经营分析☆ ◇603136 天目湖 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
旅游景区的开发管理和经营
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
景区业务(业务) 1.73亿 61.09 1.01亿 66.65 58.56
旅行社业务(业务) 1.01亿 35.61 15.31万 0.10 0.15
酒店业务(业务) 9312.63万 32.90 3379.55万 22.25 36.29
温泉业务(业务) 2346.02万 8.29 535.93万 3.53 22.84
其他(补充)(业务) 1021.06万 3.61 870.67万 5.73 85.27
水世界业务(业务) 57.76万 0.20 -12.50万 -0.08 -21.64
分部间抵销(业务) -1.18亿 -41.70 277.63万 1.83 -2.35
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
景区业务(行业) 1.56亿 42.37 7213.27万 54.00 46.19
酒店业务(行业) 1.43亿 38.74 3546.14万 26.55 24.84
温泉业务(行业) 3194.56万 8.67 1181.54万 8.85 36.99
其他(补充)(行业) 1642.51万 4.46 1164.14万 8.72 70.88
水世界业务(行业) 1404.57万 3.81 219.62万 1.64 15.64
旅行社业务(行业) 721.21万 1.96 32.51万 0.24 4.51
───────────────────────────────────────────────
酒店(产品) 1.43亿 38.74 3546.14万 26.55 24.84
山水园(产品) 8646.06万 23.46 4168.41万 31.21 48.21
南山竹海(产品) 6971.34万 18.91 3044.86万 22.80 43.68
温泉(产品) 3194.56万 8.67 1181.54万 8.85 36.99
其他(补充)(产品) 1642.51万 4.46 1164.14万 8.72 70.88
水世界(产品) 1404.57万 3.81 219.62万 1.64 15.64
旅行社(产品) 721.21万 1.96 32.51万 0.24 4.51
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
景区业务(业务) 4088.05万 46.09 -516.06万 59.39 -12.62
酒店业务(业务) 3220.57万 36.31 -767.81万 88.36 -23.84
旅行社业务(业务) 1638.63万 18.47 -8.16万 0.94 -0.50
温泉业务(业务) 894.29万 10.08 -202.19万 23.27 -22.61
其他(补充)(业务) 669.46万 7.55 514.44万 -59.20 76.84
水世界业务(业务) 37.72万 0.43 -14.09万 1.62 -37.35
分部间抵销(业务) -1679.13万 -18.93 124.89万 -14.37 -7.44
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
景区业务(行业) 2.25亿 53.85 1.39亿 66.16 61.45
酒店业务(行业) 1.24亿 29.59 4424.85万 21.13 35.72
温泉业务(行业) 3558.90万 8.50 1548.11万 7.39 43.50
