经营分析☆ ◇603138 海量数据 更新日期：2024-11-16◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
公司专注于数据库领域，主要从事数据库产品研发、销售、服务、咨询。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件和信息技术服务业(行业) 2.03亿 99.36 6613.75万 98.86 32.64
其他业务(行业) 130.06万 0.64 76.29万 1.14 58.66
─────────────────────────────────────────────────
数据基础设施解决方案(产品) 1.47亿 72.04 2611.92万 39.04 17.78
数据库自主产品和服务(产品) 5571.45万 27.32 4001.83万 59.82 71.83
其他业务(产品) 130.06万 0.64 76.29万 1.14 58.66
─────────────────────────────────────────────────
华北(地区) 1.19亿 58.26 2712.90万 40.55 22.83
华南(地区) 5375.62万 26.36 2101.04万 31.41 39.08
华东(地区) 1571.80万 7.71 832.56万 12.44 52.97
西北(地区) 505.50万 2.48 300.60万 4.49 59.47
西南(地区) 416.11万 2.04 352.67万 5.27 84.76
华中(地区) 414.51万 2.03 246.49万 3.68 59.47
其他业务(地区) 130.06万 0.64 76.29万 1.14 58.66
东北(地区) 97.85万 0.48 67.48万 1.01 68.97
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件和信息技术服务业(行业) 2.60亿 99.21 1.02亿 98.88 39.21
其他业务(行业) 208.07万 0.79 115.56万 1.12 55.54
─────────────────────────────────────────────────
数据库(产品) 1.68亿 64.20 7892.92万 76.62 46.95
数据计算(产品) 5465.43万 20.87 1637.65万 15.90 29.96
数据存储(产品) 2913.20万 11.13 479.34万 4.65 16.45
其他(产品) 785.85万 3.00 175.51万 1.70 22.33
租赁收入(产品) 208.07万 0.79 115.56万 1.12 55.54
─────────────────────────────────────────────────
华北(地区) 1.08亿 41.19 3921.93万 38.07 36.37
华南(地区) 8161.10万 31.17 3263.08万 31.68 39.98
华东(地区) 4816.79万 18.40 1927.80万 18.71 40.02
华中(地区) 1074.76万 4.10 496.41万 4.82 46.19
西北(地区) 505.30万 1.93 287.25万 2.79 56.85
西南(地区) 376.46万 1.44 201.48万 1.96 53.52
东北(地区) 256.68万 0.98 87.49万 0.85 34.09
其他业务(地区) 208.07万 0.79 115.56万 1.12 55.54
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件和信息技术服务业(行业) 1.05亿 99.16 4808.90万 98.98 46.01
其他(补充)(行业) 88.33万 0.84 49.59万 1.02 56.14
─────────────────────────────────────────────────
数据库(产品) 5970.71万 56.65 2941.21万 60.54 49.26
数据计算(产品) 2807.40万 26.64 1207.45万 24.85 43.01
