经营分析☆ ◇603171 税友股份 更新日期：2024-11-16◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
财税信息化领域的技术研究、项目开发、产品销售和服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
数智财税服务云业务(产品) 5.55亿 68.12 4.06亿 81.65 73.25
数字政务业务(产品) 2.57亿 31.60 9017.89万 18.12 35.04
其他(补充)(产品) 216.12万 0.27 103.38万 0.21 47.84
其他(产品) 11.48万 0.01 11.13万 0.02 96.96
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件和信息技术服务业(行业) 18.23亿 99.67 10.14亿 99.73 55.65
其他业务(行业) 600.85万 0.33 273.08万 0.27 45.45
─────────────────────────────────────────────────
To B SaaS订阅及咨询顾问服务(产品) 10.85亿 59.32 8.01亿 78.79 73.86
To G数字政务业务(产品) 7.38亿 40.35 2.13亿 20.94 28.86
其他业务(产品) 600.85万 0.33 273.08万 0.27 45.45
─────────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 6.46亿 35.34 3.31亿 32.51 51.17
华南地区(地区) 4.13亿 22.60 2.45亿 24.05 59.18
西部地区(地区) 3.83亿 20.93 2.14亿 21.04 55.90
华东地区(地区) 3.80亿 20.80 2.25亿 22.13 59.17
其他业务(地区) 600.85万 0.33 273.08万 0.27 45.45
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 18.23亿 99.67 10.14亿 99.73 55.65
其他业务(销售模式) 600.85万 0.33 273.08万 0.27 45.45
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
To B SaaS订阅及咨询顾问服务(产品) 5.03亿 66.33 3.68亿 77.12 73.21
To G数字政务业务(产品) 2.52亿 33.25 1.08亿 22.61 42.80
其他(补充)(产品) 314.81万 0.42 128.68万 0.27 40.88
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件和信息技术服务业(行业) 16.91亿 99.62 9.92亿 99.71 58.64
其他(补充)(行业) 644.45万 0.38 287.17万 0.29 44.56
─────────────────────────────────────────────────
To B SaaS订阅及咨询顾问服务(产品) 9.53亿 56.13 6.95亿 69.90 72.97
To G数字政务业务(产品) 7.38亿 43.49 2.97亿 29.81 40.16
其他(补充)(产品) 644.45万 0.38 287.17万 0.29 44.56
─────────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 6.31亿 37.18 3.65亿 36.74 57.90
华南地区(地区) 3.98亿 23.42 2.43亿 24.43 61.13
西部地区(地区) 3.36亿 19.77 1.92亿 19.31 57.24
华东地区(地区) 3.27亿 19.25 1.91亿 19.22 58.50
其他(补充)(地区) 644.45万 0.38 287.17万 0.29 44.56
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 16.91亿 99.62 9.92亿 99.71 58.64