其他(补充)(行业) 2187.68万 5.23 1748.85万 8.35 79.94
旅行社业务(行业) 793.43万 1.90 36.19万 0.17 4.56
水世界业务(行业) 391.82万 0.94 -670.26万 -3.20 -171.06
───────────────────────────────────────────────
山水园(产品) 1.24亿 29.64 7800.57万 37.25 62.86
酒店(产品) 1.24亿 29.59 4424.85万 21.13 35.72
南山竹海(产品) 1.01亿 24.21 6054.03万 28.91 59.73
温泉(产品) 3558.90万 8.50 1548.11万 7.39 43.50
其他(补充)(产品) 2187.68万 5.23 1748.85万 8.35 79.94
旅行社(产品) 793.43万 1.90 36.19万 0.17 4.56
水世界(产品) 391.82万 0.94 -670.26万 -3.20 -171.06
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售0.75亿元，占营业收入的20.25%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 7462.70│ 20.25│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购0.99亿元，占总采购额的35.46%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 9929.94│ 35.46│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）文旅行业情况
2023年上半年度，国内旅游业在开年便迎来强劲复苏，各级部门以深化文旅供给侧结构性改革为主线，
调整产业布局，持续发展融合业态，丰富完善文旅产品供给体系，释放内需潜力。伴随市场环境和政策性因
素的变化，我国国内旅游呈现出以下几个特点：
一是文旅市场迎来强劲复苏，行业信心稳活力足。从搜索引擎数据上看，上半年旅游垂类整体检索热度
同比增长迅猛。开放式需求词检索占比的提升；度假和酒店热门目的地检索中，来自外省市用户的检索比例
持续上涨。
二是短途旅游率先复苏，长线旅游后起发力，国内游复苏快速增长，周边游带动长途游。用户突破“4
小时高铁圈”，乘机需求占比提升。
三是高端旅游市场冷热不均，旅游消费存在降级表现。从半年度旅游消费情况上看，游客人均旅游消费
处于积极复苏的通道中，且今年以来保持着上升趋势，但和2020年前相比仍有差距。从在线旅游不同收入群
体上看：收入水平是决定旅游需求的关键因素，高收入群体旅游需求复苏更加强劲，更加追求高端旅游市场
。
随着外部环境的变化，旅游需求得以释放，文旅行业经历漫长的蛰伏之后进入强劲复苏时期，市场发展
空间广阔，但消费需求尚未得到充分发掘，行业振兴仍需多方支持。
（二）公司主营业务情况
天目湖已形成旅游目的地集聚区效应，逐步成为以两日游、三日游为主的休闲度假型旅游目的地。公司
产品对游客的黏性较高，逐步培养了重复消费的忠实客户群体，形成了可持续旅游经营模式。公司已成为文
旅项目策划与运营、营销策划、管理咨询等业务于一体的综合型旅游服务商，业务涵盖景区、温泉、主题乐
园、酒店餐饮、商业、旅行社等全方位旅游产业链。
2023年上半年，公司紧抓机遇，在国资政策支持和宣传助力下，通过精准的市场与客群需求洞察，持续
完善公司产品序列，策划推出特色体验活动体验，为“一站式模式”实现流量加码和品质加持。
报告期内，公司主营业务如下：
1.景区与主题乐园业务