数据存储(产品) 1529.15万 14.51 569.76万 11.73 37.26
其他(产品) 143.53万 1.36 90.48万 1.86 63.04
其他(补充)(产品) 88.33万 0.84 49.59万 1.02 56.14
─────────────────────────────────────────────────
华南(地区) 3920.28万 37.20 1787.20万 36.79 45.59
华北(地区) 3821.47万 36.26 1789.36万 36.83 46.82
华东(地区) 1610.62万 15.28 585.98万 12.06 36.38
华中(地区) 668.36万 6.34 437.77万 9.01 65.50
西南(地区) 191.41万 1.82 109.50万 2.25 57.21
西北(地区) 135.38万 1.28 49.78万 1.02 36.77
东北(地区) 103.29万 0.98 49.30万 1.01 47.73
其他(补充)(地区) 88.33万 0.84 49.59万 1.02 56.14
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件和信息技术服务业(行业) 3.02亿 99.69 1.08亿 99.31 35.76
其他(补充)(行业) 92.81万 0.31 75.45万 0.69 81.29
─────────────────────────────────────────────────
数据库(产品) 1.64亿 54.02 7138.56万 65.63 43.62
数据存储(产品) 8480.93万 28.00 1922.41万 17.68 22.67
数据计算(产品) 4590.08万 15.15 1414.30万 13.00 30.81
其他(产品) 765.31万 2.53 325.61万 2.99 42.55
其他(补充)(产品) 92.81万 0.31 75.45万 0.69 81.29
─────────────────────────────────────────────────
华南(地区) 1.30亿 42.96 4831.03万 44.42 37.12
华北(地区) 7808.56万 25.78 2942.29万 27.05 37.68
华东(地区) 6903.97万 22.79 1907.25万 17.54 27.63
西南(地区) 1104.37万 3.65 306.81万 2.82 27.78
华中(地区) 992.27万 3.28 639.71万 5.88 64.47
东北(地区) 324.79万 1.07 127.91万 1.18 39.38
其他(补充)(地区) 92.81万 0.31 75.45万 0.69 81.29
西北(地区) 54.45万 0.18 45.88万 0.42 84.27
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售0.83亿元，占营业收入的31.88%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 8280.50│ 31.88│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.71亿元，占总采购额的59.37%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 7114.98│ 59.37│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)行业情况说明公司专注于数据库基础软件开发，同时致力于为用户提供软硬一体的一站式数据基础
设施解决方案，根据《上市公司行业分类指引》和《国民经济行业分类》，属于国家战略性新兴产业新一代
信息技术行业中的软件和信息技术服务业。2024年，习近平总书记明确指出：发展新质生产力是推动高质量
发展的内在要求和重要着力点，新质生产力以其高科技、高效能、高质量的特征，引领着生产力发展的新方
向。要实现新质生产力的快速发展，关键在于创新供给数字技术与数据要素，并深化数字经济与实体经济的
融合，而数据库管理系统作为一种用于建立、使用、操纵和管理数据的大型基础软件，对促进数字技术创新
