经营分析☆ ◇603306 华懋科技 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
从事汽车安全气囊布和安全气袋的研发、生产及加工。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
被动安全系统部件(产品) 9.09亿 93.82 2.63亿 91.04 28.92
其他(产品) 5960.19万 6.15 2556.20万 8.85 42.89
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 8.55亿 88.28 2.46亿 85.11 28.73
境外销售(地区) 1.13亿 11.69 4269.14万 14.79 37.69
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 9.69亿 99.97 2.88亿 99.90 29.78
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车零部件制造业(行业) 20.19亿 98.21 6.17亿 98.00 30.56
其他业务(行业) 3681.41万 1.79 1257.94万 2.00 34.17
─────────────────────────────────────────────────
被动安全系统部件(产品) 19.25亿 93.68 5.89亿 93.55 30.58
其他(产品) 1.30亿 6.32 4060.79万 6.45 31.27
─────────────────────────────────────────────────
国内市场(地区) 18.33亿 89.19 5.65亿 89.80 30.83
国外市场(地区) 1.85亿 9.02 5164.80万 8.21 27.87
其他业务(地区) 3681.41万 1.79 1257.94万 2.00 34.17
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 20.19亿 98.21 6.17亿 98.00 30.56
其他业务(销售模式) 3681.41万 1.79 1257.94万 2.00 34.17
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
安全气袋(产品) 6.36亿 71.28 --- --- ---
安全气囊布(产品) 1.67亿 18.71 --- --- ---
其他(产品) 5549.79万 6.22 --- --- ---
安全带(产品) 3348.66万 3.75 --- --- ---
其他(补充)(产品) 24.89万 0.03 --- --- ---
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国内销售(地区) 8.00亿 89.73 --- --- ---
境外销售(地区) 9137.17万 10.24 --- --- ---
其他(补充)(地区) 24.89万 0.03 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 8.92亿 99.97 --- --- ---
其他(补充)(销售模式) 24.89万 0.03 --- --- ---
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车零部件制造业(行业) 16.06亿 98.10 5.10亿 96.85 31.77
其他(补充)(行业) 3105.65万 1.90 1658.68万 3.15 53.41
─────────────────────────────────────────────────
被动安全系统部件(产品) 15.66亿 95.65 5.00亿 94.85 31.91
其他(产品) 4019.53万 2.46 1052.71万 2.00 26.19
其他(补充)(产品) 3105.65万 1.90 1658.68万 3.15 53.41
─────────────────────────────────────────────────
国内市场(地区) 15.00亿 91.60 4.86亿 92.34 32.44
国外市场(地区) 1.06亿 6.50 2374.63万 4.51 22.31
其他(补充)(地区) 3105.65万 1.90 1658.68万 3.15 53.41
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 16.06亿 98.10 5.10亿 96.85 31.77
其他(补充)(销售模式) 3105.65万 1.90 1658.68万 3.15 53.41