（1）AAAAA级景区
天目湖山水园：景区四面群山枕水，坐船游湖，可欣赏两岸风光。景区内拥有湖里山、龙兴岛、中国茶
岛等景点，拥有山水文化、慈孝文化、茶文化等文化脉络，拥有海洋世界、观光游船、演艺剧场、主题街区
等核心体验项目。2023年山水园景区推出宴夜天目湖夜游项目，推出山水实景行进式演艺，投运演艺新空间
，积极探索夜游经济。
南山竹海：景区以竹文化为主题，集自然资源、生态保护和旅游观光为一体，是长三角地区盛名的天然
氧吧和度假胜地。
御水温泉：五星温泉主题景区，竹海森林里的温泉。60个温泉泡池，四大泡池区域各具特色，山顶至高
处的360°竹尖观景温泉，可供游客修生养息和度假休闲。
（2）主题乐园
天目湖水世界：毗邻自然山水类景区的水上乐园，每年暑期开放，配有数十种进口设备，是亚洲领先的
生态型水世界。
2.酒店业务
（1）“御水温泉”系列酒店
御水温泉竹溪谷酒店：中国野奢酒店标杆，一站式管家服务。50栋单栋式客房错落隐于竹海，环绕山谷
而建。每栋客房均自带独立泳池和独立温泉泡池，共120间舒适客房。配套高端会所和全竹景餐厅，提供文
创阅读、室内泳池、运动健身、专属SPA和童趣乐园等服务项目。
御水温泉度假酒店：五星级现代度假酒店，拥有各类景观客房与套房共计258间，配备中西餐厅、各类
大小会议室与多功能厅，提供度假休闲、商务洽谈和培训团建场所。
御水温泉森酒店：3大主题5种房型以“自然”“融合”“亲子”为关键词，点缀星空、绿野、幽竹元素
，融入御水品牌概念与高标准，贯彻品牌核心设计审美的同时，呈现丰富充盈的森空野境。
御水温泉客栈：邻近御水温泉度假酒店，拥有41间客房，保留传统的古老院落，同时将现代的生活理念
注入传统文化中。
（2）“遇”系列特色酒店
遇天目湖酒店：轻奢度假型酒店，共81间/套客房，原木系和藤编家具，配套现代化品牌设施，主打情
侣度假和亲子出游。
遇十四澜酒店：高端全湖景酒店，共14间客房，山水园景区内唯一临湖亲水，包括湖畔大床和带阁楼家
庭房等。
遇碧波园酒店：以“画中的家”为核心理念的湖畔度假酒店，点缀湖波、绿野、山水元素，融入天目湖
“遇”品牌概念与高标准，酒店设有8种房型42间客房，演绎湖居生活的中式美学。
遇竹隐居酒店：江南庭院式精品酒店，拥有各类特色客房167间，传统徽派建筑风格与现代建筑风格融
合。拥有独立会场，环境清幽。
（3）综合特色业务
湖畔露营帐篷基地：帐篷营地位于天目湖山水园湖畔区域，配备单人帐篷、家庭双人帐篷和家庭大帐篷
等多品类帐篷产品，并配套丰富的拓展活动、特色夜读、主题沙龙等活动，满足细分人群的需求。
除综合型和住宿类酒店外，公司旗下还有知味渔府、珍味堂、御膳楼等纯餐饮业态，各主体凝练提升本
土特色，塑造舌尖文化与旅游高度融合的美食IP，打磨形成以网红鱼头为代表的天目湖湖鲜、溧阳“三黑三
白”为代表的溧阳农家菜系列、以全竹宴为代表的南山竹海山珍系列、高端自助和国宴养生系列美食，选材
天然，原汁原味，是溧阳文化、旅游的重要组成部分。
3.综合商业
天目湖商业公司：以旅游商业业态规划、商业运营管理及文旅商品研发为核心业务，涵盖商业业态定位
、策划、招商、运营以及在地文化延伸商品研发及销售。公司整合集团商业资源及周边商业资源，同步线上
线下的销售模式，为游客提供“能带走的旅行”、“本土严选”服务，真正做到了一站式无忧购物。
4.旅行社业务
天目湖旅行社：全国百强旅行社，是公司一站式旅游模式强大的纽带，为全域旅游及全产业旅游提供市
场化、定制化服务。
公司充分运用旅行社多元化业务的整体资源和优势，将每个资源和业务单元协作松散相互脱节的“点”
，紧固为上中下游有机紧密合作运营的“链”。
5.综合业务
除大众旅游外，结合高质量旅游发展需求，公司持续开发提供个性化、专属化、小众化的定制产品线路
与服务，满足不同细分市场的游客需求。
（1）疗休养业务