发展和数字经济高质量发展发挥着重要作用，是发展新质生产力不可缺少的基础软件。在加快发展新质生产
力和基础软件国产化替代不断提速的双重背景下，数据库基础软件行业将迎来发展机遇期。据中国通信标准
化协会大数据技术标准推进委员会发布的《数据库发展研究报告（2024）》数据显示，中国数据库市场规模
为74.1亿美元(约合522.4亿元人民币),占全球7.34%。预计到2028年，中国数据库市场总规模将达到930.29
亿元，市场年复合增长率(CAGR)为12.23%。
截止2024年6月，我国数据库产品超过200款，在政策和市场的双重驱动下，国产数据库厂商呈现百花齐
放的态势，但市场竞争格局分散难以形成规模效应和合力，技术路线分散难以满足用户大规模应用场景的一
致性需求，人才生态分散难以集中科研力量实现与新兴技术的融合创新。近年来，国家大力发展新质生产力
推动新一代信息技术融入经济社会发展全过程、各领域，随着云计算、大数据、物联网等新一代信息技术不
断发展及人工智能技术催生的丰富的应用场景，国内数据库市场规模不断扩大，众多数据库厂商竞争激烈，
经过充分的竞争和整合，优势资源将快速向头部国产数据库厂商聚集，加速数据库技术路线收敛，形成合力
为培育新质生产力、推动高质量发展提供坚实的底层基础技术支撑。做好数据库产品，需要有深厚的理论基
础、优秀的专业团队、良好的工程组织、严格的质量控制和长期实践应用的积累打磨，必须加强技术创新、
人才培养和生态建设，以提升国产数据库基础软件的整体发展水平。
公司作为国产数据库技术领航企业，始终秉承“专注做好数据库”的发展战略，坚持走自主创新驱动高
质量发展的技术路线，致力于研发安全可靠、自主可控、稳定好用的数据库产品。公司研发的海量数据库Va
stbase作为一款纯国产的企业级关系型数据库，拥有完全自主的知识产权，是首批通过中国信息安全评测中
心关于集中式数据库安全可靠评测的国产数据库产品之一。公司自主研发的数据库产品应用满足度高，目前
已广泛应用于政务、制造、金融、通信、能源、交通等多个重点行业，已成为国产企业级数据库的首选之一
。在国家“十四五”发展规划及2035年中长期发展目标的引领下，公司通过加强人才队伍建设、加大研发投
入，进一步加速产品的升级换代和技术服务品质的持续提升。当前阶段，国际政治经济环境日趋复杂，国内
数字经济产业需求旺盛，公司未来发展挑战与机遇并存，公司将继续提升产品研发能力、服务创新能力、市
场拓展能力，以应对面临的挑战和机遇。
(二)主营业务情况说明
1、主营业务
公司是国内主要的关系型数据库产品厂商，也是国内数据库基础软件产业发展的重要参与者和推动者。
公司聚焦于数据库产品的研发、生产、销售和服务，高度重视自主创新驱动高质量发展，相继研发并推出了
一系列高性能、高并发、高可用、高安全、高兼容、多模态、易迁移、易运维等“五高一多两易”的数据库
产品及生态配套工具软件。
公司主要面向关系国计民生、国民经济关键基础行业的数据中心，以数据库软件产品为支点，以数据计
算、数据存储等产品作为补充，辅以专业高效的安装、部署、运维等优质服务，为用户提供软硬一体的一站
式解决方案，满足客户全栈国产化、数字化需求，助力用户高质量发展。
2、经营模式
（1）研发模式公司研发模式分为内生型研发模式和需求牵引型研发模式两种。内生型研发模式为公司
基于对行业趋势、技术发展和自身战略规划的深入研究，主动设定研发目标和方向，独立决定研发的重点，
以保持公司研发技术的自主性、前瞻性和先进性；需求牵引型研发模式以提升产品易用性为出发点，根据用
户对功能特点、应用场景、操作便利性等方面的不同需求，进行研发、设计，匹配客户需求的同时推动产品
的不断改进和创新。公司通过两种研发模式的配合使用，严格遵循ISO9001、CMMI等标准要求，确保产品符
合相关标准，安全性、稳定性达到设计要求，保证产品好用、易用。
（2）业务模式在业务开展过程中，公司形成了纵向深耕行业、横向拓展区域的矩阵式作战模式，持续
拓宽营销服务网络的广度及深度，主要通过两种方式签署销售合同（订单）：一是公司与最终客户直接签署
销售合同（订单），在这种模式下，公司直接参与客户的公开招标或商务谈判，达成交易意向后，公司与客
户签订销售合同，根据合同条款完成发货、签收或部署安装；二是公司与分销商签署协议，由公司向分销商
发货，再由分销商向终端客户销售。此外，为了增强公司的市场开拓能力，公司重视与生态合作伙伴的合作
