经营分析☆ ◇603053 成都燃气 更新日期：2025-01-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
城市燃气输配、销售，城市燃气工程施工以及燃气表具销售等业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
燃气销售(产品) 24.66亿 90.53 4.08亿 79.93 16.54
天然气入户安装(产品) 1.70亿 6.24 6875.74万 13.48 40.46
其他(产品) 8819.49万 3.24 3362.05万 6.59 38.12
─────────────────────────────────────────────────
四川地区(地区) 27.24亿 100.00 5.10亿 100.00 18.73
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
燃气销售(产品) 43.40亿 83.90 6.63亿 68.03 15.28
燃气接驳(产品) 4.19亿 8.10 1.44亿 14.74 34.29
其他业务(产品) 4.14亿 7.99 1.68亿 17.23 40.62
─────────────────────────────────────────────────
四川省内(地区) 51.73亿 100.00 9.75亿 100.00 18.84
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
燃气销售(产品) 25.15亿 92.89 5.46亿 90.68 21.69
其他(产品) 1.21亿 4.47 4928.92万 8.19 40.75
天然气入户安装(产品) 7167.93万 2.65 681.14万 1.13 9.50
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
燃气销售(产品) 39.13亿 80.92 4.75亿 51.78 12.13
燃气接驳(产品) 5.65亿 11.69 2.65亿 28.88 46.80
其他(补充)(产品) 3.57亿 7.39 1.77亿 19.34 49.60
─────────────────────────────────────────────────
四川省内(地区) 48.35亿 100.00 9.16亿 100.00 18.95
─────────────────────────────────────────────────
天然气销售(业务) 39.13亿 80.92 4.75亿 51.78 12.13
接驳工程(业务) 5.65亿 11.69 2.65亿 28.88 46.80
改造、采暖、维修工程(业务) 1.81亿 3.73 6639.26万 7.24 36.77
其他业务(业务) 1.18亿 2.43 9591.61万 10.47 81.56
燃气计量表和其他燃气用具销售(业务) 5672.39万 1.17 1410.52万 1.54 24.87
其他(业务) 244.35万 0.05 83.64万 0.09 34.23
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售2.91亿元，占营业收入的5.62%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 29088.85│ 5.62│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购32.12亿元，占总采购额的81.96%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 321195.18│ 81.96│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）燃气行业发展情况
1.天然气消费增速明显
近年来，我国天然气消费整体保持快速增长态势，由2010年的1076亿立方米增至2023年的3945亿立方米
，复合增长率达9.7%。2024年上半年，全国天然气表观消费量2137.5亿立方米，同比增长10.1%，市场化改
革推动非居民用气需求，宏观经济回升爬坡利好天然气消费，加之供应端供应量稳步增加，为天然气保供提
供了有力支撑。根据《中国天然气发展报告》，预计2025年我国的天然气消费规模将达到4300亿-4500亿立
方米，未来国内天然气市场仍有较大增长空间。
2.天然气顺价机制持续推进
自2023年国家发改委出台《关于建立健全天然气上下游价格联动机制的指导意见》以来，超过130个市