公司拥有江苏省职工（劳模）疗休养天目湖基地，2023年挂牌上海职工疗休养基地。基地深厚的人文底
蕴、优越的生态环境、丰富的全域疗休养资源和成熟完善的一站式服务配套体系，被业界称为“最具生态特
色”的一站式疗休养基地。公司基于让广大职工“疗有所养，疗有所得”的服务理念，对基地配套与服务精
心设计，打造了完善的康疗服务体系,优异的休憩配套体系,优质的休养资源,提供一站式服务、管家式跟踪
、班组式管理，充分满足职工劳模在疗休养体验中的实际需求，关注职工身心健康，使广大职工能够做到“
身心皆养”。
（2）研学游与社会实践业务
公司拥有全国研学旅行基地（营地）、全国科普教育基地与省级爱国主义基地等优质资源。作为溧阳全
域研学旅行资源整合者和江苏研学旅行实践者，天目湖率先发展研学旅行产业，打造“行走中的课堂”主题
研学体系和国内领先的一站式研学基地。天目湖研学旅行以“研而有心，研而有信，研而有省”三大关键词
为特色，布局研学特色课程体系的研发设计，以诚信的原则落实研学品质，配套科学全面的系统评价与持续
改善机制，形成了独具特色的研学体系。
（3）亲子体验业务
公司积极创新亲子游产品，主动迎合市场新变化，升级产品和服务标准，开发更多符合家庭需求的亲子
产品，包括夏令营、冬令营、采茶之旅、亲子DIY系列活动、熊猫生日会等，满足游客对亲子旅游、品质旅
游的需求，使亲子出行不再只是单一的看风景形式，而是成为家长对孩子的教育由家庭到社会、由校园到户
外的场景延伸。
（4）红色党建业务
公司以沙河精神展馆和溧阳生态创新展馆等为载体，创新开展“红色党建+绿色生态创新”活动。通过
追溯红色记忆，引导广大党员不忘初心，牢记使命，履职尽责，形成“支部搭平台、党员展风采、旅游树形
象”的旅游产业发展新常态，打造天目湖独具特色的党建品牌。
（5）培训拓展业务
公司具备丰富的课程培训和团队拓展资源，可提供个性化的定制服务，由专业培训讲师进行课程设计与
指导，并开展丰富多彩的课间活动及团队熔炼游戏，助力团队建设，凝聚团队力量。
（6）老年旅居业务
公司精准洞察银发一族的需求，依托溧阳世界长寿文化之乡的文化脉络，拥有完善的旅居软硬件配套，
提供高品质旅居服务。同时，积极策划旗袍汉服、健康登山、主题摄影等特色老年活动，打造富有特色的银
发旅游品牌。
此外，公司依托景区自有优质资源和周边资源，借助全域旅游契机，策划IP主题活动，推出各类体验性
极强的产品活动，如徒步登山、颂钵疗愈、国风茶禅等，让游客在青山绿水间享受休闲度假的自由。
二、报告期内核心竞争力分析
公司依托天目湖旅游度假区良好的自然生态环境与资源，结合地方区域文化，围绕用户市场需求策划、
开发并运营旅游产品项目，打造了业态丰富的旅游产业链。公司核心竞争力如下：
（一）精确定位且系统打造“一站式旅游”的发展模式优势
公司较早定位了一站式旅游的战略发展模式，其核心要义在于“产品复合、市场多元、服务系统”。公
司一站式模式强调产品必须具备独立个性发展特色，同时强调产品和产品之间相辅相成，协同发展。一站式
旅游模式在外部环境影响下验证了其优势，公司有着更多的市场通道和更快速的恢复能力。
1.产品复合：每个产品独具个性特色与竞争力。产品与产品之间共生共荣，相互支撑。复合型产品开发
，有所为有所不为。
通过系统性规划与差异性产品的持续投资，体验性、活动性内容的持续优化，以点带面，打破淡旺季明
显与差异化需求的限制，进一步丰富区域内产品厚度，增强目的地效应。
2.市场多元：依托复合型产品开发多元化市场渠道，并定制开发细分市场客户需求业务，重视品牌建设
和多元化市场营销工作的开展，适应国内观光、休闲、度假、疗养等丰富梯度的市场客群。
多元化市场使企业不局限于单一区域和结构的客源，在激烈竞争环境和极端情况下，具有较强的反脆弱
性，持续推动天目湖品牌及经营效益提升。