其他(补充)(销售模式) 644.45万 0.38 287.17万 0.29 44.56
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售3.80亿元，占营业收入的20.86%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 25668.65│ 14.08│
│客户二 │ 3702.21│ 2.03│
│客户三 │ 3571.40│ 1.96│
│客户四 │ 2777.59│ 1.52│
│客户五 │ 2307.56│ 1.27│
│合计 │ 38027.41│ 20.86│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购2.87亿元，占总采购额的26.87%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 10814.62│ 10.14│
│供应商二 │ 7001.67│ 6.56│
│供应商三 │ 5273.05│ 4.94│
│供应商四 │ 2847.66│ 2.67│
│供应商五 │ 2734.95│ 2.56│
│合计 │ 28671.95│ 26.87│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所属行业情况
公司是国内领先的数智财税服务云平台厂商及数字政务和税费治理综合解决方案服务商。根据《上市公
司行业分类指引》和《国民经济行业分类》，公司所属的大行业分类为互联网和相关服务，行业代码为I64
。
（二）主营业务情况
公司自成立以来一直聚焦财税数字化领域，凭借领先的技术优势和成熟的应用经验，已形成了数智财税
服务云、数字政务两大业务板块。
1、数智财税服务云业务
（1）企业数智财税服务云业务情况
面向财税服务行业，公司打造了“亿企赢”数智财税服务云平台，致力于以数字化SaaS平台聚合财税服
务机构、财税专业人士及广大企业生态伙伴，赋能中小微企业、财税服务机构及集团企业实现财税、人资管
理等数字化转型。并通过构建从财税实务、合规税优到财经管理等三个层次的服务价值体系，以“数字化工
具+专业咨询顾问服务”驱动财税服务产业升级。
（2）企业数智财税服务云业务行业发展趋势
①票证电子化带动行业数字化渗透率持续提升
自2021年12月1日起，金税四期依托全国统一的电子发票服务平台，试点开展全面数字化的电子发票（
简称“数电票”）。2023年5月，财政部、国家税务总局等八部委联合下发了《关于联合开展电子凭证会+计
数据标准深化试点工作的通知》（财会〔2023〕7号），对开展电子凭证会计数据标准深化试点工作进行了
安排部署。逐步对电子凭证进行规范化管理，推动电子凭证从开具、接收、报销入账、归档等各环节全流程
标准化无纸化处理，加快推进企业数字化转型的同时也为中国财税产业发展明确基本方向。
②金税四期“以数治税”强化了企业财税合法合规的专业服务需求
随着金税四期数电票全面推广、新电子税务局逐步上线及财政部推进电子凭证会计数据标准深化，财税
数字化产品将有效为企业管理实现降本增效。同时随着我国税费治理水平不断提升，在“以数治税”的背景
下，一方面企业财税业务办理将更加便利，另一方面也对企业财税合法合规性提出更高的要求，企业对高质
量强专业的财税服务需求将显著增加。
综上，公司数智财税服务云平台及三层服务价值体系将有效降低企业财税数智化门槛，并通过数智化技
术助力高质量强专业的财税服务实现规模化推广，让企业财经更健康，让高端财税服务业务更好做。
2、数字政务业务
（1）数字政务业务情况
面向数字政务服务领域，公司以“税友信息”为品牌，通过对业务变革的研究，凭借领先的技术优势和
成熟的应用经验，先后承接了国家个税税制改革服务项目、全国领先智慧电子税务局、大数据税收风险管理
、全国电子发票等重大改革项目的开发与运维等服务，支撑税务部门提高税收征管效率，减少税源流失，实
现智慧征管和决策。同时，公司凭借丰富的前瞻性业务研究拓展能力、领先的税费数据要素价值开发能力，
积极向人社、财政等政府部门展开业务延伸，致力于向数据服务模式进行转型升级。
（2）数字政务业务行业发展趋势
①税收征管及财税体制改革带来信息化及技术升级需求
2021年3月《关于进一步深化税收征管改革的意见》发布，要求围绕把握新发展阶段、贯彻新发展理念
