经营分析☆ ◇603080 新疆火炬 更新日期：2025-09-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
城市管道燃气供应以及为各类天然气用户提供燃气设施设备的安装服务
【2.主营构成分析】
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
天然气销售(产品) 6.17亿 78.84 1.20亿 64.02 19.51
安装业务(产品) 1.03亿 13.19 6635.07万 35.30 64.26
供热业务(产品) 3318.61万 4.24 -441.04万 -2.35 -13.29
成品油销售(产品) 1604.61万 2.05 -158.72万 -0.84 -9.89
其他业务(产品) 873.73万 1.12 610.78万 3.25 69.91
出租车承包及其他(产品) 437.33万 0.56 117.60万 0.63 26.89
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
城市燃气(行业) 14.66亿 99.17 3.62亿 97.50 24.71
其他业务(行业) 1231.16万 0.83 928.69万 2.50 75.43
─────────────────────────────────────────────────
天然气销售(产品) 10.81亿 73.13 2.17亿 58.44 20.09
安装业务(产品) 2.81亿 19.04 1.63亿 43.83 57.87
供热业务(产品) 5877.46万 3.98 -1866.79万 -5.03 -31.76
成品油销售(产品) 3490.20万 2.36 -144.33万 -0.39 -4.14
其他业务(产品) 1231.16万 0.83 928.69万 2.50 75.43
出租车及其他业务(产品) 975.01万 0.66 238.46万 0.64 24.46
─────────────────────────────────────────────────
喀什地区(地区) 10.33亿 69.91 2.78亿 74.76 26.88
克州地区(地区) 1.90亿 12.87 2021.91万 5.44 10.63
江西地区(地区) 1.84亿 12.48 4416.32万 11.89 23.95
图木舒克(地区) 5772.50万 3.91 2007.56万 5.40 34.78
其他业务(地区) 1231.16万 0.83 928.69万 2.50 75.43
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
天然气销售(产品) 5.64亿 79.22 1.33亿 76.61 23.67
安装业务(产品) 9010.19万 12.66 5533.32万 31.76 61.41
供热业务(产品) 3104.58万 4.36 -2035.43万 -11.68 -65.56
成品油销售(产品) 1632.89万 2.29 -17.95万 -0.10 -1.10
其他业务(产品) 558.42万 0.78 427.48万 2.45 76.55
出租车承包及其他(产品) 488.52万 0.69 168.19万 0.97 34.43
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
城市燃气(行业) 10.84亿 99.39 2.89亿 98.44 26.69
其他业务(行业) 664.17万 0.61 458.03万 1.56 68.96
─────────────────────────────────────────────────
天然气销售(产品) 8.41亿 77.09 2.07亿 70.29 24.57
安装业务(产品) 1.66亿 15.20 9192.71万 31.27 55.44
供热业务(产品) 4088.30万 3.75 -1119.30万 -3.81 -27.38
成品油销售(产品) 2093.35万 1.92 -275.50万 -0.94 -13.16
出租车及其他业务(产品) 1565.17万 1.43 479.40万 1.63 30.63
其他业务(产品) 664.17万 0.61 458.03万 1.56 68.96
─────────────────────────────────────────────────
