经营分析☆ ◇603053 成都燃气 更新日期：2025-08-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
城市燃气输配、销售，城市燃气工程施工以及燃气表具销售等业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
燃气销售(产品) 44.95亿 85.23 6.15亿 67.06 13.69
其他(产品) 4.83亿 9.15 1.89亿 20.64 39.22
燃气接驳(产品) 2.96亿 5.62 1.13亿 12.30 38.07
─────────────────────────────────────────────────
四川省内(地区) 52.74亿 100.00 9.17亿 100.00 17.40
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
燃气销售(产品) 24.66亿 90.53 4.08亿 79.93 16.54
天然气入户安装(产品) 1.70亿 6.24 6875.74万 13.48 40.46
其他(产品) 8819.49万 3.24 3362.05万 6.59 38.12
─────────────────────────────────────────────────
四川地区(地区) 27.24亿 100.00 5.10亿 100.00 18.73
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
燃气销售(产品) 43.40亿 83.90 6.63亿 68.03 15.28
燃气接驳(产品) 4.19亿 8.10 1.44亿 14.74 34.29
其他业务(产品) 4.14亿 7.99 1.68亿 17.23 40.62
─────────────────────────────────────────────────
四川省内(地区) 51.73亿 100.00 9.75亿 100.00 18.84
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
燃气销售(产品) 25.15亿 92.89 5.46亿 90.68 21.69
其他(产品) 1.21亿 4.47 4928.92万 8.19 40.75
天然气入户安装(产品) 7167.93万 2.65 681.14万 1.13 9.50
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售3.50亿元，占营业收入的6.63%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 34952.78│ 6.63│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购33.66亿元，占总采购额的77.27%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│中国石油天然气股份有限公司 │ 268324.13│ 61.59│
│合计 │ 336631.41│ 77.27│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2025-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）燃气行业发展情况
1.供应宽松，市场价格稳中下行
得益于国内产量稳步提升、中俄等进口管道气增量显著，以及储气调峰能力的增强，2025年上半年管道
天然气供应充足，推动终端气价整体呈现稳步下行走势，2025年上半年我国管道天然气市场价格约2.84元/
立方米，同比下降0.36元/立方米，跌幅约11.11%。
2.需求偏弱，消费增速受限
2025年上半年，受国内气温偏暖、经济恢复速度、天然气国际供需关系变化等影响，上半年国内天然气
市场整体呈现偏弱运行趋势，国内气温偏暖直接抑制了居民和工业领域的天然气消费，尤其是供暖用气需求
未能充分释放。据国家统计局数据，2025年上半年我国天然气表观消费量2119.7亿立方米，同比下降0.9%。
3.监管趋严，本质安全水平提升
2025年作为《全国城镇燃气安全专项整治工作方案》的收官之年，燃气行业安全治理取得阶段性成果，
