经营分析☆ ◇603208 江山欧派 更新日期：2025-09-06◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
木门的研发、生产、销售和服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
夹板模压门(产品) 4.05亿 46.72 4989.76万 32.63 12.31
其他产品(产品) 1.85亿 21.33 2114.97万 13.83 11.43
实木复合门(产品) 1.40亿 16.10 1287.80万 8.42 9.22
加盟服务费(产品) 6640.45万 7.65 6288.11万 41.11 94.69
柜类产品(产品) 6540.83万 7.54 557.44万 3.64 8.52
其他(补充)(产品) 577.14万 0.67 56.10万 0.37 9.72
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2025-03-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
夹板模压门(产品) 1.80亿 44.88 1738.42万 32.97 9.63
实木复合门(产品) 8124.99万 20.21 318.70万 6.04 3.92
其他产品(产品) 7247.82万 18.03 704.90万 13.37 9.73
柜类产品(产品) 3042.59万 7.57 175.29万 3.32 5.76
加盟服务费(产品) 2249.82万 5.60 2188.38万 41.50 97.27
其他(补充)(产品) 1496.56万 3.72 147.42万 2.80 9.85
─────────────────────────────────────────────────
大宗渠道:代理商渠道(销售模式) 1.61亿 40.14 893.82万 16.95 5.54
大宗渠道:工程渠道(销售模式) 8858.90万 22.03 675.95万 12.82 7.63
经销商渠道(销售模式) 7009.17万 17.43 681.50万 12.92 9.72
其他(补充)(销售模式) 5948.70万 14.79 833.47万 15.81 14.01
加盟服务渠道(销售模式) 2249.82万 5.60 2188.38万 41.50 97.27
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
木材加工制造业(行业) 29.02亿 96.72 6.12亿 96.86 21.10
其他业务(行业) 9840.46万 3.28 1988.03万 3.14 20.20
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夹板模压门(产品) 16.89亿 56.28 3.54亿 56.05 20.99
其他产品(产品) 4.85亿 16.17 6813.73万 10.78 14.04
实木复合门(产品) 4.81亿 16.05 5875.36万 9.29 12.20
柜类产品(产品) 2.22亿 7.39 3127.30万 4.95 14.10
加盟服务费(产品) 1.23亿 4.12 1.20亿 18.94 97.00
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 28.02亿 93.39 5.84亿 92.29 20.82
外销(地区) 9978.96万 3.33 2885.14万 4.56 28.91
其他业务(地区) 9840.46万 3.28 1988.03万 3.14 20.20
─────────────────────────────────────────────────
欧派(品牌) 25.20亿 83.99 5.30亿 83.89 21.05
其他(品牌) 2.22亿 7.41 3720.34万 5.88 16.74
花木匠(品牌) 1.80亿 6.00 3239.76万 5.12 18.00
欧罗拉(品牌) 7813.95万 2.60 3227.99万 5.11 41.31
─────────────────────────────────────────────────
大宗渠道(销售模式) 21.02亿 70.04 3.64亿 57.54 17.31
经销商渠道(销售模式) 6.77亿 22.57 1.29亿 20.37 19.03
