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先达股份(603086)经营分析主营业务

 

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经营分析☆ ◇603086 先达股份 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10 ★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】 【5.经营情况评述】 【1.主营业务】 安全、高效、低毒、环境友好型除草剂的研发、生产及销售,同时兼营杀菌剂、医药及农药中间体。 【2.主营构成分析】 截止日期:2023-06-30 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 其他(补充)(产品) 4.55亿 34.86 --- --- --- 除草剂-烯草酮系列(产品) 2.63亿 20.18 --- --- --- 除草剂-灭草烟系列(产品) 2.11亿 16.17 --- --- --- 除草剂-咪草烟系列(产品) 1.83亿 14.01 --- --- --- 除草剂-异噁草松系列(产品) 1.33亿 10.17 --- --- --- 杀菌剂-烯酰吗啉系列(产品) 6008.96万 4.61 --- --- --- ─────────────────────────────────────────────── 截止日期:2022-12-31 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 除草剂(产品) 27.89亿 89.22 7.63亿 89.76 27.37 杀菌剂(产品) 2.23亿 7.13 5337.78万 6.28 23.97 中间体(产品) 9011.04万 2.88 2490.13万 2.93 27.63 其他(补充)(产品) 2425.27万 0.78 879.70万 1.03 36.27 ─────────────────────────────────────────────── 直接出口(地区) 17.23亿 55.11 5.13亿 60.27 29.75 国内销售(地区) 8.81亿 28.17 2.01亿 23.67 22.86 间接出口(地区) 4.99亿 15.95 1.28亿 15.03 25.62 其他(补充)(地区) 2425.27万 0.78 879.70万 1.03 36.27 ─────────────────────────────────────────────── 截止日期:2022-09-30 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 除草剂-烯草酮系列(产品) 9.13亿 36.98 --- --- --- 其他(补充)(产品) 7.29亿 29.51 --- --- --- 除草剂-咪草烟系列(产品) 2.65亿 10.73 --- --- --- 除草剂-灭草烟系列(产品) 2.16亿 8.75 --- --- --- 除草剂-异噁草松系列(产品) 1.75亿 7.08 --- --- --- 杀菌剂-烯酰吗啉系列(产品) 1.72亿 6.95 --- --- --- ─────────────────────────────────────────────── 截止日期:2022-06-30 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 除草剂-烯草酮系列(产品) 6.42亿 38.60 --- --- --- 其他(补充)(产品) 3.82亿 22.97 --- --- --- 除草剂-咪草烟系列(产品) 2.13亿 12.79 --- --- --- 除草剂-灭草烟系列(产品) 1.74亿 10.44 --- --- --- 杀菌剂-烯酰吗啉系列(产品) 1.27亿 7.63 --- --- --- 除草剂-异噁草松系列(产品) 1.26亿 7.56 --- --- --- ─────────────────────────────────────────────── 【3.