经营分析☆ ◇603268 松发股份 更新日期：2024-11-16◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
高品质日用瓷的研发、设计、生产、销售及服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
陶瓷产品业务(业务) 1.12亿 98.06 1235.21万 99.69 11.05
酒店用品业务(业务) 220.88万 1.94 3.87万 0.31 1.75
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
陶瓷行业(行业) 2.06亿 100.00 951.06万 100.00 4.61
─────────────────────────────────────────────────
日用瓷(产品) 1.91亿 92.66 319.05万 33.55 1.67
精品瓷(产品) 1512.18万 7.34 632.02万 66.45 41.80
─────────────────────────────────────────────────
境外(地区) 1.15亿 55.83 927.72万 97.55 8.06
境内(地区) 9102.58万 44.17 23.34万 2.45 0.26
─────────────────────────────────────────────────
经销模式(销售模式) 1.96亿 95.00 417.93万 43.94 2.13
直销模式(销售模式) 1030.99万 5.00 533.13万 56.06 51.71
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
陶瓷产品业务(业务) 9138.36万 99.97 -146.50万 -259.87 -1.60
酒店用品业务(业务) 2.63万 0.03 3066.58 0.54 11.68
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
陶瓷行业(行业) 2.71亿 99.93 -1886.41万 93.41 -6.97
酒店用品行业(行业) 16.85万 0.06 -73.85万 3.66 -438.13
在线教育直播服务及公开课售卖和播放 1.80万 0.01 -59.16万 2.93 -3281.64
平台(行业)
─────────────────────────────────────────────────
日用瓷(产品) 2.54亿 93.95 -2425.16万 120.09 -9.53
精品瓷(产品) 1619.92万 5.98 538.75万 -26.68 33.26
其他(产品) 16.85万 0.06 -73.85万 3.66 -438.13
在线教育直播服务及公开课售卖和播放 1.80万 0.01 -59.16万 2.93 -3281.64
平台(产品)
─────────────────────────────────────────────────
境外(地区) 1.77亿 65.40 1684.50万 -83.42 9.51
境内(地区) 9370.63万 34.60 -3703.92万 183.42 -39.53
─────────────────────────────────────────────────
经销模式(销售模式) 2.64亿 97.40 -2393.88万 118.54 -9.08
直销模式(销售模式) 703.87万 2.60 374.46万 -18.54 53.20
