经营分析☆ ◇603353 和顺石油 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
成品油批发、零售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽油(产品) 10.83亿 78.78 1.20亿 86.57 11.05
柴油(产品) 2.68亿 19.54 1278.31万 9.25 4.76
其他业务(产品) 2317.15万 1.69 578.51万 4.18 24.97
─────────────────────────────────────────────────
零售(销售模式) 8.14亿 59.21 1.30亿 94.19 16.00
批发(销售模式) 5.37亿 39.10 224.54万 1.62 0.42
其他业务(销售模式) 2317.15万 1.69 578.51万 4.18 24.97
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
零售(行业) 19.74亿 60.30 2.81亿 88.56 14.22
批发(行业) 12.65亿 38.65 2361.46万 7.45 1.87
其他业务(行业) 3425.90万 1.05 1264.51万 3.99 36.91
─────────────────────────────────────────────────
汽油(产品) 26.95亿 82.34 2.76亿 87.03 10.23
柴油(产品) 5.44亿 16.61 2848.00万 8.99 5.24
其他业务(产品) 3425.90万 1.05 1264.51万 3.99 36.91
─────────────────────────────────────────────────
长沙(地区) 23.65亿 72.24 2.06亿 65.12 8.73
省内其他及省外(地区) 8.74亿 26.71 9792.79万 30.90 11.20
其他业务(地区) 3425.90万 1.05 1264.51万 3.99 36.91
─────────────────────────────────────────────────
零售(销售模式) 19.74亿 60.30 2.81亿 88.56 14.22
批发(销售模式) 12.65亿 38.65 2361.46万 7.45 1.87
其他业务(销售模式) 3425.90万 1.05 1264.51万 3.99 36.91
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
零售(行业) 9.78亿 50.95 --- --- ---
批发(行业) 9.22亿 48.03 --- --- ---
其他(补充)(行业) 1959.11万 1.02 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
92#汽油(产品) 10.43亿 54.30 --- --- ---
95#汽油(产品) 6.15亿 32.00 --- --- ---
柴油(产品) 2.40亿 12.52 --- --- ---
其他(补充)(产品) 1959.11万 1.02 --- --- ---
98#汽油(产品) 308.84万 0.16 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
省内(地区) 15.87亿 82.61 --- --- ---
省外(地区) 3.14亿 16.37 --- --- ---
其他(补充)(地区) 1959.11万 1.02 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
零售(行业) 20.49亿 51.31 3.83亿 97.22 18.69
批发(行业) 19.09亿 47.81 132.82万 0.34 0.07
其他(补充)(行业) 3520.57万 0.88 962.58万 2.44 27.34
─────────────────────────────────────────────────
汽油(产品) 30.81亿 77.14 3.44亿 87.31 11.17
柴油(产品) 8.78亿 21.98 4036.92万 10.25 4.60
其他(补充)(产品) 3520.57万 0.88 962.58万 2.44 27.34
─────────────────────────────────────────────────
长沙(地区) 23.51亿 58.86 3.19亿 80.97 13.57
