经营分析☆ ◇603080 新疆火炬 更新日期：2026-09-05◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
城市燃气供应、加油加气站运营管理、燃气设施设备安装服务、城市热力供应
【2.主营构成分析】
截止日期:2026-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
天然气销售(产品) 6.24亿 79.41 1.41亿 70.40 22.58
安装业务(产品) 1.07亿 13.62 4918.52万 24.57 45.94
其他(产品) 2992.50万 3.81 1205.17万 6.02 40.27
供热业务(产品) 2483.91万 3.16 -198.64万 -0.99 -8.00
成品油销售(产品) 2.50万 0.00 5680.35 0.00 22.71
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2025-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
城市燃气(行业) 16.02亿 98.35 4.01亿 96.76 25.05
其他业务(行业) 2693.84万 1.65 1344.92万 3.24 49.93
─────────────────────────────────────────────────
天然气销售(产品) 12.34亿 75.75 2.54亿 61.16 20.56
安装业务(产品) 2.52亿 15.46 1.49亿 35.80 58.97
供热业务(产品) 5311.32万 3.26 -1.34万 0.00 -0.03
成品油销售(产品) 5122.58万 3.14 -184.66万 -0.45 -3.60
其他业务(产品) 2693.84万 1.65 1344.92万 3.24 49.93
出租车及其他业务(产品) 1190.87万 0.73 99.82万 0.24 8.38
─────────────────────────────────────────────────
喀什地区(地区) 10.71亿 65.73 2.86亿 68.87 26.68
江西地区(地区) 2.44亿 15.00 7053.15万 17.00 28.86
克州地区(地区) 2.10亿 12.87 1951.47万 4.70 9.31
图木舒克(地区) 7365.03万 4.52 2526.13万 6.09 34.30
其他业务(地区) 2693.84万 1.65 1344.92万 3.24 49.93
深圳市(地区) 363.65万 0.22 37.95万 0.09 10.44
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
天然气销售(产品) 6.17亿 78.84 1.20亿 64.02 19.51
安装业务(产品) 1.03亿 13.19 6635.07万 35.30 64.26
供热业务(产品) 3318.61万 4.24 -441.04万 -2.35 -13.29
成品油销售(产品) 1604.61万 2.05 -158.72万 -0.84 -9.89
其他业务(产品) 873.73万 1.12 610.78万 3.25 69.91
出租车承包及其他(产品) 437.33万 0.56 117.60万 0.63 26.89
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
城市燃气(行业) 14.66亿 99.17 3.62亿 97.50 24.71
其他业务(行业) 1231.16万 0.83 928.69万 2.50 75.43
─────────────────────────────────────────────────
天然气销售(产品) 10.81亿 73.13 2.17亿 58.44 20.09
安装业务(产品) 2.81亿 19.04 1.63亿 43.83 57.87
供热业务(产品) 5877.46万 3.98 -1866.79万 -5.03 -31.76
成品油销售(产品) 3490.20万 2.36 -144.33万 -0.39 -4.14
其他业务(产品) 1231.16万 0.83 928.69万 2.50 75.43
出租车及其他业务(产品) 975.01万 0.66 238.46万 0.64 24.46
─────────────────────────────────────────────────
喀什地区(地区) 10.33亿 69.91 2.78亿 74.76 26.88
克州地区(地区) 1.90亿 12.87 2021.91万 5.44 10.63
江西地区(地区) 1.84亿 12.48 4416.32万 11.89 23.95
图木舒克(地区) 5772.50万 3.91 2007.56万 5.40 34.78
