经营分析☆ ◇603099 长白山 更新日期：2025-04-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
旅游服务业，包括旅游客运、旅行社及温泉水开发、利用业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
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旅游客运(行业) 5.38亿 72.31 2.45亿 79.06 45.55
酒店(行业) 1.40亿 18.79 4309.96万 13.92 30.85
其他(行业) 3628.97万 4.88 691.50万 2.23 19.06
旅行社(行业) 2980.13万 4.01 1485.34万 4.80 49.84
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截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游客运业务(产品) 1.73亿 68.02 5842.88万 78.05 33.77
酒店业务(产品) 6214.18万 24.43 1397.03万 18.66 22.48
其他业务(产品) 1336.27万 5.25 25.55万 0.34 1.91
旅行社业务(产品) 586.80万 2.31 220.64万 2.95 37.60
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截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游客运(行业) 4.20亿 67.75 2.05亿 76.80 48.72
酒店(行业) 1.38亿 22.32 4441.89万 16.66 32.08
旅行社(行业) 3414.54万 5.50 1631.79万 6.12 47.79
其他(行业) 2749.19万 4.43 111.40万 0.42 4.05
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
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游客运营(行业) 1.23亿 63.12 -763.14万 40.08 -6.21
酒店(行业) 5308.26万 27.27 -112.12万 5.89 -2.11
其他(行业) 1033.77万 5.31 -1636.19万 85.93 -158.27
旅行社(行业) 756.54万 3.89 576.29万 -30.27 76.17
其他(补充)(行业) 79.37万 0.41 31.10万 -1.63 39.18
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【3.前5名客户营业收入表】 暂无数据
【4.前5名供应商采购表】 暂无数据
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
2024年，面对宏观经济形势及旅游消费格局的变化，公司坚持聚焦主责主业，加速高质量发展步伐,保
持经营态势稳定,报告期内，公司营业收入、净利润实现“双增长”。一是强主业、补链条，四大板块扬势
谋远。景区管理成效显著，开展景区提升攻坚系列行动，长白山入选世界旅游名山，助力全省旅发大会成功
召开。旅游交通联动拓展，入网“T3出行”网约车150台，并购公交业务，嵌入景区直通车、巡游出租车、
城际快线产品网。酒店管理成果丰硕，建设运营花筑、花筑奢等酒店民宿项目4个。二是谋项目、增设施，
发展质效持续增进。景区面貌显著改善。实施公路改造、数字升级、生态造景等项目133个，更新旅游车辆2
00余台，长白山景区旅游承载力、体验度大幅跃升，智慧管理系统升级。集成客流分布统计、越离防护、北
斗卫星定位等多个系统，建成世界地质公园指挥平台。三是挖潜力、兴业态，资源整合效果显著。管理输出
持续推进。托管延吉梦都美度假村项目，公司在管景区7个、酒店民宿7家、雪场4家。冰雪旅游成果丰硕。
建设二道白河“粉雪小镇”，造雪30余万立方米，打造雪绒花雪乐园、雪雕版云顶天宫、美人松爱情森林等
体验业态9项。四是优机制、提质量，企业治理高效运行。高效率推进国企改革。内设部门由17个缩减至13
个。高标准推进质量建设，建立完善公司管理标准500余项，游客满意度二维码调查48.83万份，满意率达99
.63%。严格落实安全制度，创建“模板化”管理标准，提升数字化管理水平。开展安全培训450次、应急演
练150次、专项检查52次，查改隐患400余项。五是抓党建、强队伍，发展动能集聚夯实。党的领导坚定有力
，严格落实党组织前置决策程序，创新1+X联合监督，促进党建经营深度融合。职工队伍团结奋进。获评国
