经营分析☆ ◇603101 汇嘉时代 更新日期：2025-01-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
从事百货零售业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商超百货商品销售(业务) 10.04亿 80.79 2.51亿 59.49 24.98
租赁物业物流服务业务(业务) 1.72亿 13.84 1.36亿 32.15 78.83
其他产品(业务) 6674.50万 5.37 3525.11万 8.36 52.81
─────────────────────────────────────────────────
超市-自营(销售模式) 6.77亿 54.44 9211.38万 21.85 13.61
其他业务(销售模式) 2.39亿 19.21 1.71亿 40.51 71.56
百货-自营(销售模式) 1.60亿 12.91 867.55万 2.06 5.41
百货-联营(销售模式) 1.54亿 12.39 1.38亿 32.77 89.73
超市-联营(销售模式) 1309.22万 1.05 1186.23万 2.81 90.61
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-03-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
超市(产品) 4.05亿 57.40 --- --- ---
百货(产品) 1.75亿 24.86 --- --- ---
其他业务(产品) 1.25亿 17.74 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
乌鲁木齐(地区) 3.32亿 47.05 --- --- ---
昌吉(地区) 1.26亿 17.84 --- --- ---
库尔勒(地区) 1.16亿 16.43 --- --- ---
克拉玛依(地区) 5460.55万 7.75 --- --- ---
五家渠(地区) 3810.60万 5.41 --- --- ---
奇台(地区) 1797.96万 2.55 --- --- ---
阜康(地区) 1487.67万 2.11 --- --- ---
阿克苏(地区) 614.10万 0.87 --- --- ---
哈密(地区) -1.96万 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
主营商业(行业) 20.45亿 82.00 6.15亿 65.70 30.05
其他业务(行业) 4.49亿 18.00 3.21亿 34.30 71.46
─────────────────────────────────────────────────
超市(产品) 13.75亿 55.14 2.57亿 27.51 18.71
百货(产品) 6.70亿 26.86 3.57亿 38.19 53.33
其他业务收入(产品) 4.49亿 18.00 3.21亿 34.30 71.46
─────────────────────────────────────────────────
乌鲁木齐(地区) 12.33亿 49.44 4.61亿 49.26 37.37
昌吉(地区) 4.56亿 18.27 1.95亿 20.88 42.86
库尔勒(地区) 4.12亿 16.54 1.78亿 19.07 43.26
克拉玛依(地区) 1.37亿 5.50 3615.43万 3.86 26.37
五家渠(地区) 1.28亿 5.14 3707.21万 3.96 28.93
奇台(地区) 4871.47万 1.95 1279.43万 1.37 26.26
阜康(地区) 4203.76万 1.69 940.26万 1.01 22.37
阿克苏(地区) 2104.35万 0.84 367.17万 0.39 17.45
哈密(地区) 1585.42万 0.64 180.89万 0.19 11.41
─────────────────────────────────────────────────
商超百货零售业务(业务) 20.45亿 82.00 6.15亿 65.70 30.05
租赁物业物流服务业务(业务) 3.37亿 13.51 2.60亿 27.75 77.06
其他产品(业务) 1.12亿 4.50 6129.41万 6.55 54.64
─────────────────────────────────────────────────
自营(销售模式) 16.37亿 65.62 2.51亿 26.86 15.35