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售18.24亿元，占营业收入的88.76%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 182426.45│ 88.76│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购7.19亿元，占总采购额的65.22%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 71861.04│ 65.22│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
华懋科技作为一家新材料科技企业，目前已经发展成为汽车被动安全领域的龙头企业，产品线覆盖汽车
安全气囊布、安全气囊袋以及安全带等被动安全系统部件，因此公司的业务与我国汽车行业的发展息息相关
。
（一）2024年上半年我国汽车行业的基本情况
1、汽车产销总体呈现稳步增长，延续稳中向好态势
2024年上半年中国汽车在低基数下的产销较好，市场整体保持了稳健的增长态势。2024年1-6月，我国
汽车产销分别完成1389.1万辆和1404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%。2024年2月汽车产销总体较1月有所
回落，3月汽车产销呈现较快增长，4月我国汽车产销环比下降、同比呈现较快增长，5月、6月汽车销量实现
小幅增长，二季度后整体增速较一季度有所放缓。根据中国汽车工业协会的数据，2024年6月，我国汽车产
销分别完成250.7万辆和255.2万辆，环比分别增长5.7%和5.6%，同比分别下降2.1%和2.7%。
2、优惠政策齐发力，中国品牌乘用车市场份额明显增长
2024年4月商务部等7部门联合印发《汽车以旧换新补贴实施细则》，明确汽车报废更新补贴标准和要求
，统筹新能源车和燃油车发展。前期出台的《关于调整汽车贷款有关政策的通知》优化汽车贷款最高发放比
例，加大汽车以旧换新场景金融支持，将有助于进一步降低汽车消费门槛，激发汽车市场消费潜能。
2024年上半年，中国品牌车企竞相发力，不断推出新车型，紧抓新能源、智能网联和产品结构优化，得
到广大消费者青睐。中国品牌乘用车销量741.9万辆，同比增长23.9%，市场份额达到61.9%，相比上年同期
提升8.8个百分点，实现向上突破。
3、新能源汽车渗透率稳步提升，汽车出口快速增长
随着以旧换新、新能源汽车下乡等利好政策的落地实施，2024年上半年新能源汽车产销保持较快增长，
市场渗透率稳步提升。作为车市亮点的新能源汽车，2024年上半年我国新能源车产销分别完成492.9万辆和4
94.4万辆，同比分别增长30.1%和32%，市场占有率达到35.2%。
2024年上半年，我国汽车出口279.3万辆，同比增长30.5%，对拉动市场整体增长贡献显著。其中乘用车
出口233.9万辆，同比增长31.5%；商用车出口45.4万辆，同比增长25.7%；传统燃料汽车出口218.8万辆，同
比增长36.2%；新能源汽车出口60.5万辆，同比增长13.2%。
（二）汽车被动安全行业情况
公司主要从事汽车被动安全部件的研发、生产、销售，公司作为二级汽车零部件的供应商，是国内较早
进入安全气囊布行业的公司之一；作为国内安全气囊布和安全气袋的主要供应商，国内市场占有率位居前列
。公司在国内主要竞争对手包括可隆（南京）特种纺织品有限公司、日岩帝人汽车安全用布（南通）有限公
司、吉丝特汽车安全部件（常熟）有限公司、东洋纺汽车饰件（常熟）有限公司、丸井织物（南通）有限公
司、江阴杜奥尔汽车用纺织品有限公司、常州昌瑞汽车部品制造有限公司等中外合资企业或海外企业在中国
的子公司，其主要客户为海外品牌在中国的整车厂。
目前我国安全气囊市场较为成熟，汽车产量、单车配置率对汽车安全气囊的市场容量增长起到主导作用
。近年来，自主品牌乘用车发展迅速，国内自主品牌乘用车市场份额不断扩大，同时新能源汽车行业快速崛
起，已成为国内乘用车主要的增量市场，为汽车零部件供应商提供了广阔的发展空间。公司未来将持续受益
于自主品牌市场占有率和新能源汽车市场份额的提升。但随着我国汽车行业的快速发展，国内汽车零部件生
产企业众多，加上来自上游原材料供应商及终端主机厂的双重压力，汽车零部件行业在产品价格、技术创新
、服务质量等方面的竞争也日益激烈。公司作为汽车安全气囊行业中的先行者，利用已在安全气囊领域积累
的技术优势、一体化优势和客户服务优势，进一步提高自主研发能力和创新能力，快速响应客户的需求，把
握增量市场带来的业务机会。
全球汽车产业链格局正在经历重大变革，呈现出多元化的发展趋势。通过布局海外市场，国内汽车零部
件企业可以获得更广阔的市场机会和潜在客户，可以降低对单一市场的依赖，分散经营风险，规避贸易壁垒
，实现业务的多元化发展，提高企业的国际竞争力。公司于2018年在越南海防市投资设厂，并于2023年开始
在越南建设新生产基地，开拓海外市场。
（三）公司主营业务
