经营分析☆ ◇601998 中信银行 更新日期：2025-09-10◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
公司银行业务、零售银行业务及资金资本市场业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总部(地区) 403.89亿 38.19 286.08亿 61.39 70.83
长江三角洲(地区) 202.42亿 19.14 68.95亿 14.80 34.06
环渤海地区(地区) 151.38亿 14.31 75.60亿 16.22 49.94
珠江三角洲及海峡西岸(地区) 84.31亿 7.97 4.22亿 0.91 5.01
中部地区(地区) 83.56亿 7.90 -3.94亿 -0.85 -4.72
西部地区(地区) 62.10亿 5.87 10.88亿 2.33 17.52
境外(地区) 60.90亿 5.76 25.18亿 5.40 41.35
东北地区(地区) 9.06亿 0.86 -9700.00万 -0.21 -10.71
─────────────────────────────────────────────────
公司银行业务(业务) 490.72亿 46.40 289.99亿 62.23 59.09
零售银行业务(业务) 404.85亿 38.28 55.93亿 12.00 13.81
金融市场业务(业务) 151.97亿 14.37 123.53亿 26.51 81.29
其他业务及未分配项目(业务) 10.08亿 0.95 -3.45亿 -0.74 -34.23
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总部(地区) 910.33亿 42.61 443.93亿 54.85 48.77
长江三角洲(地区) 381.58亿 17.86 172.33亿 21.29 45.16
环渤海地区(地区) 277.38亿 12.98 98.20亿 12.13 35.40
中部地区(地区) 166.02亿 7.77 46.00亿 5.68 27.71
珠江三角洲及海峡西岸(地区) 161.96亿 7.58 5.35亿 0.66 3.30
西部地区(地区) 121.48亿 5.69 14.08亿 1.74 11.59
境外(地区) 100.71亿 4.71 27.34亿 3.38 27.15
东北地区(地区) 17.00亿 0.80 2.06亿 0.25 12.12
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公司银行业务(业务) 952.36亿 44.58 498.31亿 61.57 52.32
零售银行业务(业务) 856.79亿 40.10 92.38亿 11.41 10.78
金融市场业务(业务) 319.73亿 14.97 237.95亿 29.40 74.42
其他业务及未分配项目(业务) 7.58亿 0.35 -19.35亿 -2.39 -255.28
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截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总部(地区) 484.66亿 44.46 226.98亿 51.96 46.83
长江三角洲(地区) 185.58亿 17.02 96.47亿 22.08 51.98
环渤海地区(地区) 132.06亿 12.11 37.09亿 8.49 28.09
中部地区(地区) 84.07亿 7.71 34.31亿 7.85 40.81
珠江三角洲及海峡两岸(地区) 79.06亿 7.25 9.93亿 2.27 12.56
西部地区(地区) 61.13亿 5.61 14.22亿 3.26 23.26
境外(地区) 54.82亿 5.03 16.08亿 3.68 29.33
东北地区(地区) 8.81亿 0.81 1.78亿 0.41 20.20
─────────────────────────────────────────────────
公司银行业务(业务) 470.34亿 43.14 261.82亿 59.93 55.67
零售银行业务(业务) 434.64亿 39.87 26.74亿 6.12 6.15
金融市场业务(业务) 163.73亿 15.02 134.44亿 30.77 82.11
其他业务及未分配项目(业务) 21.48亿 1.97 13.86亿 3.17 64.53
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截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
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总部(地区) 828.48亿 40.24 258.22亿 34.48 31.17
长江三角洲(地区) 399.13亿 19.39 207.42亿 27.69 51.97
环渤海地区(地区) 241.64亿 11.74 119.92亿 16.01 49.63
中部地区(地区) 198.53亿 9.64 81.29亿 10.85 40.95
西部地区(地区) 142.73亿 6.93 40.96亿 5.47 28.70
