经营分析☆ ◇603305 旭升集团 更新日期：2024-04-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
压铸成型的精密铝合金汽车零部件和工业铝合金零件的研发、生产、销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
铝制零部件(行业) 44.10亿 99.01 10.30亿 96.74 23.36
其他(补充)(行业) 4387.36万 0.99 3470.58万 3.26 79.10
───────────────────────────────────────────────
汽车类(产品) 40.44亿 90.81 8.71亿 81.82 21.54
模具类(产品) 1.77亿 3.97 1.11亿 10.47 62.97
其他类(产品) 1.00亿 2.25 2496.74万 2.34 24.93
工业类(产品) 8817.73万 1.98 2242.77万 2.11 25.43
其他(补充)(产品) 4387.36万 0.99 3470.58万 3.26 79.10
───────────────────────────────────────────────
内销(地区) 25.13亿 56.43 4.73亿 44.45 18.83
外销(地区) 18.97亿 42.58 5.57亿 52.29 29.36
其他(补充)(地区) 4387.36万 0.99 3470.58万 3.26 79.10
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
铝制零部件(行业) 30.00亿 99.22 7.06亿 96.99 23.52
其他(补充)(行业) 2343.50万 0.78 2186.79万 3.01 93.31
───────────────────────────────────────────────
汽车类(产品) 26.94亿 89.10 5.92亿 81.39 21.98
工业类(产品) 1.39亿 4.59 3924.54万 5.39 28.28
模具类(产品) 1.28亿 4.22 6427.98万 8.84 50.41
其他类(产品) 3996.73万 1.32 997.49万 1.37 24.96
其他(补充)(产品) 2343.50万 0.78 2186.79万 3.01 93.31
───────────────────────────────────────────────
内销(地区) 17.11亿 56.58 3.19亿 43.90 18.67
外销(地区) 12.89亿 42.65 3.86亿 53.10 29.96
其他(补充)(地区) 2343.50万 0.78 2186.79万 3.01 93.31
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2020-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
铝压铸行业(行业) 16.18亿 99.41 5.26亿 98.31 32.51
其他(补充)(行业) 957.36万 0.59 902.70万 1.69 94.29
───────────────────────────────────────────────
汽车类(产品) 14.27亿 87.69 4.67亿 87.38 32.75
工业类(产品) 1.23亿 7.56 3128.59万 5.85 25.41
模具类(产品) 4930.00万 3.03 2157.50万 4.03 43.76
其他类(产品) 1828.80万 1.12 563.63万 1.05 30.82
其他(补充)(产品) 957.36万 0.59 902.70万 1.69 94.29
───────────────────────────────────────────────
外销(地区) 10.31亿 63.36 3.91亿 73.17 37.96
内销(地区) 5.87亿 36.05 1.35亿 25.14 22.92
其他(补充)(地区) 957.36万 0.59 902.70万 1.69 94.29
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2019-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
铝压铸行业(行业) 10.89亿 99.28 3.65亿 97.89 33.53
其他(补充)(行业) 794.60万 0.72 786.71万 2.11 99.01