一站式旅游模式给予游客更多选择，延长停留时间，做到全时空覆盖，四季皆旺，老少皆宜，从而使天
目湖摆脱一日游竞争红海，进入两日及以上周边休闲度假目的地市场序列。
3.服务系统：既有适合大众旅游的标准化服务，又有适合细分市场的特色与个性服务。
天目湖依托游客中心、智慧平台与服务管家，构建一站式管家服务，为游客提供行程规划、线路定制、
游览安排、餐饮住宿、购物体验等系统服务，实现一站式旅游无缝对接。
天目湖的顾客满意系统经历了三次认知实践迭代。通过MOT峰值体验设计，创造服务产品。实现客户反
向驱动天目湖的组织设计，商业模式打造和战略实现。
（二）全产业链文旅项目的策划、建设和运营能力优势
经过多年摸索，公司已具有强大的旅游资源开发和运营能力。这也是公司能够解决其他旅游企业拓展难
、扩张难、持续发展难的关键所在，从而真正实现持续长期的发展。公司所开发的旅游项目均成功投运并保
持盈利，彰显公司优秀的专业运营能力优势。
1.因地制宜、适度超前的综合产品策划能力。
旅游业主要包括“吃、住、行、游、购、娱”六大要素，构成旅游业务链的基本节点，其具体经营单位
有景区、酒店、旅游客运公司、旅行社、旅游商品及电子商务、网络营销、休闲娱乐场所等。创始股东带领
公司始终专注于走文旅行业专业化发展的道路。公司核心管理团队高度稳定，旅游管理经验丰富，熟悉景区
及综合体的规划建设与经营管理，涉猎了景区、温泉、酒店、商业、旅行社等文旅全产业链业务。
不同于一般的旅游类企业多依托于独特的自然资源、深厚的历史文化和优越的地理环境等开展旅游业务
的特点，公司擅长围绕有限的自然资源，根据其不同的特点，因地制宜的开发建设，从无到有量身打造旅游
产品。这些产品项目的设计、开发和建设对公司的整体规划能力、资源整合能力、旅游产品文化定位能力、
客户和市场需求的把握能力以及产品细节设计能力都有很高的专业要求。
2.强总部运营模式下合力打造文旅项目。
公司集团总部职能部门细分，高效承接战略。多年来运作下，职能专业条线产品设计建设与业务主体运
营效果高度结合，成功开发了不同类型的产品项目、活动内容等，不断进行知识萃取和经验积累，打造专业
化人才队伍，更好更深的介入全产业链项目的持续打造工作。
文旅产品的建设周期和投资回报周期偏长，而游客需求和市场环境变化瞬息万变，因此产品打造必须有
清晰的商业模式，同时项目的设计建设必须与未来运营高度结合，才能更好适应市场变化。公司在长期实践
过程中，在项目落地全过程中持续推进项目、业务与管理的融合，是保障旗下所有文旅项目开发一个成功一
个的根本因素。
3.优秀的旅游项目运营能力。
公司高级管理人员较为稳定，具有丰富的市场经验和较强的业务能力，对本行业的技能及业务发展历程
、未来趋势具有深刻理解。公司主要管理人员拥有丰富的旅游管理经验，熟悉景区规划建设、经营管理、特
种设备、旅行社等相关业务。
公司成立三十余年来，开发了不同的旅游项目并成功运营，管理团队积累了丰富的文旅项目运营经验。
公司与时俱进，结合战略持续变革组织，团队成员有着高度的凝聚力，持续的学习和创新能力，持续提升旅
游运营能力。
文旅行业的核心要素是产品服务质量，公司在景区管理制度建设、员工行为规范、服务质量监督、游客
满意度维护等方面积累了成熟的经验，并在跨景区管理、景区联动经营和多品种混合经营等各种旅游管理方
面拥有成功的经验。这些经验和管理能力是公司在同行业旅游企业中保持竞争优势的重要因素，也是确保公
司未来持续扩张，进一步拓展产品和业务的有力保障。
（三）天目湖品牌建设和市场营销优势
公司1992年成立至今，政府和企业多年来紧紧围绕“天目湖”核心品牌来开展品牌宣传、产品开发完善
等工作。公司充分借助天目湖砂锅鱼头、啤酒、白茶等系列农产品等外围资源优势，使“天目湖”品牌印象
深入人心。
1.长期的品牌规划、实施与宣传。
