经营分析☆ ◇603302 鑫广绿环 更新日期：2022-02-09◇ 通达信沪深F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.运营业务数据】【3.主营构成分析】【4.前5名客户营业收入表】
【5.前5名供应商采购表】【6.经营情况评述】
【1.主营业务】
固体废物的处理处置、再利用及相关服务。
【2.运营业务数据】 暂无数据
【3.主营构成分析】
截止日期:2017-06-30
项目名 营业收入(万元) 营业利润(万元) 毛利率(%) 收入比例(%)
──────────────────────────────────────────
普通废物(业务) 15925.22 2564.90 16.11 43.32
危废处置(业务) 12616.76 9123.96 72.32 34.32
电子废物(业务) 7548.35 1951.91 25.86 20.53
汽车拆解(业务) 662.29 294.34 44.44 1.80
其他(业务) 400.73 46.28 11.55 1.09
合并抵消(业务) -391.48 0.00 0.00 -1.06
──────────────────────────────────────────
山东省内(地区) 25542.02 --- --- 69.48
山东省外(地区) 6813.43 --- --- 18.53
拆解补贴(地区) 4406.44 --- --- 11.99
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截止日期:2016-12-31
项目名 营业收入(万元) 营业利润(万元) 毛利率(%) 收入比例(%)
──────────────────────────────────────────
普通废物(业务) 29509.88 4543.03 15.39 42.87
危废处置(业务) 21611.71 16158.91 74.77 31.40
电子废物(业务) 15292.29 2155.05 14.09 22.22
汽车拆解(业务) 2421.14 1429.83 59.06 3.52
其他(业务) 744.12 4.81 0.65 1.08
合并抵消(业务) -744.53 0.00 0.00 -1.08
──────────────────────────────────────────
山东省内(地区) 44411.92 --- --- 64.52
山东省外(地区) 15276.75 --- --- 22.19
拆解补贴(地区) 9145.94 --- --- 13.29
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截止日期:2015-12-31
项目名 营业收入(万元) 营业利润(万元) 毛利率(%) 收入比例(%)
──────────────────────────────────────────
普通废物(业务) 27659.00 3368.44 12.18 48.52
电子废物(业务) 16762.16 1419.57 8.47 29.40
危废处置(业务) 12537.81 8459.96 67.48 21.99
其他(业务) 800.92 70.30 8.78 1.40
汽车拆解(业务) 3.11 -0.93 -29.90 0.01
合并抵消(业务) -757.67 0.00 0.00 -1.33
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山东省内(地区) 33505.46 --- --- 58.78
山东省外(地区) 12909.30 --- --- 22.65
拆解补贴(地区) 10590.57 --- --- 18.58
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截止日期:2014-12-31
项目名 营业收入(万元) 营业利润(万元) 毛利率(%) 收入比例(%)
──────────────────────────────────────────
普通废物(业务) 41476.94 6636.12 16.00 52.35
电子废物(业务) 29104.96 4383.10 15.06 36.74
危废处置(业务) 8628.22 5402.29 62.61 10.89
其他(业务) 907.63 134.28 14.79 1.15
合并抵消(业务) -888.30 0.00 0.00 -1.12
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山东省内(地区) 40452.02 --- --- 51.06
山东省外(地区) 20201.67 --- --- 25.50
拆解补贴(地区) 18575.76 --- --- 23.45
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【4.前5名客户营业收入表】 暂无数据
【5.前5名供应商采购表】 暂无数据
【6.经营情况评述】
截止日期:2017-06-30
●财务指标大幅变动说明:
1.货币资金变动幅度为-39.92%，原因：主要系发放了5,195.20万元的股利且2017年1-6月未收到
拆解补贴所致。
2.应收票据的变动原因：主要系公司收到了青岛双桃精细化工（集团）有限公司以银行承兑汇票
方式支付的危废处置款，尚未对外转手或解汇，截至2017年7月末，该部分票据均已对外转手或
解汇。
3.应收账款变动幅度为17.1%，原因：主要是由于拆解补贴所引起。
4.预付款项变动幅度为24.43%，原因：主要系材料预付款增加。
5.存货变动幅度为-26.73%，原因：主要系由于大宗商品价格处于高位，公司加快了普废库存商