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售0.49亿元，占营业收入的23.58%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 4858.90│ 23.58│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.55亿元，占总采购额的27.97%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 5497.91│ 27.97│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）报告期内公司所属行业情况
根据《国民经济行业分类注释》（GB/T4754-2017），公司属于“307陶瓷制品制造”中的“3074日用陶
瓷制品制造”；根据中国证监会《上市公司行业分类结果》，公司属于“C30非金属矿物制品业”。
日用陶瓷具有易于洗涤和保持洁净、热稳定性好、化学性质稳定、经久耐用等优点，彩绘装饰丰富多彩
，尤其是高温釉彩及青花装饰等无铅中毒危害，可大胆使用，很受人们欢迎，在家庭、酒店、礼品、酒瓶等
领域应用广泛；主要产品涵盖餐具、茶具、咖啡具、厨具等日常生活用品。日用陶瓷行业以其悠久的历史、
丰富的文化内涵和独特的工艺技术，成为我国传统制造业的代表之一。
我国的日用陶瓷耐磨耐高温，造型多样，同时具有价格竞争力，广为世界各地的民众所喜爱，在世界市
场上占有重要地位。但我国陶瓷行业产品结构不合理，高品质产品供不应求，低端产品陷入激烈的同质化竞
争等问题，对行业的制约一直存在。中国陶瓷多年来以出口为主，开拓国内市场，实现陶瓷产品的国际国内
市场双循环和互动，是众多陶瓷企业需要探索的经营模式。然而，中国陶瓷行业缺乏国际知名品牌，发达国
家的领先日用陶瓷企业均采取精品化战略，通过品牌形象营销创造品牌溢价；在国内市场，陶瓷品牌的认知
度尚待提升，陶瓷企业需通过品牌塑造，实现从产品输出向品牌输出的转型，打造具有独特特色和深厚品牌
文化的企业形象，确保其统一性和稳定性，这是未来可持续发展的关键路径。
从生产原材料来看，我国日用陶瓷上游资源较丰富，目前能够满足陶瓷制造业对资源的需求。陶瓷制品
的主要原材料为高岭土，而我国的此类资源含量丰富，陶瓷用的釉料主要原料石英、长石、硅酸锆等矿产资
源也较为充足，并且具有成熟的交易市场，因此日用陶瓷企业受上游原材料厂商限制程度较低。
从消费者需求角度，随着对安全、健康问题的日益关注，消费者对陶瓷制品的要求愈发严格。高品质、
美观造型、低铅镉溶出量、良好的热稳定性已成为选购陶瓷产品的重要标准。陶瓷产品的艺术化、多元化、
健康化、个性化趋势已成为市场发展的必然方向，推动陶瓷企业不断进行产品创新和升级。
在环境保护方面，低碳环保已成为陶瓷生产企业的必然选择。近年来，国家提出了碳达峰、碳中和目标
，生态环境部和地方政府也出台了多项环保政策，对陶瓷企业的环保治理提出了更高要求。碳排放管控的实
施将淘汰一批高能耗、不规范的小微企业，提高行业准入门槛，规范行业生态，从而推动陶瓷行业向数字化
、智能化、节能环保和绿色低碳的方向转型升级。
日用瓷产业在面临诸多挑战的同时，亦拥有巨大的发展潜力。企业需紧跟市场潮流，强化技术创新与品
牌建设，以实现可持续发展的长远目标。
（二）主营业务情况说明
公司是一家集研发、设计、生产、销售及服务于一体的专业化、高品质日用瓷供应商，主要经营家瓷、
定制瓷、酒店瓷、陶瓷酒瓶等陶瓷用品。报告期内，公司主营业务主要为陶瓷业务。
松发因瓷而生，用心做瓷，公司产品涵盖餐具、茶具、咖啡器皿、陈列瓷、艺术收藏瓷、陶瓷酒瓶、酒
店用品等陶瓷以及不锈钢、水晶及玻璃等家居用品。
采购方面：公司产品生产所需包括高岭土、长石、石英、硅酸锆、瓷泥等主要原材料，以及釉料、花纸
和包装物品等辅助材料。高岭土主要采购自广东、福建、湖南等高岭土主产区，瓷泥主要是向周边的瓷泥厂
商购买；主要的能源有天然气和液化石油气，基本向附近的能源供应企业采购，公司所在地能源供应稳定、
充足。
公司与质量稳定、价格合理的供应商进行合作，通过建立严格的采购管理体系，确保原材料的质量和供
应稳定性，同时通过集中采购、批量采购等方式降低成本。