前5名客户营业收入表】 截止日期:2022-12-31 前5大客户共销售10.50亿元,占营业收入的33.60% ┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐ │客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│ ├───────────────────────┼──────────┼──────────┤ │合计 │ 105024.95│ 33.60│ └───────────────────────┴──────────┴──────────┘ 【4.前5名供应商采购表】 截止日期:2022-12-31 前5大供应商共采购7.35亿元,占总采购额的31.53% ┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐ │供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│ ├───────────────────────┼──────────┼──────────┤ │合计 │ 73493.41│ 31.53│ └───────────────────────┴──────────┴──────────┘ 【5.经营情况评述】 截止日期:2023-06-30 ●发展回顾: 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)行业情况 本公司所属行业为化学原料及化学制品制造业,细分行业为化学农药制造行业。 农药作为重要的农资产品,其受益于下游农产品的种植面积增长而刚需属性明显。2023年上半年,在全 球经济逐步复苏、地缘冲突影响尚存、极端气候多发的多重影响下,我国农业农村经济运行总体平稳。夏粮 获得丰收,秋粮作物长势正常。秋粮面积稳中略增。国内农药行业在经历了2020-2022年行业景气后,2023 年上半年以来逐步调整,其背后是全球宏观经济波动、海外农化市场渠道高库存缓慢消化等因素的叠加。但 新态势也将为国内农药行业带来新的机遇。 高质量发展仍为主旋律。2023年上半年农药价格指数持续回落,除草剂市场经历了销量普遍下滑,海外 需求低迷、终端市场疲软、经销渠道观望等行业状况。原药市场价格低迷、制剂市场销售不振,供需格局失 衡造成部分农药品种价格触及历史低位,同时也使得部分成本较高、产业链不具备优势的企业逐步面临淘汰 压力,部分农药品种的产能过剩格局有望后续得到优化。《“十四五”全国农药产业发展规划》强调,继续 推进农药生产企业兼并重组、转型升级、做大做强,培育一批竞争力强的大中型生产企业,争取到2025年我 国农药行业企业数量低于1600家,进一步提高我国农药行业集中度。2023年上半年农药行情的快速降温将助 力农药行业长期的高质量发展。 农药创制产品的市场竞争力将不断提升。农药创制周期长、前期投入和后期市场化投入较仿制农药更大 、销售规模具有较大不确定性等众多因素使得农药企业对农药创制望而却步。全球农药市场规模接近700亿 美金,其中过专利期农药市场份额超过70%,而创制农药更多掌握在海外农化巨头手中。我国农药行业目前 正处于从加工到自研的快车道。从科研院校到企业工厂,从原药自研到制剂创新。根据《“十四五”全国农 药产业发展规划》,目前我国农药基本形成了仿制与自主创新相结合的格局,改变了过去进口与仿制为主的 局面。化学合成、生物发酵等新工艺、新技术取得突破。但同时也面临创新能力薄弱的挑战,农药源头创新 、核心工艺、关键中间体合成技术等与发达国家存在较大差距,农药创新投入不足,缺乏持续性的研发创新 平台和机制,原始创新能力与农药生产大国地位不匹配。在国家政策大力支持下,我国农药创制产品的市场 认可度和竞争力将不断提升。 (二)主要业务 公司主要从事安全、高效、低毒、环境友好型农药原药及制剂、中间体的研发、生产和销售。公司主要 产品为除草剂、杀菌剂、中间体,除草剂主要有环己烯酮类、咪唑啉酮类、异噁草松类系列产品等,杀菌剂 为烯酰吗啉类。