其他业务(地区) 1231.16万 0.83 928.69万 2.50 75.43
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2026-06-30
前5大客户共销售0.77亿元，占营业收入的9.85%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 7739.72│ 9.85│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2025-12-31
前5大供应商共采购10.66亿元，占总采购额的59.91%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 106578.65│ 59.91│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2026-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）主要业务公司主要业务为城市燃气供应、加油加气站运营管理、燃气设施设备安装服务、城市热
力供应。报告期内，公司主营业务没有发生重大变化。
（二）经营模式
1、城市燃气业务
公司城市燃气业务聚焦下游终端燃气销售，服务对象涵盖居民用户与工商业用户。经营模式是公司从中
石油天销新疆分公司、塔里木油田分公司、新捷公司、中石油天销江西分公司等上游气源单位采购天然气，
依托自有管网体系，充分发挥区域中压环网互联互通优势，通过科学规划与精准调度，为特许经营区域内用
户提供稳定、可靠的燃气供应及相关服务。
2、加油加气站运营管理
加油加气站运营管理业务模式是依托公司遍布在喀什地区、克州地区、图木舒克市部分区域的在建及建
成投产的40余座加气站或油气合建站，形成网络化站点布局，向私家车、公交车、运输车等社会车辆，提供
经济、安全、环保的天然气燃料及汽油柴油等燃料供应服务。
3、燃气设施、设备的安装业务
公司燃气设施设备安装业务，主要为用户提供燃气项目设计、安装、调试等一体化服务。依托具备市政
公用工程施工总承包贰级、承压类特种设备安装修理改造——公用管道安装（GB1、GB2级）、工业管道安装
（GC2级）等专业资质的全资工程安装子公司，为用户提供全流程燃气配套建设服务。
4、城市热力供应
城市热力供应经营模式是公司在喀什市、阿图什市供热特许经营的区域内，以天然气为主要燃料，采用
集中或独立的供热热源及配套热力管网，为区域内民用、商用等各类用户提供安全、稳定、高效的集中供热
服务。公司通过与终端用户签订供热协议，按规定收取采暖费用，实现市场化运营与持续收益。
（三）行业情况说明过去五年，中国天然气行业蹄疾步稳，国内产量连创新高，“全国一张网”基本建
成，互联互通水平显著提升，储气调峰能力不断增强，经受住了来自外部的风险挑战，较好满足了经济社会
和人民群众日益增长的保障需求。市场化改革纵深推进，市场体系日趋完善，制度建设持续完善，行业监管
不断增强。消费规模稳步增长，消费结构不断优化，在城镇燃气、工业燃料、发电、交通等领域发挥了清洁
替代和灵活支撑作用，为保障国家能源安全、推动绿色低碳转型奠定了坚实基础。
《中国天然气发展报告2026》显示，上半年，国内天然气产量1330亿立方米，同比增长约1.6%。天然气
进口量5738万吨，同比下降3.5%。其中，管道气进口量同比下降1.2%，LNG进口量同比下降5.8%。估计国内
天然气消费量（考虑库存变化）2130亿立方米，同比增长1.1%。分行业看，城市燃气用气稳定增长，交通领
域LNG重卡用气拉动显著；发电用气基本持平，主要因煤电及水电、风电、光伏等可再生能源发电供应充足
；工业用气同比下降，主要是部分价格敏感高耗能及低端产业用气需求被替代及挤出；化工化肥用气小幅下
降。当前欧美天然气补库需求旺盛，欧洲极端高温增加天然气需求，以及我国天然气市场韧性的不断加强，
预计下半年，全球天然气市场供需偏紧，国际气价仍面临相对高位的波动压力。国内宏观经济稳步增长，天
然气需求总体平稳。预计2026年全国天然气消费量4350亿立方米，同比增长约1%；天然气产量保持增长势头
；管道气进口量保持稳定，LNG进口量延续负增长态势。
“十五五”期间，中国天然气行业将着眼能源强国建设目标，按照新型能源体系建设总体部署，顺应形
势变化，聚焦安全保障、低碳转型、创新发展，大力推进油气勘探开发，全面建成“全国一张网”，深化国
际能源合作，构建全国天然气统一大市场，努力建设“安全韧性更高，布局结构更优，发展动能更强，市场
活力更足”的现代化天然气产业体系，推动天然气与新能源深度融合，奋力实现行业高质量发展。
二、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司在董事会的领导及管理层的科学统筹下，紧紧围绕公司发展战略与年度经营目标，坚持
稳健经营、提质增效、产业拓展的总体方针，扎实推进各项经营管理工作，各业务板块协同发展，经营质量
稳步提升，内生增长动力持续增强，整体经营运行平稳有序。