其他业务(销售模式) 4.49亿 18.00 3.21亿 34.30 71.46
联营(销售模式) 4.08亿 16.37 3.63亿 38.84 88.97
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
超市(产品) 7.21亿 55.01 --- --- ---
百货(产品) 3.59亿 27.35 --- --- ---
其他业务(产品) 2.31亿 17.64 --- --- ---
其他(补充)(产品) 12.85 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
乌鲁木齐(地区) 6.33亿 48.26 --- --- ---
昌吉(地区) 2.40亿 18.30 --- --- ---
库尔勒(地区) 2.36亿 18.00 --- --- ---
克拉玛依(地区) 6481.13万 4.94 --- --- ---
五家渠(地区) 6446.99万 4.92 --- --- ---
奇台(地区) 2695.56万 2.06 --- --- ---
阜康(地区) 2095.07万 1.60 --- --- ---
哈密(地区) 1408.99万 1.07 --- --- ---
阿克苏(地区) 1122.34万 0.86 --- --- ---
其他(补充)(地区) 12.85 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售0.48亿元，占营业收入的1.92%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 1553.79│ 0.62│
│客户2 │ 1303.09│ 0.52│
│客户3 │ 792.27│ 0.32│
│客户4 │ 616.46│ 0.25│
│客户5 │ 529.75│ 0.21│
│合计 │ 4795.36│ 1.92│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购2.94亿元，占总采购额的13.09%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 10475.28│ 4.67│
│供应商2 │ 10354.33│ 4.61│
│供应商3 │ 3681.42│ 1.64│
│供应商4 │ 2565.31│ 1.14│
│供应商5 │ 2311.86│ 1.03│
│合计 │ 29388.21│ 13.09│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）所属行业情况
在消费需求不断变化、上游渠道严重内卷、新兴技术持续推动的大背景下，消费呈现弱复苏状态。2024
年1-6月，社会消费品零售总额235,969亿元，同比增长3.7%。全国网上零售额70,991亿元，同比增长9.8%。
其中，实物商品网上零售额59,596亿元，增长8.8%，占社会消费品零售总额的比重为25.3%。新疆维吾尔自
治区全区社会消费品零售总额1,741.66亿元，同比增长0.2%。
居民收入提高带来的消费升级是零售业发展的主要动力。社交媒体和移动支付的普及为消费者在线购物
提供便利，电子商务、人工智能等技术在零售业的广泛应用及仓储会员店、折扣零食店等新兴渠道的快速增
长推动零售业积极改变运营模式。消费者不再受区域、时段和门店等因素限制，零售业逐步发展为面向线上
线下全客群，提供全渠道、全品类、全时段、全体验的形态。机遇与挑战并存，在性价比时代消费者更注重
商品的性能与价格平衡，对产品和服务的个性化需求越来越高，线上消费持续活跃但增速放缓，体验式消费
、性价比消费、兴趣消费逐渐成为主线，线下场景式消费模式迭代升级助力客流回归。
市场的复杂性和消费者偏好对零售业提出更高要求。公司将积极顺应消费趋势变化，依托主营业务资源
优势，强化商品竞争力，优化商品性价比，提高供应链管理水平，持续创新营销策略，通过精细化场景布局
及优质的服务，提升消费者购物体验；兼顾线上销售渠道，以数字化水平赋能提效，推动公司高质量发展。
（相关数据来自国家统计局、新疆维吾尔自治区统计局）
（二）主营业务情况
1.主营业务
经过深耕新疆市场二十余年的运作和积累，公司抢抓机遇，深化布局，在巩固发展存量业务的基础上，
积极布局疆内市场，提升市场占有率。截至报告期末，公司在新疆地区拥有6家百货商场、5家购物中心及10
家独立超市，受托管理1家购物中心及1家百货商场，建筑总面积达93万平方米，分布于乌鲁木齐市、昌吉地
区、五家渠市、阜康市、奇台县、克拉玛依市、哈密市、库尔勒市、阿克苏市、阿拉尔市的核心商业区。