省内其他及省外(地区) 16.08亿 40.26 6537.14万 16.59 4.07
其他(补充)(地区) 3520.57万 0.88 962.58万 2.44 27.34
─────────────────────────────────────────────────
零售(销售模式) 20.49亿 51.31 3.83亿 97.22 18.69
批发(销售模式) 19.09亿 47.81 132.82万 0.34 0.07
其他(补充)(销售模式) 3520.57万 0.88 962.58万 2.44 27.34
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售5.82亿元，占营业收入的17.97%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 58193.16│ 17.97│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购15.67亿元，占总采购额的53.27%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 156726.91│ 53.27│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）报告期公司所属行业情况
1、成品油零售连锁方向
2024年上半年，国际原油市场经历了复杂多变的供需变化和价格震荡。整体呈现先升后降的“倒V型”
走势。受到国际原油市场的影响，2024年上半年，国内成品油市场价格也呈现尖顶倒V形走势，汽油价格相
对坚挺，柴油价格则较弱。一季度，汽柴油价格相对平稳；二季度，受国际地缘冲突升级和国内炼厂集中检
修等因素影响，价格明显上涨。然而，随着市场供需关系的调整和节假日效应的减弱，价格逐渐回落。
国内成品油市场面临产能结构性过剩、新能源产业提速和需求增速放缓等问题。供给侧改革及行业规范
化持续升级，新建大炼化项目与落后产能淘汰双轨并行推进。然而，供需差异仍导致汽油价格相对坚挺，柴
油价格则面临较大下行压力。
展望下半年，国际原油市场将继续受到地缘政治、全球经济状况和“欧佩克+”减产政策等多重因素的
影响。预计油价将呈现高位震荡态势，但整体上涨空间有限。国内成品油市场方面，随着新能源产业的进一
步发展和传统需求的变化，汽柴油价格将受到更多市场因素的影响，整体走势将呈现分化趋势。
2、新能源汽车充电服务方向
与成品油需求此消彼长的新能源汽车充电行业正蓬勃发展。截至2024年6月底，全国新能源汽车保有量
达到2472万辆，显示出新能源汽车市场的持续扩大。
随着新能源汽车保有量的持续增长，充电桩行业将进一步扩大规模，以满足不断增长的充电需求。大功
率快充技术、智能化管理系统等将成为充电桩行业的重要竞争点，提高充电效率和服务质量。同时，车主对
充电设备的可靠性、兼容性和支付便捷性提出了更高的要求。“光储充”一体的充电站将成为未来发展的重
要方向，能够集成光伏充电、储能、放电及电池检测等多重功能，实现新能源车充新能源电。
（二）报告期公司经营业务情况
公司主营业务为加油站零售连锁经营、成品油仓储、物流配送、批发，在成品油流通领域形成完整产业
链。公司是湖南省第一家获国家商务部批准取得成品油批发资质的石油企业，立足于湖南区域，面向周边省
份发展。
截至2024年6月30日，公司自营加油站39座，其中因历史原因对外租赁2座。公司在湖南省长沙市、湘潭
市分别拥有库容为90000立方米和29500立方米的自建油库，公司拥有1条3.2公里铁路专用线使用权、2000吨
级成品油泊位（水工结构兼顾3000吨级）的水路码头1座、配套自有的物流体系；公司的注册会员数量已超
过435万。
公司正努力研究和布局集光伏、储能、充电等一体化的综合能源站，探索新能源汽车服务综合能源补给
站正在成为公司的第二增长线，也将增强公司综合竞争力和品牌影响力。公司将以深圳子公司为起点，围绕
珠三角，逐步向全国范围辐射发展。公司首座集液冷超充、光伏发电板的综合能源站点已成功投运，取得了
良好的市场反应。2024年下半年，公司的新能源充电站点将陆续增加并投运。公司新能源服务的发展正搭乘
新能源汽车迅猛发展的脚步，将实现有效的经济效益转化。
二、报告期内核心竞争力分析
1、良好口碑的“和顺石油”品牌形象
公司作为中南地区知名的加油站连锁经营品牌，通过多年的市场耕耘，已经成功塑造了一个深受消费者
信赖的品牌形象。公司坚持高标准的油品质量，确保每一滴油都达到或超过国家规定的质量标准，以“强劲
耐跑”的油品品质和精确的计量赢得了消费者的信赖。在服务方面，公司创新性地建立了以客户体验为中心
的管家式加油服务体系，确立了“安全、快捷、便利、增值”的服务标准。通过在品质安全、硬件配置、信
