经营分析☆ ◇603211 晋拓股份 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
铝合金精密压铸件的研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
铝制零部件(行业) 9.83亿 97.96 1.72亿 99.24 17.45
其他业务(行业) 2049.97万 2.04 130.57万 0.76 6.37
─────────────────────────────────────────────────
汽车类零部件(产品) 8.00亿 79.72 1.31亿 75.93 16.41
工业类零部件(产品) 1.40亿 13.93 2261.13万 13.08 16.18
模具(产品) 4319.93万 4.31 1768.08万 10.23 40.93
其他业务(产品) 2049.97万 2.04 130.57万 0.76 6.37
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 6.23亿 62.14 9197.30万 53.22 14.75
外销(地区) 3.59亿 35.81 7952.78万 46.02 22.14
其他业务(地区) 2049.97万 2.04 130.57万 0.76 6.37
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
铝制零部件(行业) 9.53亿 97.42 1.86亿 99.43 19.52
其他(补充)(行业) 2525.67万 2.58 106.35万 0.57 4.21
─────────────────────────────────────────────────
汽车类零部件(产品) 7.32亿 74.84 1.40亿 75.13 19.10
工业类零部件(产品) 1.84亿 18.86 3058.87万 16.44 16.58
模具(产品) 3643.49万 3.72 1567.82万 8.43 43.03
其他(补充)(产品) 2525.67万 2.58 106.35万 --- 4.21
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 6.46亿 66.06 1.15亿 61.23 17.73
外销(地区) 3.07亿 31.36 7148.28万 38.20 23.30
其他(补充)(地区) 2525.67万 2.58 106.35万 0.57 4.21
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 6.51亿 71.02 --- --- ---
境外-墨西哥(地区) 8593.47万 9.38 --- --- ---
境外-美国(地区) 4324.13万 4.72 --- --- ---
境外-其他国家及地区(地区) 4048.66万 4.42 --- --- ---
其他业务(地区) 2369.38万 2.59 112.68万 0.62 4.76
境外-法国(地区) 2367.11万 2.58 --- --- ---
境外-新加坡(地区) 2148.52万 2.34 --- --- ---
境外-西班牙(地区) 1488.07万 1.62 --- --- ---
境外-丹麦(地区) 1217.17万 1.33 --- --- ---
其他(补充)(地区) 56.62 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
汽车类零部件(业务) 6.39亿 69.73 1.25亿 68.90 19.60
工业类零部件(业务) 2.14亿 23.39 3623.54万 19.94 16.91
模具(业务) 3940.61万 4.30 1914.79万 10.54 48.59
其他业务(业务) 2369.38万 2.59 112.68万 0.62 4.76
其他(补充)(业务) 56.62 0.00 40.31 0.00 71.19
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2020-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 4.96亿 70.58 --- --- ---
境外-墨西哥(地区) 8083.49万 11.49 --- --- ---
境外-其他国家及地区(地区) 3127.02万 4.45 --- --- ---
境外-美国(地区) 2922.11万 4.15 --- --- ---