加盟服务渠道(销售模式) 1.23亿 4.12 1.20亿 18.94 97.00
其他业务(销售模式) 9840.46万 3.28 1988.03万 3.14 20.20
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-09-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
夹板模压门(产品) 12.67亿 56.15 2.86亿 55.59 22.59
实木复合门(产品) 3.75亿 16.60 6846.25万 13.30 18.27
其他产品(产品) 2.76亿 12.25 3240.41万 6.29 11.72
其他(补充)(产品) 1.89亿 8.39 1.03亿 20.05 54.52
柜类产品(产品) 1.49亿 6.62 2450.73万 4.76 16.41
─────────────────────────────────────────────────
大宗渠道:代理商渠道(销售模式) 8.95亿 39.65 1.40亿 27.10 15.59
大宗渠道:工程渠道(销售模式) 5.78亿 25.59 1.47亿 28.64 25.52
经销商渠道(销售模式) 5.16亿 22.88 1.05亿 20.31 20.25
其他(补充)(销售模式) 2.68亿 11.88 1.23亿 23.95 45.99
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售3.09亿元，占营业收入的10.30%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 30913.97│ 10.30│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购1.88亿元，占总采购额的13.64%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 18800.06│ 13.64│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2025-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）行业情况说明
目前家居行业已进入激烈竞争的时代，呈现减量零和、个性长尾、指数马太的特点。
（二）公司发展战略
2025年是公司迈向崭新未来的关键变革之年。在复杂多变的市场环境中，公司始终坚守“一个不变”与
“N个变”的核心经营哲学。
一个“不变”即坚定不移的战略定位不变，即公司的使命目标、文化制度永远不变，这些都是实现企业
基业长青的根基和灵魂。
N个“变”即公司实现战略目标的战术路径应时而变，即公司的商业模式、管理模式随市场变化进行快
速灵活调整。正所谓“水无常态，兵无常势，唯一不变的就是变化”。市场竞争日趋激烈的当下，企业没有
一成不变的经营模式，它必须敏锐捕捉客户需求的细微变迁和竞争态势的瞬间变化，并随之进行快速调整，
做到“应客户之需而立本，顺市场之变而维新”。
公司坚守“一个不变”的战略定位，灵活运用“N个变”的战术路径，才能在未来的变革中抢抓机遇，
再创辉煌。
1、一个“不变”：战略定位
决定企业命运的是文化与制度。文化赋予企业灵魂、方向和驱动力，制度则为企业构建秩序、效率和风
险屏障。公司自创立以来，始终注重文化与制度的建设，并将其贯穿经营活动的整个过程，确保了企业在复
杂激烈的市场竞争中，既能保持正确的航向和强大的凝聚力，又能安全、稳健、高效地运行，从而实现基业
长青。
董事长坚信：苍天给自尊者以生路，给自信者以出路，给自强者以发愤图强之路！欧派之路，就是一条
发愤图强之路！
（1）使命目标：
1）欧派人用自己的智慧与汗水，为你、我、他打造一个幸福的家。
2）幸福家·欧派门。
3）木门代名词·门窗代名词·中国的骊住。
4）江山的欧派·中国的欧派·世界的欧派。
（2）文化制度：
1）欧派文化核心：家文化
专家文化：每个欧派人都要做各自领域的专家，欧派是由无数小专家组成的大专家。
大家文化：欧派是欧派人共同的大家庭，家因责任而美满，因分享而圆满。
①忠：忠于消费者，忠于投资人，忠于合伙人，更要忠于国家与社会。
②专：专心专注，专业专家。
③勤：勤于工作，勤于学习。
④和：和能补缺，和而不同。
⑤乐：乐享工作，乐享生活。
2）欧派精神
欧派兴旺，我的责任；客户满意，我的追求。
3）欧派座右铭
①自比论：不比别人比自己，每天进步一点点。每天一小步，人生一大步；每人一小步，欧派一大步。