其中“问题管网”整改率超过95%，全国燃气事故率同比下降30%，智能监测设备普及率突破80%，AI预警系
统和无人机巡检等先进技术得到广泛应用；与此同时，“瓶改管”工程已基本完成，餐饮行业管道天然气覆
盖率突破90%。多地政府相继出台燃气安全信用监管政策，大幅提高企业违规成本，老旧小区燃气设施更新
工作也被纳入政府重点民生工程，财政补贴力度持续加大，为行业安全发展提供了有力保障。
4.基建优化，“一张网”助力低碳转型
基础设施持续升级，上半年全国完成2.8万公里老旧管网改造，储气调峰能力显著增强，“全国一张网
”格局基本形成。甲烷减排行动方案实施、碳市场扩容等举措推动行业低碳转型，天然气掺氢等技术应用加
速落地。整体来看，行业正从规模扩张发展向质量效益发展转变，技术创新与政策支持成为行业发展核心动
力。
（二）公司主营业务情况
1.主要业务
公司主要从事城市燃气输配、销售，城市燃气工程施工、综合服务及综合能源等业务，报告期内主要业
务无重大变化。公司核心业务是在特许经营权或独家经营区域范围内的城市燃气运营业务，包括城市燃气输
配、销售，城市燃气工程施工。公司城市燃气运营业务的主要经营区域位于成都市绕城区域内、高新区部分
区域、东部新区部分区域、郫都区部分区域、新都区部分区域、温江区部分区域及新津区、金堂县部分区域
、龙泉驿区部分区域。
母公司主要负责天然气统一采购及成都市绕城区域内、高新区部分区域的天然气销售及天然气安装；金
堂分公司主要负责金堂县部分区域天然气销售及天然气安装；控股子公司新创燃气、凯能燃气、新繁燃气、
大丰燃气、威达燃气、唐昌燃气、华新燃气、成天燃气主要负责新都区、温江区、郫都区和新津区、龙泉驿
区的部分区域天然气销售及天然气安装。除天然气销售及安装，本公司、控股子公司燃气发展、公集公司及
三级公司彭州蜀元亦经营车用天然气充装业务。
2.经营模式
（1）天然气销售业务
公司通过从上游天然气生产及销售单位（主要为中石油西南油气田分公司、中石化西南油气分公司）采
购气源后，经过公司建设或运营的天然气支线管道、门站、储配站、各级输配管网，向居民、商业、工业和
加气站等终端用户销售。燃气配气价格受到所在地政府物价监管部门的监管。
（2）天然气安装业务
公司开展天然气安装工程服务的对象包括民用户、非居民用户及改造用户。公司与客户签订安装合同后
，将工程劳务发包给具有相应施工资质的公司进行施工。施工单位主要提供劳务，工程类主要材料由公司提
供。施工过程中，公司负责监督和验收工作，施工单位负责具体施工。
（3）综合服务业务
公司基于燃气主业，以满足客户需求为导向，提供相关的产品与衍生服务的业务，主要包括：厨电燃热
业务（即燃气具及设备等销售业务）、安居业务（即居民采暖配套业务、定制化安装、居民报警器及自闭阀
销售等业务）、保险代理等业务。
（4）综合能源业务
公司持续推进合同能源管理项目，积极拓展新合作，提升节能服务规模；稳步深化小区充电业务，着力
解决社区充电难题，扩大用户覆盖范围，积极探索储能、氢能、碳资产和绿色燃料等领域，对新能源领域可
能涌现的其他新业务机会，保持开放性和前瞻性跟踪。
二、经营情况的讨论与分析
2025年上半年，公司积极践行创新驱动发展战略，聚焦高质量增长目标，充分发挥区域资源禀赋与核心
业务竞争力，围绕用户需求保障和服务效能提升等方面持续发力，通过优化业务布局、以科技赋能业务、打
造高效能团队等关键举措，努力推进“十四五”规划各项指标落地见效。报告期内，公司天然气销售量为10
.03亿立方米，同比增加0.47亿立方米，增幅4.89%；营业总收入为282,462.04万元，同比增加10,030.62万
元，增幅3.68%；归属于上市公司股东的净利润为27,645.46万元，同比增加249.64万元，增幅0.91%。
（一）主营业务
公司深耕市场开发，通过深化与政府部门、平台企业及物业单位的常态化合作机制，针对居民社区、大
型公建及小微商业等不同客户群体开展精准需求调研，结合综合服务和综合能源业务链条，创新推出多场景
定制化服务方案，有效实现了燃气业务与综合服务业务的协同发展。报告期内，公司共计发展民用户4.5万
户、非居用户610户。
同时，公司持续做好供需分析和气源保障工作，未发生因气源资源与需求不匹配造成的重大停气事故，
气源保供率100%；通过气源采购渠道多元化策略，坚决杜绝高价气采购，全力避免偏差结算。完成2025年非
采暖季非居民用气顺价工作，于4月11日起联动调整非居民价格至4.23元/立方米。
主业投资方面，按照“一横、一纵、一优”的思路持续开展投资并购，报告期内，走访多个城市燃气及