境外-新加坡(地区) 1860.07万 2.64 --- --- ---
其他业务(地区) 1760.77万 2.50 66.84万 0.42 3.80
境外-西班牙(地区) 1233.58万 1.75 --- --- ---
境外-法国(地区) 1048.92万 1.49 --- --- ---
境外-丹麦(地区) 658.33万 0.94 --- --- ---
其他(补充)(地区) 46.11 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
汽车类零部件(业务) 4.61亿 65.57 1.04亿 64.91 22.52
工业类零部件(业务) 1.89亿 26.91 3896.79万 24.36 20.59
模具(业务) 3526.65万 5.01 1650.61万 10.32 46.80
其他业务(业务) 1760.77万 2.50 66.84万 0.42 3.80
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售6.09亿元，占营业收入的60.74%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 20084.27│ 20.02│
│客户二 │ 14513.67│ 14.47│
│客户三 │ 12823.61│ 12.78│
│客户四 │ 9564.06│ 9.53│
│客户五 │ 3957.37│ 3.94│
│合计 │ 60942.98│ 60.74│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购4.43亿元，占总采购额的60.17%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 44306.16│ 60.17│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所属行业
公司主要从事铝合金精密压铸件的研发、生产和销售。根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T47
54-2017）、《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，从产品应用领域看，公司主要产品为汽车
零部件，所属行业为“C36汽车制造业”之“C3670汽车零部件及配件制造”；从生产工艺看，公司产品主要
采用有色金属压铸及机加工制造技术，所属行业为“C33金属制品业”。
（二）行业情况
据中国汽车工业协会数据显示，2024年上半年汽车产销量分别完成1389.1万辆和1404.7万辆，同比分别
增长4.9%和6.1%。乘用车产销量分别完成1188.6万辆和1197.9万辆，同比分别增长5.4%和6.3%；新能源汽车
产销量分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%，市场占有率达到35.2%。中国品牌乘用
车的销量为741.9万辆，同比增长23.9%。市场份额为61.9%，上升8.8个百分点。
今年以来，汽车行业主要经济指标呈现增长态势。由于一季度同期基数相对偏低，增速超过两位数，二
季度后整体增速较一季度有所放缓。2024年上半年，国内汽车销量同比微增，终端库存高于正常水平；汽车
出口保持快速增长，对拉动市场整体增长贡献显著，新能源汽车出口增速明显放缓；新能源汽车产销量继续
保持较快增长，市场占有率稳步提升。中国品牌乘用车市场份额进一步提升，已成为中国汽车销量的主力军
。
展望2024年下半年，宏观经济的温和回暖逐渐向汽车市场传导，新能源汽车和汽车出口的良好表现有效
拉动了市场增长；伴随政策效应持续显现，汽车市场消费潜力将被进一步释放，有助于推动行业全年实现稳
定增长。
但也要看到，当前外部环境依然复杂，一些结构性问题依然突出，消费需求依然不足，行业竞争加剧，
企业经营仍有诸多挑战，需要保持政策的稳定与可预期，助力行业平稳运行。
（三）公司的主营业务及主要产品
公司主要从事铝合金精密压铸件的研发、生产和销售。依托在压铸、模具设计、机加工领域的先进技术
和制造工艺，公司形成了以新能源汽车零部件和传统汽车零部件为主，同时还有机器人及工业自动化零部件
、智能家居零部件、卫星通信零部件的多元化产品结构。
（四）公司的主要经营模式
1、采购模式
公司原材料主要包括铝锭、辅料等。公司从价格、付款条件、样品质量、现场审核等多个方面对供应商
进行全面审核，并择优选择供应商进入合格供应商名录，建立长期合作关系。公司的铝合金精密压铸件的主