②五心论：心情舒畅来工作，心甘情愿尽本职，心平气和看问题，心存善意待他人，心存高远做规划。
4）经营宗旨
安全、持续、快速增长。
5）制度建设
①理念：天人合一，道法自然；合伙共享，无为而治；同心同德，知行合一。
②宗旨：一同·三公·五可。
一同：上下、左右同欲。
三公：公平、公正、公开。
五可：可量化、可执行、可激发各方积极性、可激发内部互相竞争、可自我进化。
6）核心竞争力
持续构建并运用技术与平台优势，通过合伙共享的商业模式，整合产业链上的各过剩资源，为消费者提
供极其丰富、极其品价比的产品。
7）管理理念
精要高效：精要是手段，高效是目标。
①准：目标定准，方法找准，执行精准。
②洁：精神清洁，环境整洁，做事简洁。
③贴：贴近客户，贴近对手，贴近一线。
④好：好产品，好服务，好口碑。
8）人才理念
①人才论断：人才是第一生产力；人力资本是最大的资本。
②用人宗旨：人人都是人才，没有无用之才，只有用错之才。
③用人原则：不用国家法律不允许的人，不用没有基本职业操守的人，不用不认同企业文化的人，不用
不会进步的人。
④用人策略：既相马又赛马。
相马：种瓜得瓜，种豆得豆，选择大于努力；
赛马：能者上，庸者让，猛将必发于卒伍，宰相必取于州郡。
我们相信群策群力是智慧之源，我们坚信团结一致是力量之源，我们迷信勤劳奋斗是财富之源！欧派一
直清醒的知道，世界上没有绝对完美无瑕的钻石，欧派必须在不断改进、不断完善中持续成长，才能更大更
强更好！
2、N个“变”：战术路径
（1）商业模式：
公司的商业模式正逐步从重资产投入向轻资产运营转型，具体体现在：
1）品牌维度：从单品牌向多品牌延伸；
2）产品维度：从木门成品向上游原材料及下游木门设计、测量、安装、运输服务延伸；从单一木门产
品向整装产品拓展。
3）渠道维度：工程渠道从聚焦国内市场向开拓国际市场迈进，从直营模式向代理模式发展；零售渠道
则从线下销售向线上销售转变，从城市套房市场向乡村别墅领域下沉。
4）价格维度：构建代理制、直营制与直营合伙制并行的混合模式。
（2）管理模式：
随着商业模式的调整，公司的管理模式同步更新，即公司的组织架构、管理控制、人力资源随之变化。
1）组织架构：公司的组织架构从“垂直化”向“扁平化”、“矩阵式”转型，减少中间管理层级、增
强员工之间协作，实现公司资源的灵活调配、有效提升公司的运营效率和创新能力，便于公司快速适应变化
的市场环境。
2）管理控制：公司建立“漏斗式”的管控模式，通过“逐层筛选、逐步聚焦”的规则，减少无效投入
、优化资源配置，最终实现精准管控、高效决策。
3）人力资源：
①人员配置：首先，公司不断加强销售和服务团队的建设和培养，推动人员从制造类岗位向销售服务类
岗位转型。同时，公司遵循“人才是第一生产力；人力资本是最大的资本”的人才论断、采用“能者上，庸
者让；猛将必发于卒伍，宰相必取于州郡”的用人策略，将年轻骨干的选拔和培养作为人才战略的核心环节
，构建稳定可持续的人才梯队，为公司发展战略的实现提供强大的内生动力与人才保障。
②绩效考核：遵循公平、公正、公开的原则，采用“面包+大棒”的模式，构建“目标明确、激励精准
、动态优化”的考核机制，确保“能者多劳、多劳多得”，充分激发员工积极性、提升组织效率，最终实现
员工与公司合伙共赢。
（三）主要业务
江山欧派是一家集设计、研发、生产、销售、服务于一体的专业制门企业，致力于为消费者打造健康幸
福的空间。根据中国上市公司协会发布的《2024年下半年上市公司行业分类结果》，公司属于木材加工和木
、竹、藤、棕、草制品业（行业大类代码：CC20）。公司以木门产品为核心，推出金属门窗、柜类等欧派门
窗健康整装一体化产品，并积极向上游原材料业务拓展延伸。
公司始终重视产品和技术创新，已取得各项专利400余件，公司主导和参与制定各类行业标准约50项。
近年来，公司获得“绿色工厂”、“全国市场、工程木门企业产品质量、售后服务双承诺活动单位”、“高
新技术企业”、“国家知识产权优势企业”、“省科学技术进步奖”等荣誉，公司钢质防火门获评“中国绿
色建材产品认证证书”，持续推动品质提升与科技创新。
目前，公司拥有多个大型生产基地，包括浙江江山生产基地、河南兰考生产基地、重庆永川生产基地，
占地面积近两千亩，产线布局丰富、产能规模庞大，形成快速响应、快速交付的竞争优势。
（四）经营模式
报告期内，公司经营模式进一步完善，持续开拓代理经销业务、加盟服务业务和外贸出口业务，从而构
建了“产品+服务”双轮驱动的业务体系。具体如下：
产品经营模式：践行“一毫米宽、一万米深”的战略，公司以“全球木门制造专家”为己任，聚焦核心
