经营分析☆ ◇603198 迎驾贡酒 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
从事白酒的研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
中高档白酒(产品) 29.50亿 77.93 23.76亿 85.30 80.53
普通白酒(产品) 6.69亿 17.68 3.82亿 13.73 57.11
包装材料(产品) 1.13亿 2.99 1742.23万 0.63 15.37
其他(产品) 5257.23万 1.39 966.52万 0.35 18.38
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-03-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
中高档白酒(产品) 18.81亿 80.93 --- --- ---
普通白酒(产品) 3.57亿 15.34 --- --- ---
其他(补充)(产品) 8686.85万 3.74 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
省内(地区) 17.70亿 76.13 --- --- ---
省外(地区) 4.68亿 20.14 --- --- ---
其他(补充)(地区) 8686.85万 3.74 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
批发代理(销售模式) 20.62亿 88.68 --- --- ---
直销（含团购）(销售模式) 1.76亿 7.58 --- --- ---
其他(补充)(销售模式) 8686.85万 3.74 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
酒类(行业) 64.02亿 95.26 47.42亿 98.87 74.08
其他业务(行业) 3.19亿 4.74 5402.81万 1.13 16.96
─────────────────────────────────────────────────
中高档白酒(产品) 50.22亿 74.73 39.79亿 82.96 79.23
普通白酒(产品) 13.80亿 20.53 7.63亿 15.92 55.33
其他业务(产品) 3.19亿 4.74 5402.81万 1.13 16.96
─────────────────────────────────────────────────
省内(地区) 45.17亿 67.22 34.52亿 71.97 76.41
省外(地区) 18.84亿 28.04 12.91亿 26.91 68.49
其他业务(地区) 3.19亿 4.74 5402.81万 1.13 16.96
─────────────────────────────────────────────────
批发代理(销售模式) 60.71亿 90.34 44.86亿 93.54 73.90
直销（含团购）(销售模式) 3.31亿 4.92 2.56亿 5.34 77.41
其他业务(销售模式) 3.19亿 4.74 5402.81万 1.13 16.96
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-09-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
其他(补充)(产品) 32.64亿 67.39 --- --- ---
中高档白酒(产品) 12.10亿 24.98 --- --- ---
普通白酒(产品) 3.70亿 7.64 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
其他(补充)(地区) 32.64亿 67.39 --- --- ---
省内(地区) 10.45亿 21.57 --- --- ---
省外(地区) 5.35亿 11.04 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
其他(补充)(销售模式) 32.64亿 67.39 --- --- ---
批发代理(销售模式) 14.89亿 30.74 --- --- ---
直销（含团购）(销售模式) 9060.77万 1.87 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售5.63亿元，占营业收入的8.79%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 56277.49│ 8.79│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购3.33亿元，占总采购额的18.67%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 33267.87│ 18.67│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）行业情况说明
随着经济环境、市场需求的变化，行业进入存量竞争、缓增长，呈现出强分化、消费多元、市场宽度竞
争，市场份额向优势产区、优势企业、优势品牌集中。报告期内，白酒市场依然表现出坚实的抗风险能力与
持续的发展韧劲，在产量、销售收入和实现利润方面均实现了同比增长，呈现出量、价、利三方面同步增长
的积极态势。
（二）主营业务相关情况说明
公司主要从事白酒的研发、生产和销售，主要白酒产品包括大师版系列、洞藏系列、金银星系列、百年
迎驾系列等，洞藏系列是目前中国生态白酒的主要代表产品。公司是集产、供、销为一体，具有完整产业链
的现代化白酒企业，主要经营模式如下：
采购模式——公司采购部门根据生产计划及分子公司对原材料的需求，并结合库存情况制定采购计划，
根据采购计划向合格供应商下达采购订单，到货后由质检部门和物资管理部门验收入库。
生产模式——公司白酒产品主要由酒业分公司进行勾调及灌装生产，由曲酒分公司向酒业分公司提供基
酒，配套分子公司提供生产白酒所需的相关包装物。
销售模式——销售公司具体负责公司白酒产品的对外销售。按照整体销售战略，通过经销与直销相结合
的方式实现销售。经销模式是依托经销商完成对终端及消费者的产品销售，直销模式是通过厂家分支机构完
成对终端及消费者的产品销售。
二、报告期内核心竞争力分析
公司拥有自然环境、产品品质、品牌品类、区域市场、产业链、技术人才等优势，践行“生态酿造”，
建立“六大生态”（生态产区、生态剐水、生态酿艺、生态循环、生态洞藏、生态消费）体系。报告期内，
公司核心竞争力未发生重大改变。
三、经营情况的讨论与分析
（一）生产方面
公司坚持“六大生态”体系，开展一系列技术创新和技术改造活动。报告期内，公司持续推动品质提升
关键技术研究，开展中国生态白酒标准体系建设；统筹酿酒生产，开展班组酿造技术研讨交流与培训，扩大
粮食基地建设，积极推进酿酒研究成果应用，综合出酒率、优质酒率实现双提升；抓好成品酒生产，加强质
量管理，广泛开展质量改进、质量攻关、技术比武、质量培训等活动，优化酒类储存期管理，注重酒体设计
，推动品质升级；以酿酒车间升级改造、数字化循环经济产业园建设等为抓手，推动企业数字化、智能化转
型升级，打造新质生产力；强化生产协同，不断提高包装企业产能和生产效率。
（二）品牌建设
公司立足“两大定位”，推进“文化迎驾”战略，通过“人请进来、产品走出去、品牌树起来”，持续
打造“中国生态白酒领军品牌”。报告期内，公司更新企业文化手册，组织企业文化内部培训、外部宣讲，
成功召开全国经销商大会，开展“国宾盛宴”，冠名央视《文脉春秋·名城记》，深化《新时代领军者》《
大师驾到》《好伙伴一起赢》等IP活动，邀请文化名人、名企代表、媒体大咖、网络大V等体验生态之旅，
入选中国品牌价值500强，品牌知名度、美誉度、影响力不断提升。
（三）销售管理
团队建设上，完善组织架构，调整区域布局，加快人才培养和梯队建设，优化薪酬与考核机制；产品管
理上，聚焦洞藏系列，总结和推广中高端白酒销售模式，加强价格管理，进一步优化价格体系，洞藏系列份
额持续提升；客户管理上，通过围绕渠道布局、网点规划等重点领域加大培训力度，推动业务组织变革，强
化经销商业务团队综合能力；渠道建设上，深耕核心市场，深化“双核工程”建设，加强终端、消费者互动
，推动消费场景创新，不断提升网点数量与质量；加快营销数字化转型，赋能业务发展成效明显。
（四）内部管理
公司以“提质增效重回报”为核心，不断完善治理结构，提升规范运作水平。报告期内，公司修订《公
司章程》及其附件，完善独立董事制度，践行“提质增效重回报”行动。贯彻落实“十六字”管理方针，建
立健全内控管理制度，优化内部流程与表单，修订分子公司、职能部门考核方案，紧抓计划预算和管理方案
，积极推进年度计划按时按质落实。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