息化运营、现场服务流程等方面的持续优化，公司让每位顾客都能享受到高标准的管家式服务，从而在消费
者心中树立了良好的口碑。
2、完整产业链优势
公司在成品油流通领域构建了从采购、仓储、物流到批发、零售的完整产业链，实现了成品油流通端的
闭环管理。这种一体化的产业链布局不仅提高了公司在成品油流通领域的效率，而且有效降低了运营成本。
公司还积极推进智慧油联平台的建设，通过集成油库、物流车队、加油站以及公司后台系统，实现了终端仓
储、物流、零售、批发和数据采集的智能化、一体化管理，进一步提升了公司的市场竞争力。
3、高素质的能源行业专业人才队伍
公司高度重视人才的培养和发展，视人才为企业最宝贵的资源。公司已经培养了一支涵盖采购、营销、
加油站管理、安全和服务等各环节的专业团队。通过定期的业务技能培训和专业能力提升，公司的员工队伍
不仅具备了高水平的专业技能，而且能够提供高效率的服务。这支高素质的人才队伍是公司持续发展和市场
竞争力的重要保障。
4、完善的私域会员体系
公司建立了一个完善的私域会员体系，通过数字化平台如公众号、企业微信群等渠道，为会员提供积分
兑换、会员日活动、储值、券包、免费洗车等多样化的增值服务。这些服务不仅满足了客户的基本加油需求
，还对接了车主的多种生活需求，实现了精准营销，提升了客户的获得感。目前，公司的注册会员数量已超
过435万人，这一庞大的会员基础为公司的长期发展提供了坚实的客户基础。
5、布局合理的基础场站资源和运营能力优势
公司作为成熟的传统能源运营商，拥有丰富的加油站场站资源，大多位于城市的核心区域或交通便利的
主干道，形成了合理的布局。并且公司具有较强的运营能力，转型为充电站具有显著的优势，这不仅有助于
公司加油站自身的业务拓展和经济效益提升，也对推动新能源汽车产业的发展和满足社会能源转型需求具有
重要意义。传统加油站的场景和新能源超充技术将会实现完美融合。依托于超充技术的快速发展与合作伙伴
的市场资源，公司也将从传统能源向新型综合能源实现快速转型。
三、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司实现营业收入137434.49万元，同比下降28.44%，实现归属于母公司股东的净利润2736.
69万元，同比下降2.14%；其中，零售销量9.02万吨、批发销量7.23万吨；零售收入81379.98万元、批发收
入53737.37万元。
报告期内，公司成功上线成品油采购的竞标集成系统平台。年初公司开始筹备、自主研发和设计对上游
供应商开放的采购交易竞标平台，该平台上线的目的是集合广大的上游优质资源，经过报价竞标实现精准、
价优的采购对接。经过报告期内的试运行和不断改进完善，采购平台目前有涵盖中石化、中石油、中海油、
中化石油及大型地方炼厂在内的几十家供应商入驻，并在今年上半年的成品油采购中贡献了有效的经济价值
。
采购交易平台的上线标志着公司的主营业务迈上新的台阶，具有重要的商业价值。首先，有效降低公司
成品油采购成本。一方面，集中采购的竞标集成系统使得公司能够更容易地实现批量采购，从而获得更优惠
的采购价格和批量折扣；另一方面，通过集中采购，企业可以减少采购人力资源的投入，降低因分散采购而
产生的额外运输成本。其次，提升公司上游供应商的管理。线上系统能够在供应商引入、建档、基础资料及
业绩数据收集、评估等方面形成一套完善的管理流程。这有助于公司引进优质供应商，强化与供应商的合作
关系，并通过渠道共享提升保供能力。再次，提升公司采购决策支持与分析能力。系统能够实现数据分析功
能，帮助公司及时掌握采购情况和趋势，有助于公司更好地制定和调整采购策略。最后，提升公司整体的经
济效益。通过前述的优化和改进，采购平台能够显著降低公司的采购成本、运输成本、人力资源成本等总成
本，有助于公司提升经济效益和市场竞争力。
报告期内，公司的在线直播平台采用了固定直播模式和专职直播人员团队，显著提升了整体业绩。报告
期内的直播售卖加油券包组数和金额都实现同比增长，线上直播仍在不断扩大公司和品牌的影响力，吸引更
多潜在消费者注意，亦能为已有会员提供更为便捷的活动咨询引导服务，盘活会员群体的复购率，增强消费
者的粘性，形成长期稳定的客户关系。同时，公司零售端配合横贯上半年的三大线下活动，“1月年货节228
元大礼包”、“端午粽情加油券包活动”、“上市周年庆储值活动”实现了线上线下的客户群体联动，全面
覆盖和盘活全市场的新客户、老会员的消费能力。公司的成品油零售端已脱离出传统的加油站销售模式，正
紧跟市场的节奏，主动吸纳新的讯息和模式，采用服务快捷、反应迅速、活动多样的营销方式与广大消费者
紧紧相依，实现市场占有率的头部地位。
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