经营分析☆ ◇603085 天成自控 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
为各类车辆座椅的研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
车辆座椅及配件(产品) 6.99亿 79.50 1.11亿 61.92 15.94
航空座椅及配件(产品) 1.14亿 12.99 1971.92万 10.95 17.26
其他(产品) 6604.01万 7.51 4885.23万 27.13 73.97
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 7.65亿 87.01 1.80亿 90.13 23.53
国外(地区) 1.14亿 12.99 1971.92万 9.87 17.26
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
座椅系列(行业) 13.63亿 95.55 2.60亿 88.07 19.10
其他业务(行业) 6350.08万 4.45 3529.26万 11.93 55.58
─────────────────────────────────────────────────
乘用车座椅(产品) 4.73亿 33.16 5599.41万 18.93 11.83
商用车座椅(产品) 3.88亿 27.18 7930.82万 26.82 20.45
工程机械座椅(产品) 2.90亿 20.33 9408.37万 31.81 32.44
航空座椅(产品) 1.42亿 9.94 1680.66万 5.68 11.84
其他业务(产品) 6350.08万 4.45 3529.26万 11.93 55.58
座椅配件(产品) 4583.62万 3.21 1068.64万 3.61 23.31
农业机械座椅(产品) 1537.25万 1.08 497.94万 1.68 32.39
儿童座椅(产品) 527.67万 0.37 -153.54万 -0.52 -29.10
铝合金零部件(产品) 386.94万 0.27 11.08万 0.04 2.86
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 10.56亿 74.04 1.78亿 60.29 16.88
外销(地区) 1.65亿 11.56 6534.15万 22.10 39.60
英国(地区) 1.42亿 9.94 1680.66万 5.68 11.84
其他业务(地区) 6350.08万 4.45 3529.26万 11.93 55.58
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
车辆座椅及配件(产品) 5.68亿 90.35 1.15亿 85.18 20.18
航空座椅及配件(产品) 6061.43万 9.65 1992.48万 14.82 32.87
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 4.84亿 77.06 8209.14万 61.06 16.96
国外(地区) 1.44亿 22.94 5234.34万 38.94 36.32
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
座椅系列(行业) 13.60亿 95.46 1.80亿 89.33 13.24
其他(补充)(行业) 6468.51万 4.54 2151.80万 10.67 33.27
─────────────────────────────────────────────────
乘用车座椅(产品) 4.85亿 34.04 2418.30万 13.43 4.99
工程机械座椅(产品) 3.46亿 24.31 6722.50万 37.33 19.41
商用车座椅(产品) 2.56亿 17.94 3930.21万 21.83 15.37