自公司成立以来,一直深耕主业,主营业务未发生变化。 (三)经营模式 公司通过多年的不断发展,已经建立了一套完整的研发、采购、生产、销售经营模式。这个模式覆盖了 公司的所有业务领域,包括制剂和原药的研发、生产、销售,同时也包括各类产品的市场推广和部署。这套 模式为公司的健康、稳定、持续发展提供了有力保障。 1、研发模式 公司依托研究院开展技术创新和产品研发工作,研究院组建新药、分析、安全、工艺转化、工程等实验 室,并建立了完整的项目管理激励体系,确保项目能够得到有效的管理和推进。同时,公司研究院与国内多 所高校和科研机构建立紧密的合作关系,通过自主研发和院校合作加快提升公司技术创新能力。 2、采购模式 本公司一直高度重视原辅材料的采购管理,秉持对产品质量负责的态度,依托严格的供应商管理制度, 从源头上保障了原辅材料的高品质,有效降低生产成本,提高产品的市场竞争力。 所有原材料的采购均由采购管理中心负责,采购部门按照《物资采购计划单》实施采购,并进行全程监 管和跟踪。为确保原辅材料的品质和符合公司的采购标准,采购部门制定了严格的供应商考察标准和审核流 程,公司对供应商进行全面的资质条件、供货能力、产品质量等方面的综合评估,将符合条件的供应商纳入 《合格供应商名录》。对于选择范围广、用量较大的基础原材料,采购部门会采用招标或询价比价方式进行 供应商的最终选择。 重要原材料的采购计划会根据生产季节性和历史原材料价格进行适时调整,进行合理储备,以确保稳定 供应。通用性强的原辅材料,采购部门会根据生产计划制定采购计划,实施采购。同时,为了提高采购效率 和降低采购成本,公司会引入现代化采购管理系统,对采购流程进行全面的自动化管理,从而更好地服务于 生产经营的发展需要。 3、生产模式 本公司有三大生产基地,由于农药施用的季节性较强,国内外市场均有其特定的销售淡旺季。原药生产 模式根据公司下达的年度生产经营计划进行生产,各生产基地生产管理中心根据经营计划组织生产,成品入 库储存以备销售旺季所用。制剂生产模式根据销售部门下达的订单进行生产,生产系统结合库存实际情况, 决定实际生产的数量。 4、销售模式 (1)国内销售模式 公司将产品直接销售给国内农化企业和经销商。 (2)国外销售模式 公司国外销售模式分为自营出口和间接出口两种模式,自营出口是直接将产品销售给海外客户;间接出 口是公司现将产品销售给国内农药贸易商,再由贸易商将产品出口至海外。 二、报告期内核心竞争力分析 作为选择性除草剂细分行业的龙头企业,公司的主要优势体现在以下几个方面: 1、技术创新优势 公司成立之初,由于公司创始人具备科研的从业背景,因此公司决定秉持“专业化、精细化”的发展理 念。以新产品开发和技术创新为引领,公司专注于高端除草剂产品的研发,并致力于新产品技术开发、市场 应用开发、生产工艺开发、市场客户开发,培育新产品、新工艺、新市场和新客户,力求成为行业的领导者 ,以引领企业可持续发展。 作为一家创新型农药生产企业,公司广泛招募社会人才,并结合人才的培养,建立了强大的研发团队, 并持续加大研发资金的投入,建立完善的绩效考核机制,以提高科研人员的工作积极性和创新热情,鼓励全 员参与,提出合理化建议并进行技术改进,力求在生产工艺、设备、安全、质量等方面不断提高产品的品质 和盈利能力。 为深入推进研发和技术创新,公司成立创新研究院,并邀请行业顶尖专家担任技术带头人,组建一流的 新产品研发团队,专注于新化合物的研发,并与科研院校开展紧密合作,开发具有自主专利的新产品。同时 ,公司注重围绕新技术、新工艺、新设备开发相关技术参数和三废处理技术,以使生产工艺操作简易、安全 ,并减少“三废”的排放。 2、产品质量优势 公司对产品质量坚持高标准、高要求,以适应行业未来的发展,以跨国公司为标杆,通过不断的改进工 艺技术,制定严格质量指标保障产品高品质,满足高端国际市场产量质量要求。公司在产品企业标准的制定 、合格供应方评价、原材料采购和入厂检验、生产过程控制、产品交叉污染控制、出厂产品检验、运输质量 控制、技术服务与支持等方面制定了严格的质量控制标准和流程。同时,公司在生产实践中坚持自主创新, 通过合理利用自动化设备,生产工艺不断得到优化,使产品质量和稳定性达到了行业先进水平,为公司在国 内外市场树立了良好的品牌形象。 