，通过项目合作、资源共享、技术协作、联合开拓市场等方式，实现共同发展。
（3）管理模式公司坚持“标准化”、“数字化”、“简单化”三化融合，同时采用高度扁平化的管理
方式，业务流程精简，组织运行高效。在客户服务方面，公司高度重视服务交付的规范性，建立了标准化的
研发、服务和管理体系，执行严格的质量管控；在人才激励方面，公司通过基本薪酬、绩效薪酬、股权激励
三位一体的综合绩效体系，实现了员工个人发展与公司发展紧密结合；在人才培养方面，公司高度重视年轻
员工的培养，形成了自我学习、上级辅导和系统培训三位一体的人才培养模式，保障了员工能力持续提升。
优秀的人才队伍，高效的管理方式，以及有目标、想办法、制定目标就要达成的文化基因，为公司持续、稳
定、高质量的发展提供了有力保障。
二、报告期内核心竞争力分析
1、技术优势
公司通过了SPCA软件过程及能力成熟度评估认证和CMMI-5最高等级软件能力成熟度认证，公司的基础软
件产品研发能力已经达到国内先进水平。公司高度重视技术积累，在实践经验的基础上不断地进行技术创新
，培育和提炼核心技术，不断推出具有自主知识产权的数据库产品及生态配套工具软件。Vastbase是一款企
业级关系型数据库，通用于政务、制造、金融、通信、能源、交通等各个行业，具备高性能、高并发、高可
用、高安全、高兼容、多模态、易迁移、易运维等多种特性，给予用户更高级别的产品质量保障和运行支撑
。同时该产品内核高度兼容国际主流数据库，能够大幅降低业务系统的迁移、改造成本，是各行业用户数据
库国产化的优选方案。此外，公司基于对数据库产品的深入理解，围绕数据库规划设计、安装部署及运维管
理等推出了相关工具软件，与公司领先的数据库产品研发能力和高效的数据基础设施解决方案相辅相成，保
障产品上线后用户业务系统安全、平稳、高效运行，提高生产效率，用户满意度持续保持在高水平。
2、市场优势
公司坚持“以客户为中心”的经营宗旨，构建了覆盖全国的营销服务网络，市场覆盖度广泛，便于触及
更多的潜在客户并做出快速响应以增加合作机会。同时，公司通过严格的准入筛选及全面的业务培训，打造
了一支专业高质、有狼性的销售队伍，勇于在全国各区域、各行业高效地进行市场开拓、客户挖掘及行业深
耕。基础软件作为信息系统的重要基础设施，对上层应用系统的稳定性、可扩展性等方面有重要影响，由于
基础软件替换难度大、成本高，已有客户不会轻易替换已上线使用的产品，客户粘度高。在长期业务发展和
市场拓展中，公司的技术水平及服务能力得到了市场及客户的高度认可，积累了为数众多的优质客户，在获
取和保持客户方面已经形成良好的正向循环机制，截至目前，客户群体已经覆盖政务、制造、金融、通信、
能源、交通等多个重点行业，广泛的客户资源形成的市场优势为公司国产数据库业务的发展奠定了良好的基
础。海量数据库Vastbase经受住了市场的考验，能够满足从中小规模到大规模、从非生产业务系统到核心生
产业务系统、从党政到金融、通信等高端行业领域的各类需求，赢得客户一致好评。
3、生态优势
生态建设是国产数据库创新发展的关键，公司依托“鲲鹏”大生态、打造“Vastabase”小生态。在两
路鲲鹏服务器环境下，海量数据库Vastbase吞吐量能达到近200万/tpmC。公司在保持产品性能领先优势的同
时，加强与芯片、操作系统、中间件、云厂商、独立软件开发商的兼容适配。截至报告期末，公司已与近千
家合作伙伴的多款软硬件产品完成适配工作，为客户数字化转型赋能增效。公司自主研发的海量数据库Vast
base已完成与鲲鹏、飞腾、海光、龙芯等主流国产芯片的兼容适配，能够在欧拉、麒麟、统信等主流操作系
统中平稳运行；平滑衔接东方通、宝兰德等中间件；适配支持华为云、中国电子云、浪潮云等主流云平台；
无缝对接办公软件、ERP软件、CRM软件、电子票证软件、地理信息服务软件等多种应用软件。公司凭借扎实
的国产数据库技术实力以及完备的“产品+服务”体系，为数字化自主生态体系建设贡献了力量。
4、团队优势
公司秉承“以客户为中心，以奋斗者为本”经营宗旨，致力于为客户创造价值，帮助有奋斗精神的员工
成功，汇聚了一批勇于自我挑战和自我超越的青年优秀人才，积极推进落实管理梯队年轻化。为了打破组织
边界，不断激发组织活力，公司构建行业和区域穿插作战的团队协作模式，以便快速集结研发、产品、测试
、交付、销售等优势资源，提升组织运行效率，最大限度的激发员工战斗力，精准、高效地解决用户痛点问