───────────────────────────────────────────────
汽车类(产品) 9.07亿 82.68 3.01亿 80.75 33.21
工业类(产品) 1.12亿 10.18 2860.02万 7.67 25.60
模具类(产品) 5473.46万 4.99 2848.07万 7.63 52.03
其他类(产品) 1566.08万 1.43 687.68万 1.84 43.91
其他(补充)(产品) 794.60万 0.72 786.71万 2.11 99.01
───────────────────────────────────────────────
外销(地区) 8.37亿 76.30 3.28亿 87.91 39.18
内销(地区) 2.52亿 22.97 3723.66万 9.98 14.77
其他(补充)(地区) 794.60万 0.72 786.71万 2.11 99.01
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-06-30
前5大客户共销售14.11亿元，占营业收入的59.77%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 141078.01│ 59.77│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购14.55亿元，占总采购额的51.49%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合计 │ 145477.99│ 51.49│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所属行业
根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》，公司所属行业为“C36汽车制造业”中的“C3670汽车零
部件及配件制造业”。
（二）公司所从事的主营业务及主要产品
公司长期从事精密铝合金零部件的研发、生产与销售，并专注于为客户提供轻量化的解决方案。公司深
耕精密铝合金零部件领域多年，十分重视材料研究、工艺开发、自动化产线设计等方面核心能力的构建，并
布局合作新能源汽车产业链及其关联产业链的优质客户，稳健经营，已成为汽车精密铝合金零部件龙头企业
之一，尤其在新能源轻量化领域具有领先的行业地位。公司产品主要聚焦于新能源汽车领域，涵盖多个汽车
核心系统，包括传动系统、控制系统、悬挂系统、电池系统等，并将该领域的优势逐步延伸至了储能领域。
从工艺角度，公司是目前行业内少有的同时掌握压铸、锻造、挤压三大铝合金成型工艺的企业，并具备量产
能力以及集成化的能力，能够针对不同客户需求提供一站式轻量化解决方案。
（三）公司的主要经营模式
1、销售模式
公司的产品采用直销的模式。公司的客户多为全球知名整车企业或一级供应商。客户对下游供应商通常
实行合格供应商管理模式，公司需经过严苛的评审以进入客户的合格供应商体系。公司的产品均为非标准化
产品，公司会根据客户的产品设计需求进行定制化的同步开发，在通过客户的定点并取得销售订单后，公司
依据订单组织采购和生产，并完成产品的交付。
2、采购模式
公司的精密铝合金零部件的主要原材料为铝锭（包括原铝铝锭和合金铝锭），市场供应充足。公司采用
“以销定产、以产定购”方式，根据客户订单及生产经营计划，采用持续分批的形式向供应商采购。公司已
与具有一定规模和经济实力的合金铝供应商建立了长期稳定的合作关系。
3、生产模式
公司采取“以销定产”的生产模式。公司针对不同客户不同定制化的产品采用多品种小批量或单品种大
批量的生产方式进行组织生产。
（四）行业情况
2023年上半年，面对复杂严峻的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，国民经济整体向好，高
质量发展稳步推进。根据国家统计局初步核算数据，2023年上半年，国内生产总值同比增长5.5%，快于去年
全年3%的经济增速。汽车行业发展持续稳健，并且新能源汽车仍然显现了较为突出的增速，渗透率进一步提
升，契合旭升集团的主业发展方向。
1、汽车行业上半年发展持续稳健，产销量延续增长态势
根据中汽协近期发布的数据显示，2023年1-6月，国内汽车产销分别完成1,324.8万辆和1,323.9万辆，
同比分别增长9.3%和9.8%。具体而言，2023年第一季度，部分车企的促销潮导致消费者对于汽车消费采取了
观望态度，消费景气度有所减弱。2023年5-6月，随着相关国家及地方政策的出台，汽车行业的消费潜力加
速释放，助推汽车行业进入平稳增长的态势。我国汽车行业的增长动力主要来自于汽车领域的持续消费升级
、汽车领域的绿色高质量发展需求、新能源汽车相关产品及技术的快速迭代等。