要原材料为铝锭，市场供应充足。公司采用“以销定产、以产定购”方式，根据客户订单及生产经营计划，
采用持续分批的形式向供应商采购。公司与具有一定规模和经济实力的合金铝锭供应商已建立了长期稳定的
合作关系。
2、生产模式
公司主要采用“以销定产”的生产模式，在收到客户订单后，制定生产计划，安排车间组织生产。公司
通过ERP管理系统统筹管理并跟踪订单、生产、库存及交付等各个环节，确保各环节以精细化、标准化作业
模式生产，最大限度控制库存数量，减少生产资源的无效占用。
3、销售模式
公司产品的销售主要采用直销模式。公司的客户多为全球知名一级供应商。客户对上游供应商通常实行
合格供应商管理模式，公司需经过严苛的评审以进入客户的合格供应商体系。公司的产品均为非标准化产品
，公司会根据客户的产品设计需求进行定制化的同步开发，在通过客户的定点并取得销售订单后，公司依据
订单组织采购和生产，并完成产品的交付。
二、报告期内核心竞争力分析
1、优质客户资源优势
汽车铝合金精密压铸件的研发及生产对行业企业的设备、管理和工艺都有着较高的要求。行业企业需要
获得下游客户各项严格的第三方质量管理体系认证，这一过程往往需要耗费双方巨大的时间成本和前期投入
，但一旦双方确立合作关系，未来关系一般比较稳定。同时行业企业还需满足客户的特殊标准和产品生产要
求，具备客户认可的设计研发水平、产品质量保证能力、生产能力等各方面的能力，才有可能获取客户长期
稳定的订单，取得行业领先优势。
公司深耕汽车零部件领域多年，依托在工艺技术研发、材料研究与应用、先进制造工艺和质量管理等方
面的优势，公司业务覆盖全球汽车市场，主要客户包括全球知名的大型跨国汽车零部件供应商威巴克、法雷
奥、哈金森、迪恩、住友理工等，终端客户覆盖了大众、奔驰、宝马、通用、福特等国际知名品牌汽车企业
和比亚迪、理想、蔚来、吉利、长安、上汽、长城等国内知名汽车企业。
2、研发与技术优势
铝合金精密压铸涉及材料选择优化、产品方案设计、模具设计与制造、压铸工艺技术、加工及表面处理
等多个环节，每一环节对压铸件成品的性能都起着至关重要的作用。经过多年的技术开发和工艺技术、材料
技术的经验积累，公司拥有了一支专业、全面的技术人才队伍，并建立了高效的协同机制。拥有上海特种铸
造工程技术研究中心和院士专家工作站，已形成多项核心生产工艺技术并应用在生产制造的各项工艺流程中
。
3、精细化生产管理优势
铝合金精密压铸件产品具有品种多、非标准化、多批次等特点，生产工序涵盖模具设计开发、熔炼、压
铸、精密机械加工等多个环节，对精细化生产管理能力的要求较高。公司经过多年的积累，具备了完善的系
统化管理体系，将信息管理系统有机地融入到日常生产管理的各个环节，建立了涵盖产品开发、采购、生产
、销售、仓储、物流以及财务等各环节的信息化管理体系，包括ERP（企业资源计划）、MES（生产执行系统
）、PLM（产品生命周期管理）、CRM（客户关系管理系统）、SRM（供应商管理系统）、WMS（仓库管理系统
）、WCS（仓储控制系统）、HR（人力资源管理系统）、OA（办公自动化系统）、BI（商业智能系统）、数
据中台等。公司凭借精细化生产管理优势，有效提升生产效率，为公司生产稳定性和持续性提供了可靠保障
。
4、先进装备及自动化生产的制造优势
公司从事汽车铝合金精密压铸件生产多年，主要客户均为全球知名的大型跨国汽车零部件供应商。公司
在积极消化、吸收国内外先进制造技术与工艺的同时，选用的生产设备在精密压铸行业中均处于先进水平，
压铸自动化水平达到欧美先进国家水平。公司先后引进欧洲、日本、美国等压铸、加工及检测设备。同时自
主研发了自动化生产系统和视觉检测系统等高精度先进装备，使公司得以持续不断地为客户提供性能稳定、
品质可靠的产品，为公司生产奠定了良好的基础。
5、多元化产品结构优势
公司依托在压铸、模具设计、机加工领域的先进技术和制造工艺，坚持多元化发展，形成了以新能源汽
车零部件和传统汽车零部件为主，同时还有机器人及工业自动化零部件、智能家居零部件、卫星通信零部件
的多元化产品结构。公司一方面可以深入挖掘各业务领域的市场机会，同时可以根据下游各行业的景气周期
及时调整产品结构。丰富了产品行业结构，增加了竞争力和抗风险能力。
三、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，公司面对外部环境依然复杂严峻、国内有效需求仍然不足、汽车行业竞争持续加剧、价
格竞争空前激烈、行业变革加速演进等多重挑战，公司紧紧围绕经营目标，秉持着“协作创新、低碳智造、
高速高效、更高品质”的质量方针和“为客户创造价值，为员工创造机会、为股东创造利润，为社会创造效
益”的经营理念，利用现代化科学管理的方法建立并完善公司管理体系，持续优化内部管理，经营业绩稳定
增长，报告期内营业收入同比增长20.26%。