家级模范2人、省级模范15人，以劳模尖兵为带动，建立设施改造、冰雪项目等专班，深度践行降本增效，
勇担当、善作为的干事文化愈加浓厚。
二、报告期内公司从事的业务情况
1、旅游客运业务
该业务是公司的核心业务。公司拥有长白山三个景区道路运输独家经营权，从事长白山三个景区内游客
运输、旅游车辆租赁、停车场管理等业务。依托景区运营相继拓展了网约车、景区包车、省际包车和长白山
区域内景区至镇区、机场等目的地的区间班线业务。2022年4月注册成立智行旅游公司，专营网约包车业务
。
2、温泉开发业务
公司拥有长白山北景区聚龙温泉独家采矿权，年产温泉水18万立方米，主要以长白山天然火山自溢温泉
水的销售业务。
3、酒店管理业务
依托长白山得天独厚的生态资源和区位优势，投资建设长白山温泉度假酒店，与英国洲际酒店管理集团
合作使用皇冠假日品牌，于2016年12月末投入运营，业务覆盖住宿服务、餐饮服务、会议服务、旅游信息咨
询等。为壮大酒店板块，公司旗下天池酒店公司积极拓展域内酒店委托管理业务。
4、旅行社业务
主打长白山区域旅游，主要从事生态观光、运动旅游、会议旅游、户外旅游、研学旅游、红色旅游等传
统旅游项目。结合市场变化，不断深化产品集成和优质旅游、特色旅游研发，逐步从传统旅行社向集合了网
络信息技术优势与旅行社专业服务能力的“在线旅行社”方向发展，成为串联公司各业务版块，推动公司旗
下产品集成和带动区域旅游协同发展的重要纽带。2022年1月，为加强产品策划和终端销售的高效衔接，拓
展定制化服务，推动产品制定和终端销售一体联动，公司以营销中心和天池国旅为基础，成立了易游旅游公
司。
5、景区管理业务
天池咨询公司主要负责长白山景区开发管理、旅游纪念品研发销售、服务设施建设等，是公司品牌输出
、管理输出的重要承载。
三、报告期内核心竞争力分析
1、资源优势
长白山是松花江、鸭绿江、图们江的“三江之源”，拥有欧亚大陆北半部最为完整的森林生态系统和生
物多样性系统，是联合国“人与生物圈”自然保留地和首批国家级自然保护区，被誉为全球的“天然博物馆
”和“物种基因库”。长白山是孕育北方民族、积淀红色文化的“人文之源”，历史上曾建立了夫余、高句
丽、渤海、东夏等地方民族政权。东北抗联在14年的抗战中留下了大批宝贵的红色资源。长白山兼具温带山
地生态、世界黄金水源、世界级火山温泉、全世界最好品质的冰雪资源，与阿尔卑斯山和北美落基山同处于
“冰雪黄金纬度带”，并称“世界三大粉雪基地”，先后获评国家首批5A级景区、首批国家级旅游度假区、
首批创建国家全域旅游示范区，中国十大休闲胜地、中国十大避暑名山、全国最佳冰雪休闲目的地。
2、旅游客运优势
公司拥有长白山北、西、南景区交通运营线路的独家经营权，是长白山保护开发区最大的旅游客运公司
，同时也是区域拥有车辆最多的旅运公司。经过多年的探索实践，公司已经建立一整套较为完善的山地交通
安全运营标准、服务管理标准。近年来，公司正凭借着安全高效的交通组织优势和流量资源优势，努力拓展
景区以外的客运班线、VIP包车、自驾租车等中短途交通接驳，持续深耕细作长白山全域旅游交通市场。
3、温泉资源
公司拥有长白山聚龙火山温泉独家运营权。该温泉为天然自涌高热温泉，水温常年保持在77-82℃，富
含锂、锌、铜、锶等多种有益健康微量元素。公司与洲际酒店管理集团合作，倾力打造的长白山下第一温泉
度假高端酒店——长白山皇冠假日温泉酒店于2016年年末投入使用，评定为长白山首家“金树叶级绿色饭店
”，已经成为长白山旅游的标志性酒店。
4、景区管理优势
公司凭借流量优势和良好的信誉，持续开展景区管理输出业务。经过几年景区运营实践，公司已经建立
了一套完善的山地景区管理、雪场经营管理标准体系，打造了一套互利共赢的管理输出合作模式，培育了一
大批忠诚度高、精通业务、经验丰富的复合型管理人才。未来，公司将通过管理输出业务加速区域旅游资源
整合、经营整合、产品整合、标准整合、品牌整合，推动产品链、服务链、价值链优化配置和资源共享，持
续拓展长白山旅游的深度和广度，为游客提供更多超值体验。
5、资本优势
作为长白山管委会唯一的国有控股上市公司，公司未来将依托合规治理优势、股东协同优势、融资渠道
优势、品牌信誉优势，不断提高资本效率，持续改善资产结构，加强资源的合理配置，稳健开展投资，增强
对区域旅游核心资源掌控，巩固提升公司在区域旅游产业发展中的竞争优势，实现持续、健康、高质量发展
。
四、报告期内主要经营情况
报告期内：公司营业收入7.43亿元，较上年同期6.20亿元增幅19.81%；实现净利润1.44亿元，较上年同
期1.38亿元增幅4.48%。截止报告期末，公司资产总额14.47亿元，较期初12.32亿元增幅17.43%。
●未来展望:
(一)行业格局和趋势
中国旅游研究院发布的《2024年旅游经济运行分析与2025年发展预测》指出，“综合城乡居民出游意愿
、旅游供应链恢复程度、旅游投资创新、游客预订和旅行商采购指数等先行指标，以及旅游市场、宏观经济
和社会发展政策等趋势性指标，2025年旅游经济会有更为乐观预期，更高质量发展。”
