经营分析☆ ◇603085 天成自控 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
为各类车辆座椅的研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
车辆座椅及配件(产品) 5.68亿 90.35 1.15亿 85.18 20.18
航空座椅及配件(产品) 6061.43万 9.65 1992.48万 14.82 32.87
───────────────────────────────────────────────
国内(地区) 4.84亿 77.06 8209.14万 61.06 16.96
国外(地区) 1.44亿 22.94 5234.34万 38.94 36.32
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
座椅系列(行业) 13.60亿 95.46 1.80亿 89.33 13.24
其他(补充)(行业) 6468.51万 4.54 2151.80万 10.67 33.27
───────────────────────────────────────────────
乘用车座椅(产品) 4.85亿 34.04 2418.30万 12.00 4.99
工程机械座椅(产品) 3.46亿 24.31 6722.50万 33.35 19.41
商用车座椅(产品) 2.56亿 17.94 3930.21万 19.50 15.37
航空座椅(产品) 1.62亿 11.39 1450.82万 7.20 8.94
其他(补充)(产品) 6468.51万 4.54 2151.80万 10.67 33.27
航空座椅配件及其它(产品) 4640.86万 3.26 2089.72万 10.37 45.03
配件(产品) 3745.78万 2.63 861.33万 4.27 22.99
农业机械座椅(产品) 2162.09万 1.52 563.32万 2.79 26.05
儿童座椅(产品) 536.79万 0.38 -28.58万 -0.14 -5.32
───────────────────────────────────────────────
内销(地区) 9.92亿 69.62 9571.43万 47.48 9.65
英国(地区) 2.09亿 14.65 3540.55万 17.56 16.96
外销(地区) 1.60亿 11.19 4895.66万 24.28 30.69
其他(补充)(地区) 6468.51万 4.54 2151.80万 10.67 33.27
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
车辆座椅及配件(产品) 5.71亿 76.11 8255.64万 52.35 14.46
航空座椅及配件(产品) 1.31亿 17.45 3530.92万 22.39 26.97
其他(补充)(产品) 4828.85万 6.44 3982.13万 25.25 82.47
───────────────────────────────────────────────
国内(地区) 5.71亿 76.11 8255.64万 52.35 14.46
国外(地区) 1.31亿 17.45 3530.92万 22.39 26.97
其他(补充)(地区) 4828.85万 6.44 3982.13万 25.25 82.47
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
座椅系列(行业) 16.48亿 96.70 2.29亿 84.27 13.92
其他(补充)(行业) 5617.94万 3.30 4283.76万 15.73 76.25
───────────────────────────────────────────────
乘用车座椅(产品) 4.67亿 27.40 1985.68万 7.29 4.25
工程机械座椅(产品) 4.49亿 26.37 8595.91万 31.57 19.13
商用车座椅(产品) 3.77亿 22.16 7294.93万 26.80 19.32
航空座椅(产品) 2.55亿 14.94 2499.26万 9.18 9.82
其他(补充)(产品) 5617.94万 3.30 4283.76万 15.73 76.25
配件(产品) 4097.75万 2.41 919.17万 3.38 22.43
航空座椅配件及其它(产品) 2844.01万 1.67 1108.47万 4.07 38.98
农业机械座椅(产品) 2044.87万 1.20 446.44万 1.64 21.83