公司坚持以增收创效、成本管控、效率提升为核心，统筹推进市场开拓、项目建设、产业延伸、安全运
营、资产盘活、管理升级等重点工作，持续优化经营结构，强化风险防控，夯实发展基础，各项重点工作取
得积极成效。
一是聚焦主业稳健经营，燃气业务持续增长。公司坚持深耕城市燃气核心主业，积极拓展终端用户市场
，稳步扩大用户规模；持续优化增值服务业务模式，提升服务质量与运营效益；科学统筹气源保障与资源调
配，合理优化用气结构，有效保障终端市场稳定供应。报告期内，公司天然气销售业务保持稳健增长，主业
盈利能力持续增强，收入基本盘进一步夯实巩固。
二是稳步推进产业延伸，制造业板块提质增效。公司积极培育发展子公司恒科鑫精密零部件加工生产业
务，持续完善生产配套保障体系，有序开展设备采购、客户开发、技术改进、产能拓展等工作，切实推动制
造板块产能扩容、质量提升、效率改善，持续增强制造业板块经营实力，不断强化产业协同效应。
三是坚守安全发展底线，安全管控全面强化。公司始终将安全生产放在首要位置，构建全方位、全覆盖
、常态化的安全管理体系，持续开展管网设施、生产设备、终端用户等重点领域安全隐患排查治理，严格落
实隐患整改闭环管理，实现隐患动态清零。通过健全安全责任、强化过程管控、完善应急保障，切实筑牢经
营发展安全防线。
四是着力盘活存量资产，资金运营更加稳健。公司全面开展存量资产梳理排查，对闲置资产、低效资产
分类制定盘活处置方案，提升资产使用效率与收益水平。同时，持续加强应收账款管理，建立健全清收台账
，压实清收责任，多措并举加快资金回笼，有效改善经营性现金流，保障公司资金链安全稳定。
五是持续优化内部管理，治理效能不断提升。公司深化内部管理改革，优化组织架构与业务流程，推进
资源整合与机制创新，进一步提升统筹协调、科学决策、高效执行能力，不断完善制度体系与内控机制，为
公司持续健康、高质量发展提供坚实组织保障和制度支撑。
报告期内，公司实现营业收入7.86亿元，同比增长0.46%；实现归属于上市公司股东的净利润1.05亿元
，同比增加2.40%。报告期内，公司天然气销售收入6.24亿元，同比增加1.18%。
三、报告期内核心竞争力分析
（一）行业发展潜力优势
在建设能源强国、能源结构深度转型的大背景下，天然气凭借清洁低碳的核心属性，在我国现代能源体
系中的战略地位持续攀升，在我国能源全面绿色转型的过程中发挥重要作用。国家十三部委联合印发《关于
加快推进天然气利用的意见》，明确划定行业发展路径，提出要逐步将天然气培育成我国现代清洁能源体系
的主体能源之一。预计到2030年，我国天然气在一次能源消费中的占比有望提升至15%，但对比发达国家25%
的平均占比水平，仍存在不小的提升空间，这也意味着国内天然气产业具备充足的发展动能与广阔的增长空
间，后续发展潜力十分可观。
（二）城市区位与发展优势
喀什区位优越、交通便利，是丝绸之路经济带核心区重要节点、中巴经济走廊起点城市，更是自治区明
确重点建设的全疆副中心城市。凭借“五口通八国、一路连欧亚”的独特地缘优势，喀什成为我国向西开放
、联通中亚南亚西亚乃至欧洲的国际黄金大通道，是国家向西开放的桥头堡与战略枢纽，承载着区域发展与
对外开放的重大使命。当前，喀什依托自由贸易试验区、喀什经济开发区、综合保税区、跨境电子商务综合
试验区“四区叠加”优势，政策红利持续释放，吸引各类市场主体集聚落地、重大项目加快布局，为地区经
济高质量发展注入强劲动能。喀什蓬勃向上的发展态势，不仅孕育广阔的区域投资机遇，也为公司各项业务
深入发展、拓展布局提供了坚实支撑与强劲动力。
（三）税收政策优势
公司全资子公司创能公司注册地为喀什经济开发区，根据《财政部、国家税务总局关于新疆困难地区及
喀什、霍尔果斯两个特殊经济开发区新办企业所得税优惠政策的通知》（财税[2021]27号）文件的规定，在
2021年1月1日至2030年12月31日期间，对经济开发区内新办的属于重点鼓励发展产业目录范围内的企业，给
予自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起企业所得税五年免征、五年减半征收的优惠，创能公司符合经
济开发区相关政策条件并享受税收优惠。创能公司主要负责公司燃气设施、设备安装业务，收入占比较大，
根据减免政策，能够有效地降低公司税收成本，提升公司经营业绩。
（四）运营管理优势
公司经过多年深耕经营与稳健发展，搭建了完善的现代化精细化管理体系，健全规范各项内控制度，在
市场开发、管网运维、场站管理、产品销售、客户服务、成本管控等全业务环节严守制度流程，实现运营全
流程标准化、规范化、流程化运作。结合行业运营特性，公司创新推行“远程监控+现场无人值守（少人值
守）”的智慧化管理模式，持续压降运营损耗、提升运维效率，切实筑牢降本增效根基，全面提升管理效能
与精细化运营水平。同时，公司核心管理层及骨干业务人员均拥有多年燃气行业深耕经验，具备扎实的专业
知识、完备的技术资格与过硬的运营实操能力，人才梯队建设完善，为公司长期稳健运营、高质量发展提供
了坚实的人才支撑与管理保障。
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