优势产品，持续深耕产供销服一体化的产品经营模式。我们建立了先进的智能制造生产线，形成“标准化、
规模化、自动化”的生产优势，全方位打造“准交快交”与“高品价比”的核心竞争力，高效满足客户的批
量需求。
服务经营模式：践行“一毫米深、一万米宽”战略，公司凭借多年积累的品牌优势、渠道优势、技术优
势、管理优势、供应链优势，通过与加盟商签订服务协议，提供品牌赋能、技术赋能、渠道赋能等综合服务
，精准赋能加盟商，收取加盟服务费。此外，公司统一搭建加盟商与客户的自主交易平台，实现加盟商精准
满足客户的多样化、个性化需求，并提供培训支持、营销推广支持等配套服务，实现“公司精准赋能加盟商
-加盟商高效服务客户”三方共赢。
基于“产品+服务”双轮驱动的经营模式，公司在采购模式、生产模式、销售模式方面持续创新，具体
如下：
1、采购模式
公司采购主要分为两部分：一是自主生产模式下，公司向优质原材料供应商采购原材料；二是OEM生产
模式下，公司向OEM厂商采购建材家居全品类成品。具体如下：
（1）原材料采购
公司建立了严格的供应商管理制度，由采购部门会同研发部门、质量检测部门对供应商进行综合考评，
筛选合格的供应商。采购部门根据物料特点和供应商情况，结合物料需求计划，编制采购计划，向供应商下
达采购订单，并全程管控采购订单的执行情况。采购部门定期对供应商从产品质量、到货时间、价格等方面
进行综合评审。未通过评审的，取消供应商资格；违约失信的，列入黑名单管理。
在满足公司自主生产需求的材料外，公司依托技术与平台优势，逐步推行共享采购经营模式，通过合伙
共享机制深度整合上游供应商过剩的资源，以较低价格获取高品价比原材料，严格筛选并全周期管理战略供
应商，在确保供应商资源稳定的前提下，严控原材料品质，同时为加盟商提供非常丰富、高品价比的材料与
服务，打造同质价优，同价质优、交期更快、服务更好的供应链优势。
（2）OEM成品采购：具体情况参见以下“OEM生产模式”章节。
2、生产模式
公司针对不同特点的订单采用不同的生产方式。
（1）自主生产模式：对于标准化、大批量、需求稳定的爆品，通过智能化生产设备与自动化流水线，
实施自动化、规模化生产，充分发挥规模效应，提升生产效率并构建可持续的成本竞争优势。
（2）OEM生产模式：对于个性化、小批量、需求多变的联品以及木门配套的其他家居建材产品，公司通
过严格筛选认证的外部OEM厂商进行生产。该模式下，公司依托成熟的制造管理经验，组建专业技术团队、
品质管控团队，系统性输出生产流程标准、工艺技术标准及产品品质标准，赋能OEM厂商快速提升产能，严
格把控质量以及准确稳定交付，从源头保障产品品质与品牌声誉。通过OEM生产模式，增强生产体系的灵活
性与市场响应速度，使公司能高效应对多样化、个性化的市场需求。
通过自主生产与OEM生产相结合，逐步实现轻资产生产运营，降低资本性支出与经营风险，同时将内部
资源聚焦于产品研发、品牌建设与供应链管理等高附加值环节，持续提升公司的核心竞争力与盈利能力。
3、销售模式
公司产品销售和提供服务主要通过四大渠道协同实现，分别为代理经销渠道、直营工程渠道、外贸出口
渠道与加盟服务渠道。
（1）代理经销渠道
公司对代理经销渠道进行转型升级，目前与代理经销商的合作模式逐步对标“会员模式”，公司以“健
康”、“安全”为产品定位，整合打造非常丰富、高品价比的建材家居产品体系，公司自建“欧派有品”、
“欧派优采”、“欧派公装”等商城，公司作为“专业的产品与服务提供者”，招募有建材家居产品需求的
代理经销商，将产品高效触达零售、工程等终端客户。公司严控运营成本与产品毛利率，直接让利给代理经
销商和客户，致力于为其创造更大的价值。同时，公司提供专业设计、安装及售后等全流程服务支持，赋能
代理经销商和客户实现“省时、省力、省心、省钱”的经营目标。除自建商城外，公司积极布局京东、抖音
等主流电商平台，借助数字化力量提升品牌影响力，进一步赋能代理经销商进行业务拓展。
（2）直营工程渠道
公司采用战略集采模式，在稳固服务大型房地产开发商和装修装饰企业的同时，积极向商务酒店、医疗
康养、学校等公共领域延伸。公司统一与直营工程客户签订战略合作协议，以木门产品为核心，防火门、入
户门、柜类等其他产品为配套，实施全品类销售，提供涵盖从设计、生产、运输、安装到售后一站式全流程
服务和整体解决方案。
（3）外贸出口渠道
外贸业务作为公司未来的核心业务之一，主要分为两种销售模式：
1）供货模式：公司产品以仅供货的模式销往国外建材超市、房地产开发商、海外代理商等客户。
2）供货+服务模式：公司直接与海外客户签订战略合作协议，提供门窗产品从设计、生产、运输、安装
、售后一站式全流程服务，服务标准对标国内直营工程渠道。
