经营分析☆ ◇603099 长白山 更新日期：2025-09-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
旅游服务业，包括旅游客运、旅行社及温泉水开发、利用业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
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旅游客运业务(产品) 1.57亿 66.82 3139.49万 70.03 19.95
酒店业务(产品) 5671.58万 24.09 1427.01万 31.83 25.16
其他业务(产品) 1604.81万 6.82 -230.62万 -5.14 -14.37
旅行社业务(产品) 537.39万 2.28 147.44万 3.29 27.44
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截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
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旅游客运(行业) 5.38亿 72.31 2.45亿 79.06 45.55
酒店(行业) 1.40亿 18.79 4309.96万 13.92 30.85
其他(行业) 3628.97万 4.88 691.50万 2.23 19.06
旅行社(行业) 2980.13万 4.01 1485.34万 4.80 49.84
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截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
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旅游客运业务(产品) 1.73亿 68.02 5842.88万 78.05 33.77
酒店业务(产品) 6214.18万 24.43 1397.03万 18.66 22.48
其他业务(产品) 1336.27万 5.25 25.55万 0.34 1.91
旅行社业务(产品) 586.80万 2.31 220.64万 2.95 37.60
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截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
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旅游客运(行业) 4.20亿 67.75 2.05亿 76.80 48.72
酒店(行业) 1.38亿 22.32 4441.89万 16.66 32.08
旅行社(行业) 3414.54万 5.50 1631.79万 6.12 47.79
其他(行业) 2749.19万 4.43 111.40万 0.42 4.05
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【3.前5名客户营业收入表】 暂无数据
【4.前5名供应商采购表】 暂无数据
【5.经营情况评述】
截止日期:2025-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）国内旅游形势。
5月19日，习近平总书记在河南考察时指出，“文旅融合前景广阔，要推动文旅产业高质量发展，真正
打造成为支柱产业、民生产业、幸福产业”。文化和旅游部8月1日发布2025年上半年国内居民出游数据情况
。2025年上半年，国内居民出游人次32.85亿元，同比增长20.6%。出游花费方面，上半年，国内居民出游花
费3.15亿元，同比增长15.2%。
（二）公司主营业务情况
1、旅游客运业务
该业务是公司的核心业务。公司拥有长白山三个景区道路运输独家经营权，从事长白山三个景区内游客
运输、旅游车辆租赁、停车场管理等业务。依托景区运营相继拓展了网约车、景区包车、省际包车和长白山
区域内景区至镇区、机场等目的地的区间班线业务。2022年4月注册成立智行旅游公司，专营网约包车业务
。
2、温泉开发业务
公司拥有长白山北景区聚龙温泉独家采矿权，年产温泉水18万立方米，主要以长白山天然火山自溢温泉
水的销售业务。
3、酒店管理业务
依托长白山得天独厚的生态资源和区位优势，投资建设长白山温泉度假酒店，与英国洲际酒店管理集团
合作使用皇冠假日品牌，于2016年12月末投入运营，业务覆盖住宿服务、餐饮服务、会议服务、旅游信息咨
询等。为壮大酒店板块，公司旗下天池酒店公司积极拓展域内酒店委托管理业务。
4、旅行社业务
主打长白山区域旅游，主要从事生态观光、运动旅游、会议旅游、户外旅游、研学旅游、红色旅游等传
统旅游项目。结合市场变化，不断深化产品集成和优质旅游、特色旅游研发，逐步从传统旅行社向集合了网
络信息技术优势与旅行社专业服务能力的“在线旅行社”方向发展，成为串联公司各业务版块，推动公司旗
下产品集成和带动区域旅游协同发展的重要纽带。2022年1月，为加强产品策划和终端销售的高效衔接，拓
展定制化服务，推动产品制定和终端销售一体联动，成立了易游旅游公司。
5、景区管理业务
天池咨询公司主要负责长白山景区开发管理、旅游纪念品研发销售、服务设施建设等，是公司品牌输出
、管理输出的重要承载。
二、经营情况的讨论与分析
报告期内：公司营业收入23,547.66万元，较上年同期25,441.32万元减幅-7.44%；实现净利润-205.13
万元，较上年同期2,103.30万元降幅109.75%。截止报告期末，公司资产总额14.14亿元，较期初14.47亿元
下降2.24%。
三、报告期内核心竞争力分析
1、资源优势
长白山是松花江、鸭绿江、图们江的“三江之源”，拥有欧亚大陆北半部最为完整的森林生态系统和生
物多样性系统，是联合国“人与生物圈”自然保留地和首批国家级自然保护区，联合国教科文组织世界地质
公园，被誉为全球的“天然博物馆”和“物种基因库”。长白山是孕育北方民族、积淀红色文化的“人文之
源”，历史上曾建立了夫余、高句丽、渤海、东夏等地方民族政权。东北抗联在14年抗战中留下了大批宝贵
的红色资源。长白山兼具温带山地生态、世界黄金水源、世界级火山温泉、全世界最好品质的冰雪资源，与
阿尔卑斯山和北美落基山同处于“冰雪黄金纬度带”，并称“世界三大粉雪基地”，先后获评国家首批5A级
景区、首批国家级旅游度假区、首批创建国家全域旅游示范区，中国十大休闲胜地、中国十大避暑名山、全
国最佳冰雪休闲目的地。
2、旅游客运优势
公司拥有长白山北、西、南景区交通运营线路的独家经营权，是长白山区域拥有车辆最多、种类最多的
旅运公司。经过多年的探索实践，公司已经建立一整套较为完善的山地交通安全运营标准、服务管理标准。
近年来，公司正凭借着安全高效的交通组织优势和流量资源优势，努力拓展景区以外的客运班线、VIP包车
、自驾租车、城市公交车、城市迅游出租车、网约车等中短途交通接驳，持续深耕细作长白山全域旅游交通
市场。
3、温泉资源
公司拥有长白山聚龙火山温泉独家运营权。该温泉为天然自涌高热温泉，水温常年保持在77-82℃，富
含锂、锌、铜、锶等多种有益健康微量元素。公司与洲际酒店管理集团合作，倾力打造的长白山下第一温泉
度假高端酒店——长白山皇冠假日温泉酒店于2016年年末投入运营，获凭长白山首家“金树叶级绿色饭店”
，已经成为长白山区域旅游的标志性酒店。
4、景区管理优势
公司凭借流量优势和良好的信誉，持续开展景区管理输出业务。经过几年景区运营实践，公司已经建立
了一套完善的山地景区管理、雪场经营管理标准体系，打造了一套互利共赢的管理输出合作模式，培育了一
大批忠诚度高、精通业务、经验丰富的复合型管理人才。未来，公司将通过管理输出业务加速区域旅游资源
整合、经营整合、产品整合、标准整合、品牌整合，推动产品链、服务链、价值链优化配置和资源共享，持
续拓展长白山旅游的深度和广度，为游客提供更多超值体验。
5、资本优势。
作为长白山管委会唯一的国有控股上市公司，公司未来将依托合规治理优势、股东协同优势、融资渠道
优势、品牌信誉优势，不断提高资本效率，持续改善资产结构，加强资源的合理配置，稳健开展投资，增强
对区域旅游核心资源掌控，巩固提升公司在区域旅游产业发展中的竞争优势，实现持续、健康、高质量发展
。
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