经营分析☆ ◇603052 可川科技 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
功能性器件的设计、研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
电池类功能性器件(产品) 2.28亿 74.85 --- --- ---
结构类功能性器件(产品) 7201.55万 23.68 --- --- ---
光学类功能性器件(产品) 415.82万 1.37 --- --- ---
其他(补充)(产品) 31.19万 0.10 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 9.05亿 99.95 2.47亿 100.10 27.30
───────────────────────────────────────────────
电池类功能性器件(产品) 6.29亿 69.48 1.87亿 75.72 29.70
结构类功能性器件(产品) 2.46亿 27.21 5033.83万 20.40 20.43
光学类功能性器件(产品) 2942.56万 3.25 982.56万 3.98 33.39
───────────────────────────────────────────────
内销(地区) 7.51亿 82.93 2.07亿 83.82 27.55
外销(地区) 1.54亿 17.02 4017.51万 16.28 26.07
───────────────────────────────────────────────
一般销售(销售模式) 5.52亿 61.00 1.97亿 80.00 35.75
VMI销售(销售模式) 3.53亿 38.95 4959.89万 20.10 14.07
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
电池类功能性器件(产品) 4.69亿 62.54 1.42亿 72.07 30.29
结构类功能性器件(产品) 2.54亿 33.82 4698.07万 23.83 18.52
光学类功能性器件(产品) 2533.15万 3.38 790.03万 4.01 31.19
其他业务收入(产品) 193.15万 0.26 18.02万 0.09 9.33
───────────────────────────────────────────────
内销-华东(地区) 4.86亿 64.75 --- --- ---
外销(地区) 1.27亿 16.94 --- --- ---
内销-华南(地区) 7732.36万 10.31 --- --- ---
内销-其他(地区) 4237.79万 5.65 --- --- ---
内销-华北(地区) 1573.74万 2.10 --- --- ---
其他业务收入(地区) 193.15万 0.26 18.02万 0.09 9.33
其他(补充)(地区) 20.44 0.00 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2020-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
电池类功能性器件(产品) 3.12亿 55.78 1.08亿 65.99 34.54
结构类功能性器件(产品) 2.25亿 40.29 5040.52万 30.84 22.36
光学类功能性器件(产品) 2024.46万 3.62 434.79万 2.66 21.48
其他业务收入(产品) 178.31万 0.32 83.11万 0.51 46.61
───────────────────────────────────────────────
内销-华东(地区) 3.62亿 64.65 --- --- ---
外销(地区) 9223.92万 16.48 --- --- ---
内销-华南(地区) 7100.07万 12.69 --- --- ---
内销-其他(地区) 2166.01万 3.87 --- --- ---
内销-华北(地区) 1116.15万 1.99 --- --- ---
其他业务收入(地区) 178.31万 0.32 83.11万 0.51 46.61