航空座椅(产品) 1.62亿 11.39 1450.82万 8.06 8.94
其他(补充)(产品) 6468.51万 4.54 2151.80万 --- 33.27
航空座椅配件及其它(产品) 4640.86万 3.26 2089.72万 11.60 45.03
配件(产品) 3745.78万 2.63 861.33万 4.78 22.99
农业机械座椅(产品) 2162.09万 1.52 563.32万 3.13 26.05
儿童座椅(产品) 536.79万 0.38 -28.58万 -0.16 -5.32
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 9.92亿 69.62 9571.43万 47.48 9.65
英国(地区) 2.09亿 14.65 3540.55万 17.56 16.96
外销(地区) 1.60亿 11.19 4895.66万 24.28 30.69
其他(补充)(地区) 6468.51万 4.54 2151.80万 10.67 33.27
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售7.01亿元，占营业收入的51.44%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 70132.38│ 51.44│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.24亿元，占总采购额的15.80%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 12393.37│ 15.80│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素等未发生重大变
化，具体情况如下：
（一）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途
1、主要业务
报告期内，公司的主营业务为工程机械与商用车座椅、乘用车座椅、航空座椅的研发设计、生产和销售
。
2、主要产品及用途
工程机械与商用车座椅产品主要包括挖掘机座椅、装载机座椅、叉车座椅、重卡座椅和大中客车座椅；
乘用车座椅产品主要为各类轿车、SUV等前座和后座座椅总成及零部件；航空座椅产品主要为全球各地的航
空公司提供民航飞机的旅客座椅。
（二）报告期内公司经营模式
公司拥有独立完整的研发、采购、生产和销售体系。技术研发部门根据客户需求进行新产品研发，在通
过国际、国家及客户的相关检测与认证之后投入生产，主要经营模式为：
1、采购模式
公司主要采用“以产定购”的采购模式，设置供应商管理部和物流部共同负责生产用原材料、零配件的
采购管理工作，为公司正常生产提供适时、适量的物资采购服务。
公司与供应商签订年度采购合同，并根据生产管理部下达的物料需求计划，由物流部汇总编制原材料及
零配件的采购计划，向供应商发出订单，由供应商进行备货。公司根据车间提供的使用需求，向供应商进行
采购。物流部对采购订单的执行情况进行跟进，并与生产管理部、供应商管理部保持及时的沟通。总体来说
，采购部根据物料特点和供应商实际情况，确定各物料的采购周期和最小采购批量。同时，结合生产管理部
下达的物料需求计划，编制采购计划，向供应商下达采购订单，并跟进采购订单的执行情况。
公司结合多年的采购经验，建立了严格的供应商管理制度。初选供应商时，由供应商管理部会同产品研
发部、质量部对供应商进行综合考评，根据公司制定的标准选择合格的供应商。供应商管理部还定期对供应
商进行综合评审，主要从提供产品的质量、到货时间及价格情况等方面进行考评，保留通过评审的供应商资
格，未通过评审的，则取消供应商资格。
2、生产模式
公司主要采用订单式生产方式，由生产管理部根据销售部门提供的订单情况在公司内部组织生产。公司
采用“以销定产”的生产模式，根据销售部门提供的客户订单，制定日、周、月生产计划，由生产部门组织
生产。对于供应主机厂的座椅产品，一般每年公司与客户签订框架性销售合同并初步确定产品价格及生产计