喀什地区(地区) 8.06亿 73.87 2.33亿 79.38 28.96
克州地区(地区) 1.74亿 15.96 2353.01万 8.00 13.51
江西地区(地区) 5397.25万 4.95 1371.18万 4.66 25.41
图木舒克(地区) 5027.86万 4.61 1878.56万 6.39 37.36
其他业务(地区) 664.17万 0.61 458.03万 1.56 68.96
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2025-06-30
前5大客户共销售0.58亿元，占营业收入的7.39%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 5783.36│ 7.39│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购10.20亿元，占总采购额的62.91%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 102003.09│ 62.91│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2025-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）主要业务
公司主要业务为城市燃气供应、加油加气站运营管理、城市热力供应、燃气设施设备安装服务。报告期
内，公司主营业务没有发生重大变化。
（二）经营模式
1、城市燃气业务
公司城市燃气业务模式主要是经营下游终端的燃气销售业务，销售对象包括居民用户、工商业用户。经
营模式是公司向中石油天销新疆分公司、塔西南、新捷公司、中石油天销江西分公司等上游气源方采购天然
气，通过公司自有管网体系，充分发挥区域中压环网优势，科学规划、互联互通，精准对接下游用户，向公
司特许经营区域内的用户提供服务。
2、加油加气站运营管理
加油加气站运营管理业务模式依托公司遍布在喀什地区、克州地区、图木舒克市部分区域的在建及建成
投产的40余座加气站或油气合建站，形成网状布局，向私家车、公交车、运输车等社会车辆提供经济、安全
、环保的天然气燃料及汽油柴油等燃料。
3、燃气设施、设备的安装业务
燃气设施、设备的安装业务模式是指公司提供燃气项目的设计、安装、调试等服务，目前是通过具有市
政公用工程施工总承包贰级、承压类特种设备安装修理改造--公用管道安装（GB1、GB2级资质）、工业管道
安装（GC2级资质）等相关专业资质的全资工程安装子公司，为用户提供全套燃气配套建设服务。
4、城市热力供应
城市热力供应经营模式是指公司在喀什市、阿图什市供热特许经营的区域内，使用天然气为燃料，采用
集中或独立的供热热源，通过热力管网，为各类民用、商用建筑提供集中供热服务，并通过与区域内的用热
用户签署供热协议，向用户收取采暖费的方式实现运营收益。
（三）行业情况说明
1、行业发展情况
近年来，我国天然气消费保持增长态势。过去十年，全国天然气年消费量从不足2000亿立方米跃升超过
4000亿立方米，年均增速达9%。根据发改委数据，2025年5月，全国天然气表观消费量364.2亿立方米，同比
增长2.4%。1-5月，全国天然气表观消费量1768.9亿立方米，同比下降1.3%。预计2025年，中国天然气市场
需求量将达到4500亿立方米，占一次能源消费的比重超过10%。
在供应端，国内天然气生产稳步增长，根据国家统计局数据，2025年5月，规上工业天然气产量221亿立
方米，同比增长9.1%，增速比4月份加快1.0个百分点。1-5月，规上工业天然气产量1096亿立方米，同比增
长6.0%。根据海关总署数据，2025年6月，进口LNG531万吨，同比减少4.5%，进口气态天然气524万吨，同比
增加9.1%；1-6月，进口LNG3011万吨，同比减少20.6%，进口气态天然气2944万吨，同比增加10.5%。目前，
我国沿海已建成液化天然气接收站32座，年设计接卸能力超亿吨，多个液化天然气接收站扩容工程已进入关
键施工阶段，未来接收、储存、供应能力将进一步提升。
2、公司的行业地位
公司是新疆燃气行业协会副理事长单位，深耕燃气领域二十余载，始终以推广天然气清洁能源应用为己
任，专注于为社会提供高效、环保的综合能源供应解决方案。
当前，公司正稳步推进能源业务的全国性布局，依托二十余年积累的管理底蕴、人才储备，以及上市平