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售4.63亿元，占营业收入的64.01%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 46263.65│ 64.01│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购2.12亿元，占总采购额的35.83%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 21183.78│ 35.83│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所属行业情况
1、公司所处行业
公司主要从事功能性器件的设计、研发、生产和销售，根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引
》，公司所处行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（分类代码：C39）；根据《国民经济行业分类GB/
T4754-2017》，公司所处行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”（分类代码：C39）。
2、功能性器件行业概况
功能性器件是指在终端产品有限空间内实现防护、粘贴、固定、缓冲、屏蔽、防尘、绝缘、散热等特定
功能的产品。功能性器件能够替代螺丝等传统机械零件使终端产品更加轻薄化、多功能化。功能性器件是保
证下游终端产品能够正常运作的重要辅助性器件，其性能和品质的好坏直接影响着终端产品的质量、可靠性
、性能以及使用寿命等。
功能性器件性能多样、应用广泛，应用领域涉及经济社会发展的方方面面，主要包括消费电子、新能源
、工业电子、医疗电子等领域，功能性器件行业的发展与其下游行业发展息息相关。
3、功能性器件行业市场规模
公司生产的功能性器件主要应用于消费电子和新能源两大领域，行业下游客户主要为消费电子、新能源
汽车及储能系统的零组件生产企业及制造服务企业。近年来，作为国家大力发展和着重培育的战略新兴支柱
行业，消费电子行业和新能源行业逐步成长为我国社会经济中产业链辐射长、资源集成度高和技术进步快的
重点产业领域。同时，在物联网、5G和新能源电池等技术的不断发展和普及的推动下，消费电子行业和新能
源行业进入不断升级换代的快速发展新时期。功能性器件行业是消费电子行业和新能源行业的重要辅助和配
套行业，行业的市场容量、发展空间、技术发展方向等与下游应用行业紧密相连。
4、功能性器件行业竞争格局
公司所处的功能性器件行业是市场化程度高、竞争充分的行业。国内的功能性器件生产企业众多且下游
客户对于功能性器件的定制化需求不同。因此，国内的功能性器件生产厂商形成了稳定的下游客户群体和细
分应用领域。
一方面，我国功能性器件行业受下游行业产业分布较为集中的影响，消费电子领域和新能源电池领域产
业集聚的珠江三角洲、长江三角洲和环渤海地区，也聚集了大量为前述客户提供配套功能性器件的生产厂家
，功能性器件行业地域分布较为集中。
另一方面，随着消费者对于消费电子、新能源电池等终端产品的性能、质量、安全性等要求越来越高，
下游客户对于功能性器件生产厂商也普遍采用严格的“供应商准入+长期合作”的模式。生产规模大、技术
水平高、响应速度快的功能性器件生产商将获得更多优质、强大的客户资源推动行业向专业化、高附加值化
的方向发展。
综上，下游行业和客户的集中推动功能性器件行业不断的快速集中，优势企业将在不断的行业集中下快
速成长。
5、公司的竞争地位
公司自设立以来专注于功能性器件的设计、研发、生产与销售，在多年的生产经营中不断扩宽业务条线
，优化产品结构，丰富产品种类，综合竞争力及行业地位稳步提升。公司自成立之初便精准定位于消费电子
电池类功能性器件产品的设计、研发、生产与销售。公司经过多年的技术研发及生产经验积累，具备了设计
并生产高精度、大批量、高品控的电池类功能性器件的能力，发展过程中，公司凭借优秀的技术研发实力、
丰富的生产设计经验和在消费电子领域积累的优秀口碑，快速渗透到新能源电池领域，为动力电池和储能电
池制造商提供全品种、高品控的动力电池类功能性器件产品，扩宽了公司业务条线，进一步稳固了公司在电
池类功能性器件细分领域的地位。多年来持续研发创新，公司成功进入笔记本电脑结构类功能性器件领域，
为笔记本电脑制造服务商、组件生产商提供多品类、多批次、定制化的功能性器件产品。
公司已经成为消费电子电池、新能源电池和笔记本电脑生产制造商中龙头企业的核心供应商。
（二）主营业务情况说明
1、主营业务
公司主营业务为功能性器件的设计、研发、生产和销售，主要产品按照应用领域可分为电池类功能性器
件、结构类功能性器件和光学类功能性器件三大类。