划，公司根据客户订单要求形成计划或指令，根据客户订单组织人员生产。
3、销售模式
根据目标客户的具体情况，公司分别采用不同的销售模式，具体如下：
对主机配套市场而言，公司通常采取直销的销售模式，在直销模式下，公司与客户建立合作关系通常采
用两种方式：（1）对于部分新产品，客户根据自身技术需要或市场供应情况，通过招标遴选供应商，选择
过程中会兼顾价格和产品质量；（2）其余新品以及原有产品的扩容、升级通常不采取招标方式，而是直接
与供应商建立合作关系。
对售后市场而言，国外售后服务市场成熟，公司主要利用经销商在销售区域内的知名度和市场影响力，
通过各国的当地经销商进行销售。
公司航空座椅业务销售为项目制，主要销售类型分为两种，一种是Retrofit翻新模式，即为二手飞机提
供新的座椅，周期一般在一年以内；第二种是Linefit新装机模式，即为全新的飞机提供座椅，周期一般较
长。航空公司客户通常采取招标方式进行采购，因此公司主要采取参与竞标的方式接受客户订单。参与竞标
前，公司将对报价进行合理性分析，并对本身的研发能力以及产能情况进行评估，确保能按时保质交货；中
标之后，与客户签订销售合同，约定销售产品规格、型号、价格、交货时间等；产品完成生产后，生产物流
部门按销售计划制定物流计划并发送产品。
（三）报告期内公司主要业绩驱动因素
报告期内主营业务收入占营业总收入的比例达到92.49%，主营业务突出。公司的主营业务收入主要来自
乘用车座椅、航空座椅、工程机械和商用车座椅业务的产品销售收入。
（四）报告期内公司所属行业情况
1、工程机械与商用车座椅
工程机械与商用车座椅主机配套市场直接受当期下游主机的生产和销售状况影响，波动周期的相关性较
强。
在国内市场，公司在工程机械与商用车座椅行业占据较大的份额，产品已成功配套于三一重工、徐工、
中联重科、龙工、柳工等工程机械行业内标杆企业以及东风、中国重汽、一汽、福田戴姆勒、江淮汽车、陕
汽等商用车企业。在国外市场，公司工程机械、商用车产品具有性价比优势，且品种多、服务能力强，受到
当地经销商和终端消费者的认可，并直接配套国际一流主机厂,包括全球知名的工程机械制造商卡特彼勒，
为其全球配套，彰显国际客户对公司产品质量和品牌的认可度，体现了公司的国际竞争力。
2、乘用车座椅
乘用车座椅主要是为乘用车制造企业提供座椅总成及零部件，产品涵盖新能源汽车和燃油车，其市场状
况与乘用车市场高度相关。公司目前已经与上汽、北汽、东风汽车、奇瑞汽车、江淮汽车、比亚迪、吉利汽
车、吉祥汽车、蔚来汽车等乘用车企业建立了业务合作关系，已实现了对上汽荣威i5、i6,上汽大通MIFA,上
汽新能源ei5、ei6、ER6、EX21、EC32，北汽C46DB、东风S73、S59以及江淮M116等项目的批量供货。
公司的主要产品与国际知名企业相比，不仅质量和性能满足主机厂的需要，且具有性价比优势，区域服
务能力强；与国内企业相比，产品规格更加齐全、性能更加稳定。公司是所在行业国内少有的覆盖多个产品
领域，具有优秀的研发实力和技术优势，同时拥有完整产业链的汽车座椅总成企业。
3、航空座椅
航空座椅需求主要有新增飞机带来的座椅需求和存量飞机更新带来的座椅需求。2020年以来，由于全球
航空业受疫情影响陷入严重衰退，虽然2022年以来航空业出现了一定程度的恢复，但仍未恢复到2020年之前
的水平。同时由于三年疫情打乱了整个航空业的供应链体系，疫情期间一些飞机制造的小型供应商经营出现
了问题，大量熟练技工离开航空制造业，加上零部件短缺、红海危机带来的物流费用和能源成本上升，以及
俄乌冲突导致的原材料供应紧张都成为供应链的不确定性因素，受此影响，2024年上半年波音、空客两大飞
机制造商的交付水平均低于预期。
公司的英国子公司AcroAircraftSeatingLimited是目前全球知名的航空座椅供应商，是全球两大飞机制
造商波音、空客的飞机座椅供应商，能够为全球客户提供波音、空客线装机及翻新机飞机座椅。
根据政府规划，低空经济作为战略性新兴产业和新的经济增长点，是新质生产力的典型代表，涉及多领