生产方面：公司外销产品采用以销定产为主，内销产品采用以销定产和库存生产相结合的生产模式。公
司接到客户订单后，确定跟单责任人，通过生产计划部排产制定生产计划，安排车间生产，责任人对生产计
划的实施情况进行跟踪，确保订单能按期出货；产品完工后，经质检合格后入库，产品终检合格后按公司出
货流程出库。产品的生产经营模式方面，公司采用ODM/OEM与自主品牌相结合的生产经营方式。
销售方面：公司外销产品采用以销定产模式，主要是中高档日用陶瓷产品，客户群体主要为酒店、连锁
商超及经销商，从分布区域来看，公司产品主要销往欧洲、美洲、澳洲等地区；内销产品采用以销定产和库
存生产相结合模式，主要销售渠道有电商、直营和客户定制。
二、报告期内核心竞争力分析
报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化。
（一）技术研发优势
作为国家高新技术企业和省级专精特新企业，公司研发实力雄厚，拥有“一站三中心”。一站是指“广
东省博士工作站”，三中心分别是指“广东省日用陶瓷工程技术研究开发中心”、“广东省省级企业技术中
心”和“省级工业设计中心”。
公司先后承担国家火炬计划项目、广东省技术创新专项项目以及产业技术创新项目。公司拥有一支优秀
的研发技术团队，通过自主研发和跨界整合资源，提升了公司研发创新能力，在材料研发方面也取得了不错
成果，公司自主研发项目“高白高透光硅质日用瓷制备技术与应用”和“抗菌功能生活瓷制备技术与应用”
被鉴定为国内领先水平。同时公司也在数字化转型升级方面不断探索，奠定了基础，建立数字化设计平台“
云雁智创设计服务平台”，聚合优秀设计资源，提升产品设计能力。
公司参与制定了国家标准GB/T3532-2022、GB/T38706-2020、GB36890-2018，地方标准DB44/587-2009，
目前均处于正常实施状态。先后通过ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO22000食
品安全管理体系认证、ISO45001职业健康管理体系认证、BSCI（商业社会标准认证）、RCS认证（回收声明
标准）和知识产权管理体系认证。
（二）设计创意优势
公司具有较强的创意设计能力，开发产品以设计独特、匠心工艺为行业著称；且拥有一支富有创造力和
经验丰富的设计团队，多次为国内各行业头部品牌提供产品设计开发服务，成为品牌方纪念款产品。公司长
期与中国陶瓷艺术大师、跨界设计师、国内各大设计院校、国际知名设计机构合作，赋能产品研发，以独特
设计呈献市场，其中包含清华美院、景德镇陶瓷大学等。优秀的设计团队为市场前端提供了持续创新的产品
竞争优势，以差异化定制满足市场客户从设计开发到供应链全链路的服务需求。公司多项产品参赛并获得荣
誉，曾荣获设计界的“奥斯卡”——德国红点奖、CF奖、中国外观设计优秀奖、大地奖、中国陶瓷艺术大奖
等近百项奖项。
（三）品牌优势
松发因瓷而生，用心做瓷。经过三十多年的沉淀和积累，“松发”瓷器在消费者心中形成了良好的口碑
和品牌知名度。公司先后获得中国名牌产品、中国陶瓷行业名牌产品、广东省陶瓷行业（日用陶瓷）创新十
大杰出企业、中国轻工业陶瓷行业十强企业、国家知识产权优势企业、广东先锋企业百强榜、2023年专精特
新中小企业、国家陶瓷行业工业设计研究院联合创新中心等荣誉称号。
（四）客户与营销渠道优势
在外销方面，公司产品主要销往欧洲、美洲、澳洲等地区，目前已经与世界上50多个国家和地区的160
多个客户建立了长期稳定的合作关系，包括雀巢、美国沃尔玛、美国Costco、澳洲HAG等知名企业。
在内销方面，公司客户覆盖京东、万豪、洲际、海尔等知名企业集团。通过参加国内外大型展会，建立
产品展示中心、设立直营店，打造主体化和场景消费体验，建立电子商务销售渠道，进一步提高公司的品牌
知名度和市场占有率。发展异业联盟，拓展了航空公司用瓷，并为电器行业和家居行业提供电器配件产品及
配套产品，合作的品牌企业有海尔、欧派、金牌厨柜、索菲亚等；入驻新平台，开拓渠道方向，启动直播平