公司经过多年的技术研发及生产经验积累，具备了设计并生产高精度、大批量、高品控的功能性器件的
能力，公司与客户合作关系稳定，在业内树立了良好的口碑及企业形象。
公司拥有优质稳定的客户资源，直接客户包括ATL、LG化学、三星视界、联宝电子、春秋电子、宁德时
代、瑞浦兰钧、中创新航、力神电池、海辰储能等消费电子和新能源产业链中知名制造服务商、组件生产商
。
截至本报告期末，公司拥有76项专利授权，为国家高新技术企业、江苏省专精特新中小企业。公司在功
能性器件行业多年的深耕中逐渐建立一支研发经验丰富、梯队结构合理的技术研发团队，形成了深度参与客
户产品研发设计阶段的业务模式，掌握了材料复合、模具开发、冲压、模切等各生产环节的核心技术，能够
高效高质量地满足客户的定制化需求。
报告期内，公司的主营业务开展顺利，并未发生重大变化。
2、公司的主要经营模式
1)采购模式
原材料实行“以销定产+以产定购”的采购模式，同时根据客户需求预测，部分通用材料进行合理备料
。公司接到具体订单后，制定生产计划，并按照生产计划、产品BOM表以及适度的库存组织原材料采购，公
司为保证材料质量和采购效率，对原材料的采购流程制定了严格的管理制度和合格供应商名录，采购部门选
择至少2家供应商进行比价、议价，优先选择材料品质好、服务周到、响应及时的供应商。同时，品质管理
部对采购的原材料进行质量检验，验收合格后方可入库，否则联系采购部门协调原材料的更换或者退货。
对于需要外协加工的产品，公司向外协加工商提供原材料或半成品，加工完成后按照公司各类产品验收
要求及双方约定质量标准进行验收。
对于因产能不足、用工紧张以及将生产资源集中于附加值更高的产品等原因，而需要外协采购的产品。
公司接到客户具体订单后，在外协合格供应商名录中选择合适的供应商进行合作，标准化的原材料由外协厂
商自行采购；客户对原材料有要求的，公司委托外协厂商进行指定采购，之后外协厂商按照公司工艺要求进
行生产加工，公司严格按照外协加工管理制度对外协采购产品执行严格的质量管控措施，外协采购产品在外
协厂商完成生产后运回公司验收入库，在完成相关检验、调试合格后从公司仓库运出交付给最终客户。为有
效控制外协采购的质量，公司制定了外协管理相关制度，建立了对外协厂商的管理规范。公司对外协采购的
原材料采购进行严格管控，对生产全链条进行监督指导，同时对外协厂商进行不定期现场监督和验厂，如果
达不到公司标准，则要求供应商进行整改。
2)生产模式
由于产品的定制化，公司的生产具有“定制化、批量化”的特点，因此公司主要采用“以销定产”的生
产模式。报告期内，公司主要以自产为主，针对具体订单，公司根据产能情况、原材料备货情况等合理指定
生产计划，生产部门按照生产计划组织生产、交付。
公司拥有独立且完整的生产能力和技术体系，但公司由于产能紧张，为了能够及时响应客户的需求，按
时交货，公司部分产品会采用外协加工和外协采购形式。
3)销售模式
公司通过深入了解终端客户需求，为客户提供产品设计及材料选型建议、产品试制及检测测试、样品生
产到规模化批量生产、产品及时配送、全程跟踪服务、快速反馈响应等全方位的综合服务，采取直接销售的
模式，直接向下游客户销售。
公司与长期合作的客户签订产品销售框架协议，约定供货方式、结算方式、质量保证、信用期限等条款
；客户根据需求在实际采购时向公司发出订单，约定产品规格、数量、价格、交货期限等信息，供需双方根
据框架协议及订单约定组织生产、发货、结算、回款。
二、报告期内核心竞争力分析
公司的核心竞争力主要体现在优质稳定的客户资源、核心供应商地位、优秀的研发设计能力、优秀的生
产加工能力、稳定的产品质量、专业化的客户服务六个方面。
（一）客户资源方面，公司经过长期发展，在主要产品的三大领域均积累了优质稳定的客户资源，大多
是相关产业的头部或知名企业，这些大客户对于功能性器件供应商有着严苛的筛选标准，因此能够获得这些
知名厂商的认可，可以说明公司的综合竞争力和市场地位。
（二）供应商地位方面，公司在主要客户同类供应商中均处于重要地位，主要客户均对公司核心或者重
要供应商地位进行了认可。
（三）研发设计方面，由于功能性器件产品定制化程序高，所以很多产品客户需要供应商参与到产品的
研发生产中去。公司与客户已逐渐形成了共同研发的业务模式，能够深度参与到客户本身产品的前端研发和
设计阶段，与客户形成了非常强的合作粘性。
（四）生产加工方面，公司在材料复合、模具开发、高精度加工等核心环节具备了长期的积累及竞争力
。材料复合环节，公司可根据客户不同产品特点，对各类材料参数进行设定及搭配，且在材料多层贴合时能