台赋予的融资优势，公司具备可持续发展的动能与成长潜力。未来，随着全国性布局的逐步深化，公司将进
一步拓宽业务边界、提升综合实力，实现持续稳健的发展壮大。
二、经营情况的讨论与分析
2025年上半年，在公司董事会的领导下，公司管理层紧紧围绕公司发展战略和年度经营目标，坚持审慎
经营、稳健发展，对外密切关注行业动态和优质项目，对内持续优化内部生产管理，扎实推进各项工作，促
进公司高质量发展。
报告期内，各项重点工作稳步推进，成效显著。一是积极探寻外延式发展机遇，完成玉山利泰100%股权
的收购工作，稳步推进公司向全国型能源企业战略性转变布局，促进公司可持续发展；二是在聚焦天然气主
业发展基础上，紧扣客户需求，积极拓展延伸业务和增值服务，提升公司盈利能力；三是加强安全生产风险
管控，进一步完善安全管理制度和体系，结合全年安全生产工作要求，制定详细的全年安全生产工作计划并
严格执行，常态化开展安全生产检查、隐患排查治理、安全生产教育培训，坚持开展入户安检，加强用户安
全宣传等工作力度，保障公司安全平稳运行；四是不断深化公司治理，根据新《公司法》及监管部门的要求
，及时修订《公司章程》及各项内控制度，取消监事会并由董事会审计委员会承接监事会职权，保障公司治
理符合监管要求；五是进一步加强精细化管理，完善优化各经营主体的独立核算和绩效考核，致力于持续提
升每股收益和净资产收益率。
报告期内，公司实现营业收入7.83亿元，同比增长9.94%；实现归属上市公司股东的净利润1.03亿元，
同比增长25.52%。报告期内，公司天然气销售收入6.17亿元，同比增长9.40%。
三、报告期内核心竞争力分析
（一）城市发展潜力优势
喀什，是中国向西开放的前沿城市、连接中亚南亚西亚的交通枢纽，凭借“五口通八国，一路连欧亚”
的独特区位，自古便是丝绸之路上的国际商埠。喀什目前作为我国向西开放的桥头堡，是丝绸之路经济带核
心区域重要支点和亚欧黄金南通道的重要节点，拥有自由贸易试验区、国家级经济开发区、综合保税区、跨
境电子商务综合试验区等重大开发区域，吸引了大量企业入驻。
同时，喀什旅游产业的蓬勃发展，为城市带来了大量的“人气”，为喀什的高质量发展注入强劲动力。
在“一带一路”建设中，喀什的区位优势愈发凸显，既为区域内企业带来巨大机遇，也为公司各类业务发展
提供有力支撑。
（二）管网及气源优势
近年来，公司持续深耕管网建设，通过系统性优化布局与迭代升级，已构建起覆盖特许经营区域的互联
互通燃气管网体系。公司供气网络不仅实现了区域内气源的灵活调度与高效输送，更从根本上提升了城市整
体输气能力，为燃气业务向纵深拓展筑牢了设施根基。与此同时，依托所在地丰富的油气资源禀赋，公司长
期与上游气源供应商维系着深度互信的合作关系。在经营区域内，通过布局多个气源接口形成了多元化供气
格局，为区域内持续、稳定、及时的供气提供了坚实保障，进一步巩固了业务发展的资源优势。
（三）税收政策优势
公司全资子公司创能公司注册地为喀什经济开发区，根据《财政部、国家税务总局关于新疆困难地区及
喀什、霍尔果斯两个特殊经济开发区新办企业所得税优惠政策的通知》（财税[2021]27号）文件的规定，在
2021年1月1日至2030年12月31日期间，对经济开发区内新办的属于重点鼓励发展产业目录范围内的企业，给
予自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起企业所得税五年免征、五年减半征收的优惠，创能公司符合经
济开发区相关政策条件并享受税收优惠。创能公司主要负责公司燃气设施、设备安装业务，收入占比较大，
根据减免政策，能够有效地降低公司税收成本，提升公司经营业绩。
（四）运营管理优势
经过多年深耕与积淀，公司已构建起一套成熟完备的精细化管理体系，通过全面规范各项内控制度，在
项目投资决策、工程施工管控、物资采购存储、生产运营调度、产品市场营销及客户服务全链条中，均严格
遵循标准化制度与流程执行，实现了全业务场景的标准化运作、规范化管理与流程化协同。在此基础上，公
司推行“远程智能监控+现场无人值守（少人值守）”的现代化管理模式，依托数字化技术赋能运营维护环
节，持续提升降本增效水平与精细化管理颗粒度，显著增强了整体管理效能。与此同时，公司核心管理团队
及业务骨干均具备长期的燃气行业实践积淀，为公司的稳健运营与长远发展提供了坚实的人才支撑与专业保
障，进一步巩固了公司在行业竞争中的管理与人才优势。
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