公司始终保持着高标准、高要求的态度,在产品质量上注重细节和精益求精。为适应未来市场的发展和 跨国公司的严苛要求,公司通过不断改进工艺、技术和管理流程,制定了一系列严格的质量控制标准和流程 。 公司在产品选定时,根据行业标准和顾客的需求,建立了严格的企业标准,确保产品从研发到上市都符 合标准。在合格供应方评价、原材料采购和入厂检验、生产过程控制、产品交叉污染控制、出厂产品检验、 运输质量控制、技术服务与支持等方面,公司都制定了严格的质量控制流程和标准,以确保产品质量和稳定 性的一致性和可靠性。 在生产过程中,公司积极推行自主创新,通过先进自动化设备,不断优化生产工艺流程,提高产品的生 产效率和质量,使得公司的产品在行业内具备更高的竞争优势。在质量控制方面,公司制定了一系列科学有 效的质量管理体系,使得公司在国内外市场上树立了良好的品牌形象,获得了广泛的客户好评和市场认可。 3、规模及原药制剂一体化生产优势 公司主要产品烯草酮原药、异噁草松原药、咪草烟原药、灭草烟原药、烯酰吗啉原药产能均位居行业前 列。同时,公司也不断加强下游制剂系列产品的研发与生产,通过配套生产原药和制剂产品,实现了两者互 相补充,提高了公司整体的抗风险能力和盈利能力。公司有专业的制剂研发团队,不断创新,开发出更为丰 富的除草剂系列产品,所生产的制剂产品质量也得到市场广泛认可。 目前,辽宁先达一期、二期、三期项目已经成功投达产,五期项目也已经开始试生产,将进一步巩固公 司在主要产品上的竞争优势。 公司将继续坚持以市场需求为导向,实施产品差异化,加强研发投入,提高生产效率和生产工艺,不断 提高产品质量和市场竞争力。 4、品牌优势 在国内,公司不断推出针对抗性杂草防除的新产品,如“壹壹捌”、“道效杰”、“先达梁满仓”、“ 阔易封”等,这些产品通过创新化合物的研发,解决了市场上的痛点,为客户提供更加高效和可靠的防治方 案,从而提高了市场占有率和品牌知名度。 在市场营销方面,公司不断拓展销售渠道和发展合作伙伴,加强与经销商和农户之间的协作关系,建立 了全方位的营销网络和服务体系。公司致力于树立良好的口碑和形象,增加市场份额,以优质产品为支撑, 不断提升市场竞争力,为客户提供更全面、优质、高效的植保解决方案。 公司以优质产品为依托,历经二十多年的发展,于2017年成功登陆资本市场,并在国内外农药市场形成 了广泛的品牌影响力,国内外销售连年实现了稳步增长。公司的不断创新和技术提升受到了业内的高度认可 ,连续多年被中国农药工业协会评为“中国农药行业百强”。 5、技术服务营销优势 公司市场中心和应用技术中心是专门从事新产品应用技术研究的团队,致力于根据不同地区的杂草、作 物和气候特点,开发适合本地化应用的技术。奉行“做精品、做基层、做服务”的指导方针,依托公司强大 研发创新和转化能力,不断推出具有市场竞争力的新产品,为客户提供高效植保解决方案。 技术服务是营销成功的关键之一,通过技术服务营销模式的实施,提升营销团队人员的植保服务技能, 并增强公司知名度、美誉度,提高了农户对公司产品的认可度。随着国内土地流转完成,种植大户和家庭农 场成为技术服务的主要对象,公司的技术服务营销模式恰逢其时,为能更好地为客户提供优质产品和服务打 下了坚实的基础。 三、经营情况的讨论与分析 2023年上半年,国际政治、经济环境复杂多变,全球经济增速放缓,农药行业出现周期性波动,上游基 础化工行业不景气,农药终端需求低迷,叠加国内农化行业大规模同质化建设,市场竞争加剧,导致农药渠 道库存消化缓慢,产品价格持续下滑,利润空间受到挤压,企业经营压力不断加大。面对复杂的内外部形势 ,管理层在董事会的领导下,意识到中国农药行业的优胜劣汰、转型升级机遇来了,原有的同质化产品恶性 竞争的道路会越来越艰难,公司立足于自身经营特点,深耕除草剂主业,加快推动传统项目建设和技改升级 的同时,快速推进先达独家产品、自有专利产品的建设,以及对应的研发、生产、营销新模式,推动公司产 品的转型升级、更新换代。 上半年受农药行情低迷影响,公司主要农药产品烯草酮的销售价格和销售量同比出现较大幅度的下滑, 导致本报告期归属于上市公司股东的净利润较上年同期大幅降低。