2、新能源汽车渗透率再创新高，相关产业支持政策持续加码
根据中汽协近期发布的数据显示，2023年1-6月，新能源汽车完成产销分别为378.8万辆和374.7万辆，
同比分别增长42.4%和44.1%。2023年1-6月，我国新能源汽车的渗透率已超过了28%，创下了历史新高。2023
年第一季度，新能源汽车曾经历了短暂疲态，新能源汽车销量出现短暂下滑。随着市场消费情绪的提振，20
23年第二季度，新能源汽车市场显著回暖。国家及地方保持了对新能源汽车的发展支持态度，相继加码相关
产业支持政策，助力稳定市场预期并优化市场环境，进而利好市场需求的释放。2023年6月，财政部、国家
税务总局、工业和信息化部等三部门联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策》，明确新
能源汽车车辆购置税减免政策实施细则，将减免政策再次延长4年，至2027年。该政策的实施年限和支持力
度超出行业预期。此外，2023年6月，商务部发布《关于组织开展汽车促消费活动的通知》，将于本年6至12
月举行“百城联动”汽车节和“千县万镇”新能源汽车消费季活动，以支持新能源汽车下乡。
3、新能源之储能板块积蓄发展潜能，轻量化材料需求逐步展露
根据国外第三方研究机构数据，全球储能市场2023年全年规模预计447亿美元，并将增长至2028年的872
.4亿美元。根据该机构预计，全球储能市场的整体需求旺盛，但是部分原材料如钴、锂等的供给量可能导致
未来数年全球储能市场的增长潜力释放速度受到一定制约。轻量化材料在储能市场则具有广泛应用前景，主
要是在储能电池的壳体方面存在轻量化需求。因而，目前轻量化铝制件在新能源之储能板块已有所应用，需
求逐步展露。
（五）行业地位
公司是我国较早聚焦于新能源汽车产业链的轻量化解决方案提供商，现已成为新能源汽车领域轻量化铝
制件龙头企业。基于行业的快速发展以及公司自身清晰的战略定位，公司在产品维度已完成产品集成化能力
的打造；在工艺维度已具备“压铸、锻造、挤压”三大主流铝合金成型工艺的实施能力；在新能源板块布局
维度，已由长期优势的新能源汽车板块延伸至储能板块；在客户体系覆盖维度，已具备“北美、亚太、欧洲
”三大主流消费市场的客户布局；在供应链灵活性维度，则已推进全球化、多地供应链布局的计划。上述战
略定位和布局使得公司形成了独特的行业地位，在“新能源、轻量化、集成化”三大维度占据了优势地位。
二、报告期内核心竞争力分析
公司是我国较早聚焦于新能源汽车产业链的精密铝合金零部件生产企业，亦是目前行业内少有的同时掌
握压铸、锻造、挤出三大铝合金成型工艺及量产能力的企业，具备为客户提供汽车轻量化解决方案的服务能
力，已成为汽车精密铝合金零部件龙头企业之一，尤其在新能源轻量化领域具有领先的行业地位。公司的竞
争优势主要体现在以下几个方面：
1、新能源汽车行业聚焦优势
在汽车轻量化领域，公司是国内较早重点针对新能源汽车研制精密铝合金零部件的企业之一。近年来新
能源汽车行业快速发展，公司在新能源汽车行业的先发优势和规模优势已逐渐积累形成了行业聚焦的优势。
公司是全球首批跻身新能源汽车行业的企业之一，早于2013年便与全球领先的新能源车企达成合作关系，成
为其一级供应商，并稳定合作至今。凭借着长期为中高端车企服务的经验，公司的客户体系也逐步拓展至其
他优秀整车企业或其一级零部件供应商，并且持续聚焦于新能源汽车方面的合作。2022年公司新增与全球知
名头部新能源车企的合作，至此，全球最具规模及成长性的两大新能源车企均成为了公司的客户，进一步深
化了公司在新能源汽车行业的聚焦优势。顺应新能源汽车行业的兴起和快速发展，旭升集团已成为了该领域
具备国际竞争力的中国汽车零部件代表性企业之一，在全球新能源汽车产业链中享有一定的声誉。
2、技术研发优势
公司长期致力于精密铝合金零部件相关工艺技术的研究与开发，并且在新能源汽车的轻量化技术路径方
面积累了技术经验优势。在原材料方面，公司能够自主研发铝合金配方及原材料铸造工艺，优化材料性能，
有利于产品在强度、韧性、寿命、力学性能方面的进一步提升。在工艺方面，公司所掌握的铝合金成型技术
，已由原先的压铸，拓展至锻造、挤出，能够更好的覆盖不同客户多样化的需求。同时，在产品及模具开发
方面，公司建立了一套专业快速的反应机制以及时响应客户需求，且公司具备优秀的工装夹具和刀具的设计
能力，能够进一步保障零部件的精密度。此外，公司在研发方面积极采用数字化赋能，在“产品数字化研发
与设计”场景下获选2022年度工信部智能制造优秀场景榜单。
在产品及技术布局方面，顺应零部件集成化的产业链趋势，公司于2022年布局设立系统集成事业部，旨
在从材料开发、同步设计、先进制造工艺研究、试验验证等方面，全面深入集成化零部件领域的产品研发。
此外，公司的技术研发优势亦延伸至储能领域，已针对各类储能系列产品研制了配套的结构件，并于2022年