珠江三角洲及海峡西岸(地区) 138.73亿 6.74 13.77亿 1.84 9.93
境外(地区) 91.69亿 4.45 25.05亿 3.34 27.32
东北地区(地区) 18.03亿 0.88 2.32亿 0.31 12.87
─────────────────────────────────────────────────
公司银行业务(业务) 915.52亿 44.47 419.13亿 55.96 45.78
零售银行业务(业务) 864.24亿 41.97 159.35亿 21.28 18.44
金融市场业务(业务) 259.79亿 12.62 172.72亿 23.06 66.48
其他业务及未分配项目(业务) 19.41亿 0.94 -2.25亿 -0.30 -11.59
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】 暂无数据
【4.前5名供应商采购表】 暂无数据
【5.经营情况评述】
截止日期:2025-06-30
●发展回顾:
2.1公司所处行业情况
今年以来，外部环境更趋复杂严峻，全球增长动力减弱，我国经济运行稳中有进，高质量发展取得新成
效。主要经济指标表现良好，新质生产力积极发展，改革开放不断深化，重点领域风险有力有效防范化解，
民生兜底保障进一步加强，我国经济展现强大活力和韧性。上半年国内生产总值同比增长5.3%，第一、二、
三产业增加值同比分别增长3.7%、5.3%和5.5%。
实施积极的财政政策，着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期，全力巩固经济发展和社会稳定的基本面
。加快政策落地，多措并举帮扶困难企业，发挥财政资金引导和带动效应，支持做好“两重”“两新”等工
作，推动促消费、扩投资、稳外贸、惠民生等政策早见效、多见效。统筹运用专项资金、税收优惠、政府采
购等政策，推动传统产业改造提升、新兴产业和未来产业培育壮大。强化民生导向，加大对稳定和扩大就业
的支持，落实好教育、养老、医疗、优抚、生育等方面的补助政策，通过改善民生打开内需增长新空间。
坚持适度宽松的货币政策取向。数量上，综合运用降准等货币政策工具，保持流动性充裕，加大中长期
流动性支持。价格上，注重发挥利率工具的调控作用，下调政策利率，降低结构性货币政策工具利率和个人
住房公积金贷款利率，整治规范利率违规行为，强化利率自律管理，促进社会融资成本下行。结构上，用好
各项结构性货币政策工具，设立服务消费与养老再贷款，增加科技创新和技术改造再贷款额度，创设科技创
新债券风险分担工具，加力支持科技创新、提振消费、小微企业、稳定外贸等重点领域，为推动经济回升向
好持续营造良好的货币金融环境。
监管政策方面，统筹做好防风险、强监管、促高质量发展各项工作。扎实推进中小金融机构改革化险，
有效防范化解重点领域风险，严密防范和打击非法金融活动，牢牢守住风险底线。坚持聚焦实质风险、解决
实际问题，规范金融机构经营行为，加强金融消费者权益保护，不断增强监管针对性和有效性。强化城市高
质量发展金融供给，支持实施提振消费专项行动，加强有效投资融资保障，优化稳企业稳外贸金融服务，更
好支持新质生产力发展，助力实现全年经济社会发展目标。
2025年上半年，银行业经营状况基本平稳，总资产保持增长，金融服务持续加强，信贷资产质量总体稳
定，风险抵补能力整体充足，流动性指标保持平稳。截至2025年6月末，我国银行业金融机构本外币资产总
额467.3万亿元，同比增长7.9%。商业银行不良贷款率1.49%，较上季末下降0.02个百分点；拨备覆盖率211.
97%，较上季末上升3.84个百分点。上半年，商业银行累计实现净利润1.2万亿元。当前银行经营环境处于深
刻变革和调整之中，商业银行准确认识和把握形势变化，保持足够的政策敏感性和市场敏锐度，不断优化资
产负债业务总量与结构，全面加强风险内控管理，为经济社会发展提供高质量金融服务。
2.2公司从事的主要业务
本行依托中信集团“金融+实业”综合禀赋优势，以全面建设“四有”2银行、跨入世界一流银行竞争前
列为发展愿景，坚持“诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规”，以客户为中心，通过实施
“五个领先”银行3战略，打造有特色、差异化的中信金融服务模式，向政府与机构客户、企业客户和同业
客户提供公司银行业务、投资银行业务、国际业务、交易银行业务、托管业务、金融市场业务等综合金融解
决方案；向个人客户提供财富管理业务、个人信贷业务、信用卡业务、私人银行业务、养老金融业务、出国
金融业务等多元化金融产品及服务，全方位满足政府与机构、企业、同业及个人客户的综合金融服务需求。
2.3核心竞争力分析
公司治理规范高效。本行积极推进中国特色现代化企业建设，始终坚持“两个一以贯之”4，通过规范
化、科学化、有效化管理，不断健全公司治理和业务运营体制机制，形成了管理高效、分工专业的组织架构
体系。参照现代银行发展理论与实践，结合党建工作要求，搭建了“三会一层”公司治理架构，实现党的全
面领导与公司治理有机融合，按照前台、中台、后台相分离的原则，建立起涵盖总行部门条线和分支行板块
的矩阵式管理模式。本行股东大会、董事会、监事会、高级管理层等各治理主体规范运作，有效履职。
综合协同优势明显。本行充分发挥集团“金融全牌照、实业广覆盖”优势，遵循“一个中信、一个客户
”发展原则，深化集团协同和行内协同，推动协同与业务发展及客户经营深度融合，打造金融“五篇大文章
”及资本市场、跨境金融、低空经济、风险化解等特色协同服务场景，着力筑牢协同护城河，向客户提供一