域多行业（包括基础设施建设、低空飞行（eVTOL）、后服务市场等）、应用场景广(包括载人客运、低空旅
游、城市管理等)、产业链条长，市场空间巨大。公司可基于自身在航空座椅、汽车座椅的双核优势资源和
能力对外延展，寻找合适的时机开拓低空飞行器的座椅相关市场，积极与主流制造商交流，争取早日获取相
应订单。希望能够更早的参与到该新兴行业发展过程中，能够与产业链各主体共同推动行业的发展，同时也
为股东创造经济效益。
二、报告期内核心竞争力分析
1、技术优势
三十年来，公司专注于座椅，通过座椅研发与制造技术的积累，公司产品覆盖了工程机械座椅、商用车
座椅、乘用车座椅、航空座椅，在碳纤维复合材料、铝合金骨架、气囊减振等领域掌握了多项关键技术，总
体技术实力居行业领先水平，是国家高新技术企业。公司目前在上海、浙江及英国伦敦设立了多个研发中心
，设立在英国的航空座椅研发中心拥有一支富有行业经验和创新精神的核心技术团队，他们为Acro航空座椅
业务的快速发展提供了坚实的保障，公司成功研发的碳纤维复合材料航空座椅使公司航空座椅产品在座椅轻
量化和舒适性方面具备了国际领先的竞争优势，使公司航空座椅产品成功打入波音、空客的供应链体系，具
有波音、空客线装机及翻新机的供应商资质。在乘用车座椅领域，公司开发的铝合金骨架汽车座椅产品，使
得公司汽车座椅的轻量化技术居于行业领先地位，具备为全球顶级新能源汽车企业配套的技术实力。在工程
机械及商用车领域，经过国际化研发团队多年的持续努力，公司先后完成了多功能空气悬挂式减振座椅、重
卡用气囊减振座椅、智能记忆电动座椅、汽车驾座自控气囊减振座椅和多功能气囊悬浮减振座椅等多个国家
火炬计划项目。公司的汽车座椅靠背角度无级调节器和汽车驾座自控气囊减振座椅等项目获得了科技部科技
型中小企业技术创新基金的支持。
2、产品及服务优势
安全性、轻量化是公司座椅产品的突出特点，尤其是S3及S9系列航空座椅产品，碳纤维整体设计带来了
产品显著的轻量化，在产品投放市场之后，受到客户广泛认可。在工程机械商用车座椅和乘用车座椅市场，
公司具有丰富的产品线，既可以满足不同客户的不同需求又能满足同一客户的多层次需求，有利于巩固和开
拓与主要客户的业务合作。
3、成本控制优势
公司拥有汽车座椅相关的完整产业链，除了建有座椅总装、冲压、焊接、海绵发泡、面套缝纫等工厂外
，公司还拥有座椅滑轨、调角器、调高泵等核心部件以及座椅电机、通风加热、座椅生产用各种模具等研发
设计与生产制造工艺，在汽车座椅及其零部件的品质保证、成本控制等方面具有行业领先水平，形成了公司
的突出竞争优势之一。
4、客户资源优势
经过多年的积累，公司在全球范围内已经拥有一批优质、稳定的客户资源。
在航空座椅领域，公司具有波音、空客两大飞机制造商的供应商资质，是波音、空客的线装机及翻新机
的供应商，公司的S3，S6、S7和S9型号座椅均获得波音737、空客A320等主流机型的装机许可，并与新西兰
航空、艾提哈德航空、英国捷途航空、美国AllegiantAir、美国SpiritAir、中国春秋航空等公司建立了长
期稳定的合作关系；单通道商务舱S7系列座椅已经取得多家航空公司订单。
在乘用车领域，公司已经和上汽乘用车、上汽大通、北汽新能源、东风乘用车、奇瑞汽车、江淮汽车、
比亚迪、蔚来、吉祥汽车等建立了业务合作关系，围绕主要客户，公司已经在河南郑州、江苏南京、福建宁
德、湖北武汉、浙江天台建设了生产基地，实现了对整车客户的批量供货。同时，为满足不断增加的客户需
求，在安徽合肥、安徽滁州、山东济南等地也将新建生产基地。在工程机械及商用车领域，经过多年的市场
开拓和培育，公司已经拥有一批稳定的高端客户群，同时积极拓展市场覆盖面，形成了一批全球性的成长性
的客户。在工程机械领域，公司已成为卡特彼勒、三一重工、龙工、徐工、柳工、中国一拖、福田雷沃、丰
田叉车等主机厂的座椅配套商，荣获三一重工、卡特彼勒、徐工集团、雷沃工程等单位优秀供应商荣誉；在
商用车领域，公司与一汽、东风、重汽、福田戴姆勒、江淮汽车、陕汽、宇通等均建立了稳定的供货关系。
三、经营情况的讨论与分析
（一）行业及外部环境
根据中国汽车工业协会数据，2024年上半年我国汽车产销分别完成1389.10万辆和1404.70万辆，同比分