第四季度起逐步向客户进行批量供应。
在引领行业技术进步方面，公司曾作为第一起草单位参与了《压铸模零件第19部分：定位元件》（GB/T
4678.19-2017）国家标准的制定。公司亦曾凭借“新能源汽车铝合金减速器箱体”产品获得了工信部、中国
工业经济联合会共同颁布的“制造业单项冠军示范企业”称号，并顺利通过发改委“国家企业技术中心”的
评定。
3、客户资源优势
公司的产品主要面向汽车轻量化需求，专注于新能源汽车领域，并积极探索储能领域的产品应用。凭借
着早期积累的中高端客户服务经验，公司已成功开拓并构建了全球客户资源体系，重点覆盖亚洲、北美及欧
洲三大全球新能源汽车消费的潜力市场。以2022年的产销量计，全球新能源汽车领域极具规模及成长性的两
大新能源车企均先后成为了公司的客户之一。在其他车企或一级零部件供应商的布局方面，公司已覆盖了国
内外新势力车企如Rivian、Lucid、蔚来、理想、小鹏、零跑等；国内外成熟的优势车企如长城汽车、德国
大众、北极星等；国内外知名一级零部件供应商如采埃孚、法雷奥西门子、海斯坦普、宁德时代等。公司在
客户服务方面持续追求卓越并赢得了全球众多知名车企或一级零部件供应商的长期信任，构建了共赢关系，
建立了较高的客户资源壁垒。
4、产品质量及服务优势
公司极其重视产品质量管控，从原材料采购、生产管理、质量检测等各环节对产品质量实施全流程把控
，并对产品售后质量情况紧密跟进。公司先后通过了ISO9001、IATF16949等国内和国际质量管理体系，且凭
借产品质量优势和综合服务能力在客户中积累了一定口碑，获得奖项如：2014年全球领先的新能源车企颁发
的杰出合作伙伴奖（ExcellentPartner）、2017年北极星颁发的杰出奖（AwardofExcellence）、2021年蔚
来颁发的质量卓越合作伙伴奖、2021年零跑汽车颁发的零跑开发奖、2022年弗迪动力颁发的优秀供应商奖等
。此外，公司亦于2020年获得了宁波市人民政府质量奖，是该批次获奖企业中唯一的汽车零部件供应商。
5、设备和人才优势
在设备方面，公司在各生产环节均配备了高端设备并建立了专门的设备自动化人才团队，对关键设备实
施改装和自动化集成，以实现高效生产和工业智能化，并能确保公司生产出高精密、高质量、高附加值的产
品。在人才方面，公司重视人才的识别与培养，经过多年运营，已打造了一支专业、热忱、执着的管理团队
，在销售、研发、生产方面均积累了丰富的经验。2021年，公司获批设立浙江省博士后工作站，积极推进产
学研合作。同时，公司亦通过聘请国内外知名专家、高校产学研等方式,培养和引进高级专业人才等方式，
持续推进技术和产品创新。
三、经营情况的讨论与分析
2023年上半年，国内外环境复杂多变，国内经济承压。全体旭升员工不畏困难，同心同德谋发展、齐心
协力干事业，为公司取得了优秀的业绩表现。
报告期内，主要重点工作如下：
1、在“新能源、轻量化、集成化”三大维度持续深化现有优势
报告期内，公司主业发展态势向好，北美、欧洲及亚洲的优质客户齐发力，在“新能源、轻量化、集成
化”方面继续保持旺盛需求，在手订单充裕，公司于报告期内亦新取得了多个知名车企的集成化产品项目的
定点，公司的产能保持了高利用率，为公司集成化产品的业绩释放进一步蓄力。公司继续依托全球整车客户
体系优势，持续加大集成类新产品推广力度，为客户提供更完善的“一站式”产品服务体系，持续为客户创
造价值。
同时，公司与客户的新能源生态系统布局协同发展，储能领域的产品持续实现交付。公司于报告期内亦
同步新取得了部分储能领域的客户项目定点，积极开拓并关注相关领域的新机会。
2、打造全球化供应链及服务体系，提升企业核心竞争力
公司抓住全球新能源行业的发展契机，已成功构建了全球化的客户体系，覆盖了北美、亚洲、欧洲市场
。报告期内，公司推进了全球化供应链及服务体系的建设，新设立北美技术研发中心和墨西哥制造基地，更
加及时、紧密、高效的服务于周边地区客户。同时，公司国内的生产基地的建设也在有效推进中。通过对国
内外产能的持续投入建设，公司得以一定程度缓解下游旺盛需求与公司现有产能不足的矛盾，加强公司对客
户的及时交付能力。
3、数智化赋能内部运营管理，持续推进运营效率的提升
报告期内，公司加速数字化、智能化与生产运营及内部管理的融合，加速数智化转型，推进各工厂的生
产管理系统升级、数据采集与可视化系统建设、设备管理系统建设等，以促进项目开发效率、产品生产效率
的提升，生产成本的管理控制得到持续优化。公司于报告期内已完成了部分重要业务流程的数字化试点工作
，对各工厂陆续实施了智能化升级。未来，公司将继续优化信息系统架构和设施以支持公司中长期发展战略
及高质量经营策略。
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