上下游产业链项目，持续为推动投资项目落地开展相关工作。
（二）拓展业务
1.综合服务业务
公司以“增加销气量，铸就新增长极”开发策略为指引，深入探索新场景应用项目，重点布局安居领域
高附加值业务，紧盯非居大型客户，持续拓展加臭剂、白酒等销售渠道，带动综合服务业务整体提升；推出
“以旧换新”系列惠民活动，结合常态化技能培训和服务质量评级机制，持续强化售后服务体系专业化建设
，全面提升服务品质和客户满意度。此外，公司深度融入成都市“世界赛事名城”建设战略，取得第12届成
都世界运动会火炬传递特别支持企业称号，助力公司品牌力提升。报告期内，综合服务业务实现营业收入22
,681.46万元。
2.综合能源业务
公司整合交通能源、综合能源业务管理，设立新能源部作为公司深化能源转型的核心载体，以事业部形
式推进前后端业务全生命周期管理，聚焦“交通能源+综合能源”双轮驱动，持续优化在营综合能源项目运
营管理，积极开发碳资产和售电业务，报告期内投运清江充电站和九里堤充电桩2个项目。
三、报告期内核心竞争力分析
1.气源优势
四川盆地天然气总资源量约40万亿立方米，居全国首位，勘探开发潜力巨大，资源高度富集于川南、川
西北、川中及川东北四大核心片区，空间分布集约化特征显著，为规模化开发与管网集约建设奠定地质基础
。据中国石油数据，西南油气田公司上半年新增15口百万气井，天然气产量创新高，公司依托四川省千亿m3
级天然气产能基地，在气源供应的稳定性与采购便捷性上具备天然区位优势。同步推进天然气管网系统优化
升级，通过强化与上游主干网络的互联互通、持续拓展气源开口节点，显著提升气源通道保障能力。相较于
非资源地城镇燃气企业，运输成本边际优势明显，有效支撑毛利率在气价波动中保持韧性。
2.特许经营及规模优势
作为成都区域规模领先的城市燃气运营商，公司已依法取得成都绕城高速以内核心城区及周边多个区县
部分区域的天然气市场特许经营权，形成区域性专营优势。依托城市管道燃气行业特有的区域专营属性，公
司在成都市占据显著市场份额。公司构建了以绕城高速环状管网为主动脉、城市道路枝状管网为毛细血管的
现代化输配体系，实现成都平原中心区域全覆盖。通过整合五大运维中心资源，深化业务协同与组织效能，
系统性提升管网运营效率及互联互通能力，有效降低单位运营成本。截至2025年6月底，公司在经营区域超2
000平方公里，服务用户达361万户，其中居民用户352万户，拥有地下管网18614公里，储配气门站21座，调
压设施2.28万台，加气站4座，基础设施密度与用户规模均彰显区域市场主导地位。
3.服务保障优势
公司秉承“人民至上、客户至上”的服务理念，坚持“以客户为中心”的价值导向，从用户体验感知、
服务模式创新、服务内容丰富、服务流程优化以及服务场景塑造等多个维度，建立客户需求导向型业务支撑
体系。以客户需求为核心，优化业务流程和服务标准，全方位做优服务保障。锚定标准化服务，持续规范抄
表、计量、计费工作，提高热线接通率，为用户提供高效、专业的服务体验。设立高管接待日并定期组织大
客户座谈会，搭建经营管理团队与客户的直接沟通渠道，有效改善服务举措，提升企业形象。打造“三公里
便民生活服务圈”，建成并运营3个社区服务中心，服务中心整合抄表、安检、维修等一站式服务，延伸至
燃气设备销售及生活便民领域，初步构建了“线下门店+线上私域”立体化运营生态，持续提升客户满意度
与忠诚度。
4.技术研发优势
公司拥有以城镇燃气权威技术专家为带头人的专业技术队伍，参与编制各类城镇燃气国家标准、团体标
准，包括：《既有城镇天然气输配系统掺氢安全技术》、《城镇燃气输配工程施工及验收标准》GBT51455-2
023、《城镇燃气管道非开挖修复更新工程技术规程》T/CGAS010-2020等20余项规范和标准，在《成都市燃
气设施布局规划（2020-2035年）》及能源领域“十五五”规划的编制工作中起关键作用。公司注重研发和
技术创新，累计获得实用新型专利31项，软件著作权5项，已建成智慧云平台及双云数据中心，支撑全业务
高效运转，智慧化水平达国内行业一流（L2-L3级）。此外，公司在2024年中国质量创新与质量改进成果发
表交流系列活动中，“燃气管道新型支架研究改进项目”获评“推进级”奖项，采用304不锈钢材料及一体
熔模精密铸造工艺研发的新型管道支架，单根立管安装成本下降25-160元不等，耐候寿命提升到超过10年，
重量同比下降70%。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|