别增长4.9%和6.1%。其中，乘用车产销分别完成1188.60万辆和1197.9万辆，同比分别增长5.4%和6.3%；商
用车产销分别完成200.5万辆和206.8万辆，同比分别增长2%和4.9%。今年上半年，我国新能源汽车产销分别
完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%；新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的35.2%
。在出口方面，今年上半年我国汽车整车出口279.3万辆，同比增长30.5%；新能源汽车出口60.5万辆，同比
增长13.2%。
展望下半年，中国汽车工业协会预测，随着以旧换新、新能源汽车下乡等利好政策持续落地实施，企业
新产品密集上市，将有助于进一步释放汽车市场消费潜力，行业全年有望实现稳定增长。与此同时，消费者
信心不足及国际贸易保护主义抬头，也会造成行业竞争加剧，加大企业经营压力。
工程机械行业在2024年上半年呈现了逐步回暖的态势，据中国工程机械工业协会对行业主要制造企业统
计，2024年1—6月，共销售挖掘机103213台，同比下降5.15%；其中国内53407台，同比增长4.66%；出口498
06台，同比下降13.8%。虽然上半年整体是下降，但是2024年6月份挖掘机总销量达16603台，同比增长5.31%
，其中国内市场销量大幅增长25.6%，达到7661台。挖掘机行业的复苏不仅体现在单月数据上，从今年第二
季度的整体表现来看，已经连续三个月实现正增长。这种持续性的改善趋势显示了挖掘机行业的复苏势头，
更预示着中国工程机械行业可能正在走出低谷。浙商证券的研究报告预测，考虑到2015年是上一轮周期的底
部，按8-10年的更新周期计算，2024年国内更新需求有望触底反弹，未来行业很可能迎来新一轮上行周期。
2024年上半年，航空制造业受波音质量事故、全球供应链等多方面影响，恢复依然不及预期。波音在20
24年上半年交付了175架飞机，较去年同期的266架下降了34%；空客在2024年上半年交付323架飞机，相较于
2023年同期的316架，实现了2%的增长。过去三年航空业的持续低迷使一些飞机制造业的小型供应商经营出
现了问题，一些熟练技工离开航空制造业，加上零部件短缺、红海危机带来的物流费用和能源成本上升，以
及俄乌冲突导致的原材料供应紧张都成为供应链的不确定性因素。个别供应商出现问题就会拖累全球飞机制
造业的交付质量及交付进度，都影响到了航空制造业的恢复进程。
（二）公司经营情况
报告期内，受益于乘用车座椅业务和飞机座椅业务收入的快速增长，公司主营业务收入同比增长了36.6
3%，由去年同期的5.95亿元增长到了8.14亿元。其中，乘用车座椅业务增长了90.37%，飞机座椅业务增长了
88.46%，工程机械和商用车座椅业务也维持了稳定增长。
报告期内，公司乘用车座椅业务的增长主要由郑州工厂和武汉工厂贡献，郑州工厂因为AP31MAJOR、ZP2
2项目量产，销售收入由去年同期大幅增长，下半年随着上汽ZS32项目及奇瑞项目的量产，业务规模将进一
步增长；武汉工厂上半年的收入增长主要来自北汽C46DB和东风S73项目，下半年还将迎来东风S59项目量产
带来的持续增长。公司乘用车业务在过去两年取得的新增定点项目将集中在今明两年进入量产阶段，新增项
目不仅能够为公司带来营业收入的大幅增长，也将逐步提升公司的产能利用率，带来乘用车业务盈利能力的
进一步改善。
飞机座椅业务的增长主要是过去两年公司获得的长期订单进入批量交付阶段。业务收入的快速增长有望
使公司募集资金投资项目尽快达到预定产能，带来预期效益。
工程机械及商用车座椅业务一方面受益于行业的逐步回暖，另一方面是随着公司客户开拓与产能布局的
调整逐步到位，徐州工厂、河北工厂、山东诸城工厂对重点客户的服务能力进一步提升，公司工程机械与商
用车业务将维持稳定增长，行业地位及综合竞争力也将不断提升。
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