儿童座椅(产品) 964.46万 0.57 91.30万 0.34 9.47
───────────────────────────────────────────────
内销(地区) 12.10亿 71.01 1.52亿 55.88 12.57
英国(地区) 2.83亿 16.61 3607.73万 13.25 12.75
外销(地区) 1.55亿 9.08 4121.42万 15.14 26.63
其他(补充)(地区) 5617.94万 3.30 4283.76万 15.73 76.25
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售7.39亿元，占营业收入的54.32%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 73886.13│ 54.32│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购1.35亿元，占总采购额的14.99%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 13465.37│ 14.99│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素等未发生重大变
化，具体情况如下：
（一）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途
1、主要业务
报告期内，公司的主营业务为工程机械与商用车座椅、乘用车座椅、航空座椅的研发设计、生产和销售
。
2、主要产品及用途
工程机械与商用车座椅产品主要包括挖掘机座椅、装载机座椅、叉车座椅、重卡座椅和大中客车座椅；
乘用车座椅产品主要为各类轿车、SUV等前座和后座座椅总成；航空座椅产品主要为全球各地的航空公司提
供民航飞机的旅客座椅。
（二）报告期内公司经营模式
公司拥有独立完整的研发、采购、生产和销售体系。技术研发部门根据客户需求进行新产品研发，在通
过国际、国家及客户的相关检测与认证之后投入生产，主要经营模式为：
1、采购模式公司主要采用“以产定购”的采购模式，设置供应商管理部和物流部共同负责生产用原材
料、零配件的采购管理工作，为公司正常生产提供适时、适量的物资采购服务。
公司与供应商签订年度采购合同，并根据生产管理部下达的物料需求计划，由物流部汇总编制原材料及
零配件的采购计划，向供应商发出订单，由供应商进行备货。公司根据车间提供的使用需求，向供应商进行
采购。物流部对采购订单的执行情况进行跟进，并与生产管理部、供应商管理部保持及时的沟通。总体来说
，采购部根据物料特点和供应商实际情况，确定各物料的采购周期和最小采购批量。同时，结合生产管理部
下达的物料需求计划，编制采购计划，向供应商下达采购订单，并跟进采购订单的执行情况。
公司结合多年的采购经验，建立了严格的供应商管理制度。初选供应商时，由供应商管理部会同产品研
发部、品保部对供应商进行综合考评，根据公司制定的标准选择合格的供应商。供应商管理部还定期对供应
商进行综合评审，主要从提供产品的质量、到货时间及价格情况等方面进行考评，保留通过评审的供应商资
格，未通过评审的，则取消供应商资格。
2、生产模式
公司主要采用订单式生产方式，由生产管理部根据销售部门提供的订单情况在公司内部组织生产。公司
采用“以销定产”的生产模式，根据销售部门提供的客户订单，制定日、周、月生产计划，由生产部门组织
生产。对于供应主机厂的座椅产品，一般每年公司与客户签订框架性销售合同并初步确定产品价格及生产计
划，公司根据客户订单要求形成计划或指令，根据客户订单组织人员生产。
3、销售模式
根据目标客户的具体情况，公司分别采用不同的销售模式，具体如下：
对主机配套市场而言，公司通常采取直销的销售模式，在直销模式下，公司与客户建立合作关系通常采
用两种方式：（1）对于部分新产品，客户根据自身技术需要或市场供应情况，通过招标遴选供应商，选择
过程中会兼顾价格和产品质量；（2）其余新品以及原有产品的扩容、升级通常不采取招标方式，而是直接
与供应商建立合作关系。
对售后市场而言，国外售后服务市场成熟，公司主要利用经销商在销售区域内的知名度和市场影响力，
通过各国的当地经销商进行销售。
公司航空座椅业务销售为项目制，主要销售类型分为两种，一种是Retrofit翻新模式，即为二手飞机提
供新的座椅，周期一般在一年以内；第二种是Linefit新装机模式，即为全新的飞机提供座椅，周期一般较
长。航空公司客户通常采取招标方式进行采购，因此公司主要采取参与竞标的方式接受客户订单。参与竞标
前，公司将对报价进行合理性分析，并对本身的研发能力以及产能情况进行评估，确保能按时保质交货；中