、构建新发展格局，深化税收征管制度改革，着力建设以服务纳税人缴费人为中心、以发票电子化改革为突
破口、以税收大数据为驱动力的具有高集成功能、高安全性能、高应用效能的智慧税务。根据深化税收征管
制度改革要求，近年金税四期已陆续完成核心系统项目招标并逐步进行上线推广，金税四期将推动征管效能
从“以票管税”向“以数治税”转变，实现税务领域政务系统从信息化向数字化转型。
2024年3月《关于2023年中央和地方预算执行情况与2024年中央和地方预算草案的报告》中提到：坚持
目标导向、问题导向，谋划新一轮财税体制改革，建立健全与中国式现代化相适应的现代财政制度。
深化税收征管制度改革和新一轮财税体制改革均会对我国税费治理理念及手段进行不断革新，税务信息
系统将随着财税改革推进不断进行技术升级和模块重构。公司将发挥在行业积累多年的业务和技术优势，持
续通过前瞻性业务变革研究，更好地服务于数字政务中国式现代化的长期建设，推动税费治理全面数字化工
作，有效支撑财税体制改革的推进。
②税费数据要素开发带来数据服务模式的转型机遇
数据要素价值开发是数字化提质增效的内在需要，也是数字化发展的必然结果。以数据价值开发利用为
核心的数字政府作为治理能力现代化的重要抓手，已经被中央政府作为一项战略性改革任务。发达省市通过
数字政府建设和政务大数据管理的集约化机制（大数据局或中心），通过整合面向公民和企业的服务，已经
初步实现一端通办、一网通办，一次登录实名办、并联办、串联办、线上一次办结，一级政务数据集中化、
资产化、共享化，取得较大成效。
税费数据要素为全量数据，体量巨大、质量优质、覆盖全面，是政务大数据重要组成部分。税费数据要
素所产生和积累的数据资产，除了纵向应用于提升税费治理能力本身、实现税费治理数字化的数据内循环之
外，其横向延伸可应用于评估税费政策乃至经济政策的成效，全息反映税源经济的结构、内在联系和深层次
问题、为经济发展提供趋势指引方面，更具有其他政务大数据所无法比拟的独特价值。
目前公司已凭借数据治理、数据资产管理以及税收风险类应用等方面的积累，成为我国税务数据应用领
域的领先企业。未来公司将加大对数据价值创新的资源投入，打造高价值数据服务产品，致力于成为具有数
据价值规划、开发和服务能力的企业。公司将借助作为税费数据要素价值开发商的独特优势，实现税务治理
领域服务深化，并扩大服务于经济管理和经济研究部门、服务于省市政府。
二、报告期内核心竞争力分析
1、品牌与客户连结优势
公司是国内较早从事财税信息化行业的企业，自2016年投资设立“亿企赢”品牌赋能企业、财税服务机
构实现财税、人资管理数字化转型。凭借成熟稳定的SaaS产品服务体验和市场先发优势，公司已逐步成为数
智财税服务行业的领先者，“亿企赢”数智财税服务云平台已经积累了庞大而稳定的客户群体，为公司发展
奠定了良好的市场地位，并树立了行业领先的品牌形象，构成公司的核心竞争优势之一。
面向数字政务领域，公司以“税友信息”为品牌，深耕税务信息化领域20余年，在国家税务信息化建设
方面沉淀了扎实的品牌基础。凭借前瞻性的业务研究及深厚的技术实力，公司先后参与金税三期、金税四期
、个税系统、社保费管理子系统等多个核心系统项目建设，助力国家税务机关提高税收征管效率，减少税源
流失，实现智慧征管和决策，已成为国家税费治理服务的中坚力量和优秀品牌，市场优势明显。
2、研发技术与业务创新优势
公司在大数据、云计算、人工智能、知识图谱等技术方面的研究及应用，一直走在行业的前列。公司拥
有近3,000名技术人员，参与了16项行业技术标准制定，是浙江省软件行业协会理事单位、高新技术企业、
国家高技术产业化示范基地，凭借“税务大数据计算与服务关键技术及其应用”项目荣获了国家科学技术进
步奖（二等奖）。
在财税数字化垂直领域，公司已经构建全国最庞大的财税知识数字化和人工智能体系，积累了庞大的财
税专业知识和服务案例库，具备较高的护城河和技术领先优势。通过人机结合的数据增强(DataAugementaio
n)技术，公司已储备上百亿Token数的财税领域预训练和微调数据，训练各类微调模型，目前已经形成具备
自主知识产权的财税大模型群。
公司在财税数字化服务及政府税费治理系统建设上的优势，还体现在对税务业务的前瞻性研究上，公司
有300多人的业务研究团队，在业务创新研究广泛覆盖“税收实体法+税收程序法”“税种业务+征管业务”
“对象管理+应用场景”等各个层次，并对中国税制改革、税费治理智慧化提出了自己的见解与解决方案。
3、产品与服务体系领先优势
