经营分析☆ ◇603217 元利科技 更新日期：2024-04-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
精细化学品研发、生产、销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
化学原料和化学制品制造业(行业) 21.49亿 98.54 3.86亿 97.05 17.95
其他业务(行业) 3191.26万 1.46 1174.74万 2.95 36.81
───────────────────────────────────────────────
二元酸二甲酯系列产品(产品) 8.48亿 38.87 1.62亿 40.74 19.10
脂肪醇系列产品(产品) 7.67亿 35.14 1.39亿 35.05 18.18
增塑剂系列产品(产品) 5.35亿 24.52 8451.83万 21.26 15.80
其他业务(产品) 3191.26万 1.46 1174.74万 2.95 36.81
───────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 14.87亿 68.16 3.54亿 89.02 23.80
国外销售(地区) 6.63亿 30.37 3192.26万 8.03 4.82
其他业务(地区) 3191.26万 1.46 1174.74万 2.95 36.81
───────────────────────────────────────────────
终端客户(销售模式) 11.61亿 53.24 2.03亿 51.17 17.52
贸易商(销售模式) 9.88亿 45.30 1.82亿 45.87 18.46
其他业务(销售模式) 3191.26万 1.46 1174.74万 2.95 36.81
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
二元酸二甲酯(产品) 4.20亿 38.53 --- --- ---
脂肪醇(产品) 3.90亿 35.73 --- --- ---
增塑剂(产品) 2.64亿 24.16 --- --- ---
其他(产品) 1725.46万 1.58 583.06万 2.80 33.79
───────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 6.99亿 64.07 --- --- ---
国外销售(地区) 3.92亿 35.93 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
化学原料和化学制品制造业(行业) 26.64亿 99.28 7.02亿 99.63 26.35
其他(补充)(行业) 1925.98万 0.72 258.81万 0.37 13.44
───────────────────────────────────────────────
脂肪醇系列产品(产品) 10.90亿 40.64 3.80亿 53.92 34.84
二元酸二甲酯系列产品(产品) 10.27亿 38.26 2.55亿 36.23 24.87
增塑剂系列产品(产品) 5.47亿 20.38 6681.02万 9.48 12.22
其他(补充)(产品) 1925.98万 0.72 258.81万 0.37 13.44
───────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 18.08亿 67.37 6.23亿 88.39 34.46
国外销售(地区) 8.56亿 31.91 7918.81万 11.24 9.25
其他(补充)(地区) 1925.98万 0.72 258.81万 0.37 13.44
───────────────────────────────────────────────
终端客户(销售模式) 15.61亿 58.19 4.50亿 63.87 28.82
贸易商(销售模式) 11.02亿 41.09 2.52亿 35.76 22.86
其他(补充)(销售模式) 1925.98万 0.72 258.81万 0.37 13.44
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-09-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
脂肪醇系列(产品) 8.75亿 41.02 --- --- ---
二元酸二甲酯系列(产品) 8.35亿 39.16 --- --- ---
增塑剂系列(产品) 4.15亿 19.45 --- --- ---