够保证材料复合的一致性及良率；同时在模具加工精度、加工产品尺寸精度、模具冲压速度、模切精度上均
达到了行业较领先的水平。
（五）产品质量方面，由于功能性器件产品的质量可以直接影响消费电子产品或新能源电池的使用质量
，所以客户对于产品质量都有着极高要求；而公司长期的技术及经验积累，已经在采购、进料、生产加工、
成品入库全环节形成了完善及有效的质控体系及流程，公司产品质量可靠性已成为公司与知名客户长期稳定
合作的坚实基础。
（六）客户服务方面，公司具备健全、专业的服务体系，客户满意度不断提升，客户资源得到了良好的
维系。
凭借优质稳定的客户群体、核心供应商地位、优秀的研发设计能力和生产加工能力、稳定产品质量、专
业的客户服务，公司已具备有较强的核心竞争力。
三、经营情况的讨论与分析
2023年上半年，全球经济呈现出不同程度的需求萎缩现象，下游消费市场疲软，尤其是消费电子市场整
体表现低迷，复苏缓慢；在新能源电池领域，行业竞争进一步加剧。公司在董事会和经营管理层的带领下，
始终坚持积极应对，持续优化生产制造工艺和供应链结构，进一步加大新客户群体开发力度，坚持聚焦新产
品、新技术研发创新，积极延伸和探索新业务领域。
在此背景下，公司第二季度单季度实现营业收入16732.84万元，较一季度环比增长22.29%，实现归属于
上市公司股东的净利润2298.13万元，较一季度环比增长23.32%。
（一）持续投入研发新材料、新技术并开发新产品
公司自设立以来，坚持贯彻以技术创新为先导的经营理念和以市场为导向的研发创新机制，在不断提高
自身研发实力的同时，根据客户需求针对性的进行研发创新，提高产品竞争力。
近年来，公司持续加大研发投入，专利数量显著提升，且发明专利占比不断提高。2022年12月，公司被
江苏省工业和信息化厅认定为“江苏省专精特新中小企业”。
公司一直很重视新材料、新技术的研发。公司设立专职研发的全资子公司-可川新材料技术（青岛）有
限公司，在深度挖掘客户产品迭代需求的基础之上，进行电池相关新型材料和工艺技术的研究开发，就复合
铜箔/复合铝箔等复合集流体的不同工艺技术路线及其在不同类型电池中的产业化前景、半固态/固态电池在
高速两轮车及电动船舶中的应用、传统功能性器件产品及各类新型材料在户外电源、用户侧家庭储能及光储
充一体化产品中的应用及相关解决方案开展相关的研发和论证工作。
（二）优化产能布局、积极推进募投项目建设工作
为满足客户订单及自身产能扩张需求，公司于2020年、2021年逐步收回了早期对外出租的部分厂房，20
22年公司加快上述转回自用厂房的整治和改造工程，使当前主要生产基地的产线区域和仓储空间均得到了一
定程度的扩充和优化，缓解了公司募投项目投产之前的产能释放压力。
与此同时，公司通过挂牌竞买的方式取得昆山市千灯镇秦峰北路西侧、祥西路北侧国有建设用地使用权
，该地块距离公司总部仅约3公里。为了充分发挥协同效应、有效利用昆山及周边地区的产业资源优势，经
公司第二届董事会第九次会议、第二届监事会第九次会议审议通过，公司主要募投项目“功能性元器件生产
基地建设项目”的实施地点已变更至上述新取得的地块，实施主体已变更为母公司。报告期内，前述募投项
目已正式开工建设，相关工作正在有序开展推进中。
（三）开拓产品应用领域
多年来，公司始终秉持“以技术和服务绑定客户”的宗旨，以客户服务作为立足根本，在此基础之上深
度挖掘客户需求，通过新产品开发、材料复合、模具设计、生产工艺改进等多维度的技术创新，不断开拓产
品应用领域，丰富产品线。
以光学类功能性器件为例，早期的扩散片、遮光胶带等产品主要应用于手机显示屏背光模组中，近年来
逐步开发出了应用于手机玻璃背板、车载显示屏及CMOS图像传感器等领域的防爆膜、散热片和保护膜等产品
。
公司配合客户研发的芯片保护膜产品目前已批量交货，该类产品目前主要应用于CMOS图像传感器的制程
中，对芯片起到防护作用。凭借成熟的技术方案以及与知名客户的长期合作经验，报告期内，公司在CMOS传
感器领域拓展多家新客户，并在短时间内实现了量产或通过产品验证工作。未来，公司将在服务好现有客户
的基础上，继续发掘其他客户的需求，力争实现新的突破。
（四）积极延伸新兴行业，布局新业务板块
经公司第二届董事会第十二次会议审议通过，公司与自然人吕志远先生合资设立英特磊半导体技术（上
海）股份有限公司，积极布局激光气体传感器及光模块业务板块。截至本半年度报告披露日，公司核心技术
、销售团队已基本组建完成，未来将加快实施研发和检测设备购置、产品结构设计及认证等相关工作，力争
尽快实现销售出货。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