县发布了联动机制文件或者通知。成都市发展和改革委员会已于2024年6月发布关于继续实施《成都市居民
用气上下游价格联动机制》的通知，将2024年6月10日到期的居民用气价格联动机制延续至2029年6月10日。
3.政策推动行业安全提质
国务院安全生产委员会发布《全国城镇燃气安全专项整治工作方案》，深入排查整治企业生产、充装、
经营“问题气”，“问题瓶”、“问题阀”、“问题软管”等燃气具，“问题管网”等燃气输送配送和餐饮
企业“问题环境”等安全风险和事故隐患，到2025年底前，建立严进、严管、重罚的燃气安全管理机制，提
升本质安全水平。2024年1月，四川省印发《四川省推进瓶装液化石油气“瓶改管”“瓶改电”工作方案》
，大力推进“煤改气”、“煤改电”、“瓶改管”、天然气发电等工作，丰富天然气用气场景，提升燃气用
气安全保障，为行业安全整顿提供机会，助推城市燃气健康长远发展。
4.财政支持城市燃气管网优化升级
国家发布《城市燃气管道等老化更新改造实施方案（2022-2025年）》《推动大规模设备更新和消费品
以旧换新行动方案》《关于开展城市更新示范工作的通知》等相关政策，陆续推动超长期特别国债、中央预
算内投资计划和地方专项资金等匹配管网老旧更新的财政补贴落地。促进了城市燃气公司全面盘点燃气管道
及设施设备老化更新需求，加快推进了城市燃气管道及设施设备等老化更新改造。结合政策窗口，建立常态
化、周期化的更新改造长效机制，全面推动城市燃气管网优化升级，提升燃气行业整体安全水平。
（二）公司主营业务情况
1.主要业务
公司主要从事城市燃气输配、销售，城市燃气工程施工、综合服务及综合能源等业务，报告期内无重大
变化。公司核心业务是在特许经营权或独家经营区域范围内的城市燃气运营业务，包括城市燃气输配、销售
，城市燃气工程施工。公司城市燃气运营业务的主要经营区域位于成都市绕城区域内、高新区部分区域、东
部新区部分区域、郫都区部分区域、新都区部分区域、温江区部分区域及新津区、金堂县部分区域、龙泉驿
区部分区域。
母公司主要负责天然气统一采购及绕城区域内、高新区部分区域的天然气销售及天然气安装；金堂分公
司主要负责金堂县部分区域天然气销售及天然气安装；控股子公司新创燃气、凯能燃气、新繁燃气、大丰燃
气、威达燃气、唐昌燃气、华新燃气、成天燃气主要负责新都区、温江区、郫都区和新津区、龙泉驿区的部
分区域天然气销售及天然气安装。除天然气销售及安装，本公司、控股子公司燃气发展、公集公司及三级公
司彭州蜀元亦经营车用天然气充装业务。
2.经营模式
1）天然气销售业务
公司通过从上游天然气生产及销售单位（主要为中石油西南油气田分公司、中石化西南油气分公司）采
购气源后，经过公司建设或运营的天然气支线管道、门站、储配站、各级输配管网，向居民、商业、工业和
加气站等终端用户销售。燃气配气价格受到所在地政府物价监管部门的监管。
2）天然气安装业务
公司开展天然气安装工程服务的对象包括民用户、非居民用户及改造用户。公司与客户签订安装合同后
，将工程劳务发包给具有相应施工资质的公司进行施工。施工单位主要提供劳务，工程类主要材料由公司提
供。施工过程中，公司负责监督和验收工作，施工单位负责具体施工。
3）综合服务业务
公司基于燃气主业，以满足客户需求为导向，提供相关产品与衍生服务的业务，主要包括：厨电燃热业
务（即燃气具及设备等销售业务）、安居业务（即居民采暖配套业务、定制化安装、居民报警器及自闭阀销
售等业务）、保险代理等业务。
4）综合能源与交通能源业务
综合能源业务方面，公司将绿色低碳发展理念融入到生产经营过程中，扎实践行“双碳”目标，按照“
市场化、轻资产、控风险”的指导思路，创新综合能源业务商务模式，为客户提供“一站式、全方位、定制
化”解决方案的能源服务，即对传统的电热冷气水等能源进行系统整合，结合大数据、云计算、物联网等技
术，在工业园区、综合体、医院、学校、酒店、写字楼等能源应用领域，实现供气、供暖、供冷、供电等多
能协同供应和能源综合梯级利用，提高能源利用效率，降低用能成本。
交通能源业务方面，公司利用城市交通能源转型的契机，全面跟进并陆续落地充电、换电、加氢等新业
务，探索将车用气、充电、加氢等能源形式整合为综合能源解决方案并形成试点项目，按照“因地制宜、快
慢互补、经济合理”的开发原则，运用独立开发、共投共建、统建统服三种投资模式，差异化布局充电站项
目。
二、报告期内核心竞争力分析
1.区位优势
成都市作为四川省省会、副省级城市以及国家中心城市，是西南地区的科技、商贸、物流、金融中心和
综合交通枢纽，在国家区域发展战略中具有突出地位。成都市经济规模和财政实力均位于副省级城市前列，
作为国家中心城市以及成渝地区双城经济圈的核心城市，近年来国家政策均利好成都市发展。成都市坚持走