地方政府和企业对“天目湖”品牌投入了大量宣传资源，通过专业的品牌规划，制定了覆盖全媒体的媒
体宣传策略。通过重量级电视台黄金时间播出天目湖旅游形象广告。在各个区域内，与地级市以上的报纸、
电台、电视、户外等主流媒体建立密切的合作关系。与各大旅游电商保持长期战略合作伙伴关系，并与大型
门户网站、主流OTA以及新媒体建立了长期推广合作。
2.举办丰富多彩的活动。
天目湖积极举办各类文旅活动如天目湖春节游园会、天目湖夜公园、天目湖水世界音乐节、春季汉服国
风盛典、皇家大马戏、南山竹海登山节、御水温泉冰雪温泉节等活动涵盖了旅游的各个季节，借此充分与各
方展开互动，扩大品牌影响力，提升品牌美誉度。
3.积极参与行业交流活动。
天目湖通过参与全国乃至国际性行业交流会议、高端论坛等，加大宣传，奠定天目湖在国内的行业地位
，推进在国际上的知名度，促进天目湖旅游度假区成为全国顶尖旅游度假区。
4.持续铺建全国市场渠道。
此外，公司较早介入旅游市场，组建市场营销团队，铺建营销渠道并持续发力于全国市场。在外部环境
深度扰动经济市场，加速文旅行业变革的当下，公司积极维护传统渠道并向新渠道拓展转型。
天目湖的地标知名度和旅游影响力已经大幅提高，从之前的长三角范围扩展到全国范围，公司的景区知
名度和品牌优势日益明显：以公司景区为核心景区的天目湖旅游度假区是国内最早具备“国家5A级旅游景区
”、“国家级旅游度假区”和“国家生态旅游示范区”的三个国家级认定的旅游景区之一。天目湖还成为全
国研学旅行基地和江苏省职工疗休养基地。
（四）与国资强强联合的综合优势
自上市以来，公司在文旅行业中优秀的表现深受市场认可，吸引多方资本关注。溧阳国资认可上市公司
价值，支持上市公司发展战略，进一步与公司原实际控制人经友好协商达成协议。溧阳城发通过协议受让股
份的方式已成为公司第一大股东。双方已积极推进多项合作，持续促进天目湖发展。
1.保持上市公司灵活的机制体制不变，保障促进公司战略的实现。
一方面，政府高度认可公司相对完善的法人治理体制机制，以及快速应对市场变化的灵活与灵敏机制，
强调保持公司治理基本内容不变，核心管理团队高度稳定，政府不干涉公司运营，充分赋能企业，充分发挥
现有管理团队的专业性，保障上市公司灵活性的机制与高效率的运营。公司持续完善现代企业制度，推进公
司治理体系与治理能力现代化，形成市场化、专业化、法治化的市场经营和管理决策机制。
另一方面，政府充分听取企业未来发展战略和目标，相关内容与政府未来规划高度匹配，因此，政府认
可公司未来发展战略，且积极引入渠道助力于企业加快外延发展步伐，有利于公司未来扩张战略的实现。
2.双方强强联合，发挥优势，合作共赢。
政企深度合作有利于增强产业协同效应，有利于公司进行产业布局，符合公司“巩固根据地、深耕长三
角”的未来发展战略规划。同时，项目的实施有助于提升溧阳旅游业在长三角区域的竞争力，形成一个鲜明
、独特、响亮的城市旅游品牌，打造溧阳全域旅游品牌的新标杆，树立具有国际影响力的旅游度假目的地城
市形象。
资源优势：绿水青山资源为国家和集体所有，但优质资源并不等同于优质文旅产业项目。如何激活自然
资源，将生态优势转化为发展动能，使生态资产转化为生态资本，激发转换活力是企业优势。政府与企业进
行多轮深度沟通，双方基于未来发展规划，充分发挥资源效应，推动绿色生态产业化发展、产业结构绿色化
升级和文化旅游生态化融合。
资金优势：综合体项目所需资金量大，政府资金来源充分，上市公司有多元化融资平台，双方有利于集
中精力做重大项目。目前，政府与公司积极协调优势资源，按计划全面推进天目湖动物王国项目。
专业性优势：公司具备全文旅产业链策划设计和建设能力，强在高效运营。而政府强在整体规划与社会
资源协调。政企合作分工明确，共享社会和企业发展的成果。双方合作将有利于成功打造文旅项目，进一步
