%。
全面提升科技支撑能力。扎实推进40个科技战略项目建设，优化应用项目管理机制，项目平均交付周期
同比下降13.4%。持续推进技术架构转型，云平台服务器总量达5.1万台。持续升级基础技术平台，截至2025
年底，分布式技术平台支撑总行443个应用上云，前端技术平台推广至197个总行应用，161个分行应用，大
数据技术平台推广至261个总行应用，35个分行应用。重要信息系统可用率保持在99.99%以上。
加速科技创新应用推广。全面实施“人工智能＋”行动，制定《中国银行“人工智能＋”建设规划》，
围绕“搭平台、汇数据、促应用、防风险、建机制”驱动全行数智化转型。基于算力、技术、数据三大平台
，敏捷高效安全可靠的AI赋能治理两套机制，智能问答、报告生成等六个典型应用范式建设BOCAI大模型能
力平台，部署DeepSeek、Qwen3等系列大模型，构建智能化助手400余个，在信贷、营销、运营、办公、客服
、科技等重点领域实现深度赋能。智能研发助手用户规模近万人，月活跃用户超6,900人，代码采纳率超30%
，助力金融科技效能提升。持续拓宽新技术应用边界，运用企业级机器人流程自动化（RPA）推进基层减负
，覆盖超3,600个场景应用，月均执行任务近30万次，持续增强金融服务影像识别能力，累计支持超270种票
证识别，日均调用量150万次，有效提升运营质效。前瞻布局量子科技前沿领域，建设抗量子数字证书及密
钥全流程管理体系，加快推进抗量子密码算法适配支持及应用试点迁移验证，开展量子无线卫星通信技术金
融场景应用研究。
持续强化公共基础能力。营销领域，建成全新数字化营销中枢，涵盖策略、活动、权益、触达等六大中
心，进一步丰富营销工具与活动，一点对接手机银行、短信、智能柜台等触达体系，为精准响应客户金融服
务需求提供支撑；建设一站式客户关系管理平台，促进客户服务更加精细化、智能化、自动化。运营领域，
完成43项业务场景集约运营上收，复杂交易处理效率有效提升；提升远程核准智能化水平，全自动交易审核
替代率进一步提升。支付领域，上线快捷支付一键解限、一键回切、绑卡优化、手机银行银联云网接入等功
能，绑卡成功率提升5%，助力提升网络支付产品客户体验。风控领域，新建信用风险管理组件，构建集团级
“全客户、全口径、全流程”信用风险监控预警体系；完善反欺诈系统功能，提升反诈工作风险监控的灵活
性与时效性，全力保障客户资金安全。
持续激发产品创新活力。深化“揭榜挂帅”机制，激发集团创新积极性，围绕做实做细金融“五篇大文
章”、跨境服务提升等重点领域累计推出180余项创新成果。通过分行数字化转型成果复制推广，提供数字
化营销工具、风险防范手段，以数字化技术为基层减负赋能。同时，本行通过中银金科开展金融科技创新、
软件开发、平台运营、技术咨询等相关业务。中银金科聚焦集团科技体系“综合化服务基地、场景建设基地
、创新平台和统一输出渠道”的定位，深度融入集团综合化服务体系，助力集团数字金融发展。全面落实“
一司一策”信息科技工作方案，助力提升集团综合化科技支撑能力；深耕场景生态建设，通过企业司库、复
兴壹号、来华通APP等重点产品建设，助力提升产业数字化服务能力；深化创新技术应用，重点打造“中银
夸腾”科技金融业务数字化平台；聚焦IFRS17（国际保险合同准则）、反洗钱产品，稳妥推动外部合作，为
客户提供成熟、稳定、高专业度的数字化能力支撑；持续提升集团“金融＋科技”品牌影响力，公司成功入
选2025年IDC中国新兴金融科技50榜单、毕马威中国金融科技企业双50榜单。
●未来展望:
2026年是“十五五”规划开局之年，银行业经营机遇与挑战并存。国际方面，外部环境变化影响加深，
地缘政治风险持续上升，世界经济动能疲弱，主要经济体表现分化，通胀走势和货币政策调整存在较高不确
定性。国内方面，我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变。
宏观政策预计将更加积极有为，着力推动经济实现质的有效提升和量的合理增长，银行业将面临广阔的业务
发展空间。
本行将坚定不移走好中国特色金融发展之路，坚持以服务实体经济为根本宗旨，坚持守牢风险底线，专
注主业、主动作为，接续打造强大的金融机构，在促进“十五五”良好开局中开创高质量发展新征程。
高质量服务实体经济。扎实做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融和数字金融“五篇大文章”
，完善与新质生产力适配的产品体系，提升金融服务质效。加力支持科技创新、战略性新兴产业、制造业中
长期贷款、中小微企业等重点领域。紧跟扩大内需战略，提升消费金融产品供给能力，助力消费潜力释放。
围绕推动区域协调发展，强化重点区域和特色经济圈的金融服务，提升对重点区域的金融支撑能力。2026年
，本行境内人民币客户贷款预计增长8%左右。
高质量提升服务水平。持续优化全球服务网络布局，深化“一点接入、全球响应”服务模式，强化对中
资“走出去”企业和外资“引进来”企业的支持力度。提升人民币国际使用服务能力，拓展跨境人民币结算
、熊猫债、离岸债等业务场景，增强CIPS系统应用效能。加快综合经营公司协同发展，强化理财、基金、证
券、保险、租赁等板块的专业服务能力，构建内外联动、协同高效的综合化服务体系。
高质量优化治理效能。加快金融科技与业务场景深度融合，推动智能合约、区块链、人工智能等新技术
在跨境支付、财富管理、客户运营等领域的应用，提升服务便捷性与智能化水平。优化客户信息视图和业务
流程，增强线上服务能力，推动智慧化、集约化运营。持续完善代发薪、现金管理、社保卡等重点工程，提
升客户综合体验。落实监管导向，规范业务发展，营造公平透明的市场环境。
高质量夯实发展根基。健全全面风险管理体系，提升对信用风险、市场风险、操作风险的统筹防控能力
。加强重点行业和大额客户风险监测与管理，严控新发生不良贷款，稳定资产质量。持续优化内控合规管理
机制，完善反洗钱、反欺诈、消费者权益保护等管理流程，强化对重点领域的合规管控。提升风险应对能力
，保障金融服务安全稳定运行。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|