生态优先、绿色发展的道路，以实现碳达峰碳中和目标为引领，着眼减煤、控油、稳气、增电、发展新能源
，推动能源供给向低碳化多元化转变，提升清洁能源供给能力，正在大力推进“煤改气”、“煤改电”、“
瓶改管”、天然气发电等工作，天然气需求稳中有增。
2.气源优势
公司所处的四川省开发和生产天然气的历史悠久，作为我国三大天然气主产区之一，是天然气生产和外
输大省，“十四五”期间乃至更长时间四川省的天然气将处于快速的发展机遇期。四川省正着力打造国家级
千亿m3级产能基地，重点实施川中安岳、川东北等气田开发，加快长宁、威远等区块页岩气产能建设，力争
2024年天然气产量达到570亿m3。持续优化天然气管网，强化与国家主干网络互联互通，相较于其他城镇燃
气企业，公司坐落于气源丰富地区，可进一步降低运输成本且气源稳定，具有一定程度的成本优势。
3.特许经营优势
公司是成都区域内最大的城市燃气经营企业，目前已取得了成都绕城高速以内区域及周边多个区县的部
分区域天然气市场特许经营权或独家经营区域。城市管道燃气运营商在特定供气区域内具有自然垄断的经营
特点，在成都市市场占有率较高。公司拥有布局先进的燃气输配体系，已形成以一、二、三环、绕城环状管
网为主，以城市道路枝状管网为辅的完善输供气管网体系，全面覆盖成都平原中心区域，公司不断加强五个
运维中心基础业务融合，整合内部资源，提升组织效率，降低运营成本，系统提升管网端运营水平和燃气管
道互联互通能力。截至2024年6月底，公司在成都市的经营区域超2000平方公里，服务用户达352万户，其中
居民用户343万户，拥有地下管网12179公里，储配气门站13座，调压设施2.46万台，加气站5座，具有明显
的规模优势。
4.供应保障优势
公司拥有储配站3座、高压管线422km和LNG应急调峰储配库。募投项目“成都市绕城高速天然气高压输
储气管道建设项目”工程全线管道已实施完毕，实现了全线贯通，预计投运后将贡献259万m3储气能力。绕
城配套联络线计划总工程量为18.65千米，已累计实施15.39千米，基本完成配套联络线直埋段建设及部分高
速、河道穿越段建设，剩余高速穿越段待施工手续办理后实施。同时公司还启动了锦江调压站出站次高压穿
越绕城段次高压工程建设。
5.研发技术优势
公司致力于中国城市燃气行业的发展和推动，拥有以城镇燃气权威技术专家为带头人的专业技术队伍，
参与评审、编制了城镇燃气行业主要标准和规范，包括《城镇燃气设计规范》GB50028-2006等20余项。公司
非常注重研发和技术创新，已成功将燃气管网与电力、通信、供热、给排水等工程管线城市地下隧道空间内
同步建设，打造城市地下综合管廊。同时，为进一步推动公司客服端数字化转型，以已经建立的燃气智慧化
安全系统整体架构为基础，从系统ＩＯＴ采集平台、系统大屏展示、Web端管理功能、移动端功能、系统联
动、数据共享六个方面开展整体优化、升级，形成一套具有市场竞争力的服务产品，打造具有公司品牌的报
警器接入生态链。
公司下属成都千嘉科技股份有限公司已建设国家实验室、CNAS实验室、流量计量检定中心，国家企业技
术中心、国家级博士后工作站等研发中心，2024年上半年新申请知识产权9件，其中国内发明专利6件，软件
著作权3件；2024年上半年新授权20件，其中国内发明专利9件，实用新型专利2件，外观设计专利6件，软件
著作权3件；知识产权总计360件，其中国际专利4件，发明专利89件，实用新型专利128件，外观设计专利39
件，软件著作权100件。
6.新业务资源优势
公司经过多年发展，已基本积累起较为丰富的项目运营经验及人才队伍，主营燃气业务实行特许经营，
服务用户数量庞大，用户粘性较高，在用户触达性方面具有优势，能够依托自身庞大的客户资源和渠道开发
各类新业务，并可将燃气业务与新业务在人力资源和业务环节上进行协同，从而降低整体运营成本，具有一
定的边际成本优势。公司拥有5座加气站和自有场站用地，在开发充电等业务时可节省大量土地成本。公司
股东方在新业务探索方面走在行业前列，公司开展相关业务时可获得部分优质资源。
三、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，在国内经济回升爬坡的大环境下，公司紧跟国家能源发展规划，抓准核心，全面变革。
在董事会的带领下，经营管理团队和全体员工紧密围绕“十四五”时期核心发展战略，践行国有民生企业初
心使命，围绕建圈强链，聚焦主责主业，全面提升服务质量，加快整合业务链上下游优势资源，推动新业务
发展。
报告期内，公司天然气销售量为9.56亿立方米，同比降低0.22亿立方米，降幅2.3%；营业总收入为272,
431.42万元，同比增加1,678.92万元，增幅0.62%；因天然气上游采购成本上涨，造成公司燃气成本上升，