题，实现在关键基础行业和区域的领先。公司在原有的覆盖全国的七大业务中心的基础上，针对关系国计民
生、国民经济的各个关键基础行业分别组建了专门的作战单元，形成了行业与区域协同作战的团队。同时，
公司有竞争力的薪酬结构和股权激励计划，诚信、简单、领先、创新的企业精神，吸引和激励优秀人才与公
司共同奋斗。
三、经营情况的讨论与分析
公司作为基础软件厂商，聚焦于数据库产品的研发、生产、销售和服务，核心产品海量数据库Vastbase
符合新质生产力高科技、高效能、高质量的特征。在国家鼓励通过发展新质生产力促进高质量发展的政策背
景下，数据库基础软件行业具备良好的成长性。公司以数据库软件产品为支点，以数据计算、数据存储等产
品作为补充，深入推进软硬一体的业务发展规划，为用户提供全生命周期的产品和服务解决方案，本报告期
实现的营业收入超过2亿元，收入规模较去年同期增长93.5%。与此同时，为了提升用户满意度并抢占市场份
额，公司保持高水平的研发及市场投入。但数据库作为数字生态产业链上的关键枢纽，一款成熟的数据库产
品从研发、生产再到投入市场使用前期投入巨大，并且需要与众多的上下游软件以及硬件运行环境进行深度
调优，需要长期实践应用的积累和打磨，投入与产出存在时间差。报告期内，数据库自主产品和服务业务收
入较同期增长25%，数据基础设施解决方案业务收入较同期增长145%，由此带来的收益仍不足以覆盖当期的
费用总额，导致公司净利润仍为负，但较去年同期亏损大幅减少。公司2024年上半年度经营情况如下：
1、加大研发投入，增强核心竞争力
数据库产品的技术演进不仅需要融合新兴硬件及云计算、图技术等新兴IT技术，还需要满足人工智能、
IoT等技术催生的更为丰富的应用场景，产品架构复杂，迭代周期长，公司必须通过持续的研发投入以保持
技术领先，满足用户多样化的需求，推动公司迈向高质量发展。
报告期内，公司研发部门聚焦未来核心技术与产品创新能力继续发力，发布了基于资源池化的集群版本
，同时适用范围扩展到同城双中心架构。Vastbase数据库功能与运行品质继续追赶国外同类产品，重点发布
了数据自适应排序、在线非阻塞式对象变更、在线语句计划管理、对象变更逻辑复制、优化与执行器适应场
景等功能。此外上半年主要研发力量投入在数据库兼容性方面、继续深化对国外流行数据库的兼容性。在面
对国产化应用改造核心难题时，着重围绕语法、行为、实现效果三个方面进行研发，配合自研一体化迁移平
台exBase，极大地节省了迁移成本，同时提升迁移效率，使得这套国产化改造的纯自研解决方案逐渐成为各
种场景下的改造利器。报告期内，公司研发投入9,800余万元，同比增长36%，公司新获得7项专利授权、16
项软件著作权。
2、加强品牌建设，提升行业影响力
报告期内，公司在品牌建设方面持续投入，品牌内涵逐步丰富，靠着优越的产品质量和领先的服务能力
，品牌影响力逐渐增强，市场认可度不断提高。公司产品包含：海量数据库Vastbase系列、海量计算Vastcu
be系列、海量存储Vastorage系列和海量大数据Datalink系列，全栈国产化，应用满足度高，可为用户提供
一站式数据基础设施解决方案。公司核心产品海量数据库Vastbase作为纯国产数据库，在源代码层面可以追
根溯源，具有完全自主的知识产权，是数据库领域国产化替代的优选。
3、完善市场布局，强化产品营销力
公司作为具备自主核心基础软件产品和一站式数据基础设施解决方案的硬科技公司，准确把握市场发展
方向，快速应对市场变化，立足现有基础和优势，持续拓宽营销服务网络的广度及深度，完善市场布局，提
高存量市场占有率，把握新兴领域增量市场。
报告期内，公司在市场开拓过程中，通过核心头部客户的榜样效应快速拓展所属行业市场，公司核心产
品海量数据库Vastbase于政务、制造、金融、通信、能源、交通等多个重点行业持续取得突破，在客户端的
应用场景日趋深入复杂，经受住了市场的考验，能够满足从中小规模到大规模、从非生产业务系统到核心生
产业务系统的各类需求。目前，公司营销服务网络覆盖全国，形成了“华北区”、“华东区”、“华南区”
、“华中区”、“西南区”、“西北区”、“东北区”七大业务中心。公司立足于软硬一体、协同发展的产
品与服务体系，不断提高产品销售广度和技术服务响应速度，与众多客户建立了长期稳定的合作关系，树立
了良好的行业口碑。
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