标之后，与客户签订销售合同，约定销售产品规格、型号、价格、交货时间等；产品完成生产后，生产物流
部门按销售计划制订物流计划并发送产品。
（三）报告期内公司主要业绩驱动因素
报告期内主营业务收入占营业总收入的比例达到94.79%，主营业务突出。公司的主营业务收入主要来自
乘用车座椅、航空座椅、工程机械和商用车座椅业务的产品销售收入。
（四）报告期内公司所属行业情况
1、工程机械与商用车座椅
工程机械与商用车座椅主机配套市场直接受当期下游主机的生产和销售状况影响，波动周期的相关性较
强。
在国内市场，公司在工程机械与商用车座椅行业占据较大的份额，产品已成功配套于三一重工、徐工、
中联重科、龙工、柳工等工程机械行业内标杆企业以及东风、中国重汽、一汽、福田戴姆勒、江淮汽车、陕
汽等商用车企业。在国外市场，公司工程机械、商用车产品具有性价比优势，且品种多、服务能力强，受到
当地经销商和终端消费者的认可，并直接配套国际一流主机厂。而且公司产品配套于全球知名的工程机械制
造商——卡特彼勒，成功进入其全球采购体系，彰显国际客户对公司产品质量和品牌的认可度，体现了公司
的国际竞争力。
2、乘用车座椅
乘用车座椅主要是为乘用车制造企业提供轿车和SUV前后排座椅总成，其市场状况与乘用车市场高度相
关。公司通过2016年非公开发行股票募集资金投资于乘用车座椅智能化生产基地建设项目，目前拥有年产60
万套乘用车座椅的生产能力。目前已经与上汽、北汽、东风汽车、奇瑞汽车、江淮汽车等乘用车企业建立了
业务合作关系，上汽集团是公司乘用车业务的战略重点客户，已实现了上汽荣威i5、i6,上汽大通MIFA,上汽
新能源ei5、ei6、ER6、EX21、EC32等项目的批量供货。
公司的主要产品与国际知名企业相比，不仅质量和性能满足主机厂的需要，且具有性价比优势，区域服
务能力强；与国内企业相比，产品规格更加齐全、性能更加稳定。公司是所在行业国内少有的覆盖多个产品
领域，具有优秀的研发实力和技术优势，同时拥有完整产业链的民营汽车座椅总成企业。
3、航空座椅
航空座椅需求主要有新增飞机带来的座椅需求和存量飞机更新带来的座椅需求。2020年以来，由于全球
航空业受疫情影响陷入严重衰退，虽然2021年和2022年已经开始有所复苏，但恢复进程低于之前预期，2023
年上半年仍远未恢复到疫情前的水平。
公司的英国子公司AcroAircraftSeatingLimited是目前全球知名的航空座椅供应商，是全球两大飞机制
造商波音、空客的飞机座椅供应商，能够为全球客户提供波音、空客线装机及翻新机飞机座椅。
二、报告期内核心竞争力分析
1、技术优势
三十年来，公司专注于座椅，通过座椅研发与制造技术的积累，公司产品覆盖了工程机械座椅、商用车
座椅、乘用车座椅、航空座椅、儿童安全座椅，在碳纤维复合材料、铝合金骨架、气囊减振等领域掌握了多
项关键技术，总体技术实力居行业领先水平，是国家高新技术企业。公司目前在上海、浙江及英国伦敦设立
了多个研发中心，设立在英国的航空座椅研发中心拥有一支富有行业经验和创新精神的核心技术团队，他们
为Acro航空座椅业务的快速发展提供了坚实的保障，公司成功研发的碳纤维复合材料航空座椅使公司航空座
椅产品在座椅轻量化和舒适性方面具备了国际领先的竞争优势，使公司航空座椅产品成功打入波音、空客的
供应链体系，具有波音、空客线装机及翻新机的供应商资质。在乘用车座椅领域，公司开发的铝合金骨架汽
车座椅产品，使得公司汽车座椅的轻量化技术居于行业领先地位，具备为全球顶级新能源汽车企业配套的技
术实力。在工程机械及商用车领域，经过国际化研发团队多年的持续努力，公司先后完成了多功能空气悬挂
式减振座椅、重卡用气囊减振座椅、智能记忆电动座椅、汽车驾座自控气囊减振座椅和多功能气囊悬浮减振
座椅等多个国家火炬计划项目。公司的汽车座椅靠背角度无级调节器和汽车驾座自控气囊减振座椅等项目获
得了科技部科技型中小企业技术创新基金的支持。
2、产品优势
安全性、轻量化是公司座椅产品的突出特点，尤其是S3及S9系列航空座椅产品，碳纤维整体设计带来了
产品显著的轻量化，在产品投放市场之后，受到客户广泛认可。在工程机械商用车座椅和乘用车座椅市场，
公司具有丰富的产品线，既可以满足不同客户的不同需求又能满足同一客户的多层次需求，有利于巩固和开
拓与主要客户的业务合作。公司丰富的产品结构有利于缓冲下游单个领域市场变动对公司整体业绩的影响。
3、客户资源优势
经过多年的积累，公司在全球范围内已经拥有一批优质、稳定的客户资源。
在航空座椅领域，公司具有波音、空客两大飞机制造商的供应商资质，是波音、空客的线装机及翻新机
的供应商，公司的S3，S6、S7和S9型号座椅均获得波音737、空客A320等主流机型的装机许可，并与新西兰
