经营分析☆ ◇603213 镇洋发展 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
氯碱相关产品的研发、生产与销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
氯碱类(产品) 6.99亿 61.14 1.68亿 91.64 23.97
PVC类(产品) 2.66亿 23.24 -798.36万 -4.37 -3.00
MIBK类(产品) 1.19亿 10.37 2486.87万 13.60 20.98
其他类(产品) 6001.11万 5.25 -159.87万 -0.87 -2.66
─────────────────────────────────────────────────
中国地区(地区) 11.43亿 100.00 1.83亿 100.00 15.99
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 6.66亿 58.28 9714.73万 53.14 14.58
经销(销售模式) 4.77亿 41.72 8565.76万 46.86 17.96
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
化工行业(行业) 21.14亿 99.97 3.88亿 99.85 18.37
其他业务(行业) 58.54万 0.03 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
氯碱类产品(产品) 16.94亿 80.11 3.07亿 78.99 18.14
MIBK类产品(产品) 2.80亿 13.26 7743.87万 19.91 27.62
其他产品(产品) 1.40亿 6.60 371.61万 0.96 2.66
其他业务(产品) 58.54万 0.03 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
中国地区(地区) 21.14亿 99.97 3.88亿 99.85 18.37
其他业务(地区) 58.54万 0.03 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 12.35亿 58.41 1.05亿 26.86 8.46
经销(销售模式) 8.79亿 41.56 2.84亿 72.99 32.31
其他业务(销售模式) 58.54万 0.03 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
化工行业(行业) 9.96亿 100.00 1.55亿 99.97 15.57
─────────────────────────────────────────────────
氯碱产品(产品) 8.01亿 80.43 --- --- ---
MIBK产品(产品) 1.28亿 12.82 --- --- ---
其他产品(产品) 6723.32万 6.75 --- --- ---
其他(补充)(产品) 4.20万 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
中国地区(地区) 9.96亿 100.00 1.55亿 99.97 15.57
─────────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 5.80亿 58.28 --- --- ---
直销(销售模式) 4.16亿 41.72 --- --- ---
其他(补充)(销售模式) 4.20万 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
化工行业(行业) 25.61亿 99.93 6.08亿 99.73 23.73
其他(补充)(行业) 177.90万 0.07 167.40万 0.27 94.10
─────────────────────────────────────────────────
氯碱类产品(产品) 22.63亿 88.30 5.99亿 98.37 26.49
MIBK类产品(产品) 1.72亿 6.70 1200.92万 1.97 7.00
其他产品(产品) 1.26亿 4.93 -376.55万 -0.62 -2.98
其他(补充)(产品) 177.90万 0.07 167.40万 0.27 94.10
─────────────────────────────────────────────────
中国地区(地区) 25.61亿 99.93 6.08亿 99.73 23.73
其他(补充)(地区) 177.90万 0.07 167.40万 0.27 94.10
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 16.34亿 63.77 2.69亿 44.17 16.47
经销(销售模式) 9.27亿 36.16 3.39亿 55.56 36.52
其他(补充)(销售模式) 177.90万 0.07 167.40万 0.27 94.10