其他(补充)(产品) 772.86万 0.36 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售3.11亿元，占营业收入的14.28%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│单位一 │ 7714.35│ 3.54│
│单位二 │ 6490.69│ 2.98│
│单位三 │ 5774.24│ 2.65│
│单位四 │ 5757.29│ 2.64│
│单位五 │ 5411.41│ 2.48│
│合计 │ 31147.98│ 14.28│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购9.01亿元，占总采购额的53.46%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│单位一 │ 68319.55│ 40.55│
│单位二 │ 8481.54│ 5.02│
│单位三 │ 5512.73│ 3.26│
│单位四 │ 3954.31│ 2.34│
│单位五 │ 3864.65│ 2.29│
│合计 │ 90132.78│ 53.46│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
2023年，面对经济发展放缓、客户需求紧缩、行业竞争加剧等多重压力挑战，公司继续发扬“艰苦朴素
、艰苦奋斗、艰苦卓绝”的三艰精神，认真贯彻落实“统一思想、凝心聚力、真抓实干；鼓足干劲、创新超
越、持续发展”的工作思路，在管理上优化流程；在生产上挖潜增效，节费降耗；在销售上多措并举，创新
思维，加大开拓市场与客户力度，通过脚踏实地、务实奋进，在复杂严峻的市场形势下保持了企业运营质效
，在激烈的竞争中实现了稳定发展。
（一）经营市场稳步拓展报告期内，公司密切关注国际、国内市场动向，根据需求变化情况，及时调整
营销策略，持续巩固基本市场，密切跟踪潜在市场，抢抓市场先机，创造条件提高生产装置的开工率，圆满
完成了二元酸二甲酯系列、脂肪醇系列、增塑剂系列等主要产品的全年产量目标，公司整体经营情况符合行
业发展状况和预期。
（二）技术创新激发活力报告期内，公司不断突破技术难关，二元酸二甲酯系列产品进行了技术改进和
质量提升，对特种增塑剂各产品的生产进行节能减排改进，完成了不同牌号的聚碳酸酯二元醇PCDL的研发，
完成了光稳定剂产品的新工艺的开发，提质增效成果显著；公司获得授权发明专利9项，实用新型专利4项，
被评为国家级知识产权示范企业；山东元利承担的省级重点研发项目“新型聚氨酯弹性体基础材料聚碳酸酯
二元醇关键技术开发项目”顺利通过验收；生物基1,4-丁二醇通过了美国农业部生物基产品认证。
（三）重点项目有序推进报告期内，潍坊昌邑下营基地35000吨/年受阻胺类光稳定剂项目已完成主体建
设和设备安装，预计2024年下半年具备试运行条件；潍坊昌乐基地3万吨/年二元醇项目已完成工艺包编制，
后续相关工作持续推进；公司完成了兴安盟子公司的选址，并与当地政府签订了项目投资协议，正式开启第
四生产基地的建设；研发中心建设项目已完成基础工程建设，正在进行室内装修及设备和家具安装，2024年
6月，研发中心将正式交付使用。
（四）管理水平全面提升报告期内，公司进一步完善了战略、计划、预算、绩效四位一体的管理体系；
公司信息化建设由之前的分散、孤立的信息系统转变为统一、系统化的信息化架构，硬件建设方面依托研发
中心建设项目对IT基础设施进行了优化升级，软件方面优化了HR管理系统、OA管理系统、客户关系管理系统
和财务管理系统，加快建设产、供、销、存、财一体化管理系统；公司及各子公司积极落实“精细化管理”
方针，全力推进治理结构优化、项目管理规范化、信息披露标准化、风险防范系统化以及团队建设的战略化
等工作，为公司的长期发展和市场竞争力的提升奠定基础。2023年是公司的企业文化宣贯年，通过组织专题
会议、集体培训等多种形式，使员工深入学习和领会企业文化的精神内涵，并在实际工作中践行企业使命、
愿景和核心价值观，有效增强了员工的归属感和团队的凝聚力。
二、报告期内公司所处行业情况
报告期内，公司主营业务所处的行业未发生变化。
（一）行业现状、格局和趋势公司所处行业为精细化工行业，与基础化工行业相比，精细化工行业主要
生产精细化学品，是在基础化学品的基础上进行深加工的产物。精细化工产品种类多、附加值高、用途广、
产业关联度大，应用范围不断向纵深扩张，直接服务于国民经济的诸多行业和高新技术产业的各个领域。精
细化工行业在我国处于快速成长阶段，属于重点布局领域，得到政策的大力扶持，在美国、欧洲、日本等发
达国家都十分重视精细化工行业发展，国际化工巨头巴斯夫、陶氏杜邦、拜耳等不断加大行业布局，在我国
，精细化工行业起步较晚，但正处于快速成长阶段，近年我国化工产业政策核心为“去产能、补短板”，主
线为“调结构、促升级”，精细化工属于“补短板”和“结构升级”的重点布局领域，得到国家产业政策的