站式、定制化、多场景、全生命周期的综合服务，将协同打造成本行差异化竞争优势和核心竞争力，全面提
升金融服务实体经济质效。
开拓创新活力凸显。本行是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行，并以屡创中国现代金融史上
多个第一而蜚声海内外。创新不仅是深植于本行的基因，也是驱动本行发展的新引擎。本行传承和发扬“开
拓创新”的中信风格，持续推进产品和服务创新，在投行业务、跨境业务、机构业务、交易银行、财富管理
、出国金融、养老金融、外汇做市等业务领域形成了独特的竞争优势。
风险防控科学有效。本行持续健全“控风险有效、促发展有力”的风险管理体系，提升风险管理质效。
加强全面风险管理，有效传导稳健的风险偏好。深入推进“五策合一”5，聚焦国家战略重点，深耕行业研
究，根据形势变化、政策导向、监管要求及时调整授信策略，前瞻做好资产投放引导，持续优化授信结构。
坚持控新清旧，靠前管控资产质量，切实防范风险下迁。多措并举拓展处置渠道、优选处置方式，放大资源
撬动作用，在保持资产质量整体稳定的同时，提升处置价值。持续推进数字化风控建设，提升“技防”“智
控”水平。
金融科技全面赋能。本行始终坚持以科技赋能、创新驱动为核心动力，为业务发展全面赋能，推动本行
成为一流科技驱动型银行。本行全面提升产品和服务竞争力，驱动管理、经营和运营模式数字化转型；构建
云原生技术和能力体系，人工智能、大数据、区块链等技术创新应用深度渗透到业务各领域，金融科技综合
赋能能力全面跃升，成为本行发展的重要生产力和驱动力。
文化厚植发展底蕴。本行以中国特色金融文化作为企业文化工作的根本遵循，扎实推动“五要五不”6
在经营发展和业务实践各个环节深植践行，以正确的业绩观、经营观和发展观自觉践行金融工作的政治性、
人民性，为本行打造“五个领先”银行厚植价值导向和思想根基。报告期内，本行制定印发《中国特色金融
文化培育专项行动方案》，加快培育符合时代发展需要、具有中信银行特点和贴近业务理解的特色金融文化
，为本行高质量发展注入强大文化动能。组织开展文化沙龙、读书讲坛、公益慈善等活动，大力弘扬中华优
秀传统文化和社会主义核心价值观。深入推进企业精神文明建设，引导教育全员爱岗敬业、感恩奉献，以良
好的社会公德、职业素养、家庭和个人美德做好金融“五篇大文章”。
人才队伍专业优秀。本行深入践行人才是第一资源的理念，突出能力和价值贡献导向，系统推进全行人
力资源管理改革落地，一体优化职位体系、考核体系、薪酬体系，深层次激活组织、激励人才、激发效能。
持续健全适配战略、支撑发展、驱动转型的人才工作体制机制，纵深推进《中信银行“十四五”人才发展规
划》，加大重点区域、重点领域的人才配置，大力弘扬“凝聚奋进者、激励实干者、成就有为者”的人才观
，升级“百舸千帆”全行级人才队伍体系，实现各专业领域全覆盖，更多优秀人才脱颖而出。人才培养方案
持续升级，发挥条线部门主体作用，提升培养的系统性、针对性和有效性，着力培养造就一批支撑做好金融
“五篇大文章”和服务“五个领先”银行战略的干部人才队伍。
品牌形象深入人心。本行始终坚持服务党和国家工作大局，践行新发展理念，建设高质量金融品牌，打
造“值得托付未来的价值银行”。报告期内，多维度诠释“让财富有温度”的品牌主张，以品牌传播为引领
，制定《中信银行2025年度品牌建设方案》，统筹全行三级品牌管理。以业务传播为支柱，高质量书写金融
五篇大文章”的中信实践，开展“提振消费”主题专项传播，推动品牌与业务同频共振。以日常传播为基石
，统筹协同营销传播，融入节气节日元素，使得品牌浸润人心。报告期内，本行蝉联BrandFinance“全球银
行品牌价值500强”第19位，品牌价值增幅位居中国内地银行业第一，体现了市场对本行品牌的高度认可。
2.4经营业绩概况
报告期内，面对复杂严峻的外部环境，本集团认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，严格执行监管要
求，全面推动金融“五篇大文章”质效再提升，坚持四大经营主题，推动各项业务健康发展，延续向上向好
发展态势。
净利润持续增长，营业收入小幅下降。报告期内，本集团实现归属于本行股东的净利润364.78亿元，同
比增长2.78%。营业收入1057.62亿元，同比下降2.99%，其中实现利息净收入712.01亿元，同比下降1.94%，
实现非利息净收入345.61亿元，同比下降5.08%。从季度走势看，二季度归属于本行股东的净利润同比增长4
.11%，增幅较一季度提升2.45个百分点；营业收入同比下降2.28%，降幅较一季度收窄1.44个百分点，趋势
向好。
资产质量总体稳定，风险抵御能力较强。截至报告期末，本集团不良贷款余额671.34亿元，比上年末增
加6.49亿元，增长0.98%；不良贷款率1.16%，与上年末持平；拨备覆盖率207.53%，比上年末下降1.90个百
分点，较一季度末上升0.42个百分点。
资负规模持续增长，结构进一步优化。截至报告期末，本集团资产总额98584.66亿元，比上年末增长3.
42%。报告期内，本集团积极支持实体经济，绿色信贷、战略性新兴产业、制造业中长期、普惠金融、涉农
贷款等重点领域贷款保持良好增长，服务实体经济提质增效。贷款及垫款总额（不含应计利息）58019.00亿
元，比上年末增长1.43%；客户存款总额（不含应计利息）61069.07亿元，比上年末增长5.69%。
〖免责条款〗
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