（4）加盟服务渠道
为进一步拓展市场业务，公司凭借多年积累的品牌优势、渠道优势、技术优势、管理优势、供应链优势
，分品牌、分品类、分区域、分渠道拓展加盟商，与加盟商签订服务协议，并按照协议约定的方式收取加盟
服务费。公司通过统一品牌、统一渠道、统一技术、统一管理、统一核心原材料供应的模式赋能加盟商，快
速串联生产供应与推广销售两大端口。
二、经营情况的讨论与分析
（一）概述
江山欧派是一家集设计、研发、生产、销售、服务于一体的专业制门企业，致力于为消费者打造健康幸
福的空间。公司以木门产品为核心，推出金属门窗、柜类等欧派门窗·健康整装一体化产品，并积极向上游
原材料业务拓展延伸。本报告期，木门产品收入5.45亿，除木门产品以外的整装产品收入约1.96亿元，原材
料销售收入约0.37亿元。
（二）2025年上半年主要工作
2025年，市场经济下行，给行业发展带来不确定性。面对复杂形势，公司坚持平台赋能、合伙共享、营
销引领、产品驱动、供应为王的战略方针，秉持安全、持续、快速增长的经营宗旨，聚焦木门主业，持续提
升正现金流业务占比，坚定推进“走出去”战略；通过加强品牌建设、丰富产品矩阵、拓展渠道资源、强化
供应链，使得公司的核心竞争力进一步提升。本报告期内，公司实现营业收入8.68亿元，其中服务费收入约
0.79亿元。
1、品牌方面
公司持续深化品牌战略布局，核心聚焦于品牌资产构建与品牌知名度及美誉度塑造。
（1）品牌资产构建：
公司将知识产权保护置于战略高度，围绕“多品牌、全品类”进行品牌战略布局，并通过持续强化商标
申请、监测、维护及维权等全流程防御体系，有效防范侵权风险，打造品牌护城河。
（2）品牌知名度与美誉度提升：
公司积极参与行业活动，将公司2025年新品“欧派传世铜门”、“欧派AI精雕铝门”、“欧派门窗·酒
店整装”、“欧派竹门·办公整装”等亮相上海建博会、永康门博会，获得行业与消费者一致好评，有效提
升公司品牌知名度与美誉度。此外，公司及子公司荣获“中国门业最具影响力品牌奖”、“中国家居行业强
国品牌”、“中国门业最具合作价值企业奖”、“2025房建供应链综合实力TOP500首选供应商·室内木门类
”、“2025房建供应链综合实力TOP500首选供应商·钢制入户门”、“2025房建供应链综合实力TOP500首选
供应商·铸铝门”、“2025房建供应链综合实力TOP500首选供应商·橱柜类”等殊荣，江山欧派钢质防火门
荣获“中国绿色建材产品认证证书”，进一步拉高品牌高度。
2、产品方面
公司始终坚持产品驱动的战略方针，把产品研发作为公司经营的重中之重。我们坚持扎根市场一线，精
准捕捉客户痛点，一方面持续投入对现有产品的技术改造与优化升级，另一方面加速推进新产品的创新研发
与快速落地，构筑强大的产品矩阵。
（1）老品迭代
公司持续深耕欧派内门·全屋定制产品，从产品的材质工艺、颜色款式、结构功能等方面，对木门、墙
板、柜类等产品进行迭代升级，精准响应市场需求。
（2）新品研发
公司的产品布局实现从欧派内门·全屋定制向欧派外门·系统门窗延伸，从套房整装向乡墅整装、酒店
整装、办公整装、康养整装延伸，不断推出“欧派健康木门”、“欧派安全入户门”、“欧派传世铜门”、
“欧派AI精雕铝门”、“欧派小法·轻快高定”、“欧派双防·轻快高定”、“欧派门窗·乡墅整装”、“
欧派门窗·酒店整装”、“欧派竹门·办公整装”、“欧派门窗·康养整装”等新品，快速抢占市场份额。
3、渠道方面
（1）代理经销渠道
持续开拓代理商和经销商资源，以好品牌、好产品、好服务赋能合作伙伴，通过“公司自建商城实现自
主下单”与“线下团队提供个性化服务”的双轮驱动模式，将更多的产品传递给客户，加强公司与客户之间
的粘性。
（2）直营工程渠道
推行多赛道、多品类销售模式，持续开拓酒店、办公、医院、康养等新业务，并开拓与新业务相匹配的
供应链资源，创造新的增量。其次，公司加强存量应收管控，控制增量应收，实现直营工程渠道向高质量发
展转型。
（3）外贸出口渠道
外贸模式由“坐商”变为“坐商”与“行商”并行。“坐商”模式下，公司以服务驱动销售，通过优化
客户对接流程、为客户提供优质服务，快速响应客户需求、提升客户满意度与忠诚度。“行商”模式下，坚
持“走出去”战略不动摇，加大海外市场的开拓力度，深度聚焦中东、东南亚等区域，锁定主流渠道、主流
客户，调研客户需求、精准提供产品，快速抢占海外市场。
（4）加盟服务渠道
公司凭借多年积累的品牌优势、渠道客户优势、技术优势、管理优势、供应链优势，继续推进与加盟商
的合作。
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