公司充分利用AI、大数据、云计算等技术，开发智能云平台，采用“数字化工具+专业咨询顾问”的企
业会员订阅服务方式，为企业提供财税SaaS服务，大力提升企业财税事务处理效率。公司通过自研17Boot框
架，结合混合云的物理拓扑部署和容器化技术方案，支持上千个业务应用和上万台服务节点的稳定运行。此
外，公司还深耕服务多元化领域，立足财税并逐步提供更多以集团企业税务集中管理、薪酬个税社保为核心
的创新SaaS产品，以解决中小微企业及大型企业集团的实际需求。
为了提高对广大企业的服务能力，快速响应客户的诉求，并持续开发出符合广大客户需求的产品与服务
，公司建立了覆盖广泛的服务销售网络与完善规范的线上、线下相互融合的服务体系，充分发挥线上的便捷
性、易扩展性与线下的专业性互补的特点。线上服务方面，公司设立了两大远程服务中心，可以向所有客户
提供全天候服务，快速、低成本地解决客户使用公司软件产品过程中的大部分问题。在线下服务方面，公司
设立了20多家省级分支机构、200余个服务网点，配备了1000余名服务人员，形成了一套完整、高效的综合
服务体系。
4、数智化运营优势
在客户拓展方面，公司充分利用数智化运营优势，基于机器学习精准定位客户需求方向，基于人工智能
的用户数据挖掘、画像提取，随着运营自动化的不断提升，公司大幅提升获客成功率。在客户运营管理方面
，公司通过数智化运营管理，设定搭建标签管理系统，支撑联合经营实现多业务模式和多岗协同，并设定咨
询AI接入，其中人工智能应答率超过60%，大幅度提升了公司的运营效率。
三、经营情况的讨论与分析
在数字中国宏伟蓝图下，一方面全国一体化政务大数据体系建设逐步完善，智慧税务系统建设不断提升
我国税费治理现代化水平，另一方面随着数电发票及电子凭证会计数据标准全面推广，企业财税数字化转型
驱动力不断加强。同时，伴随大语言模型技术迅速发展，加速了公司财税大模型的开发和高价值咨询服务场
景的产品应用落地。在“数字中国”顶层政策推动和技术风口加持下，公司数智财税服务云业务及数字政务
业务均有机会在实现高价值创造、高质量发展的商业模式升级。报告期内，公司以“中国式数字经济建设的
先行者”为发展定位，持续坚定对数智财税服务云和数字政务两大业务板块向高质量发展转型投入，并取得
不错的成效。
报告期内，公司实现营业收入81,448.38万元，较上年同期增长7.5%；实现归属于上市公司股东的净利
润8,823.65万元，较上年同期增长0.9%；实现归属于上市公司股东的扣非净利润8,288.35万元，较上年同期
增长17.8%。
报告期内，公司数智财税服务云业务实现营业收入55,483.94万元，较上年同期增长10.4%，实现净利润
14,676.38万元，较上年同期增长11.0%，数智财税服务云业务整体净利率26.5%；报告期内，公司数字政务
业务实现营业收入25,736.84万元，较上年同期增长2.1%。
报告期内，公司各类业务经营发展情况如下：
1、数智财税服务云业务
（1）中小微企业数智财税服务云平台随着金税四期数电发票在全国推广上线，在“以数治税”的背景
下，企业财税实务数字化产品及财税风险及合规相关服务的市场渗透率和普及程度将大幅度上升。
面向企业端客户，公司在报告期内坚定“亿企赢”数智财税服务云平台的三层服务价值体系构建和AIGC
技术的投入。一方面通过财税实务SaaS产品提高市占率，另一方面不断完善合规税优SaaS产品，打造更专业
完备的服务价值体系，提高用户ARPU值。在技术方面，公司加大对财税领域垂直大语言模型的投入，基于上
百亿token数的财税领域预训练和微调数据，训练各类微调模型，目前已经形成具备自主知识产权的财税大
模型群，全链条赋能三层价值体系的场景应用。
截至本报告期末，公司数智财税服务平台活跃企业用户900万户，付费用户615万户。
（2）创新业务公司创新业务客群以大型集团企业员工薪资个税社保集中管理、财税统筹管理等需求为
切入点，打造涉税及非税SaaS平台。创新业务具体情况如下：
①亿企薪福（人资薪税服务平台）：为大型人资机构、集团企业、灵工平台、政府及事业单位提供专业
的薪酬福利数字化综合解决方案，赋能底层基础技术能力，同时打造多元、全方位的薪酬、财务、涉税服务
全国生态网络。目前，公司亿企薪福平台已服务客户超过20万家，月服务人次超过5100万，标杆客户包括上
海外服、中智、招商银行等头部企业。报告期内，亿企薪福平台金额续费率持续增长，并在人资、银行等行