大力支持。
2022年，我国精细化工行业总产值约为5.7万亿元，同比增长16.3%，占化工行业总产值的比重达到43.7
%。预计到2027年，我国精细化工行业总产值有望超过11万亿元。
未来，我国精细化工行业发展的总体趋势：首先，针对产业面临的安全、环保、高效、高端化发展的重
大课题，从构建新型高效技术体系、实现源头创新入手，整合产业技术创新资源，引领科技资源向优势企业
聚集；其次，加大典型化工产品及清洁生产成套工艺的创新开发力度；再次，建立以企业为主体、市场为导
向、产学研紧密结合的创新体系，全面提升技术创新能力；最后，加快发展功能材料、高端电子化学品、生
活消费化学品、医用化工材料等专用化学品，以及特种添加剂、新型助剂、新催化剂等精细化学品，推动产
业结构调整及产品升级换代，促进我国精细化工产业由大国向强国迈进。
（二）市场地位公司是精细化工行业细分领域的领军企业，是下游新材料应用的重要组成部分，具有品
类多、附加值高、用途广等特点。随着经济发展和技术进步，精细化工产品的开发和应用领域也在不断拓展
。公司始终坚持科技引领和创新驱动，专注于主业优化、技术升级和资源利用，积极挖掘高端需求，丰富产
品结构，促进产品的升级换代，持续发展绿色、高端精细化学品和新材料。公司凭借优良的产品性能和稳定
的产品质量，与众多世界知名企业建立了良好、稳定的合作关系，并在细分领域内具有很高的品牌影响力、
认知度、美誉度。元利品牌也得到了国内外广大客户和相关专业机构的认可。
三、报告期内公司从事的业务情况
报告期内，公司业务主要包括二元酸二甲酯系列、脂肪醇系列和特种增塑剂系列产品，公司的核心产品
二元酸二甲酯、脂肪醇解决了国内无法自给的局面，实现了进口替代。公司现已形成技术专业化，产品高端
化、精细化、系列化，生产规模化，市场国际化的发展模式。公司主要品种产品的市场占有率较高，利润贡
献不依赖于单一品种。公司通过不断完善产品线，形成了一体化的发展趋势，进一步强化了公司供应链稳定
的优势和成本优势。公司重视运营安全，持续为客户提供稳定优质的产品供应，实现客户利益、股东利益的
双赢。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）生产技术优势公司始终坚定不移的走自主创新之路，持续推进技术改造和工艺优化，不断强化现
场管理，提高生产工艺技术水平，提升生产装置的运行效率和稳定性。在长期的发展中，公司积累了化工行
业最为宝贵的研发和生产经验，带出了一支高效率、高产出、善于实战的化工研发生产队伍。
（二）技术创新优势公司始终把科技创新放在转型升级的核心位置，深入实施“人才强企，科技兴企”
战略，不断加大技术研发和产品创新力度，在酯化合成、聚合合成、反应精馏、加氢精制、生物基新材料领
域逐步形成了自主关键技术。同时，公司研发中心项目的建设，将进一步改善公司现有技术研发条件，引进
和培养更多的高端人才，实现先进的研发条件与技术储备的有机结合，为公司的长远发展提供有力的技术支
撑。
（三）产业链优势公司基于已有产品进行上下游产业链延伸，如生物基BDO、聚碳酸酯二元醇、受阻胺
类光稳定剂等高附加值产品，不断提升盈利能力，形成了规模化、系列化、附加值和技术含量高的产品链。
公司生产过程中所需的关键中间体均是自产自用，在产品生产控制、产品质量稳定性方面以及生产成本控制
方面具备明显优势。
（四）规模化优势公司现有潍坊昌乐、潍坊昌邑、重庆涪陵三个生产基地，实现了精细化学品生产经营
规模化，进一步深化了公司与供应商之间的合作，在提升产量的基础上可有效降低单位产品成本。公司混合
二元酸二甲酯产品产能全球领先，脂肪醇系列产品、DCP产品产能国内领先，规模化生产优势显著。
五、报告期内主要经营情况
报告期内公司实现营业收入2,181,297,295.19元，比上年同期减少18.70%，利润总额300,726,827.87元
，归属于母公司所有者的净利润249,679,653.29元，较上年同期减少46.80%，归属于上市公司股东的净资产
3,177,496,551.76元，较去年同期增加5.90%。
●未来展望:
(一)公司发展战略
公司坚持以发展科学、高端、环保、绿色产业为战略发展目标，积极响应国家宏观经济政策，结合自身
产业发展现状，制定了公司“十四五”发展规划。重点关注“碳达峰碳中和”目标，配合研发创新、管理创
新、人力资源等多方面的战略布局，确保规划的有效执行。公司将继续巩固现有三个系列产品业务的细分行
业龙头地位，继续发挥技术、规模及销售渠道的优势，稳步推进新项目建设，不断提高市场占有率，保证可
持续发展。同时，响应国家关于绿色、低碳、循环经济和高质量可持续发展的政策导向，加快推进合成生物
学和生物基多产品的研发与应用，打开长期发展的空间。
(二)经营计划
2024年，公司的经营方针为“创新驱动、增量突破、精益管理、降本增效”。
1、筑牢安全环保防线，大力推行绿色生产