2.经营模式
报告期内，公司主要经营模式未发生变化，主要采用联营、自营和租赁三种经营模式。
联营模式：公司与供应商之间的一种合作经营模式，公司和供应商按照约定的比例分配销售所得。公司
目前采取联营模式经营的商品品类主要包括：珠宝饰品、钟表眼镜、男女服饰、鞋帽箱包、家居用品、床上
用品、部分化妆品等。
自营模式：公司自营商品主要为部分国际、国内知名品牌化妆品、各大通讯知名品牌以及超市部分商品
等。公司自营事业部与相关通讯品牌合作，以品牌专卖店、通讯集合厅等模式开展各类通讯设备的自营，目
前在下属部分门店设有10家小米专卖店、3家三星体验店、1家索尼体验店，1家荣耀体验店和1家小米授权店
。
租赁模式：在公司经营场所里进行商业物业租赁经营，利润来源于租金收入扣除物业成本后的余额。公
司目前在租赁模式下涉及的经营项目主要包括：餐饮、休闲娱乐项目、部分男女服饰用品、超市部分外租区
域等。
二、报告期内核心竞争力分析
（一）稳固的地理位置和规模优势
公司深耕疆内市场二十余年，不断覆盖更多区域的同时，推动区域规模化和管理精细化，“10城23店”
协同发展，各区域内门店规模、市场占有率、经营效益稳步提升。
公司下属门店以乌鲁木齐为中心向昌吉市、库尔勒市、克拉玛依市等地区辐射，购物中心及百货商场位
于各门店所在地区的核心商业区，商圈覆盖众多居民楼、写字楼等，便捷的交通和稳定的客流，聚集了大量
商业资源及多样化的消费群体，区位优势显著。
（二）良好的品牌形象和优质的服务水平
公司坚持优质的商品、专业的服务和履行社会责任融合并行，积累了大批忠实的消费群体，“汇嘉+好
家乡”双品牌形象深受当地消费者的青睐和信任。公司秉承以消费者为中心，高度重视消费者购物体验。差
异化服务精准维护会员，增强消费黏性。
打造安全、舒适的购物环境，优化商场布局，引入多项休闲设施增强消费者体验感。增设无线充电功能
座椅、超市冷冻储物柜、停车场应急修理包等举措有效提升了消费者购物的便利性。同时，完善的消费反馈
系统、反馈奖励机制，专职人员定期收集和处理顾客的意见与建议等措施全面推进服务升级。
（三）全备的供应链和商品力优势
公司加盟大张商品供应体系，具备稳定的商品供应能力，商品品类齐全，能够满足消费者一站式购物需
求；公司多角度洞察顾客消费变化，深入打造商品供应链，突出生鲜经营，与主要供货商建立了长期、稳定
、共赢的合作关系。汇嘉食品产业园有序的车辆和人员管理、优化的商品配送流程等一系列举措形成供应、
分拣、配送的良好闭环形态，不仅满足全渠道经营需求、保证日日配商品的新鲜度，同时也降低了运营成本
，为配送效率提供强有力的保障。
公司坚守“品质”“价格”“服务”三项承诺，把控商品品质，加强对供应商的资质审核和商品质量检
测。坚持合理定价，优化采购渠道，控制成本，提高商品竞争力。
（四）专业的人才团队和规范化管理优势
公司拥有一支在百货、品牌和物业管理等方面具有丰富经验的经营管理团队，具有强烈的责任感和使命
感，公司始终注重人才培养，完善的人才选拔机制和人才激励措施相辅相成，为公司的长期稳步发展提供了
有力支持。
通过不断沉淀、积累、改进、优化，形成了一套适合公司自身发展的管理体系。健全的治理结构、完备
的经营管理体系、系统的人才培养机制有效助力公司整体经营质量的提升。预算管理、风险防控、绩效考核
等机制，全面提升规范化运作水平，保障公司持续、稳定、健康发展。
三、经营情况的讨论与分析
报告期，公司将“盈利发展”目标作为第一要务，践行“合作共赢、关爱员工、顾客满意”的多元化管
理模式。凭借深耕区域市场建立的品牌影响力和规模优势，适时调整经营策略，提升商品品质及服务水平，
完善门店物业设施，强化核心竞争力，精细化运营促进公司高质量发展。
（一）推动品牌升级，完善服务体系，深层次挖掘潜在顾客
1.丰富品类，优化品牌
报告期内，公司百货体系以“想你所想，应有尽有”为目标，以招商调改为抓手，围绕消费群体、业态
组合比例、主力店配置三个方面，明确各类门店品牌级次结构占比、对应规模、商品经营结构和服务功能的
标准。托管门店“汇嘉时代哈密时尚商城”和“汇嘉时代哈密购物中心”，引入室内儿童游乐场、城市文化
酒吧等多维度、沉浸式社交空间，打造独具特色的经营模式，为消费者提供多样化购物选择和体验的同时，
有效提升公司区域市场竞争力。
强化品牌效应，有效聚客引流。采取多种措施对百货存量门店进行形象升级和品牌优化，其中乌鲁木齐
北京路购物中心新引进16支品牌，形象升级14支品牌；库尔勒朝阳店负一楼“嘉品汇”增加外广场公园项目
；昌吉东方店四楼餐饮推出“星野萤集”项目等。通过规划多业态组合，升级体验式消费，稳固存量品牌，
有效巩固市场份额，提升业绩。
2.精准定位，深化服务
公司始终坚持“以顾客为中心”，持续丰富服务内容，早午茶、充电宝限时免费使用的个性化服务有效