业实现多家大型标杆客户数字化转型赋能。②亿企数科（集团智慧财税共享平台）：致力于成为国内大型企
业财税数字化建设的领导品牌，为大型集团企业提供财税数字化转型服务，通过构建财税大数据共享中心，
为客户提供高效、集约的票税作业服务，自动算税、税金预测、经营分析的经管服务，以及业务咨询、风控
合规、智慧法规等深化延伸服务。截至目前，亿企数科在金融、能源、大健康、先进制造等行业，积累了丰
富的成功案例，并在实施建设过程中不断地优化和迭代业务和产品的积累。③财税大数据商业服务：公司积
极布局财税大数据商业服务业务，探索财税数据要素的多场景应用、多主体复用，重点布局“数据要素×金
融服务”“数据要素×商贸流通”等场景的新产品和新服务。公司财税大数据商业服务基于数智财税服务云
平台数千万用户流量及高质量数据底座，利用数据、算法的结合，将财税大数据服务运用业务在精准营销、
获客引流、风险评估等场景。利用大数据分析解决方案提高客户营销及服务场景的效率和准确性，并有效降
低交易风险。
2、数字政务业务
随着数字中国战略及新一轮财税体制改革推进，公司积极进行前瞻性业务和研发资源投入。在智慧税务
领域自觉承担金税四期项目攻坚任务，陆续入围国家税务总局电子发票服务平台、应用支撑服务平台、税务
人端系统等核心项目，进一步巩固和提升了行业地位。同时，公司凭借丰富的前瞻性业务研究拓展能力、领
先的税费数据要素价值开发能力，积极向人社、财政等政府部门展开业务延伸，实现数字政务业务从项目服
务模式向数据服务模式转型升级。报告期内，公司数字政务业务主要取得以下成果：
（1）金税四期项目：旨在打造以“数字化、智能化、场景化”为特征的中国“智慧税务”，全面贯彻
落地中办、国办《关于进一步深化税收征管改革的意见》，实现国家税收治理现代化。报告期内公司：①支
撑金四“全国统一规范电子税务局”（简称“新电局”）在全国36个省市（含直辖市、单列市）推广上线，
并协助省局层面完成新电局的推广实施和业务持续创新；在APP开发方面完成前期规划功能开发及推广上线
工作，同时完成APP鸿蒙系统适配开发,并提供集成验证；②支撑金四“应用支撑平台项目”完成全国推广上
线，并于6月完成项目终验；③支撑金四“税务人端”项目第二批试点单位上线切换。
（2）个税社保项目建设。①个税项目。公司为国家税务总局“自然人税收管理系统”和“自然人电子
税务局项目”服务商，重点打造“个人所得税APP”，支撑中国个人所得税综合与分类相结合的税制改革，
为全国7.8亿自然人、3000万扣缴单位和80万税务人员的业务办理提供服务。报告期内公司不断完善优化自
然人电子税务局系统，帮助税务机关全面提升自然人税费治理的数字化、智慧化管理服务水平；在项目开发
方面实现个税股权转让产品在全国20个省市推广上线。②社保项目。公司为国家税务总局“社保费管理子系
统项目”服务商，为税务系统全面接管社保费征收和管理工作提供服务。报告期内公司通过升级优化社保费
管理子系统，进一步帮助有关部门实现信息共享，数据传递，有效地支撑了税务部门与人社、医保部门的协
作配合；社保智治平台产品在浙江、安徽上线，市场价值得到认可；落实减费降负政策，确保政策红利直达
快享，发挥税务部门在国家治理和民生保障中的重要作用。
（3）税费数据要素价值开发。税费数据要素为全量数据，体量巨大、质量优质、覆盖全面，是政务大
数据重要组成部分。目前公司已凭借数据治理、数据资产管理以及税收风险类应用等方面的积累，成为我国
税务数据应用领域的领先企业。①在税务领域，目前公司已形成风险、稽查、信用、征管和基础数据服务等
5条主营产品线，并实现快速推广。②在非税领域，公司入围人社部数据治理服务项目，在辅助人社部门提
升数字化水平上逐步发挥专业能力价值；在财税大数据和成品油分析监控方面的数字政府市场开拓上取得突
破，与云南、新疆、广西、浙江、上海等多个区域落地项目合作。
（4）政务产品信创化建设方面。公司积极参与税务信创建设工作，基于国产化软硬件，自主研发国产
化规则引擎中间件、机器学习平台和分布式计算平台，率先在宁波完成了信创版本云化电子税务局系统建设
并顺利验收。目前，公司大数据标准产品和中间件技术产品已经全面适配信创国产化环境，包括麒麟、欧拉
等国产化操作系统，以及达梦、高斯等国产化数据库。报告期内，公司继续拓展建设多个信创项目，并在多
个数字政务项目中落地应用，实现国产化替代和技术突破。
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