经营分析☆ ◇603099 长白山 更新日期：2026-09-05◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
旅游客运业务、温泉开发业务、酒店管理业务、旅行社业务、景区管理业务
【2.主营构成分析】
截止日期:2026-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游客运业务(产品) 1.69亿 60.95 3158.61万 58.60 18.69
酒店业务(产品) 7221.00万 26.04 2031.84万 37.70 28.14
其他业务(产品) 2446.24万 8.82 37.69万 0.70 1.54
旅行社业务(产品) 810.48万 2.92 251.33万 4.66 31.01
景区管理业务(产品) 259.72万 0.94 -89.43万 -1.66 -34.43
温泉开发业务(产品) 89.09万 0.32 -2683.87 0.00 -0.30
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2025-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游客运业务(产品) 5.20亿 66.01 2.11亿 71.57 40.63
酒店业务(产品) 1.62亿 20.52 4971.45万 16.84 30.76
旅行社业务(产品) 5872.47万 7.45 2625.52万 8.89 44.71
其他业务(产品) 4744.86万 6.02 795.34万 2.69 16.76
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游客运业务(产品) 1.57亿 66.82 3139.49万 70.03 19.95
酒店业务(产品) 5671.58万 24.09 1427.01万 31.83 25.16
其他业务(产品) 1604.81万 6.82 -230.62万 -5.14 -14.37
旅行社业务(产品) 537.39万 2.28 147.44万 3.29 27.44
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游客运(行业) 5.38亿 72.31 2.45亿 79.06 45.55
酒店(行业) 1.40亿 18.79 4309.96万 13.92 30.85
其他(行业) 3628.97万 4.88 691.50万 2.23 19.06
旅行社(行业) 2980.13万 4.01 1485.34万 4.80 49.84
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】 暂无数据
【4.前5名供应商采购表】 暂无数据
【5.经营情况评述】
截止日期:2026-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
1、旅游客运业务
该业务是公司的核心业务。公司拥有长白山三个景区道路运输独家经营权，从事长白山三个景区内游客
运输、旅游车辆租赁、停车场管理等业务。依托景区运营相继拓展了网约车、景区包车、省际包车和长白山
区域内景区至镇区、机场等目的地的区间班线业务。2022年4月注册成立智行旅游公司，专营网约包车业务
。
2、温泉开发业务
公司拥有长白山北景区聚龙温泉独家采矿权，年产温泉水18万立方米，主要以长白山天然火山自溢温泉
水的销售业务。
3、酒店管理业务
依托长白山得天独厚的生态资源和区位优势，投资建设长白山温泉度假酒店，与英国洲际酒店管理集团
合作使用皇冠假日品牌，于2016年12月末投入运营，业务覆盖住宿服务、餐饮服务、会议服务、旅游信息咨
询等。为壮大酒店板块，公司旗下天池酒店公司积极拓展域内酒店委托管理业务。
4、旅行社业务
主打长白山区域旅游，主要从事生态观光、运动旅游、会议旅游、户外旅游、研学旅游、红色旅游等传
统旅游项目。结合市场变化，不断深化产品集成和优质旅游、特色旅游研发，逐步从传统旅行社向集合了网
络信息技术优势与旅行社专业服务能力的“在线旅行社”方向发展，成为串联公司各业务版块，推动公司旗
下产品集成和带动区域旅游协同发展的重要纽带。2022年1月，为加强产品策划和终端销售的高效衔接，拓
展定制化服务，推动产品制定和终端销售一体联动，成立了易游旅游公司。
5、景区管理业务
天池咨询公司主要负责长白山景区开发管理、旅游纪念品研发销售、服务设施建设等，是公司品牌输出
、管理输出的重要承载。
二、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司紧紧围绕文旅主责主业，锚定高质量发展目标，以设施升级为基础、服务优化为抓手、
交通保障为支撑、业态创新为引擎、品牌营销为牵引，统筹大客流保障、产品供给升级与安全生产工作，经