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售4.13亿元，占营业收入的19.51%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│恒河材料科技股份有限公司 │ 10006.01│ 4.73│
│南亚电子材料（昆山）有限公司 │ 8667.22│ 4.10│
│浙江舜联贸易有限公司 │ 8150.90│ 3.85│
│受同一控制人中国石化控制 │ 7559.29│ 3.57│
│宁波巨化化工科技有限公司 │ 6872.02│ 3.25│
│合计 │ 41255.45│ 19.51│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购17.22亿元，占总采购额的53.96%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│中国成达工程有限公司 │ 67141.24│ 21.04│
│国网浙江省电力有限公司宁波供电公司 │ 62490.63│ 19.58│
│FRIENDS IMPEX │ 14869.90│ 4.66│
│中国石化集团金陵石油化工有限责任公司 │ 14180.64│ 4.44│
│南京双源化工有限责任公司 │ 13522.01│ 4.24│
│合计 │ 172204.43│ 53.96│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）行业所属情况
公司所属行业为化学原料和化学制品制造业，细分行业为氯碱行业，主要产品包括烧碱、液氯、氯化石
蜡、次氯酸钠、ECH等氯碱类产品，甲基异丁基酮等MIBK类产品，PVC类产品以及高纯氢气等其他产品。
截至2024年6月底，我国烧碱产能4,931万吨，较2023年底新增90万吨，生产企业169家，装置开工率约8
7%。（数据源：中国氯碱工业协会）
2024年上半年，国内液碱市场价格呈现“N”字形走势。年初，受需求淡季及春节影响，价格低位窄幅
调整，春节后下游企业开工逐步恢复，价格逐步上行。3月份部分氯碱企业停车检修，供应减量，加之下游
需求基本恢复至稳定状态，价格出现较明显的上涨。4月份在有一定盈利的情况下，氯碱装置整体负荷提升
，供应增加，且前期价格涨至高位后，下游接货积极性下降，价格逐步走低。6月份因前期价格较低，盈利
有限，氯碱企业存调涨心态，加之氯碱企业检修提振、氧化铝接货积极等利多因素影响，部分地区价格再度
小涨。（数据源：卓创资讯）
上半年，MIBK市场呈现复杂多变的态势。在需求方面，随着下游行业如涂料、橡胶、胶粘剂等的稳步发
展，对MIBK的需求保持了一定增长态势。然而，受宏观经济环境波动和部分行业周期性调整影响，需求增幅
度受到一定程度抑制；供应方面，上半年MIBK产能相对稳定，新增产能投产时间继续推迟，部分生产企业开
工率有所波动。
年初，国内氯化石蜡市场价格基本保持平稳，成交价格无明显波动。受春节影响，国内氯化石蜡装置开
工负荷下调，产量有所下降，但由于部分下游制品企业停车放假，对氯化石蜡需求有所减少，市场供需均出
现下降。3月份开始，受到短链氯化石蜡的冲击以及市场终端的萎缩，氯化石蜡价格一直处于逐级下行的态
势。
截止2024年6月底，国内PVC产能2,763万吨，较2023年底新增产能60万吨，生产企业73家，产能利用率7
8.64%。2024年上半年，PVC市场始终保持高供给、高库存、低需求的状态，市场价格在近年来的低位徘徊。
（数据来源：卓创资讯）
（二）主营业务情况
公司主营业务为氯碱相关产品的研发、生产与销售。截至2024年6月底，公司烧碱产能35万吨/年、氯化
石蜡产能7万吨/年、次氯酸钠产能20万吨/年、MIBK产能2万吨/年、ECH产能4万吨/年、氢气产能0.875万吨/
年。
截至2024年6月底，公司首次公开发行和向不特定对象发行可转换公司债券募集资金用于投资实施的年
产30万吨乙烯基新材料项目已完成建设并投入生产，公司已对募投项目进行结项。
报告期内，公司主营业务未发生重大变化。
二、报告期内核心竞争力分析
1、物流便捷，区位优势明显
公司所在地宁波石化经济技术开发区是国家级化学工业园区，2023年排名中国化工园区前三强。公司作
为园区内唯一的烧碱、液氯供应企业，可直接管输销售至园区下游客户，园区内产业链的集聚有助于公司产
品更加便捷的面向销售市场，同时园区下游企业的产品附加值较高且运营稳定，对公司的产品需求持续增长
，给公司带来更多的发展机遇。此外，园区紧靠宁波镇海液体化工码头，物流条件便捷，配套基础建设完善
，海运、公路运输条件十分优越，区位优势明显，不仅有助于公司销售网络的稳固延伸，而且相较同行业企
业具有供应稳定性及运输成本优势。
2、注重精细化管理，绿色低碳创新发展
公司注重精细化管理，牢固树立“一切成本皆可控”的理念，大力推进实施成本领先战略，从各方面开
展全方位对标，公司烧碱综合能耗稳居国内领先水平，于2024年6月份获得国家工业和信息化部授予的2023
年度重点行业能效“领跑者”企业称号。
公司一直以来重视能效提升和绿色低碳发展，致力成为行业能效领先者，目前已建立有效的能源管理体