1、强化优势板块，提升市场占有率，培育单项冠军产品。
公司在产品优势板块“汽车减震零部件板块”注重保持并加深与全球知名的大型跨国汽车零部件供应商
及知名汽车企业的合作关系，以现有销售网络和客户资源为基础，做好产品技术交流等售前服务以及售后服
务，提高原有客户满意度，并利用公司的技术优势，积极开拓发展新客户，从而进一步巩固和提升了市场占
有率，保持行业龙头地位，培育单项冠军产品。
2、加大研发创新和市场开发,深化新能源布局，强化可持续发展。
公司作为高新技术企业和专精特新小巨人企业，高度重视技术开发与创新，并逐渐完善技术创新机制，
包括研发资金保障机制、技术合作机制、人才引进和培训机制、内部竞争激励机制等，充分发挥公司多年的
技术储备、开发经验优势以及技术人员的创造热情，为技术人员创造良好的工作条件和环境。同时，公司有
针对性地开展与国内外科研机构的项目合作，进一步提高自主创新能力，发挥在汽车零部件制造业的自主研
发优势。
公司加大新能源和智能汽车零部件领域开拓力度，客户和产品结构不断完善，以客户需求为导向，努力
提高新产品占领市场的效率，提高国内外市场新客户的开拓能力。同时，进一步完善激励和约束机制，充分
调动营销人员的积极性，提高其专业水平、服务意识和市场洞察能力，使公司及时了解客户需求，研发、生
产出满足客户需求的产品。
3、拓展机器人零部件业务，培育市场增量。
作为国内领先的铝合金精密压铸件专业供应商，与国际领先的机器人品牌UR机器人合作多年，提供了铝
合金结构相关的多种机器人零部件。同时发挥技术优势不断拓展市场，目前已与国内头部机器人企业例如节
卡、越疆、艾利特等多家企业开展业务合作，同时公司关注人形机器人的发展，已与多家企业展开洽谈。
随着科技的不断发展，人工智能的突破，中国机器人市场高速发展，从工业机器人、协作机器人发展进
入人形机器人时代，2024年有望成为人形机器人量产元年，根据中研普华产业院发布的《2024-2029年版机
器人市场行业分析及相关技术深度调研报告》预测，人形机器人市场有望在2035年达到1540亿美元。
公司将抓住机器人市场发展机遇，充分发挥生产机器人零部件的技术优势，拓展机器人零部件市场，通
过广泛及全面的合作，形成系列化的板块业务，培育成公司重要的市场增量。
4、智能汽车零部件生产项目和研发中心建设项目的建设即将完成。
无锡晋拓汽车部件有限公司智能汽车零部件生产项目以智能化、模块化、标准化等作为生产线建设的方
向，引进高端的熔炼设备、压铸设备、机加工设备以提升生产线自动化水平，提高产品生产效率，减少原材
料消耗率，最大幅度的减少作业人员，有效降低生产成本，同时保证产品的精度、强度、可加工性等技术指
标达到较高的水平，为公司增强市场竞争力奠定良好的基础。
本项目投资建成并达产后，进一步提高汽车轻量化铝合金精密压铸件的生产能力，并加速向智能汽车、
新能源汽车零部件拓展。截至2024年7月，该项目募集资金专项账户的资金已按规定用途使用完毕，并开始
逐步、有序释放产能。
研发中心建设项目旨在完善和加强公司在铝合金压铸件领域的技术研发能力，在技术改进创新、产品设
计与工艺开发、产品合金特性、产品性能检测等方面提供与公司业务发展相适应的高效技术创新平台，加强
模具中心开发能力，提高模具内制产能，使公司技术研发及制造水平不断提高。本项目完成后将进一步提升
公司的自主研发能力和科技成果转化能力，提高产品质量和附加值，提高公司的盈利能力，增强公司的市场
竞争力。截至2024年7月，该项目募集资金专项账户的资金已按规定用途使用完毕，开始逐步、有序投入使
用。
5、总部建设
2023年总部建设已基本完成，2024年开始陆续投入使用。总部作为晋拓股份的中枢，下设商务中心、技
术开发中心、财务管理中心、行政管理中心、质量管理中心等八个中心，为晋拓股份各工厂输送优秀人才，
优质业务及专业精益技术，为晋拓股份成员提供广阔的发展平台与强大的发展动力。
6、管理系统已升级
2023年晋拓对先后应用六年的MES系统及ERP系统升级，并将ERP、MES、PLM、SRM、WMS及财务系统、立
体库等纳入统一平台，打造专业化智慧型工厂，2024年上半年已全面启用，进行全部打造对接升级，为晋拓
股份的跨地区、跨国界的实时化管理提供保障。
7、积极推进节能减排，践行双碳目标，承担社会责任，推动可持续发展
公司积极推进节能减排，联合博世和SGS对集团进行了碳核查。公司积极践行双碳目标，成为同行业第
一家获得SBTi认证的企业。同时，公司获得ISO45001职业健康安全管理体系和ISO27001信息安全管理体系认
证，建立规范的企业管理体系，为实现可持续发展奠定坚实基础。
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