提高消费者归属感及粘性；健全投诉渠道，快速响应顾客投诉及建议，利用微信公众平台循环公示客诉处理
情况，达到双向监督效果。强化营运管理工作，优化新客户拓展策略，梳理会员结构，定制专属礼品。公司
在深化服务的同时兼顾员工及供应商的幸福指数提升，完善员工培训体系，开展服务天使评比、服务技能大
赛等激励措施，鼓励员工提供优质服务；与供应商建立紧密合作关系，定期召开复盘会议，健全监督措施。
（二）调改陈列布局，巩固供应链管理，多维度提升运营效率
报告期，超市体系围绕门店经营定位分析、供应链结构整合及门店布局调改为中心开展各项工作。对标
保亭会标杆企业，从店型、资源分配、品类结构、定价策略等方面调整并确认超市门店经营定位；逐步完善
巩固供应链优势，在提升盈利能力和顾客满意度的基础上节约营运成本。调整乌鲁木齐北京路购物中心、好
家乡超市乌鲁木齐世贸广场店、库尔勒购物中心、昌吉购物中心及好家乡超市奇台县时代广场店的品类布局
落位，拓宽卖场主通道，强化关联品类布局，卖场整体销售和顾客体验感联动效应显著。
精细管理日日配工作，优化配送流程、加强车辆管理、建立商品验收制度等举措有效提升商品配送效率
。严格落实52周MD计划，结合超市各门店实际情况，优化商品陈列，按照品类、品牌和销售热度进行分区展
示；根据不同季节和节日，推出具有吸引力的商品组合，创意陈列方式及大量促销活动为商品曝光度和销售
量的提升奠定基石。满减、抽奖、赠品等促销活动、“3·8女神节”专属活动及618档期大促活动等推动公
司业绩增长。合理控制商品采购数量和种类，定期清理配置外商品，提高库存管理准确性。
（三）加强渠道联合，创新营销策略，全方位打造新亮点
策略赋能，把控活动力度。创新各档期节庆营销玩法，差异化营销、个性化服务有效提升会员黏性。从
PR活动铺排、SP引流、资源联动、场景打造、情感营销等多维度呼吁营销主题。造“动”2024跨年夜--36小
时畅玩不打烊、达人探店、幸运转运墙、“低价狂欢”、多倍积分等活动为门店造势引流。以消费者需求为
导向，积极寻求达成情感共鸣，抓住契机，塑造独特情绪价值，全面释放营销潜力，提升消费黏性。
巩固线上运营，拓展数字商机。公司深入挖掘“直播带货”模式下消费者的个性化需求，结合公司的产
品特色和市场定位，部署“出圈、出众、出色、出彩”的营销新策略。构建流量矩阵，严选话题矩阵，加强
直播带货，加大抖音、小红书、微信小程序等平台运营力度，提高“汇嘉宅猫”IP识别度；强渗透，稳存量
，加强社群、抖音团购券等预售推广，吸引周边核心客群。在发挥规模优势的基础上，整合各业态资源，多
渠道、多触点引流，持续提高数字化经营能力。
（四）完善梯队建设，落实规范管理，精细化描绘人才蓝图
面对激烈的招聘市场环境和企业发展需求，公司始终坚持“人尽其才，才尽其用”原则，通过智联招聘
、58同城、新疆人才网等传统招聘平台及公众号、抖音、视频号等社交媒体渠道，有效提高招聘效率和公司
曝光度。针对新开业门店设计了48节培训课程，内容涵盖多个方面，全面覆盖自营员工和导购人员。
重视人才的培养及激励，注重吸纳新鲜血液与内部竞聘的统一，优化人才结构，制定储备干部的轮岗学
习计划和师带徒培训制度，明确学习路径和成长过程。组织技能大赛，激励员工提升专业技能，参与员工达
200余名。搭建“智汇学堂——汇嘉商学院”学习平台，为员工提供资源丰富、易于访问的在线学习环境。
完善人力资源体系的绩效考核项目，梳理绩效方案，明确不同体系模块的考核方式、权重和内容，做到考核
标准清晰、岗位职责明确的统一，为公司绩效管理打下坚实的基础。加强制度建设，通过梳理和规范化工作
流程，形成规范化、科学化的管理体系，有效提升组织的执行力和经营效益。
（五）优化门店环境，推进节能降耗，高标准落实物业管理
报告期内，公司特邀专业人员辅导物业，制定保洁、安保及卖场服务标准等，有效提升商户及顾客满意
度。加强消防安全管理，保障企业安全发展。梳理门店各类隐患，落实到各岗位，认真落实安全管理制度，
加强培训，纳入考核。开展安全生产事故隐患的专项整治，定期组织安全大检查，加大现场检查力度。在公
司的统一领导下实现物业直管，梳理岗位职责，提高工作效率，做到人员优化，节约人力费用。
公司通过智能化、信息化技术改造有效推动相关管理系统升级，强化精准管理，提升能耗监控能力。对
设施设备的使用，重保养轻维修。狠抓商户跑冒滴漏现象，加大惩处力度，时刻敲响节能降耗警钟，树立全
员节能降耗意识。同时对转供电、转供水等费用收取进行严查，避免漏收。设备运维常态化，引进设备管理
软件，对设备巡检、维护、维修进行精准管控，各区域各门店后勤保障部门加强能耗管控和设备维保，为门
店安全高效运营提供坚实保障。
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