丰富目的地旅游产品类型，有利于开拓客源市场，形成旅游目的地集聚区效应，带动地方经济发展。
品牌优势：溧阳市政府积极利用各项渠道宣传，提升天目湖旅游度假区的知名度，做好各类全国性及国
际性的活动策划和实施，促进提升城市形象，巩固天目湖品牌。上市公司在发展过程中不遗余力地推动天目
湖品牌发展，支持政府工作开展了各类文旅惠民活动，形成政企相互成就的良性循环。
准入性优势：虽然公司价值和未来发展空间受到各方认可，但过去在民企体制下，一些领域和区域的进
入有所受限，而今，政府成为企业外延式发展的强大助力，上市公司可以进入相关领域。同时，公司外延发
展需求下，政府可进一步为企业背书，加快推进外延进程。
（五）持续改进与创新机制的优势
天目湖在旅游业率先引入了卓越绩效管理体系。公司从产品和服务、顾客与市场、财务、资源、过程、
领导等维度的关键绩效指标(KPI)为主线，构建了绩效管理体系，应用目标管理方法，以战略目标为导向，
自上而下地将战略目标分解至公司各层次所有部门，直至个人。
公司根据文旅行业属性及企业自身特点，通过过程需求识别、确认、设计、实施及改进等活动，按照价
值链体系，运用过程方法、分析过程在价值链体系中的重要程度，确定了关键价值创造过程和关键支持过程
，每一次活动都是一次增值的过程，为顾客、股东、员工、供方及社会等相关方创造价值。
公司基于“价值引领、随需而变、人人担责、环环相扣、文化致胜”的质量管理理念。以“公司的价值
源于游客的满意”的质量宗旨与“在游客的满意和惊喜中找到服务的价值和快乐！”服务宗旨，建立内部质
量管理体系，公司内部设置公司总裁质量奖奖项，提高公司质量文化氛围。基于顾客的需求，不断的预防。
利用质量结果、数据分析结果等，采取有效措施，通过资源投入与优化不断改进创新，持续优化与改进质量
管理体系的有效性。
公司引进稻盛和夫阿米巴经营体系，进行内部划小单元核算，核心是哲学+算盘，经营哲学是利他心，
而算盘就是和收入最大、成本最小，单位时间附加值的核算，公司两者结合树立了人人都是经营长的理念，
实现了从被动执行到主动参与管理的改变，激发员工持续创新的动力，促进经营管理同步提升，帮助公司在
竞争激烈、快速变化的外部环境中自我优化，能够更快的响应市场需求，赢得竞争优势。
三、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司经营状况良好，整体工作按照年度计划扎实开展。公司灵活应对市场变化，及时调整经
营策略，工作成绩明显，经营业绩较2022年同期实现大幅增长，整体业务收入超过2019年同期水平。
2023年上半年度，公司实现营业收入28303.41万元，同比增长219.11%，实现归属于上市公司股东的净
利润6243.29万元，同比增长11611.37万元。主要工作成效如下：
（一）导流量
通过供需链模型分析，寻找与顾客需求的主要链接，线上线下互动运营，持续发力引流。
1.线上活动节奏把控得力。
（1）通过各类促销活动，持续有效推进。公司与OTA合作互补，实现双赢，同时积极运营抖音、淘宝、
小红书等自媒体账号，挖掘直播带货、社群运营等优势，整合内外部资源，实现线上转化。
（2）通过活动策划赋能节点流量，根据季节变化及节假日特征，充分结合地方区域文化、项目内涵与
产品内容等推出相关活动，深挖特色卖点，提前进行产品策划与落地推广，带动节点活动的流量提升，利用
互联网进行流量覆盖并实现裂变。
（3）通过集团营销矩阵，联动相关主体力量，强化对各类主题素材的传播，拓宽直播形式，提升短视
频产出播放量，扩展流量宽度。
2.线下活动张弛有度。
（1）借助线下渠道恢复，加强维护并积极开拓新渠道，拓宽渠道合作深度，跟进重点渠道的商业合作
，实现重点推荐，集中性争取流量。
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