终端销气量下降造成燃气收入下降,归属于上市公司股东的净利润为27,395.82万元，同比减少6,463.67万元
，降幅19.09%。
（一）主营业务
公司立足市场需求，加强居民客户开发，深化政企合作，推动项目落地及签约回款；加速非居用户、新
场景开发等业务的用户转化，做好做细重点渠道，做大做实基本盘，融合多能互补思维，提供能源解决方案
，进一步向平台化发展，力求实现销气量突破。上半年“以点带面”推进全市“瓶改管”工作，完成“瓶改
管”签约9114户，通气1068户。为增加天然气销售渠道，公司开发两家外输渠道大用户，充分利用富余管容
能力。公司各类天然气用户数达到352.04万户，报告期内共计发展居民客户3.57万户、非居客户440户、“
瓶改管”签约户数6745户。
在气源保障方面，按照“保供应、锁资源、稳价格”的原则，多措并举开展气源采购工作，提前做好用
气负荷趋势研究与判断，全力争取气源单位资源供应有利政策支持，完成中石油、中石化合同内气量的锁定
，上半年气源保供率100%，有力保障天然气供应平稳有序。同时积极协调中石油免除“短提气”责任，避免
偏差结算。
拓展业务
1.综合服务业务
公司深度耦合传统接驳业务和综合服务业务，不断深化网格管理，持续深耕高价值用户，一方面锚定本
地政府平台公司和地方型国企，立足本地资源优势，持续深耕本地化战略，另一方面精准对接龙头房企地方
项目公司，提供本地供应商服务支撑，以精细化运营实现业务平台化、用户体系化、服务个性化，有效提高
集体民用项目和综合服务业务签约率。同时，为进一步扩大零售端综合服务业务规模，公司持续完善品牌梯
度，与前锋、米家分别打造联名款产品，完善售后服务机制。报告期内，综合服务业务实现营业收入7808.0
5万元，同比下降6.94%。
2.综合能源业务
为实现从单一能源销售向综合能源服务的跨越式发展，公司在2024年保持对综合能源业务的挖掘和探索
，主要聚焦探索建筑、工业等能源应用场景，以“为客户节能降碳、助力绿色低碳发展”为目标，以轻资产
模式拓展合同能源管理业务。同时联合燃气发电机和锅炉厂家为客户制定差异化的用能改善方案，全面推进
“多能互补”工作，协助客户构建多元供能智慧保障体系，成功拓展名千居酒店热水系统EPC项目和一里塘
熊猫困了酒店热水系统EPC项目等。存量项目运营情况较好，报告期内，综合能源业务实现营业收入4355.09
万元，同比增长127.74%。
（二）培育业务
1.交通能源业务
公司按照“交通能源大拓展”的战略路径，充分发挥主动性、创造性，不断深化基础管理，强化过程管
控，提升管理效能。加快加气站转型发展，完成建材路、彭州蜀元公司等加气站去企业化工作并实现扭亏为
盈；利用自有场站土地和股东方资源等优势，寻求龙头企业合作，依据“因地制宜、快慢互补、经济合理”
的原则，重点开发建设充电站项目。
同时，在成都市“统建统服、有序充电”政策引领下，充分利用网格化服务优势，深入社区，推动小区
充电设施建设，已投运项目1个，正在开发项目4个。
2.碳中和业务
依托碳中和服务商角色、公司品牌和客户资源，助力政府持续推动碳减排项目开发和碳减排量消纳。报
告期内，累计出售碳减排量约291吨；自有海大综合能源项目2023年度碳减排量2.44万吨已报成都市生态环
境局签批。
（四）管理提效
1.全域“大运维”
为整体提升输配调度工作管控水平，提高调度决策效率，公司制定了《全域大调度方案》，在管网分公
司实施运维中心标准化建设，制定发布44项运维指标，制定宣贯10项运维业务的操作标准，拟定46门课程开
发计划，全方位打造高标准、高水平、高素质的技术人才梯队。同时，完成11家子公司GIS系统、9家子公司
SCADA系统的上线和子公司热线一体化，为实现全域大运维打下坚实基础。
2.强化用户导向
公司切实转变服务意识，重塑服务体系，秉持“以情输送温暖、用心点燃幸福”的服务理念，以维护好
、落实好人民群众根本利益为出发点和落脚点，打造“安全运营、用心服务、创新领先、价值平台”的品牌
价值。制定“首接责任制、服务承诺制、片区责任制”的“服务三制”，进一步优化客户服务工作流程，完
善抄表、安检等环节服务标准及要求，持续开展培训赋能，加大网格资源投入建立社区服务中心，缩短服务
半径，切实提升员工服务意识和服务标准化水平，实现5座社区服务中心的高效运转。
3.数智化发展
公司不断探索信息化版图和智能化发展路径，立足整体发展方向，推进数字化转型方案落地，加快智能
化场站建设进度，探索智慧燃气及城市物联网在燃气安全方面的应用。目前已打通5个业务系统，完成5项业
务线上流转，实现用户综合业务“全周期覆盖”；梳理聚合8个系统的数据，形成客户数据云平台。未来将
打造一站式线上服务平台，确保业务进程可视化，实现客户安全智慧化管控。
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