系并在取得认证后持续高效运行，实现生产过程中能源管理的科学化、程序化、规范化、智能化。同时，公
司重视企业能效评价规范化、数字化以及设备安全评估管理，参与了中国氯碱工业协会发起的《废盐为原料
离子膜法烧碱应用核查技术规范》、《聚氯乙烯企业能效评价技术规范》、《氯碱工业数字车间建设指南》
和《氯碱企业设备安全评估管理指南》4个团体标准起草工作，目前正在起草编制阶段。
3、技术创新能力不断提升
公司重视生产工艺的改进和先进技术的使用、新产品和新技术的研发，经过多年研发积淀，现已拥有一
支完整的研发团队以及较强的研发能力。为增强企业自主创新能力，激发企业创新的主观能动性，推动企业
加大研发投入，加快成果转化，目前公司设有省级博士后工作站、市级新材料工程（技术）中心。公司在氯
碱工艺技术革新、节能减排技术、资源循环利用等方面具有较强的研发创新能力，主要产品多采用先进技术
或生产工艺，并已实现了多项研究成果的工业化应用。氯化石蜡采用自主研发并拥有核心自主知识产权的光
氯化连续工艺技术和连续脱酸工艺技术，生产过程采用DCS控制，其装置副产氯化氢可作为甘油法环氧氯丙
烷的原料，其技术属于国家重点推广的石化绿色工艺。公司一直重视研发成果的知识产权保护，知识产权管
理体系不断完善、并实现知识产权战略目标。截至2024年6月底，公司拥有有效专利133项（其中31项为发明
专利，1项为国际专利，101项为实用新型专利）。
4、数字化改革赋能经营发展
公司以工业互联网平台和数字化转型为促进中心，深化研发设计、生产制造、经营管理、市场服务等环
节的数字化应用，推进“工业互联网+智能制造”的产业生态建设。2024年，公司持续迭代提升安全信息系
统、数字化统一管理平台、ERP系统，进一步赋能生产经营、安全、综合办公等领域；上半年，公司烧碱浓
缩数字化车间被认定为浙江省数字化车间，年产30万吨高端聚氯乙烯材料数字化车间入选2023年度第二批宁
波市数字化车间项目计划。下一步，公司将进一步创新数字化管控模式，以数字化推动业务流程再造、组织
架构重塑，赋能公司高质量发展。
三、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，在严峻的市场环境下，公司围绕生产经营、PVC装置试车、重大项目推进等工作全力冲
刺、攻坚破难。报告期内，公司实现营业收入11.43亿元，同比增长14.76%；实现归属于上市公司股东的净
利润1.07亿元，同比增长21.58%，现将公司2024年半年度工作情况总结如下：
（一）聚焦经营创效，精细化管理水平有效提升。一是烧碱产品抗市场风险能力提升。今年以来，石化
行业延续周期性下行趋势，叠加周边地区新增产能释放挤压市场，下游企业开工率不高等原因，烧碱价格持
续在低位徘徊。公司通过强化行业协同、严格库存管理，抢抓波段行情，全力抵御下行压力，3月份烧碱单
月销量创历史新高。二是氯平衡能力显著增强。公司PVC装置开车后，氯平衡能力进一步提升。公司坚持效
益最大化原则，动态测算各耗氯产品边际效益，统筹调整产品生产结构，实现产品互补。三是MIBK正向效益
持续释放。对MIBK行情的跟踪研判及信息收集能力不断提升，抢抓MIBK反倾销、同行竞争对手新装置尚未投
入正常生产及MIBK产品波段行情，实现多产多销。
（二）聚焦新增长点，PVC项目取得新突破。公司年产30万吨乙烯基新材料装置于5月份建成投产。项目
建设期间，公司采用“扫街”的方式，全力开拓PVC市场。同时，公司对PVC产品开展了全方位对标，部分型
号产品质量已达到行业标杆企业标准，进入售价较高的软性塑料高端客户领域，实现优质优价。
（三）聚焦降本增效，成本领先优势继续保持。一是能效指标持续领跑行业。公司通过精细化生产管理
，动态监测电槽运行数据，在烧碱装置持续高负荷运行下保持较优的能耗水平，公司于2024年6月份获得国
家工业和信息化部授予的2023年度重点行业能效“领跑者”企业称号。二是通过公开招标不断引入新的供应
商，刚性压降原辅材料采购成本。三是不断深化增收节支工作。公司从生产运行、销售采购、费用开支等六
大方面梳理汇总66项具体工作举措，按月督办工作进展，上半年增收节支成效显著。
（四）聚焦数字提升，科技创新成果不断涌现。一是研发创新能力不断提升。上半年，公司完成4项专
利申请，取得1项发明专利授权、4项实用新型专利授权。二是迭代升级数字化二期项目建设。上半年，公司
完成了5G专网部署，实现厂区5G网络全覆盖；完成物流叫号系统建设，有效提升了车辆运输周转率。同时，
公司持续迭代提升安全信息系统、数字化统一管理平台、ERP系统等，目前正按计划推进。三是数字化车间
建设成效显著。公司烧碱浓缩数字化车间被认定为浙江省数字化车间，年产30万吨高端聚氯乙烯材料数字化
车间入选2023年度第二批宁波市数字化车间项目计划。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重
大影响的事项
截至2024年6月底，公司首次公开发行和向不特定对象发行可转换公司债券募集资金用于投资实施的年
产30万吨乙烯基新材料项目已完成建设并投入生产，公司已对募投项目进行结项。
〖免责条款〗
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