报告期内,公司实现营业收入13.05亿元 ,同比下降21.59%;实现归属于母公司股东的净利润0.52亿元,同比下降73.94%。报告期内主要工作情况如 下: (一)完善安全生产信息化建设,实施自动化改造,提升安全管理水平 公司坚决贯彻“安全第一,预防为主,综合治理”的安全生产方针,以零容忍的态度对待一切不安全行 为。报告期内,公司持续完善安全生产信息化的建设,基于人员定位进行双重预防机制数字化建设以及安全 生产全要素管理的有效运行与持续更新;同时开展生产线自动化改造,逐步实现机械化换人、自动化减人的 目标。持续加强安全培训、安全生产风险分级管控和隐患排查治理,认真抓好安全管理工作,进一步提升公 司安全管理水平,为安全生产正常运营保驾护航。 (二)聚焦关键核心技术攻关,加大研发创新能力建设 公司把科技创新作为引领企业发展的第一动力,全面实施创新驱动发展战略。先达创新研究院负责产品 研发创新,每年都保持着较高的研发投入,积极引进和自主培养技术研发人才、开展产学研合作,不断提升 产品性能、积极开拓产品新的应用场景。 2023年上半年,新产品苯丙草酮、噁嗪草酮、甲氧咪草烟等产品在工艺及技术上均有新突破,从安全、 环保、成本角度更易于产业化,提高产品市场竞争力。目前已全部完成小试工艺开发及中试放大试验,部分 产品进入产业转化阶段。公司两个创新化合物吡唑喹草酯和苯丙草酮的登记工作正在稳步推进。报告期内已 有新化合物试验筛选并计划启动登记,未来将有望助力公司实现高质量快速发展。 (三)技术服务营销助推国内制剂销售上新台阶 2023年上半年在原药行情持续低迷的背景下,公司更加重视技术营销和品牌建设。在技术营销推广方面 ,持续践行技术营销体系的建设,注重销售、市场、技术服务的铁三角模式的打造,报告期内,公司扩大营 销技术服务队伍,不断提升服务质量和水平;同时加强市场调研和推广力度,上半年在全国各个区域分别举 办市场启动会及产品使用技术培训会,吸引各区域农药经销商及种植大户积极参与,产品销售渠道及品牌影 响力得到进一步拓展和提升。多举措实现公司在专利产品、独有产品、品牌产品方面销售收入较大幅度增长 。 (四)推动新基地项目建设速度,完善产品区域生产布局 2023年上半年辽宁先达基地三期“年产1,500吨原药、3,500吨农药中间体”项目已顺利达产,为公司贡 献利润。五期“年产1,000吨咪唑烟酸、3,000吨农药中间体”项目已于报告期内通过验收,进入试生产阶段 。使得公司潍坊、葫芦岛两大生产基地同时具备生产能力,既保证了产品的供应,产品市场地位进一步巩固 ,又完善了公司产品区域生产布局,为公司可持续发展提供强有力保障。关键中间体的配套也进一步加强了 公司拳头产品的产业链优势。 (五)加快布局海外市场,加速国际化进程 公司在欧盟、澳洲、北美等众多市场区域开展的氟吡酰草胺、吡草醚、2,4-滴丁酸等特色新产品登记陆 续获批,并已启动与前述市场重点客户的商务合作洽谈。 公司专利产品喹草酮在东南亚、非洲多个市场区域已完成药效登记评价,在巴基斯坦登记预计年内获批 ;在东南亚、中美和拉美等市场区域进行了吡唑喹草酯和苯丙草酮市场药效评估,药效反馈良好,将于年内 启动海外正式登记。 随着自有专利产品登记的逐步落地,公司将进一步优化海外市场布局,实现海外业务的转型升级。 〖免责条款〗 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等,投资者使 用前请自行予以核实,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准,本公司 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求,也不担保服务不会受中断,对服务的及时 性、安全性以及出错发生都不作担保。 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考,不作为投资决策的依据,本公司不对投资者依 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险,应谨慎至上。

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