(二)公司发展战略
依托长白山得天独厚的生态资源、冰雪资源，立足长白山全域旅游开发运营，坚定“建设长白山世界级
生态旅游目的地”这一目标，坚持“聚焦旅游主业”这一定位，抓住“整合全域旅游资源”这一关键，实现
“冰雪旅游第一股”这一突破，建设“实力雄厚、业绩优良、成长稳健、运作规范”的国内一流的综合性旅
游产业集团。
(三)经营计划
一是聚力景区管理提档升级。持续推进景区国际化提升，重点加强西、南景区设施改造升级，扩大景区
环境容量。开展黄牛整治行动，加强景区商业提升，始终维护景区良好经营环境。做好景区管理标准提升落
实，抓好人员服务培训，打造专业话务员、讲解员队伍。完善智慧景区建设，推进老旧运力更新，科学优化
入区机制，缩短换乘候车时间，提升景区管理形象。
二是聚力旅游项目提质扩量。创新优质旅游项目和产品业态，拓展利润增长空间。恩都里项目，加快推
进餐饮、民宿项目施工，确保旺季前商业全面营业。温泉部落二期，2025年实现主体封顶，2026年底具备运
营条件。泰格岭山地运动公园，谋划串联和平山地运动景区、大戏台河景区、东方红林场、红石峰景区，打
造国内最具特色、四季运营的山地运动公园。
三是聚力酒店板块提速进位。发挥“放大器”作用，以洲际皇冠酒店为标尺，协同集团公司，加速蓝景
酒店、书院酒店、麓角村、花筑奢等9家酒店民宿的管理承接和品质化运营，年中公司酒店在管房间总数达
到1500间，年末有望达到1800间。谋划与紫玉酒店合作开发紫玉漫江湾民宿项目。开展蓝景酒店并购整合，
放大火山温泉部落优势，打造长白山中高端温泉消费聚集地。四是聚力产品营销提级扩面。成立产品营销事
业部。整合线上线下营销渠道，挖掘提炼核心品牌价值，加强与新媒体、在线旅游平台、行业媒体的深度融
合，不断提升长白山旅游曝光度和宣传精准度。坚定“大长白山”理念，整合开发景区资源、温泉资源、冰
雪资源、林业资源，集合产业链各要素优势，制定多类别度假产品和精品线路，增强公司资源掌控能力、业
态创新能力。五是聚力质量建设提优赋能。强化标准体系建设。对标长白山景区管理标准，吸纳洲际酒店管
理体系优势，充实完善具有公司特色的质量管理体系，抓好合作景区、酒店制度建设和管理运营。全力提升
公司运营能力。打造景区管理、交通运营、酒店管理、度假服务、商管运营、产品策划营销“六个管理团队
”。持之以恒抓好安全生产。树牢“防胜于救”的理念，压实安全生产责任，聚焦交通、旅游、消防、森林
防火和地质灾害等关键风险，强化隐患排查治理，开展全员安全教育培训和应急预案演练，推进安全管理水
平再巩固、再提高。
六是聚焦企业治理提质增效。全面提升企业治理能力。扎实开展国企改革深化提升行动，提升现代化治
理水平。全面提升市值管理能力。突出主业优势，优化产业布局，提质效、防风险、促合规，保证市值稳定
在百亿以上。全面提升队伍履职能力。各部门主动作为，协力攻坚，树立有为有位、无为让位的鲜明导向。
(四)可能面对的风险
1、经营许可权无法延展、许可费大幅上升的风险
公司通过招、拍、挂程序取得了长白山景区内旅游客运、区间和环山公路旅游包车客运经营许可（权）
，有偿使用费为每年110万元，有效期自2010年8月21日至2030年8月21日。长白山管委会运输管理处于2014
年5月出具《确认函》，确认在该合同有效期内，公司拥有长白山旅游景区内旅游客运、区间和环山公路旅
游包车客运之独家经营权，承诺不引进其他经营者，不提高有偿使用费标准。该经营权到期后，公司存在不
能取得上述经营权的风险或许可费大幅上升的风险。如公司不能在到期日以后取得经营权，公司将无法继续
经营长白山景区内旅游客运业务；如经营权使用费大幅上升，公司的经营业绩将会受到严重不利影响。
2、宏观环境变化的风险
旅游业受国家宏观经济发展水平、发展速度影响较大，具有明显的周期性。如果国内宏观经济发展速度
放缓或停滞，居民可支配收入将受到不利影响，旅游消费需求将受到抑制，进而影响公司的客源市场，导致
公司营业收入和利润增长不足，甚至出现利润下滑的情形。
3、意外事件风险
旅游业易受自然灾害、重大疫情、突发事件、政治环境等意外事件的影响而出现波动。因此，如发生上
述意外事件，公司的经营业绩将可能受到不利影响。
4、车票、供热等收费标准受限制的风险
公司原材料、人工等成本面临较大的上涨压力，而公司旅游客运环保车、倒站车车票和温泉水销售、供
热等收费标准的确定、调整需报经有关主管部门审批、核准或备案，公司难以根据市场情况及时调整价格。
如果物价主管部门不同意公司根据成本变动情况调整运输价格、供水供热价格，公司的盈利能力将受到不利
影响。
5、突发公共事件的风险
作为全球范围内最广，跨区域协作最多互联互通程度最高的行业，旅游业对外部环境变化反应最为敏感
快速，应对公共事件能力最为脆弱，尤其是突发公共事件对旅游业影响最为严重。无论海啸、地震、森林火
灾等自然灾害；金融危机贸易摩擦等经济事件；公共卫生事件，都会引起旅游业的危机。
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