台合作，开展多元化的销售渠道，提高公司整体抗风险能力。
三、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，公司实现营业收入11,399.18万元，较上年同期增长24.70%；实现归属于上市公司股东
的净利润-3,472.71万元，较上年同期减少亏损498.86万元，扣非后净利润-3,563.72万元，较上年同期减少
亏损491.36万元。报告期内，公司主要生产经营情况如下：
（一）销售管理
国际市场方面，报告期内欧美市场仍较为低迷，主要客户需求量下降，公司根据市场方向，通过设计创
新，引导市场需求，深入挖掘客户与市场的潜在价值；针对澳洲市场出现的回暖迹象，在产品设计与客户服
务等方面加大支持力度，积极争夺订单。公司在纵向深挖现有客户潜力的同时，也在横向拓展新的客户群体
，通过不断吸纳新客户以提升销售额。此外，公司持续加强对新市场的研究与开发，涵盖中东、东南亚及南
美等地域，不断优化在亚马逊等跨境电商平台的策略与投入，以期在全球范围内拓宽销售渠道。
国内市场经过近两年的战略调整，主要以提升品牌知名度和拓展大客户定制为目标。2024年以来，公司
对旗下品牌进行了新的定位和系统梳理，产品风格更加聚焦，旨在为消费者提供更为精致且精准的产品选择
。同时，对产品结构进行优化调整，更好地满足市场需求，提高公司在市场的占有率。渠道方面，公司持续
加大对线上渠道的投入，积极迎合市场直播风口，与各大知名达人建立长期的合作关系。线下渠道，除了维
护好现有实体店和生活馆外，随着2023年在北京大兴机场旗舰店的开业，以客流量集中的机场旗舰店渠道，
吸引高端商务客户，作为区域的桥头堡辐射整个地区的礼品定制业务，持续提升公司品牌形象。同时，公司
积极参加国内各大展会，借助展会平台全面展示品牌实力及产品特色，快速获取更加精准的定制客户。目前
公司定制客户群体已涵盖家居、家电、汽车、手机、酒店、餐饮、酒类和航空公司等多个行业领域。
（二）产品研发与设计管理
报告期内，公司持续对产品研发与创意设计进行投入，精准开发市场产品，助力销售前端开拓业务。20
24年，公司延续一贯以“设计力”为核心优势的产品开发策略，通过设立非遗文创主题项目等开发文旅热门
产品和工艺创新产品，丰富现有产品线并予以迭代升级，提升产品竞争力，为市场提供升阶产品。团队建设
上，强化内部团队年轻力量，同时拓宽外部跨界合作资源，与清华美院、景德镇陶瓷大学等专业院校设立联
合开发项目，并与国际插画艺术家、国内工艺美术师等联合开发新产品，持续创新，共创当代新品，为松发
品牌赋能，为公司的市场化竞争提供更有力的支持。
（三）品牌管理
报告期内，公司坚持品牌化发展，持续优化公司品牌形象与视觉传达，以更好吸引目标市场群体。公司
策划并拍摄“陪你一起好好吃饭”品牌广告宣传片，通过线上线下全面推广，进一步强化了品牌所倡导的“
家”文化理念；线下积极开展非遗文创展览，为品牌沉淀赋予文化内涵，增强消费者对品牌的认知度，并为
品牌的持续发展注入新的活力。在业务拓展方面，公司积极参加国内重要展会，创新展会设计，升级输出品
牌形象，助力开拓新的业务增长。
（四）提质增效与精益生产管
理报告期内，公司持续落实提质增效任务，推进精益生产。各生产环节严格按照公司制定的标准作业流
程实施，通过标准化作业，减少作业变异和缺陷，提高产品质量和生产效率，减少原材料和人工的浪费。全
面践行5S管理，保持工作环境整洁有序，提高工作效率和安全性。定期对生产设备进行检查和保养，减少故
障发生；优化设备及仓库布局，减少物料搬运和等待时间。
（五）安全生产与环境保护管理
报告期内，公司持续落实全员安全生产责任制、完善安全管理制度和操作规程，做好气库防护、用气调
度和安全压力测试，组织消防演练，做好消防与特种设备的维护，跟进安全员继续教育工作；加强物资管控
与车辆检查，做好水电监管与设备维修。持续贯彻“清洁生产”的环保理念，使用清洁能源—天然气，提高
窑炉燃烧值。
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