航空、艾提哈德航空、英国捷途航空、美国AllegiantAir、美国SpiritAir、中国春秋航空等公司建立了长
期稳定的合作关系；单通道商务舱S7系列座椅已经取得多家航空公司订单。
在乘用车领域，公司已经和上汽乘用车、上汽大通等建立了稳定的合作关系，围绕主要客户，公司分别
在河南郑州、江苏南京、福建宁德、浙江天台建设了四大生产基地，实现了对整车客户的批量供货。同时，
为满足不断增加的客户需求，在湖北武汉、安徽滁州也将新建生产基地。
在工程机械及商用车领域，经过多年的市场开拓和培育，公司已经拥有一批稳定的高端客户群，同时积
极拓展市场覆盖面，形成了一批全球性的成长性的客户。在工程机械领域，公司已成为卡特彼勒、三一重工
、龙工、徐工、柳工、中国一拖、福田雷沃、丰田叉车等主机厂的座椅配套商，荣获三一重工、卡特彼勒、
徐工集团、雷沃工程等单位优秀供应商荣誉；在商用车领域，公司与一汽、东风、重汽、福田戴姆勒、江淮
汽车、陕汽、宇通等均建立了稳定的供货关系。
4、全球资源整合优势
公司在航空座椅领域，拥有英国研发的技术研发优势和中国采购、中国制造的成本优势，同时与中国商
飞以及中国各航空公司客户具有就近服务的区位优势。公司目前在国内浙江、上海、河南、江苏、福建、山
东、湖北、广西、安徽设有15家子公司，在英国有3家子公司，拥有遍及全球的客户网络及供应链体系，在
产品研发、技术协同、供应商选择、成本控制、市场开拓、客户服务等方面可以在全球范围内调动、整合各
项资源，为公司创造价值。
三、经营情况的讨论与分析
（一）行业及外部环境
根据中国汽车工业协会数据，2023年上半年我国汽车产销量分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分
别增长9.3%和9.8%。其中，上半年乘用车产销量分别完成1128.1万辆和1126.8万辆，同比分别增长8.1%和8.
8%；新能源汽车产销量分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，市场占有率达到28.3
%；商用车产销量分别完成196.7万辆和197.1万辆，同比分别增长16.9%和15.8%。在商用车主要品种中，与
上年同期相比，客车、货车产销量均呈两位数增长，其中客车产销增速高于货车；汽车企业出口214万辆，
同比增长75.7%。
展望下半年，中国汽车工业协会认为，宏观经济的温和回暖逐渐向汽车市场传导，新能源汽车和汽车出
口的良好表现有效拉动了市场增长；伴随政策效应持续显现，汽车市场消费潜力将被进一步释放，有助于推
动行业全年实现稳定增长。
根据中国工程机械工业协会统计，2023年1-6月，我国挖机累计销量10.88万台，同比-24%；其中国内5.
1万台，同比-44%；出口5.78万台，同比+11.2%。
2023年上半年，波音累计交付飞机266架，较去年同期的216架增长了23.15%；空客在2023年上半年的交
付量同比增长了6%至316架，其中，6月份交付72架,同比增加20%。。
（二）公司经营情况
报告期内，公司工程机械及商用车座椅业务实现销售收入3.63亿元，较上年同期增长7.55%，主要是由
于商用车座椅业务收入增加所致；乘用车座椅业务由于新项目主要在下半年开始陆续量产的原因，同时受一
季度主要客户降低库存及产品更新的影响，报告期内公司乘用车座椅业务收入同比下降了26.35%，实现收入
1.71亿元；飞机座椅业务受新增订单交付周期影响，报告期内实现收入6061.43万元，同比减少了53.71%。
公司三个主要业务板块总计实现主营业务收入5.95亿元，同比下降15.16%。
汽车的智能化、电动化为公司乘用车业务增长带来了历史性机遇，2023年，公司乘用车业务预计将有上
汽乘用车EC32、AP31major、ZP22、北汽新能源C46DB、东风汽车S73、奇瑞汽车等7个项目进入量产，除上汽
EC32项目外，其他大部分项目都将在下半年进入量产。下半年新项目的集中量产，不仅带来公司乘用车业务
收入的增长及盈利能力的改善，也将使公司的市场影响力和行业地位进一步提升。
快速反应和轻量化是公司新能源汽车座椅技术研发和项目实施的重要优势，是公司新能源战略实施的关
键。通过快速反应为客户赢得市场先机，通过碳纤维、镁铝合金等新材料的应用实现座椅的轻量化，推动乘
用车的节能降耗和续航里程的增加，在成就客户的同时实现公司乘用车座椅业务的快速突破，是实现公司长
期战略目标的重要保障。
飞机座椅业务在国内的核心零部件生产线项目投产之后，后期随着订单及交付量的增长，生产制造成本
能够进一步降低，盈利能力将得到改善，有望成为公司今后业绩提升的重要支撑之一。
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