华懋科技是一家新材料科技企业，目前是汽车被动安全领域的龙头企业，产品线覆盖汽车安全气囊布、
安全气囊袋（DAB\SAB\PAB\KAB\CAB等）以及安全带等被动安全系统部件，也包括防弹布、夹网布等。
二、报告期内核心竞争力分析
公司在汽车被动安全系统部件研发、生产上具备领先优势，具体如下：
1）领先的生产和技术装备
公司的主要生产设备均来自日本、德国、瑞士、法国等先进机械制造国家，拥有在OPW一次成型气囊产
品和切割生产工序的先进设备；在人力集中的缝纫工序逐步增加自动花样机的智能设备替代人工；硬件方面
在国内同行业处于先进水平，为提高生产效率、保持产品的质量稳定性提供了保障。
2）公司具备完善的质量管理体系
作为汽车关键零部件的供应商，公司在质量控制体系的建立健全投入大量的资源，建立质量管理体系IS
O9001/IATF16949并通过权威机构以及汽车零部件总成厂商或整车厂商的双重认证。公司制定各个单位详细
的作业规范，针对员工的作业方式进行标准化设计，并配备先进的检测仪器，减少人为错误，对造成重大的
产品质量问题，建立层层向上追责的奖惩制度，保障产品质量的稳定性和一致性，确保产品的安全、可靠。
3）持续不断的研发投入，支持开发和创新
公司拥有通过ISO/IEC17025国家认可的研发实验室。专利方面，截至报告期末公司已取得国家知识产权
局授权专利主要有83项，其中11项发明专利。
4）建立完善的信息安全管理体系
公司2024年7月通过TISAX管理体系认证，建立了完善的信息安全管理体系，提高公司的信息安全管理水
平，有效的减少信息安全风险。
5）拥有长期稳定合作的优质客户群体
公司核心价值观是与事业伙伴共同分享成果，不断提高客户满意度，成为客户首选的供应商和供应商首
选的客户。在公司发展过程中，建立了一批长期合作的知名的优秀客户群体。这些企业，大多是国际上知名
的汽车零部件总成商，行业的龙头企业，通过与这些优秀客户的长期合作，不但为公司带来经济上的效益，
更为公司在生产管理、质量、工艺、品牌上取得长足的进步，同时随着客户的发展，也为公司的经营发展提
供良好的保障。
6）健康向上的企业文化支持和管理团队的高度凝聚力
公司的核心价值观是与事业伙伴共同分享成果，勇于承担社会责任，以真情回馈社会。
公司致力于以安全气囊面料为主的产业用布的研发、生产及其应用领域的拓展，以“让每辆乘用车都装
上气囊”为目标。为汽车安全事业、为保护人身安全贡献力量。秉承“热情、智慧、创新、勤奋”的经营理
念，与时俱进，求生存、促发展；提升产品的先进性、顾客的信赖度，力争成为客户首选的供应商和供应商
首选的客户。
公司加强人才队伍建设，优化业务骨干和后备干部的选拔、培养、激励和考核体系，搭建并完善“以专
业职称为发展导向、以工匠精神为信仰”的人才成长通道，选择和培养志同道合的人才参与公司的经营管理
。
公司员工秉承“挽救人的生命安全”为己任，积极进取，团结一致，以一颗红亮的心为安全事业奉献着
。
公司培养出了一支饱含激情、团结友爱、积极进取、特别能吃苦、特别能战斗、特别能承受委屈和挫折
的管理团队，他们以高度的凝聚力为公司的事业奋斗着。
三、经营情况的讨论与分析
2024年上半年我国汽车工业及消费整体延续稳中向好的增长态势，并且新能源车、国产品牌的市场占有
率逐步提升，促使公司的汽车被动安全业务实现持续增长。公司稳步推进各项业务，保证产品质量，提升研
发响应及服务质量，巩固市场份额。
报告期内，公司实现营业收入9.69亿元，同比增长8.62%；归属于上市公司股东的净利润1.32亿元，同
比增长71.87%；报告期末，公司总资产达49.90亿元，比上年年末下降1.85%；归属于上市公司股东的净资产
36.07亿元，比上年年末下降1.73%；基本每股收益0.41元，同比上升70.83%。
1、报告期内公司的产品产销情况
报告期内，公司安全气囊袋业务实现销售收入 6.50 亿元，同比增长 2.23%，其中平织气袋实现销售收
入 4.39 亿元，OPW 业务实现销售收入 2.11 亿元；安全气囊布实现销售收入2.20 亿元，收入同比增长 32
.05%；安全带实现销售收入为 0.39 亿元，收入同比增长 15.05%。
公司产品战略定位于高端化、国产化和新能源化三个方向，报告期内公司量产的项目情况：安全气囊袋
368 个，新定点的项目有安全气囊袋 66 个(含 OPW)。
公司始终以高质量服务为导向，坚持产品高质量、零缺陷以及客户服务高速响应，获得了客户的持续认
可和长期合作。
2、报告期内国际业务经营情况
报告期内，公司越南子公司的经营稳健增长，已通过认证量产的项目39个，已获PPAP批准待量产的项目
1个，报告期内实现销售收入约1.21亿元人民币，同比增长42.45%，实现净利润折合人民币约1,908.07万元
，同比增长958.16%。公司从2023年开始在越南自建新生产基地，目前已经完成主体厂房建设封顶与厂房交
付，并逐步开启设备的安装、调试及定点项目的PPAP与试生产，逐步实现正式投产。
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