营发展动能持续释放。公司半年度营业收入约为2.77亿元，与上年同期相比增加约17.74%；长白山景区累计
接待游客123.56万人次，同比增长19.14%。主要工作总结如下：
（一）实施设施迭代升级，夯实景区承载能力
以大客流保障为导向，统筹优化景区空间布局，构建多中心协同运营模式，有效破解单点客流集聚拥堵
难题。系统推进通行体系改造、停车配套扩容、导览标识提质、候车空间升级等基础设施建设，并经端午高
峰客流压力测试检验，景区硬件条件与高峰疏导能力实现系统性提升，为旺季稳健运营夯实硬件基础。
（二）聚焦服务提质增效，持续优化游客体验
深化智慧景区建设，迭代优化线上票务系统，精简购票操作流程，规范票务服务管理，充分保障游客消
费权益。科学重构景区游线，压减冗余换乘环节，打造多功能综合等候服务空间。健全线上、线下、400热
线三位一体诉求处置体系，落实接诉即办闭环管理，持续提升游客游览体验与获得感。
（三）统筹内外交通体系，构建景城融合格局
统筹景区内部运力与外部景城交通建设，充实转运运力，建立旺季应急储备体系，运用智慧调度系统强
化客流研判与动态调配，提升大客流组织科学化水平。落实惠民票价政策，完善景城公共交通网络，搭建多
层次立体化出行体系，推动景区与城镇交通有机衔接，助力景城一体化发展。
（四）丰富文旅业态供给，培育特色增长极
围绕“长白山不止天池”核心品牌，统筹推进重点项目建设，推动酒店、市集、商业园区多元业态提质
发展。深挖文旅融合内涵，创新打造婚恋文旅IP，培育“甜蜜经济”差异化业态，丰富产品矩阵，塑造特色
文旅竞争优势。立足“大长白山”发展格局，依托G331旅游廊道，深化区域资源协同，拓展产业布局，放大
协同发展效应。
（五）创新整合营销传播，擦亮文旅品牌形象
紧扣旅游消费周期，统筹线上传播与线下活动。借助新媒体矩阵开展精准内容营销，把握免票季、毕业
季等重要节点，打造主题IP传播，有效扩大全网品牌曝光；策划举办文旅演艺、夜间巡游、旅行商推介等系
列线下活动，构建沉浸式消费场景，强化年轻客群品牌认知，持续巩固市场影响力。
（六）严守安全底线，压实安全生产主体责任
健全安全生产制度体系与考核机制，层层压实安全管理责任，聚焦重点区域、关键环节常态化开展隐患
排查整治。报告期实现安全生产零事故，顺利通过国家安全标准化一级复审，以高水平安全保障景区高质量
运营。
三、报告期内核心竞争力分析
1、资源优势
长白山是松花江、鸭绿江、图们江的“三江之源”，拥有欧亚大陆北半部最为完整的森林生态系统和生
物多样性系统，是联合国“人与生物圈”自然保留地和首批国家级自然保护区，联合国教科文组织世界地质
公园，被誉为全球的“天然博物馆”和“物种基因库”。长白山是孕育北方民族、积淀红色文化的“人文之
源”，历史上曾建立了夫余、高句丽、渤海、东夏等地方民族政权。东北抗联在14年抗战中留下了大批宝贵
的红色资源。长白山兼具温带山地生态、世界黄金水源、世界级火山温泉、全世界最好品质的冰雪资源，与
阿尔卑斯山和北美落基山同处于“冰雪黄金纬度带”，并称“世界三大粉雪基地”，先后获评国家首批5A级
景区、首批国家级旅游度假区、首批创建国家全域旅游示范区，中国十大休闲胜地、中国十大避暑名山、全
国最佳冰雪休闲目的地。
2、旅游客运优势
公司拥有长白山北、西、南景区交通运营线路的独家经营权，是长白山区域拥有车辆最多、种类最多的
旅运公司。经过多年的探索实践，公司已经建立一整套较为完善的山地交通安全运营标准、服务管理标准。
近年来，公司正凭借着安全高效的交通组织优势和流量资源优势，努力拓展景区以外的客运班线、VIP包车
、自驾租车、城市公交车、城市迅游出租车、网约车等中短途交通接驳，持续深耕细作长白山全域旅游交通
市场。
3、温泉资源
公司拥有长白山聚龙火山温泉独家运营权。该温泉为天然自涌高热温泉，水温常年保持在77-82℃，富
含锂、锌、铜、锶等多种有益健康微量元素。公司与洲际酒店管理集团合作，倾力打造的长白山下第一温泉
度假高端酒店——长白山皇冠假日温泉酒店于2016年年末投入运营，获凭长白山首家“金树叶级绿色饭店”
，已经成为长白山区域旅游的标志性酒店。
4、景区管理优势
公司凭借流量优势和良好的信誉，持续开展景区管理输出业务。经过几年景区运营实践，公司已经建立
了一套完善的山地景区管理、雪场经营管理标准体系，打造了一套互利共赢的管理输出合作模式，培育了一
大批忠诚度高、精通业务、经验丰富的复合型管理人才。未来，公司将通过管理输出业务加速区域旅游资源
整合、经营整合、产品整合、标准整合、品牌整合，推动产品链、服务链、价值链优化配置和资源共享，持
续拓展长白山旅游的深度和广度，为游客提供更多超值体验。
5、资本优势。
作为长白山管委会唯一的国有控股上市公司，公司未来将依托合规治理优势、股东协同优势、融资渠道
优势、品牌信誉优势，不断提高资本效率，持续改善资产结构，加强资源的合理配置，稳健开展投资，增强
对区域旅游核心资源掌控，巩固提升公司在区域旅游产业发展中的竞争优势，实现持续、健康、高质量发展
。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|