品的销售，导致期末库存商品的数量下降所致。
6.固定资产变动幅度为23.21%，原因：主要系汽车拆解工程项目转入固定资产所致。
7.在建工程变动幅度为-65.91%，原因：主要系汽车拆解工程项目于本期转入固定资产所致。
8.应付票据变动幅度为348.28%，原因：主要系公司为节省资金成本，开具银行承兑汇票支付工
程款，且尚未到期所致。
●发展回顾:
（一）发行人的主营业务情况
发行人的主营业务为固体废物的处理处置、再利用及相关服务，主要包括危险废物的无害化
处置和资源化利用、电子废物和报废汽车的拆解和资源化利用、普通废物的资源化利用。
（二）发行人的主要服务和产品
发行人的主要服务为危险废物的无害化处置和电子废物的拆解服务；主要产品为普通废物、
电子废物、报废汽车和危险废物的资源化利用产品。
（三）发行人设立以来主营业务的变化情况
公司设立以来，上述主营业务未发生重大变化。
●未来展望:
一、发行当年和未来两年的发展计划
（一）科学明确的发展战略
公司坚持“扩大危废处置规模，深化资源综合利用”的发展目标，拟在全国范围内做大、做
强危险废物处置和各类资源的再利用。公司将秉承“环保先行、资源再生”的原则，不断对环保
技术、设备设施进行更新升级，实现对多类别、多数量危险废物的无害化处置；对报废汽车、电
子废物、普通废物及危险废物的可利用部分，进行精细化拆解和深度利用，实现“化害为利、变
废为宝”，逐步实现多行业、多渠道的逆向物流。
（二）可实现的主营业务经营目标
①加大危险废物的处置能力，拟在现有基础上进一步扩大产能，实现年综合处理能力20万吨
以上；②大力发展废旧汽车拆解业务，完成对多种高附加值零部件的精细拆解和再利用，形成对
汽车制造行业的逆向物流；③进一步加大资源再生利用，通过不断研发、引进新技术等手段，深
度资源化利用各类拆解产物和危险废物中的可利用部分，如贵金属提炼、废油桶的资源化利用等
；公司将继续坚持普通废物处理规模化发展方向，不断探索专业化深加工技术；④择机进行产业
整合，根据总体发展战略的安排，紧密围绕经营的实际需要，严格遵循国家法律法规的规定和产
业政策所确定的方向，适时、稳妥地运用多种方式，有选择、有计划地拓展产业链，巩固和提高
公司在同行业中的竞争优势地位。
（三）打造核心竞争力计划
1、跨区域拓展计划
公司将坚持“立足华东、面向全国”的跨区域发展战略，努力建设成为全国性固废处理行业
龙头企业之一。近年来，公司在巩固扩大山东省内市场的同时，在跨区域拓展方面亦取得了较好
成绩：2010年，公司通过收购上海鑫广100%股权，介入上海电子废物拆解业务，并于2015年开展
了报废汽车拆解业务；2011年，公司与铜陵正源环境工程科技有限公司等签定合作协议，约定受
托经营铜陵危险废物集中处置中心项目，该项目建成后将负责集中处置安徽省铜陵市、池州市、
安庆市和黄山市四个地级市的危险废物和铜陵市的医疗废物。上海市场和安徽市场的开拓不仅使
得公司的业务网络逐步渗透华东地区，而且为公司进一步拓展全国市场夯实了基础。
随着我国经济的持续增长，固体废物的产生量、处理要求及处理难度也在逐年提高，小规模
、单品种的固废处理企业已逐渐难以满足市场需求，大型综合性的固废处理企业将占据行业发展
的主导地位。国家已出台一系列政策鼓励行业向规模化、产业化方向发展，并鼓励培育一批行业
龙头企业和骨干企业，行业已迎来了深化整合的新契机。公司是山东省内规模较大的综合性固废
处理企业，拥有较丰富的跨区域拓展经验。公司将把握行业整合的契机，通过包括兼并收购、设
立子公司、合作经营等在内的各种方式拓展全国市场，争取建设成为行业内规模较大、业务种类
较全的固废处理龙头企业之一。
2、上市融资计划
公司建立了较为完善的公司治理结构，具备了高效经营、迅速发展的能力。为进一步拓宽公
司的融资渠道，公司管理层制定了上市融资计划。若能实现该计划，一方面，可使公司摆脱自有
资金缓慢积累的发展方式和银行借贷的单一融资模式，借力资本市场拓宽融资渠道，迅速做大做
强公司主业；另一方面，可使公司在更广阔的范围内倡导循环经济与环境保护相结合的经营理念
，实现经济效益与社会效益的统一。
3、技术创新计划
为提高企业核心竞争力、实现生产降本增效，公司制定了切实可行的技术创新计划。在融资
渠道扩大、拓宽后，公司计划对能耗高、产品效益低的生产系统实施改造升级，从而降低生产成
本，提高产品质量和市场竞争力。公司将以现有的生产技术为基础，投资建设更为先进的研发体
系，鼓励并推动技术创新。在自主创新的同时，公司将积极寻求技术合作，通过合作研发、引进
技术等方式，以提升固体废物的处置能力综合利用率。
4、产业整合计划
公司将利用包括资本市场在内的各种融资渠道，根据总体发展战略的安排，紧密围绕经营的
实际需要，严格遵循国家法律法规的规定和产业政策所确定的方向，适时、稳妥地运用多种方式
，有选择、有计划地拓展产业链，巩固和提高公司在同行业中的竞争优势地位。
5、人才培养计划
公司制定了人才培养计划，并从员工培训、人才引进、联合培养等方面实施该计划。公司投
资实施员工培训计划，打造高素质的现代管理团队、技术团队和产线工人队伍；公司积极引进高
素质人才，对生产、经营过程中出现的发展需求与技术要求进行专业化科研、实验并转化为生产
力；同时，公司着力扩大与院校、研究所的技术联盟，以工作站的形式建立联合研究所，以获得
最新科研分析技术和应用科学信息，并孵化出最新科技成果，达到人才培养和科研创新并举的效
果。
6、先进管理计划
公司在现有的ISO9001及ISO14001体系基础上，进行总结分析、加强业务培训、不断改进模
式，力求建立并完善高效的安全、质量、环保、成本核算、绩效考核和人员发展等的先进管理体
系。公司的先进管理计划将充分发挥本公司既灵活又务实的管理优势，创新管理方法，增强企业
的核心竞争力。
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