公司建立了具有自身特点的HSE管理体系，制定了完善的安全生产管理制度，强化安全生产管理考核，
通过实现生产过程的DCS自动化控制，有效防止公司安全事故发生。公司优先使用清洁能源，采用污染物排
放量少的工艺、设备，减少污染物的产生。严格执行环境风险管理，有效防范环境风险和应对环境危机，加
强环境保护培训，增强全员环保意识，积极实施绿色办公，践行绿色低碳理念。
2、全力推进项目建设，加快形成新质生产力
潍坊昌邑生产基地建设是公司发展战略规划之一，自2021年底公司发布投资建设公告后，各项建设工作
正稳步推进，35000吨/年受阻胺类光稳定剂项目预计将于2024年下半年建成试生产。公司将持续推进生物基
新材料项目建设，加快形成新质生产力，使公司能够进一步覆盖更多的产品品类、占领更多细分市场，提升
产业链一体化和多个生产基地联动协同的优势，进一步巩固和提升公司的行业地位。
3、加强人才引进培养,为公司发展积聚势能
公司将加强人才平台建设，加大国家、省人才等的柔性引进力度和优秀科研人才与团队引入与内培工作
，不拘一格引进企业急需的高层次人才；拓宽专业技术人才、技能人才队伍职业发展空间，加强优秀年轻队
伍建设，研究制定优秀年轻干部人才选拔方案，形成发现储备、培养锻炼、选拔任用、管理监督的全链条工
作机制，加大轮岗交流和台阶式培养选拔力度。公司将进一步健全绩效与激励机制，提高员工的工作热情，
持续培养具备专业技术知识、丰富管理经验并适应公司快速发展的骨干力量，为公司经营战略的实施提供强
有力的支持。
4、强化风险管控，筑牢合规发展根基
法人治理结构健全完善，全面梳理公司法人治理制度，依据证监会、交易所发布的上市规则、规范指引
、《上市公司独立董事管理办法》等相关法律法规，对公司相关治理制度进行修订完善，确保“三会”依法
合规运行；持续关注工程项目、销售业务、物资采购等高风险领域，严格合同审查把关和制度建设，确保生
产经营活动依法合规；持续优化年度经营绩效考核，将成本管理全面融入生产经营业务，精管理，提效能；
推进业财深度融合，扎实开展全面预算管理，加强预算指标与考核指标有效融合；人力资源管理不断优化，
稳步实施全员绩效考核，推动绩效与收入增减同向联动。
5、坚持科技创新引领，夯实核心竞争优势
加快技术研发中心建设步伐，2024年建成启用新的技术研发中心，进一步提升公司在精细化工和新材料
领域的技术实力，推动产品不断创新与升级，为形成一批面向未来市场的技术、产品储备打下良好的基础。
推深化“产学研”协同创新机制，继续深入研究现有产品系列，不断开发生物基等新产品和新材料，针
对相关产品的国内外需求现状，不断推出既满足市场需求，又充分体现公司竞争优势的产品。
加强销研产供一体化战略，充分发挥研发工作在公司经营中的驱动作用，实现销售和研发的高效联动，
推动研发团队更加贴近市场需求。同时，加强研发与生产的协作，持续推进现有产品的技术创新，提升产品
品质和工艺稳定性，实现降本增效，增强产品的综合竞争力。
(三)可能面对的风险
1、市场竞争风险
公司各类产品在工艺、技术、市场方面均有一定的壁垒，但未来仍将面临新进入者以及现有竞争对手的
竞争。如市场未来增速低于市场供应增速，市场竞争将更加激烈，公司产品价格可能受到供需结构变化的影
响而产生波动，进而对公司的营业收入和盈利水平构成影响。
基于产能优势，公司与主要供应商建立了长期稳定的合作关系，规模化采购可以有效降低采购成本。同
时进一步强化与大型终端用户的战略合作关系，利用公司产品市场认可度高、品质过硬的优势，充分发挥这
类客户用量稳定的特点，减少下游市场波动对公司销量的影响。
2、安全生产风险
公司在生产过程中使用到了氢气、甲醇等危险化学品，其具有易燃、易爆、有毒等特质，对存储、运输
、加工和生产都有着特殊的要求，若处理不当则可能会发生火灾、爆炸等安全事故，威胁生产人员的健康和
安全。虽然公司在安全生产和操作流程等方面制定了完善的制度并严格执行，但是公司的日常经营仍然存在
发生安全事故的潜在风险，一旦发生安全事故，公司的正常经营将受到不利影响。同时随着国家安全环保管
理力度的加强，有关标准和要求可能会发生变化，如果公司不能及时适应相应的变化，生产和发展将会受到
一定程度的影响。
公司一直高度重视环境保护和安全生产工作，完善环保设施及检测系统建设，保证公司安全稳定运行，
通过持续的环保提升工作，确保公司符合环保治理要求。
3、经营风险
随着公司经营规模扩张和进出口贸易业务量的增加，国际贸易摩擦、地区局势动荡、全球经济增速放缓
等因素有可能对公司的进出口业务产生影响，对公司管理模式和营销机制提出了更高的要求，如果公司不能
及时调整，公司将存在一定的经营风险。
公司始终以客户和市场需求为导向，科学统筹生产与销售，顺应双循环市场大势，合理调节国内、国外
市场供应，保障公司利益的最大化。
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